銀行基礎(chǔ)知識講義和總結(jié).docx

銀行基礎(chǔ)知識講義和總結(jié)第一部分：通貨膨脹及其治理一、造成通貨膨脹的原因是什么？造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導(dǎo)致貨幣貶值，物價水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。需求拉上。這是指經(jīng)濟運行中社會消費支出和投資支出激增，總需求過度增加，超過了即定價格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給，從而引起貨幣貶值、物價總水平上漲，形成通貨膨脹。成本推動。這是指由于生產(chǎn)成本上升引起的物價持續(xù)上漲的現(xiàn)象。成本提高的原因主要是工會力量要求提高工資和壟斷行業(yè)和壟斷大公司為追求壟斷利潤而制定的壟斷價格。所以有把成本推動的通貨膨脹分為工資推進型通貨膨脹和利潤推進性通貨膨脹。結(jié)構(gòu)因素。除了總量因素之外，即便總需求和總供給處于平衡狀態(tài)時，由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的問題，也會使物價水平持續(xù)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。對于這類通貨膨脹的分析主要有兩種模型。一種是以北歐一些開放經(jīng)濟的小國為對象的北歐模型。由于小國是世界市場上的價格接受者，世界通貨膨脹從小國的開放經(jīng)濟部門傳遞到不開放經(jīng)濟部門，從而導(dǎo)致全面通貨膨脹。另一種模型是以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門和現(xiàn)代工業(yè)部門并存的發(fā)展中國家為對象的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)模型。在二元經(jīng)濟中資本短缺、市場化程度低、貨幣化程度低等結(jié)構(gòu)因素的制約下，要發(fā)展經(jīng)濟，往往要靠赤字預(yù)算、多發(fā)貨幣來積累資金，從而帶動物價全面上漲，引發(fā)通貨膨脹。如果以消費物價總水平變動作為通貨膨脹的代表性指標(biāo)，那么我國近年來的通貨膨脹主要是需求拉上性的，但是成本推進、結(jié)構(gòu)失調(diào)、制度變革以及微觀經(jīng)濟主體的不合理提價行為等因素也形成了促使物價全面上升的強大合力，所以，應(yīng)該說我國近年來的通貨膨脹的原因是多種因素混合的。二、通貨膨脹對經(jīng)濟的影響1.通貨膨脹對生產(chǎn)的影響通貨膨脹對生產(chǎn)的影響主要表現(xiàn)在兩個方面，首先，通貨膨脹破壞社會再生產(chǎn)的正常進行。在通貨膨脹期間，由于物價上漲的不平衡造成各生產(chǎn)部門和企業(yè)利潤分配的不平衡使經(jīng)濟中的一些稀有資源轉(zhuǎn)移到非生產(chǎn)領(lǐng)域，造成資源浪費，妨礙社會再生產(chǎn)的正常進行。同時，通貨膨脹妨礙貨幣職能的正常發(fā)揮，由于幣值不穩(wěn)和易變貨幣不能知識表現(xiàn)價值，市場價格信號紊亂，不利于再生產(chǎn)的進行。其次，通貨膨脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)的長期穩(wěn)定發(fā)展。預(yù)期的物價上漲回促使社會消費增加、社會儲蓄減少，從而縮減了社會投資、制約生產(chǎn)的發(fā)展。2.通貨膨脹對 流通的影響通貨膨脹打破了流通領(lǐng)域原有的平衡，使正常的流通受阻。通貨膨脹會鼓勵企業(yè)大量囤積商品，人為加劇市場的供求矛盾。而且由于幣值的降低，潛在的貨幣購買力就會轉(zhuǎn)化為實際的貨幣購買力，加快貨幣流通速度，也進一步加劇通貨膨脹。3.通貨膨脹對分配的影響。通貨膨脹改變了原有的收入分配的比例和原有的財富占有比例。依靠固定收入的人群在整體收入分配中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強制儲蓄效應(yīng)”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉(zhuǎn)移到發(fā)行貨幣的政府部門。貨幣供應(yīng)總量增加使社會總名義收入增加，社會實際總收入不會增加。不同的階層有不同的消費支出傾向，必然回引起國民收入再分配的變化。4.通貨膨脹對消費的影響通貨膨脹使居民的實際收入減少，這意味這居民消費水平的下降，物價上漲的不平衡性和市場上囤積居奇和投機活動的盛行使一般消費著受到的損失更大。三、如何治理通貨膨脹？由于通貨膨脹對于經(jīng)濟的正常發(fā)展有相當(dāng)?shù)牟焕绊?，所以許多國家都十分重視平抑通貨膨脹。主要的治理措施有：1.控制貨幣供應(yīng)量。由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下的一種貨幣現(xiàn)象，其最直接的原因就是流通中的貨幣量過多，所以各國在治理通貨膨脹時所采取的一個重要對策就是控制貨幣供應(yīng)量，使之與貨幣需求量相適應(yīng)，減輕貨幣貶值和通貨膨脹的壓力。2.調(diào)節(jié)和控制社會總需求。對于需求拉上型通貨膨脹，調(diào)節(jié)和控制社會總需求是個關(guān)鍵。