關(guān)于外匯投資的報(bào)告[范本]

關(guān)于外匯投資的報(bào)告寧波大學(xué)答題紙課號(hào)：012E06Y00 課程名稱(chēng)： 金融市場(chǎng)學(xué) 改卷教師：學(xué)號(hào)： 姓 名： zn 得 分：20xx年9月至12月匯率變動(dòng)及未來(lái)走勢(shì)分析【摘要】日元匯率自20xx年9月至12月以來(lái)，日元匯率整體保持上升的趨勢(shì)。從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著相關(guān)基本面因素的影響，日元匯率將會(huì)有下降趨勢(shì)。本文著重20xx年10月18日至20xx年11月4日期間日元匯率變動(dòng)的原因，并結(jié)合日本經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)濟(jì)政策對(duì)日元今后走勢(shì)進(jìn)行分析?！娟P(guān)鍵詞】 日本；日元匯率；走勢(shì)分析；基本面分析；技術(shù)分析日本雖然近幾年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)不是很好，但其仍然是世界上第二大經(jīng)濟(jì)體，其人均國(guó)民生產(chǎn)總值位居全球第二。一切都如金融時(shí)報(bào)評(píng)論那樣，“日本經(jīng)濟(jì)可能已經(jīng)陷入衰退，但并不是像過(guò)去的衰退那樣?！币虼?，對(duì)于日本在世界市場(chǎng)，尤其是在亞洲的經(jīng)濟(jì)影響是不可忽視的。日本政府對(duì)日元匯率政策的相對(duì)較多的干預(yù)，時(shí)常引起國(guó)際社會(huì)的注意。于是在此背景下，本文通過(guò)分析日元匯率的決定因素，提出一些有利于日本及亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議。1、20xx年美元兌日元總體走勢(shì)圖2、主要分析20xx年10月18日至20xx年11月4日美元日元匯率走勢(shì)傳統(tǒng)匯率預(yù)測(cè)理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)基本面是影響匯率變動(dòng)的重要因素，反映經(jīng)濟(jì)基本面的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、經(jīng)常收支、財(cái)政收支、失業(yè)率、消費(fèi)者信心指數(shù)、消費(fèi)支出、通脹率等。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)引起國(guó)民收入和支出的增長(zhǎng)，而支出的增長(zhǎng)會(huì)引起社會(huì)投資和消費(fèi)的增加，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展，提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，從而引起本幣升值。經(jīng)過(guò)調(diào)查和分析，分階段分析美元兌日元匯率變動(dòng)分析：第一周，美元兌日元的匯率沒(méi)有延續(xù)之前直線(xiàn)下降的走勢(shì)，開(kāi)始短期調(diào)整。匯率變動(dòng)的影響因素有：第一，美元兌日?qǐng)A以下降到極低點(diǎn)，市場(chǎng)需要在G20峰會(huì)前對(duì)匯率進(jìn)行調(diào)整。第二，美國(guó)避免“匯率戰(zhàn)”的言論和美聯(lián)儲(chǔ)將采取量化寬松計(jì)劃的預(yù)測(cè)，相繼影響匯市，但影響力有限，因而變動(dòng)緩慢；第三，日本政府和央行口頭上干預(yù)匯市在市場(chǎng)上效果很小，卻對(duì)投資者產(chǎn)生心理干擾，無(wú)法劇烈變動(dòng)；第四，中國(guó)調(diào)整存貸款利率，投資者未必風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)美元，使美元短暫升值。 第五，G20峰會(huì)為各大國(guó)匯率政策定調(diào)，因而，投資者在本周比較謹(jǐn)慎。綜合看來(lái)，中國(guó)利率和投資者心理預(yù)期是本周匯率變動(dòng)的主要影響因素。第二周的情況符合我們之前做的“震蕩下跌”預(yù)測(cè)。美元兌日元開(kāi)始劇烈波動(dòng)，先是最低下探到1美元兌日元，中期上探到日元，最后收于日元，比上周下降了日元，并在29日下跌到日元，為15年來(lái)最低。本周匯率變動(dòng)的影響因素有：第一，美國(guó)商務(wù)部(DOC)周五(10月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值增長(zhǎng)%，符合市場(chǎng)預(yù)期。