交易策略中的哲學(xué)智慧.docx

交易策略中的哲學(xué)智慧A、哲學(xué)辯證法：1、沒(méi)有完美的交易系統(tǒng)和思想哲學(xué)辯證法是智慧的精粹，小計(jì)謀需要它，大智慧更需要它。辯證法堅(jiān)持全面性，避免片面性。天下沒(méi)有完美的交易方法：這個(gè)市場(chǎng)永遠(yuǎn)不存在沒(méi)有錯(cuò)誤的技術(shù)和交易系統(tǒng)，妄圖找到不犯錯(cuò)誤的技術(shù)方法和交易系統(tǒng)，簡(jiǎn)直是癡人說(shuō)夢(mèng)。有時(shí)候能夠賺到大錢，很多時(shí)候虧點(diǎn)小錢，是任何成功的交易方法的核心。所以，我有一個(gè)觀點(diǎn)，也可以叫娶媳婦理論：你要娶一個(gè)媳婦回家，你看中的是她的優(yōu)點(diǎn)她長(zhǎng)得很漂亮、她很有錢、她的父親是部長(zhǎng)等等。但是，回家一看，發(fā)現(xiàn)她還有很多不好的東西，你不喜歡的東西，但是，沒(méi)有辦法，你只能全部接受，要么你不娶她。美國(guó)期貨交易大師丹尼斯趨勢(shì)突破入市，長(zhǎng)線持倉(cāng)的交易理論。一般來(lái)說(shuō)，這種交易策略在市場(chǎng)出現(xiàn)大的趨勢(shì)行情，有重大的價(jià)格波動(dòng)發(fā)生時(shí)，往往能夠取得很好的回報(bào)。例如，這幾年的LME銅，國(guó)內(nèi)的天然橡膠，原油等市場(chǎng)，利用丹尼斯的方法，有人也許就能賺到大錢。但是，令人遺憾的是，這種交易策略也不是萬(wàn)能的。當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)頻繁的假突破走勢(shì)時(shí)，丹尼斯的手法就會(huì)吃大虧。據(jù)說(shuō)，在丹尼斯退出江湖的最后一年，他在期貨市場(chǎng)損失了一半的資產(chǎn)，就是因?yàn)檫@種假突破過(guò)多。在選擇交易方法的時(shí)候，你也面臨這個(gè)問(wèn)題。長(zhǎng)線順勢(shì)交易的方法有它的優(yōu)勢(shì)，也有其弱點(diǎn)；短線交易也是。如果你只想要好的方面，把長(zhǎng)線交易和短線交易的優(yōu)點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，什么錢都想賺，試圖徹底打敗市場(chǎng)，你實(shí)際得到的結(jié)果可能是最糟糕的。例子。2、思維的前后一致性。丁圣元先生在投資正途中說(shuō)：投資行為模式即投資者命運(yùn)。投資行為模式包括三個(gè)層次的內(nèi)容，首先是經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次，這是投資者根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)形成的交易辦法；第二個(gè)層次是一整套的投資方法，從第一層次的經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣上升到程序化的投資步驟，從收集信息，到研究、決策，每個(gè)步驟都貫穿著同樣的投資原則；第三個(gè)層次是投資者對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解和把握，屬于形而上的層次，是其投資方法的思想和內(nèi)核，是投資方法具有系統(tǒng)性和一致性的根本保證。三個(gè)層次從低到高，共同形成了投資行為模式的整體，代表了投資者適應(yīng)市場(chǎng)、減少偶然性的主動(dòng)努力。不同的路，耐心走下去，也許條條通羅馬。大多數(shù)人都沒(méi)有確定自己的路，為了尋找最完美的路，在各條道路之間徘徊。今天走這條路，明天走那條路，既想做長(zhǎng)線，又要炒短線，最后迷失在路途中，而忘記了自己的目的，不能達(dá)到最終的目標(biāo)。在期貨市場(chǎng)，面對(duì)不確定的市場(chǎng)變化，大多數(shù)投機(jī)者的行為是混亂無(wú)序的。他們往往長(zhǎng)期徘徊在本能、經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次而無(wú)法超越。從一個(gè)旁觀者的立場(chǎng)，你很難看出他的下一步行動(dòng)將是什么，他會(huì)做什么交易。同一個(gè)品種，一會(huì)看多買進(jìn)，一會(huì)看空賣出，不可琢磨。一句話，很多市場(chǎng)參與者的交易行為是漫無(wú)章法的。