這主要通過實施正確的財政和貨幣政策來實現(xiàn)。在財政政策方面，就是通過緊縮財政支出，增加稅收，謀求預(yù)算平衡、減少財政赤字來實現(xiàn)。在貨幣 政策方面，主要是緊縮信貸，控制貨幣投放，減少貨幣供應(yīng)量。財政政策和貨幣政策想配合綜合治理通貨膨脹，其重要途徑就是通過控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模和控制消費基金過快增長來實現(xiàn)控制社會總需求的目的。3.增加商品有效 供給，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。治理通貨膨脹的另一個重要方面就是增加有效商品供給，主要的手段有降低成本，減少消耗，提高經(jīng)濟效益，提高投入產(chǎn)出的比例，同時，調(diào)整產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，支持短缺商品的生產(chǎn)。4.其他政策。治理通貨膨脹的其他政策還包括限價、減稅、指數(shù)化等。第二部分：金融市場與金融工具一、金融市場的分類金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以對金融市場進行不同的分類。按交易工具期限不同，分為貨幣市場和資本市場。按交易你的物的不同，分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場和黃金市場。按交割期限不同，分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。 按地域劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場。 二、金融市場的構(gòu)成要素與商品市場或要素市場一樣，一個完整的金融市場需要有一些必備的市場要素，否則，市場活動就難以順暢地運行。金融市場的主要構(gòu)成要素有： 1、市場參與者。主要有五個主體，即政府機構(gòu)、中央銀行、商業(yè)性金融機構(gòu)、企業(yè)和個人。2、金融工具。金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進行交易，需要借助金融工具來進行交易。金融工具最初又稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進行貨幣資金交易的合法憑證。金融工具是法律契約，交易雙方的權(quán)利和義務(wù)受法律保護。金融工具一般具有廣泛的社會可接受性，隨時可以流通轉(zhuǎn)讓。依金融工具與實體經(jīng)濟的關(guān)系，可分為原生金融工具和衍生金融工具。3、金融工具的價格。4、金融交易的組織方式。主要有三種方式：是有固定場所的有組織、有制度、集中進行交易的方式，如交易所方式；二是在各金融機構(gòu)柜臺上買賣雙方進行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式；三是電訊交易方式，即沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電訊手段來完成交易的方式。 三、金融市場的地位與功能金融市場的地位。在整個市場體系中，一般可分為產(chǎn)品市場(如消費品市場、生產(chǎn)資料市場、旅游服務(wù)市場等)和為這些產(chǎn)品提供生產(chǎn)條件的要素市場(如勞動力市場、土地市場、資金市場等)。在整個市場體系中，金融市場是最基本的組成部分之一，是聯(lián)系其他市場的紐帶。金融市場的發(fā)展對整個市場體系的發(fā)展起著舉足輕重的制約作用；市場體系中其他各市場的發(fā)展則為金融市場的發(fā)展提供了條件和可能。金融市場的功能主要表現(xiàn)在如下幾個方面：1、有效動員和籌集資金。2、合理配置和引導(dǎo)資金。3、靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。4、分散風(fēng)險，降低交易成本。5、實施宏觀調(diào)控。 四、金融工具的基本特征及價格確定金融工具是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進行貨幣資金交易的法律憑證。既然是法律的憑證，一證在手，權(quán)利和義務(wù)便具有法律約束力。金融工具般具有四個基本特征，即：1、期限性，指金融工具都規(guī)定有固定的償還期限。2、流動性，指金融工具在必要時有迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不至使持有者遭受損失的能力。3、風(fēng)險性，指購買金融工具可能遭受一定程度的損失。4、收益性，即購買金融工具可以帶來一定的收益。金融工具的價格問題非常重要，它與上述四項特征有著直接的聯(lián)系。金融工具的發(fā)行價格指新發(fā)行的金融工具在發(fā)售時的實際價格。按不同的發(fā)行方式，金融工具的發(fā)行價格可分為兩類：1、直接發(fā)行方式下的發(fā)行價格。按與面額是否相等，可分為平價發(fā)行、折價發(fā)行和溢價發(fā)行三種主要方式。2、間接發(fā)行方式下的發(fā)行價格。采用這種發(fā)行方式的金融機構(gòu)價格又分兩種：一種是中介機構(gòu)的承銷價格或中標(biāo)價格；二是投資者的認(rèn)購價格。