GDP的增長(zhǎng)代表經(jīng)濟(jì)的發(fā)展較快，也有利于其貨幣的升值與此同時(shí)，密歇根大學(xué)(University of Michigan)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為，預(yù)期。美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)低于預(yù)期，美元/日元紐約早盤(pán)大幅下挫。第二，美聯(lián)儲(chǔ)征詢(xún)量化寬松政策影響，繼續(xù)實(shí)行量化寬松政策，使美元繼續(xù)受壓貶值，美元/日元周四大幅收低。第三，美國(guó)商務(wù)部(DOC)周三(10月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月耐用品訂單月率上升%，預(yù)期上升%。與此同時(shí)，美國(guó)商務(wù)部公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月新屋銷(xiāo)售年化月率上升%；9月新屋銷(xiāo)售總數(shù)年化為萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期為萬(wàn)戶(hù)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)優(yōu)于預(yù)期，美元/日元周三溫和收高。第四， 周二(10月26日)歐市早盤(pán)，美元兌日元維持低位整理態(tài)勢(shì)；此前眾多官員紛紛針對(duì)日元近期的漲勢(shì)發(fā)表講話(huà)，不過(guò)對(duì)匯價(jià)的影響甚微。當(dāng)前市場(chǎng)將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向日本央行議息結(jié)果的公布，市場(chǎng)預(yù)期該行將采取更激進(jìn)的金融資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃以抑制日元升值，并下調(diào)20xx年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)第五，法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)周一(10月25日)稱(chēng)，上周末G20會(huì)議的結(jié)束并不意味著日本將停止干預(yù)匯市。該行表示，各國(guó)沒(méi)有對(duì)日本9月中旬干預(yù)匯市的行為進(jìn)行明確批評(píng)，反映了各方普遍認(rèn)為日元被高估了。而且G20也承諾將確保匯率反映經(jīng)濟(jì)基本面, 因此日本當(dāng)局或?qū)⒃俅胃深A(yù)匯率。第三周，本周美元兌日元仍延續(xù)震蕩下跌的走勢(shì)。到目前為止，美元日元匯率在連續(xù)三天上漲之后，在4日開(kāi)始下跌。本周要公布的的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)很多，又有美國(guó)國(guó)會(huì)中期選舉、聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議、發(fā)達(dá)國(guó)家調(diào)整利率，因而，走勢(shì)十分復(fù)雜。主要的影響因素有：第一， 日本經(jīng)濟(jì)疲軟，加上官員口頭干預(yù)匯市，而美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好，促使日元貶值；第二， 美國(guó)國(guó)會(huì)中期選舉給市場(chǎng)的影響是“若共和黨勝出則有利于美元升值”，這使美元升值持續(xù)了兩天；第三， 美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃明年年中前購(gòu)買(mǎi)總量為6000億美元以上的公債，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)美元是利空消息，使美元轉(zhuǎn)而下跌；第四， 日本“機(jī)器故障”事件，交易系統(tǒng)報(bào)價(jià)偏離了30個(gè)基點(diǎn)，但隨后日元卻在很短的時(shí)間內(nèi)下跌100個(gè)基點(diǎn)，說(shuō)明日元的多頭早已經(jīng)準(zhǔn)備賣(mài)出；第五， 日本文化日休市一天；第六， 日本央行將11月中舉行的政策會(huì)議提前到4、5日舉行，加速推出其5萬(wàn)億日元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)拋售美元的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定匯率。綜合看來(lái)，美元兌日元匯率受到兩國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策兩種因素的影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎避免了二次觸底，而新的貨幣政策為了刺激經(jīng)濟(jì)而讓美元匯率下跌，充分說(shuō)明匯率即使經(jīng)濟(jì)的體現(xiàn)，也是影響經(jīng)濟(jì)的因素。