企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究.doc

畢 業(yè) 設(shè) 計(jì)（論 文） 設(shè)計(jì)(論文)題目： 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究 學(xué)生姓名： 指導(dǎo)教師： 二級(jí)學(xué)院： 龍?bào)磳W(xué)院 專業(yè)： 會(huì)計(jì)學(xué) 班級(jí)： 會(huì)計(jì)學(xué) 學(xué)號(hào)： 提交日期： 答辯日期： 金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文目錄目 錄摘 要IIAbstractIII引 言11企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述21.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義21.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征21.3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)31.4 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型42 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析62.1從外部原因分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因62.2 從內(nèi)部原因分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因63 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性及措施93.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性93.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施及方案94 當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及解決建議124.1 我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及原因分析124.2 對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題的解決建議12結(jié)束語(yǔ)14參考文獻(xiàn)15致 謝16I金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文摘要企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究摘 要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，如果不能及時(shí)進(jìn)行有效的控制，企業(yè)就會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，因此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制研究，具有極為重要的意義。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述出發(fā)，界定了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和表現(xiàn)形式，分析了不同標(biāo)準(zhǔn)下的風(fēng)險(xiǎn)種類以及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因；闡述了企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，并從控制內(nèi)部環(huán)境、建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系和完善制度建設(shè)等方面論述了企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施和方案，分析了我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的解決建議。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制，存在問(wèn)題，解決建議II金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文AbstractStudy of corporate financial risk controlAbstractFinancial risk management is an important component of enterprise risk management, its a concentrated expression of the business risk. If unable to exercise effective control, the enterprise will fall into financial crisis. Therefore, the control of corporate financial risk has a very important significance. This paper starting from a basic overview of corporate financial risk, expounded the meaning of the financial risk, and performance, analysis of the risk types and causes of corporate financial risk of the formation of different standards; described the need for financial risk control, and discussed corporate financial risk control measures and programs from the control of internal environment, risk identification system and improve the system construction. Analysis of existing problems in Chinas enterprise financial risk control. And put forward some settlement proposals.Key words: financial risk; financial control; existing problems; suggestions for solution .III金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文引言引 言在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于每一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是客觀存在的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)物運(yùn)動(dòng)，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有不可忽視的影響。因此，企業(yè)只有進(jìn)一步研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能有效監(jiān)測(cè)、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。另外，通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在實(shí)務(wù)中許多企業(yè)并未開展財(cái)務(wù)預(yù)警，也未制訂全面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，因此當(dāng)企業(yè)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)因子時(shí)，未能及時(shí)排查；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)，措手不及，給企業(yè)及相關(guān)利益主體帶來(lái)不可估量的損失。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)及陷入財(cái)務(wù)困境的現(xiàn)象越發(fā)頻繁，各類市場(chǎng)參與者對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的關(guān)注程度將會(huì)越來(lái)越高，因此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警識(shí)別的需求也將越來(lái)越多。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究，對(duì)于防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)危機(jī)和生存危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，防止財(cái)務(wù)舞弊，加強(qiáng)資產(chǎn)管理，促進(jìn)企業(yè)資源和社會(huì)資源的有效配置具有十分重要的意義。