而一個(gè)高明的投機(jī)者，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和他對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，往往有自己明確的交易思路、交易風(fēng)格，這樣，他的行為一定程度上是可以預(yù)測(cè)的。在市場(chǎng)出現(xiàn)重大變化時(shí)，他可能采取什么行動(dòng)，我們應(yīng)該可以提前猜出來(lái)。例如，我的一個(gè)朋友，他的交易模式根據(jù)的是美國(guó)一個(gè)有名的投機(jī)大師丹尼斯的海龜交易法則。基本上，每當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)重大的波動(dòng)時(shí)，我可以事先預(yù)測(cè)出他可能會(huì)做什么交易，中間差別不是很大。從市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)看，未來(lái)是不確定的，我們不是神仙，所以，我們不可以說(shuō)未來(lái)是一本打開(kāi)的書(shū)。而對(duì)于一個(gè)具有明確的交易思路、交易風(fēng)格的人來(lái)說(shuō)，例如，對(duì)于嚴(yán)格按照海龜交易法則操作的人，我們可以提前知道他在投機(jī)市場(chǎng)的大概結(jié)果能夠贏利，未來(lái)幾乎是一本打開(kāi)的書(shū)，一點(diǎn)也不驚奇。因?yàn)檫@種交易策略是建立在虧小錢，賺大錢基礎(chǔ)之上的。當(dāng)然，沒(méi)有完美的交易方法，具體某一次的交易結(jié)果是會(huì)受到偶然因素的影響，局部的虧損也完全在意料之內(nèi)，這是必然的。但是，從長(zhǎng)期來(lái)看，連續(xù)很多次總的交易結(jié)果是有統(tǒng)計(jì)上的成功優(yōu)勢(shì)的。上周末，武漢的一位朋友來(lái)北京找我。他寫(xiě)過(guò)一篇很好的文章。其中談到：常于夜深人靜時(shí)自問(wèn)：失敗之人自有失敗之理，人說(shuō)十年磨一劍，為何你十年竟磨不出一把菜刀？對(duì)此，我有一個(gè)朋友，現(xiàn)在坐在下面，有個(gè)精彩的解釋：因?yàn)榻裉炷阌靡桓F棍磨；明天你用一把生了銹的劍磨；后天你用一把菜刀磨。大多數(shù)投機(jī)者一直處在這樣的迷宮中轉(zhuǎn)不出來(lái)。專業(yè)人士知道，使用一致的市場(chǎng)分析方法是多么重要。3、對(duì)待交易的態(tài)度大智若愚里費(fèi)默在做長(zhǎng)線交易時(shí)，眼看市場(chǎng)回調(diào)，50萬(wàn)美圓的浮動(dòng)贏利的而復(fù)失，不為所動(dòng)。長(zhǎng)線交易者明明有了很大的帳面贏利，他不平倉(cāng)，非要等到利潤(rùn)縮水，市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)才出場(chǎng)，看似愚笨，實(shí)則大智若愚。不能以個(gè)別交易結(jié)果的盈虧來(lái)判斷交易決策的正確與否！在日常生活中，甚至在歷史中，人們往往以成敗論英雄。他們習(xí)慣以結(jié)果來(lái)判斷他們先前行為的對(duì)錯(cuò)。所以，他們?cè)谧鰧?duì)事情時(shí)期待回報(bào)，在做錯(cuò)事情時(shí)則假定會(huì)受到懲罰。由于市場(chǎng)價(jià)格行為的隨機(jī)性，這種看來(lái)似乎合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在期貨交易中卻是不正確的。因?yàn)椴荒芤越灰捉Y(jié)果的盈虧來(lái)判斷交易決策模式的正確與否，這也使得學(xué)習(xí)正確的交易行為模式變得極端困難。業(yè)余交易員通常希望虧損的次數(shù)越少越好，因?yàn)閷?duì)他們而言，這些都是他們失敗的標(biāo)記。專業(yè)交易員已經(jīng)學(xué)會(huì)處理虧損的必然性。他明白自己永遠(yuǎn)無(wú)法避免虧損，就像早晨刮胡子一樣已經(jīng)成為他生活的一部分。他幾乎不在意虧損，除非它超過(guò)整個(gè)交易計(jì)劃所容許的程度。B、知道自己的無(wú)知蘇格拉底1、有限理性界定自己的能力圈投資市場(chǎng)最不缺的就是機(jī)會(huì)，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場(chǎng)更是如此，市場(chǎng)機(jī)會(huì)是數(shù)不勝數(shù)的。然而，在紛繁的市場(chǎng)中，保持一絲清醒的自我認(rèn)識(shí)，了解到自己作為人，存在著先天的局限性。每個(gè)人的個(gè)性不同；每個(gè)人的思維方式不完全一樣；每個(gè)人的理性都有局限。