20xx年10月18日時(shí)，美元/日?qǐng)A本周料將盤(pán)整，前提是匯率維持在上周四創(chuàng)下的15年低點(diǎn)日?qǐng)A之上。日線(xiàn)圖指標(biāo)指向不一，5日和15日移動(dòng)均線(xiàn)正在下移，同時(shí)MACD看跌，但隨機(jī)指標(biāo)已在超賣(mài)區(qū)域轉(zhuǎn)為看漲。阻力位看日?qǐng)A；一旦突破，目標(biāo)將指向日?qǐng)A。如果漲勢(shì)擴(kuò)大，目標(biāo)將指向日?qǐng)A，隨后為日?qǐng)A。不過(guò)，一旦匯率跌破日?qǐng)A支撐位，則將增強(qiáng)短線(xiàn)看跌前景，目標(biāo)將指向日?qǐng)A，以及日?qǐng)A。美元/日?qǐng)A中線(xiàn)前景看跌，5周和15周移動(dòng)均線(xiàn)正在下降，同時(shí)周隨機(jī)指標(biāo)在超賣(mài)區(qū)域繼續(xù)承壓。該匯率目標(biāo)可能指向日?qǐng)A的支撐位，一旦跌破，未來(lái)幾周可能一路下探日?qǐng)A的心理關(guān)口。20xx年10月31日時(shí)，周圖大結(jié)構(gòu)上依然處于第三大上升浪的初步階段，上升已突破8年下降阻力線(xiàn)，中線(xiàn)目標(biāo)指向121，長(zhǎng)線(xiàn)目標(biāo)125/130仍然不變。短線(xiàn)形態(tài)和指標(biāo)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)修正階段。日?qǐng)D上周五的大幅下滑跌破了自5月17日低點(diǎn)開(kāi)始的上升趨勢(shì)支撐線(xiàn)，形態(tài)和指標(biāo)存在進(jìn)一步走弱的風(fēng)險(xiǎn)，即時(shí)短線(xiàn)在布林帶下軌獲得弱勢(shì)承接，Stochastics有轉(zhuǎn)穩(wěn)的跡象。4小時(shí)圖形成初步的平行下降通道，短線(xiàn)在/10附近存在下降通道的下軌和臨時(shí)上升支撐線(xiàn)的支撐，指標(biāo)已發(fā)出初步上升的信號(hào)；小時(shí)圖底部箱體運(yùn)行，指標(biāo)中性偏強(qiáng)，突破和箱體兩端都將引發(fā)順勢(shì)波動(dòng)。美元兌日元匯率進(jìn)入到下半年以來(lái)波動(dòng)幅度最劇烈的階段。1美元兌日元在本學(xué)期我們學(xué)習(xí)了外匯交易實(shí)務(wù)這門(mén)課.雖然我們之前幾乎從未接觸過(guò)外匯,不過(guò)我們都有過(guò)股票模擬交易的經(jīng)驗(yàn),對(duì)我們的外匯交易還是起到一點(diǎn)點(diǎn)基礎(chǔ)作用的.外匯相對(duì)于股票來(lái)說(shuō)靈活得多,漲跌快,幅度大,可以隨時(shí)買(mǎi)賣(mài),可以做多做空.經(jīng)過(guò)了幾個(gè)星期的外匯交易實(shí)務(wù)的學(xué)習(xí)和模擬交易, 我們已經(jīng)對(duì)外匯有所了解，并且多數(shù)人都有了自己的收益.我們的外匯模擬交易是從3月5日開(kāi)始的,僅僅經(jīng)歷了20天左右,同學(xué)們的賬戶(hù)余額已經(jīng)有了天壤之別.起始資金是10萬(wàn),有的同學(xué)余額已經(jīng)突破了30萬(wàn),而有的同學(xué)大起大落跌破2萬(wàn)大關(guān). 我最終的賬戶(hù)余額是12萬(wàn)多.如今縱觀(guān)我的交易記錄，真是小打小鬧,從開(kāi)始的一手兩手,發(fā)展到了最后的15手20手,也沒(méi)有再擴(kuò)大步伐.進(jìn)入外匯模擬交易系統(tǒng)的實(shí)盤(pán)交易，可看到外匯的實(shí)盤(pán)交易包括即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易是利用銀行的即時(shí)報(bào)價(jià)進(jìn)行交易，而委托交易是指定委托價(jià)格，按照委托價(jià)格進(jìn)行交易。了解實(shí)盤(pán)交易的基本流程：開(kāi)立外匯投資賬戶(hù)、存入保證金、根據(jù)銀行報(bào)價(jià)發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出指令、達(dá)成協(xié)議、交割。對(duì)于我們的模擬交易來(lái)說(shuō)，主要就是發(fā)出買(mǎi)賣(mài)指令。實(shí)驗(yàn)之初,老師就讓我們依據(jù)分時(shí)走勢(shì)圖和K線(xiàn)圖來(lái)作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù).我一般是先看K線(xiàn)圖.了解大致走向,再看分時(shí)走勢(shì)圖,分時(shí)走勢(shì)圖漲跌明顯,容易操作.