一級建造師建筑經(jīng)濟學習筆記.doc

工程經(jīng)濟學習筆記工程經(jīng)濟資金的時間階值1、 資金是運動的價值，資金的價值隨時間的變化而變化，其增值的部分就是原有資金的時間價值。2、 影響資金使用時間價值的因素：資金的使用時間、數(shù)量大小、資金投入和回收的特點、資金周轉的速度3、 利息額多少是資金時間價值的絕對尺度,利率是衡量資金時間價值的相對尺度。4、 單利沒有反映經(jīng)濟規(guī)律和時間價值，通常只適用于短期投資和短期貸款。5、 復利有間斷復利和連續(xù)復利之分，比較常用的是間接復利，有一次性支付和等額支付；6、 現(xiàn)金流量圖:各時點上的現(xiàn)金流出或流入稱為現(xiàn)金流量,流量圖的作法:以橫軸為時間軸,三要素:現(xiàn)金流量的大小方向(線上還是線下)作用點7、 等值計算：一次支付的終值和現(xiàn)值計算：因現(xiàn)值投入較為直觀，工程經(jīng)濟中常用現(xiàn)值分析。F/P，i，n=（1+i）n為一次支付終值第數(shù)，P/F，i，n=（ ）為一次支付貼現(xiàn)系數(shù)或折現(xiàn)系數(shù)等額支付系列：是多次支付的一種特例，即每次支付（或收入）的數(shù)量一定，或稱之為年金（或支出或收入）F/A，i，n=（ ）等值支付終值系數(shù)或年金終值系數(shù)，P/ A，i，n=（ ）等值支付現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù)。A/F，i，n=（ ）O 償債基金計算，A/P，i，n=（ ）資金回收計算。等額還本利息照付系列:其中回收或現(xiàn)值計算中,如計算利息率,需用回收系數(shù)值插入法.8、 熟悉名義利率和有效利率計算計算名義利率時忽略了利息再生的問題，與單利的計算是一樣的，通常所說的年利率是指名義利率。名義利率=實際利率*年內周期數(shù)（如按月則有周期數(shù)12）有效利率分為：計算周期有效利率和年有效利率；因為通常所說年利率是名義利率，所以有效的年利率稱之為年有效利率，計算周期有效利率則為年利率/計算周期重要案例：17頁例4建設財務評價的內容1. 財務評價有：融資前分析、融資后分析2. 對于經(jīng)營性項目，主要分析盈利能力、償債能力、財務生存能力；對于非經(jīng)營性項目，財務分析主要分析項目的財務生存能力財務評價的基本方法：確定性、不確定性評價財務評價的評價方法按性質分：定量分析、定性分析，應堅持兩者相結合的方式，以定量分析為主。定量分析按是否考慮時間因素分為：靜態(tài)分析、動態(tài)分析按是否融資質：融次前分析、融資后分析按評價的時間分：事前、事中、事后分析；3. 基準收益率：也叫基準折現(xiàn)率，是投資資金應當獲得的最低盈利率水平，是評價和判斷財務方案是否可行的主要依據(jù)。基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的機會成本。4. 通貨膨脹：是指由于貨幣的發(fā)行量超過商品流通所需的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價上漲的現(xiàn)象。通常用通貨膨脹率表示，主要表現(xiàn)為物價指數(shù)的變化，即通貨膨脹率約等于物價指數(shù)變化率。綜合3、4條，確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹是必須考慮的因素。5. 財務凈現(xiàn)值：是按一個預定的基準收益率，分別把整個計算期間內各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。當大于0時，說明有收益；=0說明滿足基準收益率的要求，說明還是可行的；小于0時，方案在財務上是不可行的。其公式是終值公式的樣子。6. 財務內部收益率指標:財務凈現(xiàn)值與基準收益率的函數(shù)，當凈現(xiàn)值等于0的時候，此時的基準收益率即為財務內部收益率指標，i*，內部收益率基準收益率，方案可行，否則在經(jīng)濟上是不允許的。對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項目來講，內部收益率有時不存在或有多個。7. FIRR與FNPV的比較：對于常規(guī)的項目來說，兩者評價的結果是一致的。FNPV指標計算簡便，顯示現(xiàn)金流量的時間性分配，但得不出投資過程收益程度的大小，且受外部參數(shù)的影響。FIRR計算比較麻煩，但能反映投資過程收益程度，其大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于投資過程現(xiàn)金流量。8. 財務內部凈現(xiàn)值率指標：是財務凈現(xiàn)值現(xiàn)項目總投資現(xiàn)值之比。是作為財務凈現(xiàn)值的一個輔助評價指標。31頁的例子要看看9. 投資收益率指標：是投資方案建成投產(chǎn)達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益率與方案投資的比率。與投資基準收益率比較，大則可行。10. 投資回收期指標：分為動態(tài)和靜態(tài)回收期，靜態(tài)分為等額現(xiàn)金流量和不等額現(xiàn)金流量，動態(tài)與靜態(tài)的區(qū)別是把每年的現(xiàn)金流量按基準收益率折現(xiàn)為現(xiàn)值后，再來推算回收期。