作為投資者，要學(xué)會(huì)界定自己的能力圈，也就是明確自己在所投資的領(lǐng)域有一定的比較優(yōu)勢(shì)。投機(jī)者應(yīng)該集中精力于自己可以理解，可以把握的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。不要僅僅因?yàn)橛蝎@取大額收益的美好愿望，輕易涉足自己所不熟悉的投資領(lǐng)域，而失去你現(xiàn)在所擁有的比較優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，歷史上很多優(yōu)秀投資者之所以優(yōu)秀是因?yàn)樗麄儾蝗プ鲎约毫Σ荒芗暗耐顿Y，巴菲特不去投資期權(quán)和網(wǎng)絡(luò)股，索羅斯不去做短線交易。而有很多大投資家，在自己所擅長(zhǎng)的投資領(lǐng)域內(nèi)獲取了巨大的利潤(rùn)后，態(tài)度變?yōu)檩p浮，失去原來(lái)的謹(jǐn)慎，受周圍環(huán)境和人的因素影響，去涉足自己不熟悉的投資領(lǐng)域，最終失去了財(cái)富。界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比較優(yōu)勢(shì)，把簡(jiǎn)單有效的工作重復(fù)做，成功的機(jī)率是相應(yīng)會(huì)增加的。2、試探加碼的交易策略。為什么要如此做？志在長(zhǎng)遠(yuǎn)和安全生存。投資經(jīng)歷越豐富的，越是成功的投資者，就會(huì)越來(lái)越對(duì)市場(chǎng)感到敬畏。生存是發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，沒(méi)有了生存，其它的一切就會(huì)化為烏有，這也就是為什么在投資歷史上，很多大炒手最后漸漸被人們所淡忘的原因所在。3、人的本質(zhì)有非理性的一面。人的理性只是冰山之一角。C、簡(jiǎn)單之美1、簡(jiǎn)以制勝交易工具的選擇今天你用30天移動(dòng)平均線入市；明天你用30分鐘移動(dòng)平均線入市；后天今天你用10天移動(dòng)平均線入市。必然陷入混亂。一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)工具就可能取得成果。我有一個(gè)朋友專門(mén)做狹窄盤(pán)整行情的突破交易。獨(dú)自徘徊：在明顯的上漲或者下跌趨勢(shì)中，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)到某一位置以后，在一段時(shí)間里，市場(chǎng)走勢(shì)從前期的單邊趨勢(shì)行情演變?yōu)闄M向震蕩的格局，多空之間達(dá)成了暫時(shí)的平衡。無(wú)論是技術(shù)分析的教科書(shū)還是以前我在股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，這種圖表形態(tài)都不是市場(chǎng)價(jià)格見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)，而是市場(chǎng)趨勢(shì)暫時(shí)的停頓。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的小幅震蕩，市場(chǎng)價(jià)格最后很可能沿著原來(lái)趨勢(shì)的方向前進(jìn)。盤(pán)整的時(shí)間越長(zhǎng)，往往市場(chǎng)積累的能量就越大，隨后突破形成的爆發(fā)力就越強(qiáng)。市場(chǎng)有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間狹窄盤(pán)整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投機(jī)者及時(shí)跟進(jìn)，往往是風(fēng)險(xiǎn)很小，獲利潛力巨大的交易機(jī)會(huì)。十八般武藝和精通一門(mén)。對(duì)待這個(gè)本來(lái)極為復(fù)雜的市場(chǎng)，我們用復(fù)雜的交易思路只會(huì)越分析越糊涂，發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)簡(jiǎn)單的一面，以簡(jiǎn)單的技術(shù)手段去把握它，這個(gè)市場(chǎng)不需要多么高深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，2、大道至間交易的唯一原則：讓利潤(rùn)奔跑，把虧損限制在小額。四類錯(cuò)誤(逆勢(shì)交易、重倉(cāng)交易、頻繁交易、不控制風(fēng)險(xiǎn))的核心錯(cuò)誤。