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，將風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制引進(jìn)企業(yè)，能夠?yàn)槠髽I(yè)的生存發(fā)展提供良好的理財(cái)條件和環(huán)境，使企業(yè)更好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究，能為進(jìn)一步提高企業(yè)投資、籌資決策的科學(xué)性和效益性提供參考；為穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了有效途徑；為企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力提供保證。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究，對(duì)促進(jìn)企業(yè)資源和社會(huì)資源的有效配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，提高我國(guó)企業(yè)的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。20金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文第一章 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本概述1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述1.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義從財(cái)務(wù)角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可以歸咎為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性和客觀環(huán)境的復(fù)雜性，以及人們主觀認(rèn)識(shí)的局限性。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是這樣的一種不確定性，具有風(fēng)險(xiǎn)和收益的兩種方向。它是與企業(yè)資金的籌措、運(yùn)用、管理以及安全密切相關(guān)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程和各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解，一般包括狹義和廣義兩種。狹義上來(lái)講，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)全部資本中由于債務(wù)資本比率的變化而帶來(lái)的不確定性。其中，最為嚴(yán)重的是由于企業(yè)債務(wù)資本比率過(guò)高而發(fā)生現(xiàn)金支付危機(jī)，不能償還到期債務(wù)，引起財(cái)務(wù)危機(jī)；廣義上來(lái)講，它是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制的因素影響，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。廣義的涵義是從企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的全過(guò)程和財(cái)務(wù)的整體觀念透視財(cái)務(wù)本質(zhì)來(lái)界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。從企業(yè)角度來(lái)看，所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所引發(fā)，企業(yè)負(fù)債融資的目的是在投資活動(dòng)中取得超過(guò)資本成本的收益，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性導(dǎo)致了企業(yè)有可能不會(huì)獲得預(yù)期的收益，甚至是發(fā)生損失，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定采取廣義方式，即：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種難以或無(wú)法預(yù)計(jì)、控制的企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面不利結(jié)果的可能性。1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征風(fēng)險(xiǎn)是指事物發(fā)展未來(lái)結(jié)果的不確定性。這種不確定性存在著兩種可能的方向，一種方向是未來(lái)實(shí)際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要好，可以看作是風(fēng)險(xiǎn)收益；另一種方向是未來(lái)實(shí)際結(jié)果比事先期望結(jié)果要差，即為風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有風(fēng)險(xiǎn)一般特征外，還具有以下幾個(gè)基本特征：1.2.1 客觀性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來(lái)源于產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根源于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境及一些難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素，人們只能在一定范圍內(nèi)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成和發(fā)展的條件，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，而不能完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.2.2 普遍性在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它貫穿于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)全過(guò)程，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。1.2.3 不確定性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生，何時(shí)、何地發(fā)生以及發(fā)生的范圍和影響程度等完全是一種偶然的、不確定的結(jié)果。這種不確定性是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成過(guò)程的復(fù)雜性和隨機(jī)性決定的，人們對(duì)其產(chǎn)生并不能全面了解和準(zhǔn)確掌握。1.2.4 可控性雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并不是純粹的“意外”，而是有一定的規(guī)律可循。企業(yè)可對(duì)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生時(shí)間、范圍和程度進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后在識(shí)別和衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采取各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和減少已發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。1.2.5 雙重性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有兩面性，它既可能使企業(yè)遭受額外的損失，也可能給企業(yè)帶來(lái)額外的收益，是一把雙刃劍。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這種屬性要求企業(yè)既要看到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，采取措施，不斷提高自身抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力；同時(shí)又要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律的探索和研究，進(jìn)行科學(xué)決策，以獲取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，促使企業(yè)發(fā)展壯大。1.3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種可度量的可能性。即它以認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)為前提，如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法加以度量，就不能真正認(rèn)識(shí)、駕馭并轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)，從而也就不能降低和減少風(fēng)險(xiǎn)的損失。