因考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后情況。11償債能力指標：國內借款的還款順序，按照先貸先還、后貸后還、利息高的先還、利息低的后還；償債能力的指標：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率； 借款償還期：適用于沒有給定借款償還期限的項目，對給定償還期限的，應采用利息備付率和償債備付率指標分析項目的償還能力。 利息備付率：是項目在借款償還期內各年可用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息的比值。利息備付率應當大于1，在國內不宜低于2。 償債備付率：各個可用于還本付息的獎金與當期應還本付息金額的比值。不應低于1，在國內不宜低于1.3。建設項目不確定性1、 不確定性是不可計量的,風險是可以計量的.2、 產(chǎn)生不確定因素的可能性:所依據(jù)的數(shù)據(jù)不足或統(tǒng)計偏差、預測方法的局限性、未來經(jīng)濟形勢的變化、技術進步、無法以定量來表示的定性因素的影響、其他外部因素的影響；3、 不確定性分析的方法：盈虧平衡分析、敏感性分析。前者只適合做項目的財務分析，后者可做項目的財務分析和國民經(jīng)濟評價。4、 盈虧平衡分析方法：B=P*Q-Cf-Cu*Q-Tu*Q其中當投入和產(chǎn)出都不按含稅價格時，Tu不包括增值稅。盈虧平衡點表達形式有多種，可以用絕對值表示，其中以產(chǎn)銷量、生產(chǎn)能力利用率來應用最為廣泛。產(chǎn)銷量計算：運用盈虧平衡分析方法時，要按項目投產(chǎn)后正常年份 的各數(shù)據(jù)計算，而不能用期間的平均值計算。生產(chǎn)能力利用率計算：BEP（%）=年固定成本/設計產(chǎn)量*（P-Cu-Tu）5、 現(xiàn)金流量表的分類與構成要素：現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量構成?，F(xiàn)金流量表的構成要素：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅金；營業(yè)收入：含補貼收入投資：建設項目中的總投資含建設投資、建設期利息、流動資金；項目資本金是非債務資金，是后于債務受償?shù)?，不同于企業(yè)資本金（即注冊資本金）。經(jīng)營成本：因為無形資產(chǎn)、折舊、其他資產(chǎn)推銷費是由建設投資轉化而來的，因此不能再算成本計成現(xiàn)金流出。經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出基本建設前期工作內容1、 項目決策階段：對項目投資和使用功能具有決定性影響；人工60-70，投入70-80項目設計階段：對項目投資和使用功能具有決定性影響；人工20-30，投入10-20項目施工階段：對項目投資和使用功能具有決定性影響；人工10-15，投入5-10由上可見，三個階段工作費用和要素費用是由小到大，但對項目投資和使用功能的影響是由大到小2、 項目建議書獲得批準不是表明項目可以進行投資，而是作為可行性研究的依據(jù)。3、 可行研究報告的作用：作為投資主體的決策依據(jù)。對于不使用政府資金的項目不需進行可行性研究。4、 設備更新分析：設備磨損分為二種形式（有形、無形、綜合）。5、設備租賃和購買方案的比較：設備租賃一般有兩種方式：融資租賃和經(jīng)營租賃；前者在約定的時間內不得任意終止和取消租約（如重型設備），后者的任意一方隨時可以以一定的方式在通知對方后的規(guī)定期限內取消和中止租約（臨時租用的設備如儀器車輛等），6、價值工程： 特點：一、價值工程的目標是以最低的壽命期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。 二、價值工程的核心是對產(chǎn)品進行功能分析 三、價值工程將產(chǎn)品的價值、功能、成本作為一個整體來考慮 四、價值工程強調不斷的改革和創(chuàng)新 五、價值工程要求將功能定量化。 六、價值工程是以集體的智慧開展的有計劃有組織的管理活動 工作程序：準備階段（明確對象是什么）、分析階段（功能定義、整理、評價）、創(chuàng)新階段（方案創(chuàng)造、方案評價）、實施階段（）6、 新技術、新工藝、新材料應用的經(jīng)濟分析：增量投資收益率法：R（2-1）=（C1-C2）/I1-I2*100%與基準收益率進行比較，大則可行。折算費用法：會計基礎與財務管理財務會計的職能與核算方法1. 會計的職能：核算與監(jiān)督;2. 會計假設對會計核算所處的時間空間環(huán)境所作的合理設定，包括以下幾個方面：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量。3. 會計要素：反映財務狀況的要素（資產(chǎn)、負債、所有者權益）、反映經(jīng)營成果的要素（收入、費用、利潤）4. 會計要素之間存在嚴格的數(shù)量關系，分別建立靜態(tài)和動態(tài)會計等式。靜態(tài)會計等式：資產(chǎn)、負債、所有者權益，即由反映財務狀況的要素組成 ；資產(chǎn)=負債+所有者權益動態(tài)會計等式：收入、費用、利潤，即由反映經(jīng)營成果的要素組成：收入-費用=利潤5 各國普遍使用的是復式記帳法，我國使用的借貸記帳法是復式記帳法的一種。