3、投機(jī)者的交易心理、人生態(tài)度和境界問(wèn)題不能作精神上的軟骨頭。有人說(shuō)：交易之道由心開(kāi)始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)。而世人反其道而行之，故事倍而功半，期貨交易首正其心。交易在某種意義上說(shuō)，就是一種心理游戲。心理的重要性直接影響到投機(jī)交易的成敗。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)常青教授在給我的書(shū)十年一夢(mèng)一個(gè)操盤(pán)手的自白寫(xiě)的序中說(shuō)：“投資其實(shí)是一個(gè)心靈升華的過(guò)程，是一場(chǎng)自己與自己的較量，是人類不斷超越自我，克服人類性格缺點(diǎn)的過(guò)程。很多情況下，心理因素往往對(duì)投資結(jié)果起著決定性的作用，其重要性甚至超過(guò)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的合力。任何價(jià)格行情的變動(dòng)都是波浪式發(fā)展的，許多交易者對(duì)行情的判斷并沒(méi)有多大的差錯(cuò)，但由于入市的時(shí)機(jī)選擇不對(duì)，由于恐懼往往斬倉(cāng)于黎明前的黑暗；許多交易者，對(duì)行情的判斷是正確的，入市時(shí)機(jī)選擇也較好，但由于貪婪，不斷加碼，重倉(cāng)出擊，往往在市場(chǎng)正常的回調(diào)當(dāng)中敗北。想想那些失敗的人們難道不是滿懷著對(duì)財(cái)富的渴望，在賺錢的頭寸上長(zhǎng)久地停留，以至于超過(guò)了合理的期望值；難道不是在價(jià)格下跌時(shí)滿懷希望保留虧損頭寸，癡等價(jià)格回升，而不愿止損；難道不是在機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)，一次重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)介入；難道不是試圖抓住每次價(jià)格波動(dòng)，而整天奔波于買賣之中呢?！?、 人間正道是滄桑蘇本華：一棵大樹(shù)想要到達(dá)天空就必須進(jìn)入最深的土壤，他的根必須進(jìn)入地獄，深深的進(jìn)入，這樣樹(shù)頂才能達(dá)到天空。樹(shù)必須接觸到兩者：地獄和天堂。其實(shí)我們現(xiàn)在正在做的是我們的先輩曾經(jīng)做過(guò)的，我們正在經(jīng)歷的也是我們的先輩已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)的，當(dāng)然我們的后輩必將繼續(xù)去經(jīng)歷，因?yàn)槲覀冋诮?jīng)歷的戰(zhàn)爭(zhēng)的敵人只是永遠(yuǎn)的人性。投機(jī)者良好的市場(chǎng)心理、心態(tài)、心境，來(lái)自于痛苦的市場(chǎng)經(jīng)歷。據(jù)我所知，國(guó)外有好幾個(gè)有名的交易員在成功以前，失敗了1015年，精神、物質(zhì)、時(shí)間的付出，令人難以想象吧。很多失敗者23年就想戰(zhàn)勝市場(chǎng)，太小看期貨交易的艱難性了，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。交易成功是一條漫長(zhǎng)的路。前一段時(shí)間，和國(guó)內(nèi)期貨業(yè)翻譯大家，丁先生一起聊天的時(shí)候，有一位朋友突然問(wèn)了丁先生這么一個(gè)問(wèn)題：面對(duì)期貨交易中的巨大壓力，你是如何作到“泰山崩于前而色不變的？”丁先生的回答非常坦誠(chéng)：剛開(kāi)始作交易時(shí)候，面對(duì)大賠大賺，我也精神緊張，渾身冒汗，后來(lái)賠疲了，心理也就慢慢不緊張了，心態(tài)也逐漸好了。有一個(gè)朋友在解釋獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間這句話的意思時(shí)說(shuō)：“地獄的感受會(huì)在一個(gè)潛心研究的操盤(pán)手身上發(fā)生變化，比如隨時(shí)間推移經(jīng)驗(yàn)閱歷愈來(lái)愈豐富，這種感覺(jué)會(huì)愈來(lái)愈少、愈來(lái)俞淡薄，而天堂的感覺(jué)愈來(lái)愈多、愈來(lái)俞濃重。十幾年金融投機(jī)經(jīng)歷已經(jīng)把作者從一個(gè)新手、老手成長(zhǎng)為高手，一次次失敗與成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，讓作者著實(shí)找到通往成功的道路，在他的身后地獄越來(lái)越遠(yuǎn)而天堂閃亮在前。