換言之，人們?cè)诓扇∧撤N行動(dòng)之前，能預(yù)先知道的所有可能的后果及各種后果出現(xiàn)的可能性，也就能認(rèn)知并測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)。若用概率來(lái)描述，則體現(xiàn)為結(jié)果的概率分布特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬直接相通的，風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的大小成正比。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。此即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬交換律，或稱風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡理論。任何收益的取得，都要付出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成本，風(fēng)險(xiǎn)同收益有替代效應(yīng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上就是預(yù)期收益率與實(shí)際收益率的變異程度及其概率。這是科學(xué)決策必須考慮的重要問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是貫穿于籌資、融資、投資等財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系始終的核心問(wèn)題。它在企業(yè)財(cái)務(wù)的四大決策籌資決策、投資決策、股利決策、資產(chǎn)重組決策等領(lǐng)域居中心地位。企業(yè)財(cái)務(wù)的上述各項(xiàng)決策，離開或偏離了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方向，就會(huì)使各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策失去依據(jù)。例如企業(yè)的籌資決策，包括籌資的內(nèi)外渠道，發(fā)行股票、債券、銀行借款、租賃等籌資方式的選擇，籌資的費(fèi)用成本以及合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的安排，都要運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論做出比較與權(quán)衡。又如，企業(yè)的投資決策，即企業(yè)資產(chǎn)最優(yōu)配置決策，它決定一家公司的資產(chǎn)如何利用才最有利的問(wèn)題，包括企業(yè)的資本預(yù)算管理，長(zhǎng)期資產(chǎn)即固定資產(chǎn)的投資應(yīng)達(dá)到怎樣的規(guī)模水平，投資方案或項(xiàng)目評(píng)估以及流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)保持在何種水平等等，都必須借助于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析。再如公司的股利決策和資產(chǎn)重組決策，包括股利的發(fā)放，股利發(fā)放形式的選擇，股利額的大小，采取何種股利政策，以及資產(chǎn)重組決策中兼并、收購(gòu)以至破產(chǎn)等方式的選擇，資產(chǎn)重組動(dòng)因的分析，資產(chǎn)的正確評(píng)估等，都要圍繞收益與風(fēng)險(xiǎn)交換律的要求進(jìn)行權(quán)衡而選擇。1.4 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境和理財(cái)階段，針對(duì)不同的財(cái)務(wù)主體和財(cái)務(wù)對(duì)象、財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系，有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下三種分類：1.4.1 按產(chǎn)生原因不同劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即由制度而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度包括外部制度和內(nèi)部制度。外部制度指國(guó)家機(jī)構(gòu)或行業(yè)組織為規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為和協(xié)調(diào)不同財(cái)務(wù)主體之間財(cái)務(wù)關(guān)系而制定的相關(guān)規(guī)定；內(nèi)部制度是企業(yè)管理當(dāng)局制定的用來(lái)規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)行為、處理企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系、協(xié)調(diào)企業(yè)與相關(guān)利益主體財(cái)務(wù)關(guān)系的具體規(guī)則。影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)制度分為兩種：企業(yè)的委托代理關(guān)系和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。（2）固有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即來(lái)自于財(cái)務(wù)管理本身的局限性和財(cái)務(wù)管理依據(jù)的信息的局限性而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，財(cái)務(wù)管理作為一門經(jīng)濟(jì)學(xué)科和管理手段，其本身有很大的不成熟性，一些重要的財(cái)務(wù)理論都是建立在一些假設(shè)基礎(chǔ)上，這些假設(shè)與現(xiàn)實(shí)之間存在一定的差距，是對(duì)不確定的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境所作的一種估計(jì)，這些理論本身都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)雜化，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象不斷擴(kuò)展，財(cái)務(wù)理論對(duì)一些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的規(guī)律把握還不夠。最后，會(huì)計(jì)信息作為財(cái)務(wù)管理依據(jù)的主要信息來(lái)源也不是完美無(wú)缺的，其依據(jù)的一些假設(shè)也不總是能夠成立的。（3）操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)管理的相關(guān)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，由于操作失誤或?qū)唧w的財(cái)務(wù)方法把握不準(zhǔn)，從而造成工作上的失誤而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可能僅僅來(lái)源于個(gè)別人員，但有時(shí)其危害確實(shí)不可低估。1.4.2 按財(cái)務(wù)管理主體不同劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）所有者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即所有者進(jìn)行虛擬資本運(yùn)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而給所有者財(cái)務(wù)主體造成的客觀損失。顯然，對(duì)于企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指投入企業(yè)的資本保值增值所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，其中保值是最低目標(biāo)，增值是根本動(dòng)機(jī)。保值增值是相對(duì)概念，是考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹等因素后的凈值，我們可以把保值增值看作企業(yè)所有者的兩個(gè)不同層次的財(cái)務(wù)目標(biāo)，最終目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，最低目標(biāo)是股東財(cái)產(chǎn)安全。（2）經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在其資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，主要包括融資、投資、股利決策分配等環(huán)節(jié)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。1.4.3 按來(lái)源不同劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付債務(wù)本息和投資者報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過(guò)大、利率過(guò)高而導(dǎo)致的籌資成本費(fèi)用過(guò)高；債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，造成債務(wù)到期過(guò)分集中而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。