信息隔離墻制度（修訂）.doc

中銀國際證券有限責(zé)任公司信息隔離墻制度 （2008年1月1日實(shí)施,2009年9月1日第一次修訂）第一章 總 則 第一條 為增強(qiáng)中銀國際證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）對(duì)相關(guān)信息的控制和管理能力，防止內(nèi)幕交易和利益沖突，依據(jù)中華人民共和國證券法、證券公司管理辦法、證券公司內(nèi)部控制指引、證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法和關(guān)于規(guī)范證券公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的通知等相關(guān)法律和規(guī)定，參照中銀國際控股有限公司信息隔離政策，制定本制度。 第二條 本制度所稱“信息隔離墻”是指公司為控制和防止不同業(yè)務(wù)之間相關(guān)信息的不當(dāng)流動(dòng)，防止相關(guān)信息的不當(dāng)使用，防止內(nèi)幕交易和利益沖突而采取的措施。這些措施包括但不限于： （一）對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行隔離； （二）對(duì)相關(guān)信息采取保密和隔離措施； （三）對(duì)相關(guān)信息的流動(dòng)和使用進(jìn)行審核和監(jiān)控； （四）其他必要措施。 第三條 本制度所稱“相關(guān)信息”是指任何可能導(dǎo)致內(nèi)幕交易和利益沖突的信息，包括但不限于： （一）內(nèi)幕信息。 內(nèi)幕信息是指在證券交易活動(dòng)中，涉及上市公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。法律法規(guī)對(duì)內(nèi)幕信息內(nèi)容的具體規(guī)定見附件一。 （二）有關(guān)公司承做證券發(fā)行及/或上市保薦與承銷項(xiàng)目、財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目的信息。 （三）有關(guān)公司自營賬戶交易的投資策略及投資組合情況的信息。 （四）有關(guān)公司各項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資策略及投資組合情況的信息。 （五）有關(guān)公司客戶及客戶交易情況的信息。 （六）可能導(dǎo)致公司或公司員工陷于內(nèi)幕交易或利益沖突的其他信息。 第四條 保證信息隔離的責(zé)任 （一）公司董事會(huì)對(duì)保證公司有效實(shí)現(xiàn)上述相關(guān)信息隔離負(fù)最終決策與監(jiān)督責(zé)任。董事會(huì)負(fù)責(zé)確定公司防止內(nèi)幕交易和利益沖突的價(jià)值取向，在經(jīng)營決策層面確立信息隔離的原則，并對(duì)公司執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行董事會(huì)相關(guān)決策的情況進(jìn)行監(jiān)督。 （二）公司執(zhí)行委員會(huì)對(duì)保證公司信息隔離負(fù)直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。公司執(zhí)行委員會(huì)依據(jù)董事會(huì)的決策，直接領(lǐng)導(dǎo)公司的信息隔離工作，負(fù)責(zé)在公司內(nèi)部建立有效的防止內(nèi)幕交易和利益沖突的相關(guān)制度和操作流程并監(jiān)督制度流程的執(zhí)行情況。公司執(zhí)行委員會(huì)就公司信息隔離工作向董事會(huì)負(fù)責(zé)并匯報(bào)，接受董事會(huì)監(jiān)督。 （三）公司各業(yè)務(wù)板塊及職能部門主管對(duì)保證本板塊、本部門的經(jīng)營管理活動(dòng)遵守公司信息隔離制度負(fù)首要責(zé)任及首要監(jiān)督責(zé)任。各業(yè)務(wù)板塊及職能部門制定的相關(guān)制度和業(yè)務(wù)流程應(yīng)當(dāng)反映本制度的規(guī)定。各業(yè)務(wù)板塊及職能部門就本板塊、本部門的信息隔離工作向公司執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)并匯報(bào)，接受公司執(zhí)行委員會(huì)的監(jiān)督。 （四）公司員工應(yīng)遵守與信息隔離有關(guān)的法律法規(guī)和公司制度，對(duì)其行為負(fù)責(zé)，并對(duì)公司或公司其他員工已發(fā)生或潛在的違反相關(guān)信息隔離規(guī)定的行為負(fù)報(bào)告責(zé)任。對(duì)已發(fā)生或潛在的違規(guī)行為，員工應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過其主管或直接向公司主管領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告，并告知公司法律合規(guī)部。 （五）保證相關(guān)信息的有效隔離是公司各級(jí)管理人員及公司全體員工的共同責(zé)任。 公司法律合規(guī)部作為獨(dú)立的咨詢、審核和監(jiān)控部門，負(fù)責(zé)協(xié)助公司及公司各業(yè)務(wù)板塊、職能部門及員工識(shí)別在經(jīng)營管理中面臨的內(nèi)幕交易和利益沖突風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助建立信息隔離制度，并依據(jù)相關(guān)制度的規(guī)定對(duì)相關(guān)信息的流動(dòng)或相關(guān)賬戶的交易進(jìn)行審核和獨(dú)立監(jiān)控。對(duì)于審核和監(jiān)控過程中發(fā)現(xiàn)的已發(fā)生或潛在的內(nèi)幕交易和利益沖突情況，公司法律合規(guī)部應(yīng)當(dāng)向公司執(zhí)行委員會(huì)報(bào)告。 第二章 業(yè)務(wù)隔離措施 第五條 為避免利益沖突，公司以下各類業(yè)務(wù)應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立，應(yīng)在人員、賬戶、物理空間方面分開管理，不得混合操作： （一）保薦、承銷及財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)：指為發(fā)行人提供證券發(fā)行和/或上市保薦服務(wù)，證券承銷服務(wù)或財(cái)務(wù)顧問服務(wù)等可能獲得相關(guān)內(nèi)幕信息的業(yè)務(wù)。 （二）自營業(yè)務(wù)：指以公司自營賬戶從事證券等金融產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)。 （三）受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：指接受投資者委托，為投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)的業(yè)務(wù)。 （四）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：指為證券等金融產(chǎn)品交易雙方提供代理買賣服務(wù)的業(yè)務(wù)。 （五）研究和投資咨詢業(yè)務(wù)：指為投資者提供市場(chǎng)、行業(yè)和金融產(chǎn)品研究分析和投資咨詢服務(wù)的業(yè)務(wù)。 第六條 公司采取以下措施實(shí)現(xiàn)上述業(yè)務(wù)的隔離： （一）業(yè)務(wù)部門的設(shè)置相互獨(dú)立 公司設(shè)立專門的業(yè)務(wù)部門分別從事證券保薦與承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券研究與咨詢業(yè)務(wù)。各業(yè)務(wù)部門不得從事需與本部門業(yè)務(wù)隔離的其他業(yè)務(wù)。 （二）人員隔離 公司上述應(yīng)相互獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門的人員配置應(yīng)符合相互獨(dú)立的原則。相關(guān)部門的員工不能同時(shí)隸屬于其他應(yīng)隔離部門。員工的匯報(bào)路線應(yīng)保持獨(dú)立，不應(yīng)與其他應(yīng)隔離部門交叉。 （三）物理空間隔離 公司上述應(yīng)相互獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門在辦公區(qū)域設(shè)置上應(yīng)建立必要的空間隔斷或保持必要的空間距離，避免需隔離信息的無意泄露。 （四）賬戶隔離 公司自營業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易賬戶和結(jié)算備付金賬戶應(yīng)嚴(yán)格分離、分開管理、互相獨(dú)立。具體賬戶的設(shè)置和管理應(yīng)嚴(yán)格按照公司上述業(yè)務(wù)板塊的賬戶操作流程和管理辦法進(jìn)行。 第三章 相關(guān)信息保密和隔離的基本要求 第七條 相關(guān)信息應(yīng)僅限于因崗位職責(zé)“需要知悉”該類信息的公司部門及員工知悉。 第八條 在未經(jīng)公司或客戶書面同意并履行必要的審核程序的情況下，任何員工在任職期間和離職后都不得將其知悉的相關(guān)信息泄露給公司其他部門人員或第三方；不得利用相關(guān)信息為自己或他人謀取個(gè)人利益，包括但不限于利用其知悉的相關(guān)信息直接或間接地進(jìn)行證券交易，或利用上述信息向他人提供證券交易的建議等。 第九條 如因公司經(jīng)營管理活動(dòng)的需要，公司員工需將其因履行崗位職責(zé)而知悉的相關(guān)信息透露給公司其他部門、員工及公司以外的組織或個(gè)人，應(yīng)事先履行附件二規(guī)定的越墻程序，并做好必要的信息保密安排。 第十條 在各業(yè)務(wù)部門共同參加的會(huì)議上，各業(yè)務(wù)部門不得提及僅限于本部門知悉的相關(guān)信息。 