從這個(gè)意義上這本書(shū)也是寫(xiě)一個(gè)操盤(pán)手尋找投機(jī)天堂感覺(jué)并發(fā)現(xiàn)投機(jī)天堂的，只不過(guò)這個(gè)過(guò)程很艱難，出現(xiàn)了許多包括別人和自已不幸的故事?！边@是我不同意的。我覺(jué)得中國(guó)古代哲人的話很有道理，也能表達(dá)我作為一個(gè)期貨操盤(pán)手現(xiàn)在的心境：圣人不是無(wú)喜怒哀樂(lè)，而是圣人有情而無(wú)累。是非成敗轉(zhuǎn)頭空。亂云飛渡仍從容。程顥的詩(shī)秋日偶成云：閑來(lái)無(wú)事不從容，睡覺(jué)東窗日已紅。萬(wàn)物靜觀皆自得，四時(shí)佳興與人同。道通天地有形外，思入風(fēng)云變態(tài)中。富貴不淫貧賤樂(lè)，男兒到此是豪雄。-2、 道在倫常日用什么叫做哲學(xué)家？康德哲學(xué)的定義：古人所謂哲學(xué)家一詞一向是指道德家而言。即在今日，我們也以某種類比稱呼在理性指導(dǎo)下表現(xiàn)出自我克制的人為哲學(xué)家，并不管他知識(shí)如何有限。幾十年的交易生涯中，索羅斯，巴非特的年贏利-復(fù)利只有30%左右。最后卻創(chuàng)造了奇跡。最要的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)，保持一個(gè)平和心態(tài)看待交易中順境與逆境，著眼于時(shí)間這個(gè)最大的終裁者角度看待萬(wàn)物變化。市場(chǎng)交易中的奇跡是怎樣產(chǎn)生的？金融投機(jī)的秘訣：復(fù)利機(jī)制。對(duì)此，中國(guó)古代哲學(xué)早已經(jīng)講得很透徹。馮友蘭先生在中國(guó)哲學(xué)簡(jiǎn)史中說(shuō)，中國(guó)哲學(xué)總是傾向于強(qiáng)調(diào)，為了成為圣人，并不需要做不同于平常的事。他不可能表演奇跡，也不需要表演奇跡。他做的都只是平常人所做的事，但是由于有高度的覺(jué)解，他所做的事對(duì)于他就有不同的意義。換句話說(shuō)，他是在覺(jué)悟狀態(tài)做他所做的事，別人是在無(wú)明狀態(tài)做他們所做的事。禪宗有人說(shuō)，覺(jué)字乃萬(wàn)妙之源。由覺(jué)產(chǎn)生的意義，構(gòu)成了他的最高的人生境界。3、 人生贏家，就是期市贏家芝加哥商業(yè)交易所的廣告中有這樣一段話，用來(lái)描述一位差勁的投資者的特點(diǎn)：“圖盧茲勞特雷克從事商品期貨交易時(shí)間是否太短了？不，而是太情緒化了。勞特雷克是一位優(yōu)柔寡斷的人，情緒起伏不定，觀點(diǎn)東游西擊。這樣的個(gè)性不適合從事期貨交易。”我認(rèn)為，這個(gè)差勁的投機(jī)者的表現(xiàn)，不完全是期貨市場(chǎng)的特殊性，而是一個(gè)差勁的人。一個(gè)精神上的軟骨頭。思維缺乏一致性，一會(huì)這樣，一會(huì)那樣；情緒支配理性。賺點(diǎn)小錢小人得志虧點(diǎn)錢怨天尤人該止損時(shí)候不止損僥幸心理獨(dú)自徘徊：當(dāng)一個(gè)投機(jī)者判斷失誤時(shí)，明明知道應(yīng)該嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。但是，在具體執(zhí)行止損操作的那一刻，他的內(nèi)心仿佛豎起了一堵無(wú)形的銅墻鐵壁，在艱難的阻止他向前邁出理智的一步。在天堂和地獄，成功和失敗的分水嶺，他開(kāi)始猶豫不決，最終必然敗下陣來(lái)。在期貨交易中，沒(méi)有人能逃避這一關(guān)的考驗(yàn)，只有跨過(guò)這一道坎，才能進(jìn)入成功的彼岸，一旦你在關(guān)鍵時(shí)候退卻，后面就是萬(wàn)丈深淵。我武漢的一位朋友，金龍期貨的老總譚曉旭這么寫(xiě)道：“期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關(guān)乎品性成敗?！薄捌谪浲顿Y，與其說(shuō)是技術(shù)，不如說(shuō)是藝術(shù)，與其說(shuō)是賭博，不如說(shuō)是拼搏，與其說(shuō)是做盤(pán)，不如說(shuō)是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴賤?！备哔F的人性：耐心、堅(jiān)強(qiáng)、理性。4、 自由和必然行動(dòng)的自由必然導(dǎo)致金錢的喪失和結(jié)局的不自由。自由不是任性，你想做什么就做什么，這卻卻是奴隸，是不自由的表現(xiàn)，是做了自己動(dòng)物性的情緒、欲望，以及社會(huì)性的偏見(jiàn)、習(xí)俗的奴隸。