債務(wù)規(guī)模不合理而導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債，既造成資金浪費(fèi)，又增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)因投資活動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為投資項(xiàng)目在工藝技術(shù)上不可行或尚不成熟；市場(chǎng)調(diào)研有誤，產(chǎn)品上市后滯銷、落后；投資項(xiàng)目規(guī)劃過(guò)大或過(guò)小，行業(yè)過(guò)度擴(kuò)張或無(wú)力控制管理；負(fù)債經(jīng)營(yíng)的負(fù)債率過(guò)高造成債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重；技術(shù)、市場(chǎng)等情況發(fā)生變化導(dǎo)致企業(yè)投資項(xiàng)目的實(shí)際收益與預(yù)期收益相差過(guò)大。（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在銷售實(shí)現(xiàn)過(guò)程中由于賒銷的原因，在成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金以及結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金時(shí)，轉(zhuǎn)化過(guò)程中時(shí)間和金額的不確定性。此時(shí)，企業(yè)因債務(wù)規(guī)模過(guò)大或債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，可能會(huì)造成企業(yè)的償債能力急劇下降，現(xiàn)金支出壓力陡升，進(jìn)而陷入財(cái)務(wù)困境，使企業(yè)的形象和聲譽(yù)遭到嚴(yán)重?fù)p害，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)由于收益分配可能給今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的不利影響。不合理的收益分配政策會(huì)降低企業(yè)的償債能力，挫傷投資者的積極性，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（5）連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)為其他企業(yè)擔(dān)保而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在長(zhǎng)期的持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，為建立良好的供銷環(huán)境，常會(huì)因聯(lián)營(yíng)伙伴、協(xié)作單位、原材料主供應(yīng)單位或自身產(chǎn)品的主購(gòu)買單位的要求，在其簽發(fā)的融通資金協(xié)議書上聯(lián)署擔(dān)保。若借款單位到期無(wú)力償還借款，則擔(dān)保企業(yè)就負(fù)有連帶還款責(zé)任，從而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（6）外匯風(fēng)險(xiǎn)，即由于匯率變動(dòng)引起的企業(yè)財(cái)務(wù)成本的不確定性而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下三種形式：一是交易風(fēng)險(xiǎn)，指從達(dá)成交易時(shí)起到款項(xiàng)的收訖或支付時(shí)止這段時(shí)期發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于匯率變動(dòng)之前，結(jié)束于匯率變動(dòng)之后；二是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)在向國(guó)外購(gòu)買或銷售商品、勞務(wù)時(shí)，會(huì)因不利的匯率變動(dòng)而使收入減少或成本增加的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)存在于匯率變動(dòng)之后，具有長(zhǎng)期性和持續(xù)性；三是折算風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)母公司在編制以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)外子公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在匯率變動(dòng)時(shí)已經(jīng)成型，但和交易風(fēng)險(xiǎn)一樣，是一次性風(fēng)險(xiǎn)。金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的前提條件是商品生產(chǎn)和商品流通。我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，包括企業(yè)可控的及不可控的，企業(yè)內(nèi)部及外部的等等，而且不同種類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同?？傮w看來(lái)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因在于財(cái)務(wù)活動(dòng)本身及其環(huán)境的復(fù)雜性，人們認(rèn)識(shí)的滯后性以及財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性。2.1從外部原因分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，我國(guó)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜化、多樣化，從企業(yè)的外部環(huán)境來(lái)看，國(guó)內(nèi)外的政治形勢(shì)、全球市場(chǎng)供求關(guān)系和價(jià)格水平、本國(guó)的財(cái)政信貸政策和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素的變化，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)直接或間接的影響。從外部原因看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成主要在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財(cái)務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財(cái)務(wù)決策更多地是適應(yīng)它的要求和變化。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)由于在機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理人員素質(zhì)、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度等方而存在諸多問(wèn)題，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.2 從內(nèi)部原因分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因 從內(nèi)部原因看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，源于企業(yè)內(nèi)部控制的不健全。內(nèi)部控制制度是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的根本性措施。如果企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，將會(huì)威脅企業(yè)的存在。2.2.1 控制環(huán)境方面控制環(huán)境構(gòu)成一個(gè)組織的氛圍，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的建立和實(shí)施有重大影響，其好壞直接決定了企業(yè)內(nèi)部控制整體框架實(shí)施的效果；控制環(huán)境反映了董事會(huì)、總經(jīng)理階層、股東和其他利益相關(guān)團(tuán)體對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的態(tài)度、認(rèn)識(shí)和行動(dòng)；環(huán)境要素是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的引擎，也是其他一切要素的核心，決定了其他控制要素能否發(fā)揮作用，是企業(yè)內(nèi)部控制其他要素作用的基礎(chǔ)?？刂骗h(huán)境不合理帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面：第一，管理者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格及經(jīng)營(yíng)理念。管理哲學(xué)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格盡管是無(wú)形的，但卻會(huì)對(duì)一個(gè)組織的有效運(yùn)行帶來(lái)積極或消極的影響。