華富成長趨勢股票型證券投資基金2010年第1季度報告.doc

華富成長趨勢股票型證券投資基金2010年第1季度報告2010年3月31日基金管理人：華富基金管理有限公司基金托管人：招商銀行股份有限公司報告送出日期：2010年4月20日1 重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人招商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年4月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告財務資料未經(jīng)審計。 本報告期間為2010年1月1日至2010年3月31日。2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱華富成長趨勢股票交易代碼410003基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2007年3月19日報告期末基金份額總額2,420,660,619.10 份投資目標精選符合中國經(jīng)濟增長新趨勢、能持續(xù)為股東創(chuàng)造價值的公司，采取適度主動資產(chǎn)配置和積極主動精選證券的投資策略，在風險限度內(nèi)，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略本基金以股票品種為主要投資標的。在行業(yè)及股票選擇方面，本基金“自下而上”地以可持續(xù)增值企業(yè)為目標進行三次股票篩選來尋找價值被低估的優(yōu)勢企業(yè)，結(jié)合“自上而下”精選最優(yōu)行業(yè)，動態(tài)尋找優(yōu)勢企業(yè)與景氣行業(yè)的最佳結(jié)合，構(gòu)建投資組合，以追求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)定增值。業(yè)績比較基準80%中信標普300指數(shù)20%中信標普全債指數(shù)。風險收益特征本基金是股票型證券投資基金，屬于證券投資基金中較高風險、較高收益的基金產(chǎn)品?；鸸芾砣巳A富基金管理有限公司基金托管人招商銀行股份有限公司3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報告期（2010年1月1日-2010年3月31日）1.本期已實現(xiàn)收益-34,702,679.982.本期利潤 -87,476,770.193.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.03574.期末基金資產(chǎn)凈值1,703,662,545.975.期末基金份額凈值0.7038注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。 2、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。 3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差過去三個月-4.78%1.13%-4.21%1.05%-0.57%0.080%3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較注：根據(jù)華富成長趨勢股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定，本基金的資產(chǎn)配置范圍為：股票60%95%，債券資產(chǎn)的配置比例為0-35%，權(quán)證的配置比例為0-3%，現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券的配置比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，本基金建倉期為2007年3月19日至9月19日，建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。本報告期內(nèi)，本基金嚴格執(zhí)行了華富成長趨勢股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定。 4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介 姓名職務任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期陳德義本基金基金經(jīng)理2009年9月8日-六年清華大學工商管理碩士。歷任中企東方資產(chǎn)管理公司研究員、上海豐潤投資顧問公司投資咨詢經(jīng)理、國元證券股份有限公司投資研究中心高級研究員、國聯(lián)安基金管理有限公司高級研究員、基金經(jīng)理助理。4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明 本報告期內(nèi)，本基金管理人認真遵循中華人民共和國證券投資基金法及相關法律法規(guī)，對本基金的管理始終按照基金合同、招募說明書的要求和公司制度的規(guī)定進行。本基金的交易行為合法合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)異常情況；相關信息披露真實、完整、準確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊登記業(yè)務均按規(guī)定的程序進行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況 本基金管理人在報告期內(nèi)嚴格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見以及本公司公平交易制度的相關規(guī)定，在日常交易中公平對待所管理的不同投資組合。4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較 本基金為股票型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風格與本基金的投資風格不相似。 4.3.3 異常交易行為的專項說明 本報告期內(nèi)無異常交易行為發(fā)生。 4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和運作分析 2010年1季度，滬深300指數(shù)下跌6.4%。1月初，國務院同意推出股指期貨并開設融資融券業(yè)務試點，指數(shù)的反應是沖高后回落。隨后，1月中旬開始，中國人民銀行兩次調(diào)高存款準備金率，指數(shù)開始加速下跌。投資者對經(jīng)濟刺激政策退出的擔心，超過了對 “繼續(xù)實施適度寬松貨幣政策”表述的信心。報告期內(nèi)，本基金小幅降低了股票倉位，但由于始初倉位偏高，并受到金融、地產(chǎn)等行業(yè)拖累，1季度凈值下跌4.8%。一季度也是投資策略和結(jié)構(gòu)調(diào)整的關鍵時節(jié)，我們對行業(yè)配置進行了調(diào)整，重點配置的醫(yī)藥、信息技術、電力設備、建筑建材對凈值有正貢獻。 4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn) 本基金于2007年3月19日正式成立。截止2010年3月31日,本基金份額凈值為0.7038元,累計份額凈值為0.9938元報告期,本基金份額凈值增長率為-4.78%,同期業(yè)績比較基準收益率為-4.21%。4.6管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 我們相信，在信貸控制“有力且適度”的前提下，目前較高增長、較低通脹的良好局面還可以繼續(xù)維持。