那么，自由是什么？自由是對(duì)必然的理解和支配。只要你和外界發(fā)生關(guān)系，必然的你要受到約束。如果你敢為所欲為，可能要受到懲罰。本質(zhì)上說(shuō)，我們?cè)谶@個(gè)世界中，如同小說(shuō)套中人我們處于套子中，每一步行進(jìn)都受到外圍的制約。我們必須學(xué)會(huì)與外界的協(xié)調(diào)，才能讓自己生活的理想些。業(yè)余交易員與一般專業(yè)交易員的差別，在于專業(yè)人士有足夠的經(jīng)驗(yàn)學(xué)到分析方法的先天限制。 投機(jī)者的交易心理既和他的市場(chǎng)認(rèn)識(shí)深度，交易思路有關(guān)，也有背后更深刻的綜合因素價(jià)值觀、人生態(tài)度和精神境界問(wèn)題。包括對(duì)待金錢的態(tài)度太看重的人、鼠目寸光的人、只看眼前利益的人，等等，作不好期貨。中國(guó)哲學(xué)和西方哲學(xué)對(duì)交易的不同意義。中國(guó)古代哲學(xué)，可以讓投機(jī)者了解許多交易心理的問(wèn)題，對(duì)投機(jī)者提高自己的修養(yǎng)、境界有著非常深刻的價(jià)值。例如孫子兵法中大量的戰(zhàn)爭(zhēng)心理的描述，就對(duì)期貨交易非常有用。論語(yǔ)則對(duì)投機(jī)者提高自己的人生修養(yǎng)很有價(jià)值。宋代的一位理學(xué)大師程頤說(shuō)：“讀論語(yǔ)，未讀時(shí)是此等人，讀了后又只是此等人，便是不曾讀?！边@就是說(shuō)，讀論語(yǔ)應(yīng)該使人變化氣質(zhì)，而不只是獲得知識(shí)。期貨交易作到最后，我感覺(jué)獲得市場(chǎng)知識(shí)實(shí)在不是很難，也不是很重要，而主要的是一個(gè)投機(jī)者應(yīng)該提高自己的修養(yǎng)、境界。不是有這樣一句話嗎：“期貨市場(chǎng)上高手之間的較量絕不是技術(shù)水平上的較量，而是投資哲學(xué)的較量，心態(tài)和境界的較量?！比绻f(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)對(duì)加強(qiáng)投機(jī)者的自我修煉很有意義的話，西方哲學(xué)則對(duì)投機(jī)者深入理解市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)、本質(zhì)，意義重大。B、知道自己的無(wú)知蘇格拉底1、有限理性界定自己的能力圈投資市場(chǎng)最不缺的就是機(jī)會(huì)，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場(chǎng)更是如此，市場(chǎng)機(jī)會(huì)是數(shù)不勝數(shù)的。然而，在紛繁的市場(chǎng)中，保持一絲清醒的自我認(rèn)識(shí)，了解到自己作為人，存在著先天的局限性。每個(gè)人的個(gè)性不同；每個(gè)人的思維方式不完全一樣；每個(gè)人的理性都有局限。作為投資者，要學(xué)會(huì)界定自己的能力圈，也就是明確自己在所投資的領(lǐng)域有一定的比較優(yōu)勢(shì)。投機(jī)者應(yīng)該集中精力于自己可以理解，可以把握的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。不要僅僅因?yàn)橛蝎@取大額收益的美好愿望，輕易涉足自己所不熟悉的投資領(lǐng)域，而失去你現(xiàn)在所擁有的比較優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，歷史上很多優(yōu)秀投資者之所以優(yōu)秀是因?yàn)樗麄儾蝗プ鲎约毫Σ荒芗暗耐顿Y，巴菲特不去投資期權(quán)和網(wǎng)絡(luò)股，索羅斯不去做短線交易。而有很多大投資家，在自己所擅長(zhǎng)的投資領(lǐng)域內(nèi)獲取了巨大的利潤(rùn)后，態(tài)度變?yōu)檩p浮，失去原來(lái)的謹(jǐn)慎，受周圍環(huán)境和人的因素影響，去涉足自己不熟悉的投資領(lǐng)域，最終失去了財(cái)富。界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比較優(yōu)勢(shì)，把簡(jiǎn)單有效的工作重復(fù)做，成功的機(jī)率是相應(yīng)會(huì)增加的。2、試探加碼的交易策略。為什么要如此做？志在長(zhǎng)遠(yuǎn)和安全生存。投資經(jīng)歷越豐富的，越是成功的投資者，就會(huì)越來(lái)越對(duì)市場(chǎng)感到敬畏。