企業(yè)制定的任何制度都不可能超越設(shè)立這些制度的人，企業(yè)內(nèi)部控制的有效性同樣受制定于那些創(chuàng)造、管理和監(jiān)督制度的人的管理哲學(xué)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。管理階層的管理哲學(xué)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，包括企業(yè)承受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的種類、整個(gè)企業(yè)的管理方式、企業(yè)管理階層對(duì)法規(guī)的反應(yīng)、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的重視程度以及對(duì)人力資源的政策和看法等，這些都在很大程度上影響著內(nèi)部控制的成效。管理人員的管理哲學(xué)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果影響深遠(yuǎn)，直接影響到下級(jí)員工的道德行為、思維方式和品行。第二，人員的品行和素質(zhì)。企業(yè)的內(nèi)部控制的成效取決于職工素質(zhì)的合格程度，內(nèi)部控制是由人來(lái)設(shè)計(jì)和實(shí)施的，企業(yè)中每位員工都受內(nèi)部控制的影響，并通過(guò)自身的工作影響著他人的工作和整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)。所以，如果員工不清楚他們?cè)谄髽I(yè)，在內(nèi)部控制中的位置和角色，沒(méi)有協(xié)調(diào)一致，就很難才能推進(jìn)內(nèi)部控制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。第三，人力資源政策及實(shí)務(wù)。主要包括以下方面：其一，為員工提供繼續(xù)教育的機(jī)會(huì)，包括職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)技能；其二，制定良好的用人政策，包括聘用、崗位輪換、考核、晉升、獎(jiǎng)罰和辭退等的政策措施；其三，有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，包括改進(jìn)薪酬方案、加強(qiáng)溝通、改善工作條件、制定企業(yè)內(nèi)部福利政策等。人力資源政策直接影響著企業(yè)內(nèi)部每個(gè)員工的行為和工作業(yè)績(jī)。如果企業(yè)沒(méi)有這些人力資源政策，就很難培養(yǎng)員工的忠誠(chéng)度和凝聚力，提高企業(yè)員工的素質(zhì)，將會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制起著消極的作用。2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指企業(yè)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略制定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)后，對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和分析，并采取相應(yīng)的行動(dòng)。如果管理層及項(xiàng)目組對(duì)于如何分析和識(shí)別企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及如何控制風(fēng)險(xiǎn)，都尚未有系統(tǒng)的辦法或措施，這也在很大程度上增加了內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)。2.2.3 控制活動(dòng)方面控制活動(dòng)是確保管理層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其針對(duì)“使企業(yè)目標(biāo)不能達(dá)成的風(fēng)險(xiǎn)采取必要行動(dòng)。當(dāng)前，控制活動(dòng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，有以下幾種表現(xiàn)：第一，內(nèi)部控制組織網(wǎng)絡(luò)不健全，控制制度的健全讓位于業(yè)務(wù)的發(fā)展，以至于既定的內(nèi)部控制失控。第二，偏重事后控制，通常是等到違紀(jì)違規(guī)行為發(fā)生后才設(shè)法堵塞或予以懲處，這樣導(dǎo)致內(nèi)部控制成本較高、收益甚微，使內(nèi)部控制失去效力。第三，重錢財(cái)?shù)扔行钨Y源的控制、輕人員素質(zhì)，信息等無(wú)形資源的控制，有的企業(yè)甚至存在“重錢輕物的現(xiàn)象，損失相當(dāng)嚴(yán)重。2.2.4 信息與溝通方面信息與溝通是把組織抽象的目標(biāo)和計(jì)劃轉(zhuǎn)化成能夠激發(fā)員工行動(dòng)的語(yǔ)言，使員工順利實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)和有效的建立與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制。缺乏有效的溝通機(jī)制也是制約內(nèi)部控制的重要障礙。因?yàn)閱T工不能將自己的想法和意識(shí)與他人(包括上級(jí)領(lǐng)導(dǎo))進(jìn)行有效的交流和溝通，勢(shì)必會(huì)影響員工的工作積極性和創(chuàng)新能力，對(duì)其在工作發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和隱患，也就沒(méi)有有效的解決途徑，對(duì)內(nèi)部控制制度來(lái)說(shuō)，存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)每年制定工作計(jì)劃，員工自身無(wú)法參與到來(lái)年工作計(jì)劃的制定過(guò)程中，只能是領(lǐng)導(dǎo)怎么安排，自己怎么去實(shí)行，而不是個(gè)互動(dòng)的過(guò)程，不是上下級(jí)雙方共同探討明年的工作計(jì)劃，對(duì)員工來(lái)說(shuō)缺乏挑戰(zhàn)性和成就感。2.2.5 監(jiān)督檢查方面監(jiān)控是評(píng)價(jià)期間企業(yè)內(nèi)部控制業(yè)績(jī)質(zhì)量的進(jìn)程，它是對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制整體框架及其運(yùn)行情況的跟蹤、監(jiān)測(cè)和調(diào)節(jié)，以自始至終確保其有效性；監(jiān)控是一種隨著時(shí)間的推移及外部因素的變動(dòng)而不斷地對(duì)企業(yè)的內(nèi)部框架進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程。如果沒(méi)有來(lái)自上面及外部的監(jiān)督，就很難保證內(nèi)部控制制度被正確有效地執(zhí)行，將會(huì)引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文第三章 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性及措施3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性及措施3.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，有利于為企業(yè)營(yíng)造一個(gè)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，企業(yè)只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立相應(yīng)管理機(jī)制，才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，有利于企業(yè)較穩(wěn)定的開展財(cái)務(wù)活動(dòng)，保證資金安全、穩(wěn)定和增值。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，增加了企業(yè)決策的科學(xué)性以及效益性，為企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效管理風(fēng)險(xiǎn)提供了可能。它不僅對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力等具有重大作用。同時(shí)更是保證企業(yè)生存、發(fā)展和實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的前提條件。3.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施及方案建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系，是規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。2008年初，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)和審計(jì)署等五部委聯(lián)合頒布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范(以下簡(jiǎn)稱基本規(guī)范)。