不同的價格各有其不同的決定與影響因素。 五、證券行市的形成及其波動證券行市是指在二級巾場上買賣有價證券的實際交易價格。證券行市是證券收益的資本化，是投資者追逐的最主要目標(biāo)，它主要取決于兩個因素：一是有價證券的收益；二是當(dāng)時的市場利率。證券行市與前者成正比，與后者成反比。用公式表示即：股票行市=股票預(yù)期收益/市場利息率債券行市=債券到期收入的本利和/（1+市場利率*到期期限）上述兩個公式只是有價證券的理論公式，并不具有實戰(zhàn)價值。因為影響證券行巾的因素是十分復(fù)雜的，證券的供求關(guān)系，通貨膨脹率，國內(nèi)外政治、經(jīng)濟、軍事形勢的變化等等，都會對證券行市發(fā)生影響。雖然上述公式只是基本公式，但如果完全偏離這一公式，錯誤就不可避免。 證券行市尤其是股票行市，與經(jīng)濟周期之間存在著密切聯(lián)系：一是證券行市的波動對經(jīng)濟周期異常敏感。經(jīng)濟危機的來臨往往以證券行市的下跌為征兆。二是對經(jīng)濟周期的波動，證券行市總要以極端的姿態(tài)作出反映。危機到來，證券行市就一落千丈；經(jīng)濟復(fù)蘇，證券行市又大幅攀升。由此可見，證券行市對加劇經(jīng)濟周期的波動幅度起著推波助瀾的作用。 六、股票價格指數(shù)的編制及其重要意義股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)。由于政治、經(jīng)濟等多方面原因，股價處于經(jīng)常變動之中。為了能夠綜合反映這些變化，世界各大金融市場都要編制股票價格指數(shù)，將一定時點上眾多的股票價格用綜合指標(biāo)表現(xiàn)出來。股價指數(shù)的編制與商品物價指數(shù)的編制方法墓本相同，即先選定若干有代表性的股票作樣本，再選某一合適的年份作基期，并以基期的樣本股價為100，然后用報告期樣本股票的價格與基期價格作比較，就形成報告期股價指數(shù)。股價指數(shù)作為一個綜合性指標(biāo)，可以反映整個股市價格總水平的變化及其程度。它不僅是顯示政治、經(jīng)濟、社會及其各種因素變化狀況的“晴雨表”，也是政府、企業(yè)、個人觀察、分析、研究市場動態(tài)，進行金融決策和從事金融活動的重要參考數(shù)據(jù)。第三部分：信用的演進 一、信用的本質(zhì)及其產(chǎn)生的條件從歷史的角度考察信用的產(chǎn)生：剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件。信用是與商品經(jīng)濟和貨幣緊密聯(lián)系的經(jīng)濟范疇，它是商品生產(chǎn)與交換和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。信用關(guān)系是在商品貨幣關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，反映了商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟關(guān)系，也為商品貨幣經(jīng)濟所共有。同貨幣一樣，信用也是一個古老的經(jīng)濟范疇。從史料記載看，信用在歷史上長期以實物借貸和貨幣借貸兩種形式共存。無論是實物借貸還是貨幣借貸，信用產(chǎn)生的基本前提條件都是私有制條件下的社會分工和大量剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)。從邏輯上說，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件，而只有社會分工，勞動者才能占有勞動產(chǎn)品；只有剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)，才會有交換行為和借貸行為的發(fā)生。顯而易見，私有制是貨幣與信用存在的共同前提。從信用的發(fā)展看，曾經(jīng)出現(xiàn)過兩大飛躍：一是信用方式從實物借貸逐漸向貨幣借貸轉(zhuǎn)化；、二是信用活動的領(lǐng)域由單純的消費領(lǐng)域過渡到社會再生產(chǎn)領(lǐng)域，再過渡到宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域。 二、用歷史唯物主義觀點看待高利貸信用 首先，要把握高利貸信用的歷史根源與基礎(chǔ)。高利貸雖然存在于多種社會形態(tài)，但這些社會的共同特征是小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟，物質(zhì)生產(chǎn)力水平低下和民智尚未開啟是現(xiàn)實存在。這是以殘酷剝削為特點的高利貸信用存在的基礎(chǔ)與根源。 其次，對高利貸的歷史作用應(yīng)有一個正確的認(rèn)識。高利貸資本來源于商人、宗教機構(gòu)和官吏，資本運用于生活性消費，因而與社會生產(chǎn)沒有太直接的聯(lián)系。高利貸雖然具有資本的剝削方式，卻無資本的生產(chǎn)方式，其落后性是顯而易見的。但是，高利貸的歷史作用則表現(xiàn)在兩個方面：一是導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢。強忍高利盤剝的小生產(chǎn)者在惡劣的社會經(jīng)濟條件下維系簡單再生產(chǎn)已屬不易。