生存是發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，沒(méi)有了生存，其它的一切就會(huì)化為烏有，這也就是為什么在投資歷史上，很多大炒手最后漸漸被人們所淡忘的原因所在。3、人的本質(zhì)有非理性的一面。人的理性只是冰山之一角。C、簡(jiǎn)單之美1、簡(jiǎn)以制勝交易工具的選擇今天你用30天移動(dòng)平均線入市；明天你用30分鐘移動(dòng)平均線入市；后天今天你用10天移動(dòng)平均線入市。必然陷入混亂。一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)工具就可能取得成果。我有一個(gè)朋友專門(mén)做狹窄盤(pán)整行情的突破交易。獨(dú)自徘徊：在明顯的上漲或者下跌趨勢(shì)中，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)到某一位置以后，在一段時(shí)間里，市場(chǎng)走勢(shì)從前期的單邊趨勢(shì)行情演變?yōu)闄M向震蕩的格局，多空之間達(dá)成了暫時(shí)的平衡。無(wú)論是技術(shù)分析的教科書(shū)還是以前我在股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，這種圖表形態(tài)都不是市場(chǎng)價(jià)格見(jiàn)頂?shù)男盘?hào)，而是市場(chǎng)趨勢(shì)暫時(shí)的停頓。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的小幅震蕩，市場(chǎng)價(jià)格最后很可能沿著原來(lái)趨勢(shì)的方向前進(jìn)。盤(pán)整的時(shí)間越長(zhǎng)，往往市場(chǎng)積累的能量就越大，隨后突破形成的爆發(fā)力就越強(qiáng)。市場(chǎng)有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間狹窄盤(pán)整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投機(jī)者及時(shí)跟進(jìn)，往往是風(fēng)險(xiǎn)很小，獲利潛力巨大的交易機(jī)會(huì)。十八般武藝和精通一門(mén)。對(duì)待這個(gè)本來(lái)極為復(fù)雜的市場(chǎng)，我們用復(fù)雜的交易思路只會(huì)越分析越糊涂，發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)簡(jiǎn)單的一面，以簡(jiǎn)單的技術(shù)手段去把握它，這個(gè)市場(chǎng)不需要多么高深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，2、 道在倫常日用什么叫做哲學(xué)家？康德哲學(xué)的定義：古人所謂哲學(xué)家一詞一向是指道德家而言。即在今日，我們也以某種類比稱呼在理性指導(dǎo)下表現(xiàn)出自我克制的人為哲學(xué)家，并不管他知識(shí)如何有限。幾十年的交易生涯中，索羅斯，巴非特的年贏利-復(fù)利只有30%左右。最后卻創(chuàng)造了奇跡。最要的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)，保持一個(gè)平和心態(tài)看待交易中順境與逆境，著眼于時(shí)間這個(gè)最大的終裁者角度看待萬(wàn)物變化。市場(chǎng)交易中的奇跡是怎樣產(chǎn)生的？金融投機(jī)的秘訣：復(fù)利機(jī)制。對(duì)此，中國(guó)古代哲學(xué)早已經(jīng)講得很透徹。馮友蘭先生在中國(guó)哲學(xué)簡(jiǎn)史中說(shuō)，中國(guó)哲學(xué)總是傾向于強(qiáng)調(diào)，為了成為圣人，并不需要做不同于平常的事。他不可能表演奇跡，也不需要表演奇跡。他做的都只是平常人所做的事，但是由于有高度的覺(jué)解，他所做的事對(duì)于他就有不同的意義。換句話說(shuō)，他是在覺(jué)悟狀態(tài)做他所做的事，別人是在無(wú)明狀態(tài)做他們所做的事。禪宗有人說(shuō)，覺(jué)字乃萬(wàn)妙之源。由覺(jué)產(chǎn)生的意義，構(gòu)成了他的最高的人生境界。3、 人生贏家，就是期市贏家芝加哥商業(yè)交易所的廣告中有這樣一段話，用來(lái)描述一位差勁的投資者的特點(diǎn)：“圖盧茲勞特雷克從事商品期貨交易時(shí)間是否太短了？不，而是太情緒化了。勞特雷克是一位優(yōu)柔寡斷的人，情緒起伏不定，觀點(diǎn)東游西擊。這樣的個(gè)性不適合從事期貨交易?！