結(jié)合基本規(guī)范的實(shí)施，企業(yè)應(yīng)在實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的領(lǐng)域，著力從以下幾方面入手：3.2.1 控制內(nèi)部環(huán)境，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)控制環(huán)境是內(nèi)部控制狀況的綜合反映，它反映了董事會(huì)、經(jīng)理層、業(yè)主和其他人員對(duì)內(nèi)部控制的態(tài)度、認(rèn)識(shí)和行動(dòng)?？刂骗h(huán)境確定了一個(gè)企業(yè)的基調(diào)，影響著整個(gè)企業(yè)內(nèi)部所有人員的控制意識(shí)，是其他要素的基礎(chǔ)。它對(duì)企業(yè)行為架構(gòu)、目標(biāo)設(shè)立和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式、控制活動(dòng)、信息和溝通系統(tǒng)以及監(jiān)督行為有潛移默化的影響。無(wú)效控制環(huán)境可能造成財(cái)務(wù)損失，公眾形象影響或?qū)е缕髽I(yè)破產(chǎn)。企業(yè)機(jī)構(gòu)臃腫，管理層次眾多，有礙信息(包括會(huì)計(jì)信息)的流通。公司治理結(jié)構(gòu)的不合理是許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的源頭。例如財(cái)務(wù)決策過(guò)程中“一把手”個(gè)人權(quán)利凌駕于制度之上，導(dǎo)致內(nèi)部控制失效，財(cái)務(wù)決策制度形同虛設(shè)，因此規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)是保證公司內(nèi)部控制制度發(fā)揮應(yīng)有作用的先決條件，使公司決策趨于科學(xué)、合理的基礎(chǔ)。要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，就必須做到產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確、職責(zé)界定清晰，建立董事會(huì)督導(dǎo)制度。產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確才能明確不同人員的責(zé)任和權(quán)力，才能使企業(yè)制定相應(yīng)的制度對(duì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行規(guī)范，從而有效避免因決策不科學(xué)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)督導(dǎo)制度是解決經(jīng)營(yíng)者與所有者信息不對(duì)稱，保護(hù)所有者權(quán)益的有效途徑。通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)者設(shè)定相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可以避免經(jīng)營(yíng)者道德風(fēng)險(xiǎn)并引起足夠的重視；對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各項(xiàng)重要決策實(shí)時(shí)追蹤控制，及時(shí)糾正偏離財(cái)務(wù)目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)管理行為，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大；通過(guò)最終的責(zé)任目標(biāo)考核建立有效的激勵(lì)與獎(jiǎng)懲制度，保證各個(gè)崗位的人員各盡所能，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力。3.2.2 建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系是一個(gè)系統(tǒng)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)三部分組成的有機(jī)整體。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制的重要措施。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系的建立能夠?qū)Ω鞣N會(huì)形成或影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的流程風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)和識(shí)別，使企業(yè)通過(guò)建立一系列的規(guī)章制度、激勵(lì)和懲罰措施等達(dá)到事前預(yù)防的目的，對(duì)運(yùn)行過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迅速的反饋給企業(yè)決策者，以便企業(yè)管理層能及時(shí)采取措施糾正出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，避免財(cái)務(wù)工作偏離預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系的建立應(yīng)該從以下方面入手：3.2.2.1 設(shè)立專門組織，實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系要充分發(fā)揮其預(yù)測(cè)與監(jiān)控的作用，就必須對(duì)企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)管理乃至企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督和控制，因此必須建立專門的機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)組織和實(shí)施才能夠保證各項(xiàng)工作順利開展下去。企業(yè)可以成立以財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人為領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理委員會(huì)，按照“責(zé)任明確，職權(quán)獨(dú)立”的原則實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和計(jì)量，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作能夠獨(dú)立、有效的開展。3.2.2.2 根據(jù)控制目標(biāo)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方案風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提條件是設(shè)立目標(biāo)，目標(biāo)應(yīng)建立在戰(zhàn)略的高度，為企業(yè)運(yùn)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)和遵循目標(biāo)建立一個(gè)基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人對(duì)所面臨的以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類整理，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過(guò)程。企業(yè)既要意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，還要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的特征和類別。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部環(huán)境、本行業(yè)的特征、自身的經(jīng)營(yíng)特征以及以往的歷史數(shù)據(jù)設(shè)立一套風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方案，并不斷學(xué)習(xí)和更新風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別技能，及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作中潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作中，要全面分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種影響因素，識(shí)別與控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，并恰當(dāng)?shù)剡x擇風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別常用的方法有風(fēng)險(xiǎn)清單法、流程圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表法等。3.2.2.3 建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)，準(zhǔn)確分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量這是要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)程度做出判斷，從而采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是否準(zhǔn)確反映了企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)能力，同時(shí)影響到風(fēng)險(xiǎn)處理的效果。