借貸記帳法的試算平衡有兩種方法：發(fā)生額平衡法、余額平衡法。資產(chǎn)的核算1. 三個特征：資產(chǎn)是由過去的交易、事項所形成的。未交易或事項不能形成的不構成資產(chǎn)；資產(chǎn)是由企業(yè)控制和擁有的。如沒有所有權但能實際控制，也算是企業(yè)的資產(chǎn)；資產(chǎn)預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。2. 流動資產(chǎn)是指可以在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。主要包括：現(xiàn)金、銀行存款、應收及預付款項、短期投資、待攤費用、存貨等。企業(yè)的存款帳戶有四類：基本存款帳戶（主要用于辦理日常的轉帳和現(xiàn)金收付）、一般存款帳戶（辦理轉帳結算和存入現(xiàn)金，但不能支取現(xiàn)金）、臨時存款帳戶、專用存款帳戶（企業(yè)的銷售收入不能存入此帳戶）結算方式有九種：銀行支票、匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、信用卡、匯競、委托收款、異地托收承付、信用證：支票（出票人簽發(fā)）：10個工作日，銀行匯票（匯款人將錢付給出票銀行，由銀行簽發(fā)的即競票據(jù)）：1 個月，商業(yè)匯票（出票人簽發(fā)的，由銀行支付的票據(jù)。）：6個月，3. 固定資產(chǎn)：是指為生產(chǎn)商品、提供服務、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)。應同時具備兩個條件：與該固定資產(chǎn)有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)、該固定資產(chǎn)的成本能可靠的計量。A. 不屬于生產(chǎn)經(jīng)營設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的也作為固定資產(chǎn)；B. 投資性房產(chǎn)不能作為固定資產(chǎn)。如出租以后的房屋、已出租的土地使用權。C. 除已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和單獨入賬的土地以外，企業(yè)應對所有的固定資產(chǎn)計提折舊。應當注意的是以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)和以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)，應當算企業(yè)自有的固定資產(chǎn)來計提折舊，相反則不能算企業(yè)自的的固定資產(chǎn)。D. 固定資產(chǎn)的折舊方法：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法。4. 負債：負債按1年為限，分為流動負債、非流動負債：債務重組：方式有三種：以資產(chǎn)清償債務、將債務轉化為資本、修改其他債務條件或這三種方式的組合。5所有者權益：包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤，分別來源于所有者投入的資本、直接計入所有者利益的利的和損失以及留存收益。利得是指企業(yè)日常活動所得、會導致所有者利益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的流入，如企業(yè)得到的捐贈、固定資產(chǎn)的變賣、對職工的罰款等。 H股： 由國家資本金、法人資本金、個人資本金的上市股票稱為H股，外資投入的稱為B股。6企業(yè)可劃分為兩種形式：非公司企業(yè)組織形式（獨資企業(yè)、合伙企業(yè)）、公司企業(yè)組織形式（股份有限公司、有限責任公司）7成本與費用的核算：費用和成本相互是可以轉化的,但也是有區(qū)別的,企業(yè)一定期間內的費用構成完工產(chǎn)品生產(chǎn)成本的主要部分,成本還包括待攤費用預提費用等等.8工程成本的核算：重點掌握間接費用所包含的內容：如勞保費、檢測費、工程保修費、排污費等；以每一獨立簽訂建造合同的單位工程為成本核算對象。工程成本的一個重要方面是成本僅包含施工項目部、工區(qū)的費用，不含企業(yè)行政管理部門發(fā)生的費用。9、期間費用：管理費用、財務費用、營業(yè)費用，施工企業(yè)主要是前二項。收入的核算1、 合同收入包括初始收入和合同變更、索賠等收入利潤的核算1、 企業(yè)凈利潤是利潤總額與所得稅之差。分為營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤三個不同口徑。2、 凈利潤=利潤總額-所得稅，利潤總額=營業(yè)利潤+業(yè)外收入-業(yè)外支出3、 利潤分配的核算：彌補以前的年度虧損、提取企業(yè)公積金、向投資者分配的利潤或股利、未分配利潤財務報表1、 財務報表包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表財務分析1、 反映盈利能力的指標有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%。2、 營運能力分析：總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、3、 償