二是高利貸卻在客觀上形成資本主義的前提條件。殘酷剝削導(dǎo)致了資本原始積累加速完成和無產(chǎn)階級的大量涌現(xiàn)，為資本主義這一相對高級的生產(chǎn)方式創(chuàng)造了條件。 再次，應(yīng)正確認(rèn)識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。這些斗爭對社會文明的發(fā)展有十分積極的影響?？傊趯Υ呃J的問題上我們應(yīng)該牢記：小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟的存在是高利貸信用賴以存在的基礎(chǔ)，而社會化大生產(chǎn)方式則是高利貸的掘墓人。由此我們也就不難理解，為什么在社會化大生產(chǎn)和現(xiàn)代銀行制度發(fā)達的地方，高利貸便無立足之地；而在經(jīng)濟比較落后的地方，高利貸仍有活動空間。 三、現(xiàn)代信用活動的特征 1、信用關(guān)系業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關(guān)系，具體體現(xiàn)在：現(xiàn)代經(jīng)濟從本質(zhì)上看是一種具有擴張性質(zhì)的經(jīng)濟，這個經(jīng)濟體需要借助負(fù)債去擴大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、改進工藝、推銷產(chǎn)品；現(xiàn)代經(jīng)濟中債權(quán)債務(wù)關(guān)系是最基本、最普遍的經(jīng)濟關(guān)系；在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣是整個貨幣群體中最基本的形式。 2、在現(xiàn)代經(jīng)濟、信用活動中，風(fēng)險與收益是相匹配的。 3、現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢。4、現(xiàn)代信用活動越來越依賴于信用中介機構(gòu)及其服務(wù)，不僅間接融資活動要通過信用中介來完成，直接融資也離不開信用中介機構(gòu)的服務(wù)。 四、現(xiàn)代信用的作用與影響 現(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中能發(fā)揮積極作用，但如果利用不當(dāng)，信用也會給經(jīng)濟和社會發(fā)展帶來災(zāi)難性的影響。 從現(xiàn)代信用在經(jīng)濟中的積極作用看，主要表現(xiàn)在：現(xiàn)代信用可以促進社會資金的合理利用；現(xiàn)代信用可以優(yōu)化社會資源配置；現(xiàn)代信用可以推動經(jīng)濟增長。 從現(xiàn)代信用的負(fù)面影響看，主要是可能引發(fā)信用風(fēng)險和帶來經(jīng)濟泡沫。 五、現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成現(xiàn)代信用體系是由信用形式、信用機構(gòu)和信用管理體系等相互聯(lián)系和相互影響的各個方面共同構(gòu)成的。沒有豐富多彩的信用形式和各種信用機構(gòu)，信用體系就難以產(chǎn)生高效率；與此同時，如果沒有完善的信用管理體系，就不能對守信者進行褒揚，對失信者予以懲罰，信用活動便難以健康發(fā)展。第四部分：信用形式 一、商業(yè)信用的特點與作用商業(yè)信用是指工商企業(yè)在買賣商品時，以商品形態(tài)提供的信用。其典型形態(tài)是賒銷，主要工具是商業(yè)票據(jù)。 商業(yè)信用的特點主要是： 1、以商品買賣為基礎(chǔ)。 2、信用關(guān)系雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者，換句話說，是企業(yè)間的直接信用。 3、商業(yè)信用直接受實際商品供求狀況的影響。 商業(yè)信用的作用與局限性主要表現(xiàn)在： 1、有利于潤滑生產(chǎn)流通。 2、加速了商品價值的實現(xiàn)過程和資本周轉(zhuǎn)。 3、商業(yè)信用的作用受自身在規(guī)模、方向和期限上局限性的影響。二、銀行信用的特點及其與商業(yè)信用的關(guān)系 銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。 銀行信用有以下顯著特點： 1、銀行信用是一種以銀行為信用中介的間接信用。 2、由于銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，因而無對象的局限性。 3、銀行信用貸放的是社會資本，因而沒有規(guī)模局限性。 4、銀行信用在期限上相對靈活，可長可短。 銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系主要表現(xiàn)在如下幾個方面： 1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。2、銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展。3、銀行信用與商業(yè)信用是和平共處而非相互取代的關(guān)系。三、政府信用及其主要形式政府信用是指以政府為一方的借貸活動，即政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。