股票市場在經(jīng)過調(diào)整后，已經(jīng)具有長期投資價值。二季度對證券市場影響比較大的因素包括：融資融券和股指期貨推出后，A股市場更加成熟，需要密切關注市場風格的變化；此外，需要重點觀察戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策、人民幣升值、能源及原材料價格變動的影響。受制于資金供求和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，我們判斷今后一段時間，權(quán)重股估值在合理均衡范圍內(nèi)波動。機會比較大的板塊是信息技術、生物醫(yī)藥、消費品、新能源汽車及節(jié)能環(huán)保。本基金將在上述領域精選個股，對估值合理、成長性突出的公司重點投資。5投資組合報告5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況 序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資1,435,217,620.9982.91其中：股票 1,435,217,620.9982.912固定收益投資 135,806,840.907.85其中：債券 135,806,840.907.85 資產(chǎn)支持證券 -3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn) -其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) -5銀行存款和結(jié)算備付金合計 150,092,519.228.676其他資產(chǎn) 9,964,431.800.587合計 1,731,081,412.91 100.005.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采掘業(yè)16,595,243.200.97C制造業(yè)754,392,783.0444.28C0食品、飲料115,423,542.546.78C1紡織、服裝、皮毛20,961,941.001.23C2木材、家具-C3造紙、印刷-C4石油、化學、塑膠、塑料129,234,097.257.59C5電子101,408,548.645.95C6金屬、非金屬50,233,617.392.95C7機械、設備、儀表150,910,381.348.86C8醫(yī)藥、生物制品186,220,654.8810.93C99其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)-E建筑業(yè)23,169,602.251.36F交通運輸、倉儲業(yè)-G信息技術業(yè)196,498,663.2411.53H批發(fā)和零售貿(mào)易133,952,403.567.86I金融、保險業(yè)201,244,804.4211.81J房地產(chǎn)業(yè)26,242,699.441.54K社會服務業(yè)63,800,476.563.74L傳播與文化產(chǎn)業(yè)-M綜合類19,320,945.281.13合計1,435,217,620.9984.24 5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細 序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000063中興通訊2,364,069100,472,932.505.902600000浦發(fā)銀行3,679,91683,828,486.484.923600315上海家化2,089,77580,602,621.754.734600030中信證券2,756,28178,333,506.024.605600031三一重工2,156,64273,131,730.224.296002065東華軟件2,204,71355,073,730.743.237600519貴州茅臺339,88153,959,507.563.178000963華東醫(yī)藥2,139,85648,596,129.762.859000858五 糧 液1,601,19445,105,634.982.6510002140東華科技762,51944,584,485.932.62 5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合 序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券-2央行票據(jù)98,345,000.005.773金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債37,461,840.902.207其他-8合計135,806,840.907.975.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1090104009央票40500,00049,175,000.002.892090104409央票44500,00049,170,000.002.893110007博匯轉(zhuǎn)債187,17022,305,048.901.314110008王府轉(zhuǎn)債122,40015,156,792.000.895- 5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細 本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8 投資組合報告附注5.8.1報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體除五糧液外，其余的沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰。本報告期本基金投資的五糧液（000858）于2009 年9 月9 日公告因其公司涉嫌違反證券法律法規(guī)，根據(jù)中華人民共和國證券法的有關規(guī)定，被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查，目前該案尚在進一步調(diào)查之中。 本基金對該股票的投資符合法律法規(guī)和公司制度。5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金2,260,000.002應收證券清算款6,535,100.923應收股利-4應收利息1,124,322.975應收申購款45,007.916其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計9,964,431.805.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細序號債券代碼債券名稱公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（）1110007博匯轉(zhuǎn)債22,305,048.901.315.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中未存在流通受限情況。 5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分 由于計算中四舍五入的原因，本報告分項之和與合計項之間可能存在尾差。6 開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額2,478,090,971.36報告期期間基金總申購份額6,614,693.3