蔽艺J(rèn)為，這個(gè)差勁的投機(jī)者的表現(xiàn)，不完全是期貨市場(chǎng)的特殊性，而是一個(gè)差勁的人。一個(gè)精神上的軟骨頭。思維缺乏一致性，一會(huì)這樣，一會(huì)那樣；情緒支配理性。賺點(diǎn)小錢小人得志虧點(diǎn)錢怨天尤人該止損時(shí)候不止損僥幸心理獨(dú)自徘徊：當(dāng)一個(gè)投機(jī)者判斷失誤時(shí)，明明知道應(yīng)該嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。但是，在具體執(zhí)行止損操作的那一刻，他的內(nèi)心仿佛豎起了一堵無(wú)形的銅墻鐵壁，在艱難的阻止他向前邁出理智的一步。在天堂和地獄，成功和失敗的分水嶺，他開(kāi)始猶豫不決，最終必然敗下陣來(lái)。在期貨交易中，沒(méi)有人能逃避這一關(guān)的考驗(yàn)，只有跨過(guò)這一道坎，才能進(jìn)入成功的彼岸，一旦你在關(guān)鍵時(shí)候退卻，后面就是萬(wàn)丈深淵。我武漢的一位朋友，金龍期貨的老總譚曉旭這么寫(xiě)道：“期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關(guān)乎品性成敗?！薄捌谪浲顿Y，與其說(shuō)是技術(shù)，不如說(shuō)是藝術(shù)，與其說(shuō)是賭博，不如說(shuō)是拼搏，與其說(shuō)是做盤(pán)，不如說(shuō)是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴賤?！备哔F的人性：耐心、堅(jiān)強(qiáng)、理性。4、 自由和必然行動(dòng)的自由必然導(dǎo)致金錢的喪失和結(jié)局的不自由。自由不是任性，你想做什么就做什么，這卻卻是奴隸，是不自由的表現(xiàn)，是做了自己動(dòng)物性的情緒、欲望，以及社會(huì)性的偏見(jiàn)、習(xí)俗的奴隸。那么，自由是什么？自由是對(duì)必然的理解和支配。只要你和外界發(fā)生關(guān)系，必然的你要受到約束。如果你敢為所欲為，可能要受到懲罰。本質(zhì)上說(shuō)，我們?cè)谶@個(gè)世界中，如同小說(shuō)套中人我們處于套子中，每一步行進(jìn)都受到外圍的制約。我們必須學(xué)會(huì)與外界的協(xié)調(diào)，才能讓自己生活的理想些。業(yè)余交易員與一般專業(yè)交易員的差別，在于專業(yè)人士有足夠的經(jīng)驗(yàn)學(xué)到分析方法的先天限制。 投機(jī)者的交易心理既和他的市場(chǎng)認(rèn)識(shí)深度，交易思路有關(guān)，也有背后更深刻的綜合因素價(jià)值觀、人生態(tài)度和精神境界問(wèn)題。包括對(duì)待金錢的態(tài)度太看重的人、鼠目寸光的人、只看眼前利益的人，等等，作不好期貨。中國(guó)哲學(xué)和西方哲學(xué)對(duì)交易的不同意義。中國(guó)古代哲學(xué)，可以讓投機(jī)者了解許多交易心理的問(wèn)題，對(duì)投機(jī)者提高自己的修養(yǎng)、境界有著非常深刻的價(jià)值。例如孫子兵法中大量的戰(zhàn)爭(zhēng)心理的描述，就對(duì)期貨交易非常有用。論語(yǔ)則對(duì)投機(jī)者提高自己的人生修養(yǎng)很有價(jià)值。宋代的一位理學(xué)大師程頤說(shuō)：“讀論語(yǔ)，未讀時(shí)是此等人，讀了后又只是此等人，便是不曾讀。”這就是說(shuō)，讀論語(yǔ)應(yīng)該使人變化氣質(zhì)，而不只是獲得知識(shí)。期貨交易作到最后，我感覺(jué)獲得市場(chǎng)知識(shí)實(shí)在不是很難，也不是很重要，而主要的是一個(gè)投機(jī)者應(yīng)該提高自己的修養(yǎng)、境界。不是有這樣一句話嗎：“期貨市場(chǎng)上高手之間的較量絕不是技術(shù)水平上的較量，而是投資哲學(xué)的較量，心態(tài)和境界的較量。”如果說(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)對(duì)加強(qiáng)投機(jī)者的自我修煉很有意義的話，西方哲學(xué)則對(duì)投機(jī)者深入理解市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)、本質(zhì)，意義重大。B、知道自己的無(wú)知蘇格拉底1、有限理性界定自己的能力圈投資市場(chǎng)最不缺的就是機(jī)會(huì)，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場(chǎng)更是如此，市場(chǎng)機(jī)會(huì)是數(shù)不勝數(shù)