政府信用是一種古老的信用形式。現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的政府信用主要表現(xiàn)在政府作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。政府信用主要有內(nèi)債和外債兩種形式。內(nèi)債以發(fā)行政府公債、發(fā)行國庫券、發(fā)行專項債券和向銀行透支或借款為主。外債則主要表現(xiàn)為政府間借貸和向國際金融機構(gòu)借貸為主。四、消費信用的作用與形式消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于消費的信用。消費信用的作用主要表現(xiàn)在：促進商品銷售，有利于社會再生產(chǎn)；擴大即期消費需求；增加消費者總效應(yīng)等方面。消費信用的形式主要有：賒銷、分期付款和消費信貸等。五、國際信用及其主要形式國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系或借貸活動。它是國際間經(jīng)濟關(guān)系的重要方面。國際信用的主要形式有：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場業(yè)務(wù)、國際租賃和直接投資等。第五部分：利息與利息率一、利息及其本質(zhì) 利息是借貸關(guān)系中由借人方支付給貸出方的報酬。它是與信用關(guān)系緊密聯(lián)系的范疇，也是信用關(guān)系的基礎(chǔ)。 利息同信用一樣，在不同的社會生產(chǎn)方式下反映著不同的經(jīng)濟關(guān)系。在揭示利息本質(zhì)過程中，西方存在著許多理論，如“資本生產(chǎn)率說”、“節(jié)欲論”、“時差利息說”、“流動性偏好說”等學(xué)說。盡管這些理論都有一定的合理性，但卻因停留在對表面現(xiàn)象的解釋上和大多脫離經(jīng)濟關(guān)系本身，而具有很大的片面性。 馬克思通過對資本主義的深刻分析，得出了利息就其本質(zhì)而言，是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分，反映了職能資本家和產(chǎn)業(yè)資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系這一結(jié)論?？茖W(xué)揭示了資本主義利息的本質(zhì)。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，利息來源于國民收入或社會財富的增值部分，反映了社會主義經(jīng)濟關(guān)系。 二、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)及其作用 在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，利息通常被人們當(dāng)作衡量收益的標(biāo)尺，從而利息就轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)后，其作用是導(dǎo)致了收益的資本化，即任何與信用活動有關(guān)的貨幣金額或者資金，都可以通過收益與利率的對比來倒算出它相當(dāng)于多大的資本額，換句話說，都可以視同為資本。 收益資本化是商品經(jīng)濟中的固有規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個規(guī)律就起作用。 三、區(qū)分名義利率和實際利率的經(jīng)濟意義 利率是指一定時期內(nèi)利息額同貸出資本額之間的比率，也是衡量利息量的尺度。利率其實是一個非常龐大的系統(tǒng)，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分出多種多樣的利率類別。如長期利率和短期利率；年利率、月利率和日利率；公定利率和市場利率；固定利率和浮動利率；基準(zhǔn)利率和差別利率；一般利率和優(yōu)惠利率；還有名義利率和實際利率。 大家知道，在信用活動中，債權(quán)人不僅要承擔(dān)債務(wù)人到期無法償還本金的風(fēng)險，還要承擔(dān)因通貨膨脹而引起的貨幣貶值的風(fēng)險。將利率劃分為名義利率和實際利率，正是為了使借貸雙方有效規(guī)避后一種風(fēng)險，保證信用活動正常運行。實際利率是指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。在當(dāng)今世界的現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，物價一成不變極為少見，物價不斷上漲似乎成為一種普遍的趨勢，因此，區(qū)分并認(rèn)真計算名義利率和實際利率，對幾乎每一個經(jīng)濟部門都有重要意義與實際作用。通常情況下，實際利率對經(jīng)濟發(fā)生實質(zhì)性影響，但人們能夠操作的多是名義利率。自從人們發(fā)現(xiàn)名義利率與通貨膨脹率之間存在著密切聯(lián)系以后，計算實際利率就成為可能。一般情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即為實際利率。需要提請大家