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及其他指標(biāo)建立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)系，利用這些指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀、科學(xué)的分類和計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用定性和定量相結(jié)合的方法，按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度等，對(duì)識(shí)別的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)充分吸收專業(yè)人員，組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì)，按照嚴(yán)格規(guī)范的程序開展工作，確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。3.2.2.4 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)及時(shí)排除風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理是對(duì)發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)或者已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)采取措施予以糾正或者補(bǔ)救。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理關(guān)注企業(yè)應(yīng)該采用何種手段和措施來(lái)規(guī)避或者解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消除在萌芽階段，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)采取措施來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，并采取有效措施盡量減少損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)應(yīng)包括科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)處理程序，有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法，靈活的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變措施等。3.2.3 加強(qiáng)制度建設(shè)，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系的有效運(yùn)行還必須有一套科學(xué)的制度作為保障。完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與公司治理機(jī)構(gòu)的優(yōu)化是一個(gè)相輔相成的過(guò)程。完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立健全及其內(nèi)部監(jiān)督職能的充分發(fā)揮，是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和合理性的有力保障。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度是企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)準(zhǔn)繩，需要明確風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)、相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、規(guī)定不同崗位人員的權(quán)利和責(zé)任等內(nèi)容。內(nèi)部控制是企業(yè)進(jìn)行自我監(jiān)督和自我評(píng)價(jià)的有效手段，企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照基本規(guī)范的有關(guān)規(guī)定設(shè)置相應(yīng)的崗位，配備合格的人員，在內(nèi)部控制委員會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下開展好內(nèi)部控制工作，避免因自身財(cái)務(wù)工作不到位而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，一是建立客戶管理制度，加強(qiáng)對(duì)客戶信用的調(diào)整和甄別。對(duì)信譽(yù)不良的客戶，應(yīng)盡量避免合作，對(duì)資不抵債的客戶應(yīng)及早收回貨款，并停止供貨，形成一套適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。二是建立統(tǒng)計(jì)分析制度。目前，許多企業(yè)雖然進(jìn)行了多渠道籌資、多形式投資、盤活存量資產(chǎn)和異地經(jīng)營(yíng)等，但沒(méi)有集中規(guī)范的統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)資料將其顯示出來(lái)，更沒(méi)有做經(jīng)常性的統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)分析。這樣不僅不明白企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整體情況、進(jìn)度和存在的問(wèn)題，不便及時(shí)改進(jìn)工作和提高效率，而且容易造成疏漏與利益損失，并潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，應(yīng)通過(guò)完善的統(tǒng)計(jì)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取相應(yīng)措施加以控制。三是建立科學(xué)的內(nèi)部決策制度。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)活動(dòng)，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評(píng)估、論證，通過(guò)頭腦風(fēng)暴，集思廣益，盡量避免因個(gè)人決策失誤而造成的風(fēng)險(xiǎn)。金陵科技學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文第四章 當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及解決建議4 當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及解決建議4.1 我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題及原因分析當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)基本都認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要意義，一些大的企業(yè)，特別是中央企業(yè)及所屬企業(yè)、上市公司和國(guó)有企業(yè)，很多都已經(jīng)開展或啟動(dòng)了包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在內(nèi)的內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)政部等5部委也明確要求自2011年1月1日起，在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司要率先實(shí)行內(nèi)部控制和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，并鼓勵(lì)其他企業(yè)實(shí)行。從企業(yè)實(shí)行的情況來(lái)看，還存在以下問(wèn)題：4.1.1 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有積極、主動(dòng)、系統(tǒng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)往往是瞬時(shí)的或者間斷性的，意識(shí)到了就進(jìn)行管理，事后則是好了傷疤忘了疼，將其拋擲腦后；二是企業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期的復(fù)核和再評(píng)估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、管理風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)本來(lái)應(yīng)該以追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、獲取最大利潤(rùn)為根本目標(biāo)，但是有些企業(yè)卻只顧眼前的利益，而忽視某些行為決策對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生的影響，往往對(duì)所投資的項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不能進(jìn)行系統(tǒng)全面的分析，從而給企業(yè)帶來(lái)了巨大的損失。