在接近頂端時(shí)賣(mài)出,或者設(shè)置一個(gè)限價(jià)委托在某高點(diǎn)賣(mài)出,又或者在接近底端時(shí)買(mǎi)入抑或限價(jià)委托.久而久之,每次幾乎都會(huì)賺一點(diǎn),但又不太多.我們的實(shí)驗(yàn)課是在下午4點(diǎn)開(kāi)始,這正是西方外匯市場(chǎng)的活躍時(shí)期,波動(dòng)頻繁,交易相對(duì)較容易.同時(shí),又盡量在當(dāng)天平倉(cāng),以免夜長(zhǎng)夢(mèng)多. 另外，我采取了老師的建議，多關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)新聞,甚至是國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)新聞，專(zhuān)門(mén)去了解外匯市場(chǎng)上主要幣種所屬?lài)?guó)的經(jīng)濟(jì)政治政策的變動(dòng)以及相關(guān)影響，這樣可以更好的了解和預(yù)測(cè)幣種的未來(lái)走勢(shì)。我經(jīng)常以EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY作為交易對(duì)象。首先,歐元的成交量非常大,并且走勢(shì)比較平滑,波動(dòng)幅度也不小.其次,英鎊的波動(dòng)幅度也比較大,賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)多.我的交易記錄基本上都是小打小鬧.例如GBP/USD 開(kāi)倉(cāng) 賣(mài) 1003-07 19:31:56GBP/USD 平倉(cāng) 買(mǎi) 1003-07 22:02:39賺了3600美元.GBP/USD 開(kāi)倉(cāng) 買(mǎi) 1503-21 16:15:03GBP/USD 開(kāi)倉(cāng) 買(mǎi) 1503-21 16:15:29GBP/USD 平倉(cāng) 賣(mài) 1503-21 16:44:53GBP/USD 平倉(cāng) 賣(mài) 1503-21 17:29:03賺取4500美元.還在3月22日和23日凌晨清算時(shí),因?yàn)橘u(mài)歐元分別被扣了400多美元利息. 因?yàn)槲医?jīng)常是短時(shí)間內(nèi)平倉(cāng),而且是高買(mǎi)低賣(mài),賺取差價(jià)小,所以雖然每次賺的不多,但是很少有虧損的時(shí)候.個(gè)人感覺(jué)外匯技術(shù)分析意義不如股票技術(shù)分析意義大.因?yàn)橥鈪R受?chē)?guó)際因素影響較大,市場(chǎng)大.所以應(yīng)該多關(guān)注國(guó)內(nèi)外新聞.炒外匯還要懂得消息交易的策略.在這個(gè) 交易策略中,我們要做的第一步就是查看時(shí)間表掌握明天下周將要公布的基本面數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確時(shí)刻.假定美國(guó)將在21:30發(fā)布一些重要的基本面數(shù)據(jù),那么我們就知道了價(jià)格噴發(fā)的具體時(shí)間.主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有:失業(yè)率,消費(fèi)者物價(jià)指數(shù).生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù).利率,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值,供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)指數(shù).采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù).日本短觀(guān)報(bào)告等.這些信息的出臺(tái)都會(huì)或多或少的影響匯率波動(dòng).我習(xí)慣限價(jià)委托,因?yàn)檫@樣不用每時(shí)每刻都盯著走勢(shì)圖,也不會(huì)錯(cuò)過(guò)交易機(jī)會(huì).但不常設(shè)止損,恰當(dāng)?shù)闹箵p確實(shí)能夠挽回一些損失,但是我比較把握不好度,而且恰好每次有了損失又會(huì)漲回去,所以不常設(shè)止損.有同學(xué)常設(shè)止損,結(jié)果每次到了止損價(jià)就自動(dòng)平倉(cāng),多次賠錢(qián),這應(yīng)該是止損價(jià)格設(shè)的太近的緣故吧.通過(guò)課堂學(xué)習(xí),我對(duì)兩個(gè)問(wèn)題印象比較深.一是要注意設(shè)置止損,以免錯(cuò)誤交易虧太多.二是越虧越加倉(cāng).外匯和股票不一樣,不能想著越虧損越加倉(cāng)來(lái)降低平均成本.總結(jié)失敗教訓(xùn):1.買(mǎi)賣(mài)草率.