4.1.2 未實(shí)現(xiàn)全員參與大家認(rèn)為內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理就是財(cái)務(wù)部門的事情，其他部門的工作人員對(duì)此項(xiàng)工作基本上都不了解、不參加或是被動(dòng)參加，有的甚至有抵觸情緒，嚴(yán)重影響風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際成效。而產(chǎn)生這一問(wèn)題的根源就企業(yè)沒(méi)有設(shè)置全面的內(nèi)部控制組織，沒(méi)有以全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為依據(jù)，實(shí)施全員、全過(guò)程、全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣是不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理的目的。4.1.3 機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏獨(dú)立性原則尤其是我國(guó)現(xiàn)階段，公司的法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善，甚至是有形無(wú)實(shí)，尤其體現(xiàn)在董事會(huì)這一重要機(jī)構(gòu)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的職能上。但在我國(guó)，絕大部分企業(yè)沒(méi)有建立起獨(dú)立的內(nèi)部控制組織或是風(fēng)險(xiǎn)管理部門，很多內(nèi)部控制組織只是文件上的組織，而且由很多相關(guān)重要部門人員兼任，不能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)發(fā)揮的作用。組織上本身的獨(dú)立性缺陷，導(dǎo)致了其不能很好的執(zhí)行內(nèi)部控制制度，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，并達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。4.2 對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問(wèn)題的解決建議企業(yè)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以期降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為可以采取如下的應(yīng)對(duì)措施：4.2.1提高決策者的財(cái)務(wù)決策水平企業(yè)決策者是企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)者，決策者的每一個(gè)決定對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況都有一定的影響，所以決策者在做任何決定時(shí)都應(yīng)先謹(jǐn)慎的進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析，全面考慮和估計(jì)所作的決策對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。以目前中國(guó)企業(yè)較為普遍的高負(fù)債率為例，企業(yè)在融資過(guò)程中應(yīng)考慮到高負(fù)債率所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)先考慮企業(yè)內(nèi)部融資，再考慮向外融資，這種兼顧企業(yè)財(cái)務(wù)安全與發(fā)展的決策才是一個(gè)明智之舉。4.2.2 樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，由于激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)所進(jìn)行的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必然會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)成熟的企業(yè)，應(yīng)該能正確的把握導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)形成的因素，并且善于分散風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有收益性也有損失性，所以企業(yè)不可盲目的追求利益而忽視了損失的可能性。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)全面的具體的分析可能存在的一切風(fēng)險(xiǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益均衡的要求進(jìn)行決策。例如，企業(yè)可以委派專門的董事負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理事務(wù)，定期召開會(huì)議，審核公司的財(cái)務(wù)資料，檢驗(yàn)各部門的財(cái)務(wù)狀況，或者企業(yè)還可以引進(jìn)電腦財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，并根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合適的財(cái)務(wù)模型，制定全面系統(tǒng)的參數(shù)指標(biāo)，保證企業(yè)在一個(gè)較為安全的狀況下運(yùn)營(yíng)。4.2.3 建立合理的資金結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金的流動(dòng)性 企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)必須依據(jù)本企業(yè)的自身狀況進(jìn)行決策和建立，通過(guò)對(duì)比各個(gè)類型的融資方式，篩選出最適合企業(yè)的融資方案，借以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益。資金的流動(dòng)性好壞主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是存貨的兌現(xiàn)，二是應(yīng)收賬款的金額和回收的難易程度。解決好這兩個(gè)問(wèn)題，企業(yè)的資金流動(dòng)性也就迎刃而解了。如此一來(lái)，可以通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查來(lái)確定合適的存貨量，既保證最大的市場(chǎng)供給，又不造成存貨積壓，從而保證存貨資金變現(xiàn)再流通的能力。除此之外，在經(jīng)營(yíng)中應(yīng)極力避免賒賬和壞賬的出現(xiàn)，這可以通過(guò)制定相應(yīng)的系統(tǒng)定期監(jiān)測(cè)長(zhǎng)期合作客戶的還款能力和盈利能力，保證企業(yè)的應(yīng)收賬款不要變成壞賬損失，并制定相應(yīng)的貨款催收制度，保證資金順利回收。4.2.4 完善內(nèi)部控制制度完善內(nèi)部控制制度可以提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性沒(méi)保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性，有利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。第一，不斷完善企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)。根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)并結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，對(duì)環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制和內(nèi)部稽核控制等重新規(guī)范，進(jìn)一步完善企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。第二，在內(nèi)部控制制度執(zhí)行過(guò)程中，應(yīng)按照 “崗位不相容，相互制約”的原則，賦予每個(gè)崗位以相應(yīng)的權(quán)限和責(zé)任，相互制約，降低錯(cuò)誤發(fā)生的幾率。特別是對(duì)一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，制定專項(xiàng)的業(yè)務(wù)操作流程，并對(duì)相應(yīng)的崗位技能進(jìn)行特殊的培訓(xùn)，以防止風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第三，對(duì)內(nèi)部控制制度執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行定期檢查，例