在進(jìn)行投資時(shí),沒(méi)有非常審慎的分析當(dāng)時(shí)貨幣國(guó)的情況,對(duì)國(guó)際新聞關(guān)注太少,所以沒(méi)有從宏觀(guān)角度考察貨幣的升值或貶值.2.心態(tài)錯(cuò)誤.當(dāng)盈利時(shí),沒(méi)有等到上漲到最高,或者只是升值到一個(gè)很小的高度就草草賣(mài)出,抑或設(shè)定一個(gè)高價(jià)限價(jià)委托平倉(cāng)卻沒(méi)有達(dá)到.3.操作失誤.在最初操作的時(shí)候由于不熟練看跌的時(shí)候買(mǎi)漲,看漲的時(shí)候買(mǎi)跌,不過(guò)后來(lái)熟練了就不會(huì)犯這種錯(cuò)誤.4.客觀(guān)條件.不可能真上網(wǎng)盯著外匯交易來(lái)看,一天中只有很少時(shí)間在外匯買(mǎi)賣(mài)上,這在一定程度上損失了很多買(mǎi)賣(mài)機(jī)會(huì).投資心得:1.首先要學(xué)會(huì)果斷,不能猶豫不決,2.錯(cuò)誤難免,要吸取教訓(xùn)不能重蹈覆轍.3.每天詳細(xì)記錄決定交易的因素,當(dāng)時(shí)是否有什么事件消息或其他原因做了交易決定,交易以后加以分析并記錄盈虧結(jié)果.最后,循序漸進(jìn),謹(jǐn)慎學(xué)習(xí)炒外匯.總結(jié):經(jīng)過(guò)這幾周的模擬外匯交易,我學(xué)到了很多.感謝老師的悉心教導(dǎo).我體會(huì)到了外匯市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和巨大收益.我基本上一直處于盈利狀態(tài),卻賺的不多.很多時(shí)候都是運(yùn)氣成分存在.我們?cè)诿抗P交易中都得小心謹(jǐn)慎,做好決定后就當(dāng)機(jī)立斷,要有良好的心理素質(zhì),戒驕戒躁,沉著冷靜,盈利不是件困難的事情.外匯技術(shù)分析報(bào)告settlementse學(xué) 院：經(jīng) 濟(jì) 學(xué) 院 班 級(jí)： 學(xué) 號(hào)：100504115 姓 名：潘昭宇 指導(dǎo)教師：張 勍 老師 完成日期：XX/12/18所選外匯：美元兌歐元第一天的實(shí)體是陽(yáng)線(xiàn)，與趨勢(shì)方向一致，為上升趨勢(shì)第一天的小實(shí)體星型線(xiàn)與第一天有缺口第三天的K線(xiàn)的陰陽(yáng)與第一天的陰陽(yáng)相反第一天的K線(xiàn)是長(zhǎng)實(shí)體，第三天的K線(xiàn)基本上也是長(zhǎng)實(shí)體市場(chǎng)含義：黃昏之星是上升趨勢(shì)出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。黃昏之星的開(kāi)始時(shí)是一根長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)，加強(qiáng)了原有的上升趨勢(shì)。第二天價(jià)格向上跳空出現(xiàn)新高，交易發(fā)生在小的范圍內(nèi)，收盤(pán)價(jià)同開(kāi)盤(pán)價(jià)接近，這個(gè)小實(shí)體顯示了不確定性的開(kāi)始。第三天價(jià)格跳空低開(kāi)，收盤(pán)更低，表示顯著地趨勢(shì)反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。三根連續(xù)的長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)，每天出現(xiàn)跟高的收盤(pán)價(jià)每天的開(kāi)盤(pán)價(jià)應(yīng)該在前一天實(shí)體的中點(diǎn)之上，此圖兩個(gè)實(shí)體在前一天中點(diǎn)之上，較接近此形態(tài)每天的收盤(pán)價(jià)應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)三白兵的市場(chǎng)含義：此刻三百兵出現(xiàn)在已經(jīng)下降了很長(zhǎng)時(shí)間之后，將是市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)的標(biāo)志。每天開(kāi)盤(pán)價(jià)較低，而收盤(pán)價(jià)卻是最近的新高，這種價(jià)格運(yùn)動(dòng)的上升穩(wěn)定，趨勢(shì)看漲，絕不應(yīng)該被忽視。連續(xù)三天的長(zhǎng)陰線(xiàn)每天的收盤(pán)價(jià)出現(xiàn)新低每天的開(kāi)盤(pán)價(jià)在前一天的實(shí)體內(nèi)每天的收盤(pán)價(jià)等于或接近當(dāng)天的最低價(jià)三烏鴉的市場(chǎng)含義：在上升趨勢(shì)中，三烏鴉呈現(xiàn)階梯型逐步下降，此外匯以有一段時(shí)間處在較高位置了。由于出現(xiàn)一根長(zhǎng)陰線(xiàn)，明確的趨勢(shì)指向了下降的一邊。后面的兩天，伴隨著賣(mài)出壓力將引起進(jìn)一步的價(jià)格下降。熊市孕育型特征：本形態(tài)長(zhǎng)實(shí)體之前