如果某業(yè)務(wù)部門的會(huì)議可能涉及本部門知悉的需隔離的相關(guān)信息，除非已按附件二規(guī)定的程序成為項(xiàng)目協(xié)助人，任何其他無關(guān)人員不得參加該會(huì)議。會(huì)議記錄需說明各與會(huì)人員姓名并予妥善保管。 第十一條 公司員工應(yīng)避免在電梯等公共場(chǎng)所談?wù)撍さ南嚓P(guān)信息；應(yīng)避免在本人無法監(jiān)控的情況下將相關(guān)信息資料置于辦公桌面等可能使其他無關(guān)人員看到相關(guān)信息資料的場(chǎng)所；應(yīng)對(duì)本人使用的辦公電腦設(shè)置屏保等必要的保密措施，以避免相關(guān)信息的無意泄露。 第十二條 公司研究人員撰寫的研究報(bào)告或其他研究資料不得含有相關(guān)信息，不得以相關(guān)信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議。 第十三條 除非已按附件二規(guī)定的程序成為項(xiàng)目協(xié)助人，公司研究人員不得接觸投行項(xiàng)目的相關(guān)信息，不得參與投行業(yè)務(wù)部門的客戶招攬、證券承銷等活動(dòng)。 第十四條 公司研究人員撰寫的有關(guān)股票、可轉(zhuǎn)換公司債券或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他類型證券發(fā)行人的研究報(bào)告或其他研究資料在靜默期內(nèi)不得對(duì)外發(fā)出。 在股票和可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行項(xiàng)目中，靜默期是指項(xiàng)目申請(qǐng)文件報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)時(shí)起至有關(guān)本次股票、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的募集文件公開時(shí)止的期間。 第四章 相關(guān)信息流動(dòng)和使用的審核和監(jiān)控 第十五條 越墻程序 需要相互隔離的業(yè)務(wù)部門之間，若一個(gè)部門需要其他部門員工就某項(xiàng)業(yè)務(wù)提供協(xié)助，且提供業(yè)務(wù)協(xié)助的員工可能知悉僅限于需協(xié)助部門知悉的信息，則需協(xié)助部門應(yīng)履行必要的員工越墻程序。 員工越墻程序見附件二。 第十六條 在股票發(fā)行項(xiàng)目中向詢價(jià)對(duì)象提供的用于詢價(jià)目的的投資價(jià)值研究報(bào)告審核程序 對(duì)于公司在國內(nèi)資本市場(chǎng)承做的股票首次公開發(fā)行項(xiàng)目，凡需公司研究人員在發(fā)行上市過程中撰寫向詢價(jià)對(duì)象提供的用于詢價(jià)目的的投資價(jià)值研究報(bào)告的，相關(guān)研究報(bào)告在發(fā)出前應(yīng)按公司關(guān)于A股首次公開發(fā)行項(xiàng)目詢價(jià)用投資價(jià)值研究報(bào)告的規(guī)定由公司法律合規(guī)部進(jìn)行審核。 對(duì)于公司在國內(nèi)資本市場(chǎng)承做的上市公司股份增發(fā)、配股項(xiàng)目，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行、承銷與上市項(xiàng)目，若需公司研究人員協(xié)助撰寫詢價(jià)用投資價(jià)值研究報(bào)告的，參照前款規(guī)定執(zhí)行。 第十七條 向投資者提供的研究報(bào)告的審核程序 公司研究人員撰寫并向國內(nèi)投資者提供的研究報(bào)告（包括但不限于每日?qǐng)?bào)告、月度報(bào)告、公司報(bào)告、行業(yè)報(bào)告等）和其他研究資料在向投資者發(fā)出前，由公司法律合規(guī)部按照附件三的規(guī)定進(jìn)行審核。 第十八條 相關(guān)賬戶交易活動(dòng)的監(jiān)控 公司法律合規(guī)部對(duì)公司自營業(yè)務(wù)賬戶與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶的交易情況進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)上述賬戶出現(xiàn)的下列交易情況應(yīng)及時(shí)了解原因，并向公司執(zhí)行委員會(huì)報(bào)告： （一）自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間、不同資產(chǎn)管理計(jì)劃的賬戶之間、自營賬戶或資產(chǎn)管理賬戶與公司客戶的賬戶之間、自營賬戶或資產(chǎn)管理賬戶以本賬戶為交易對(duì)象在相同或相近時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)就同一證券進(jìn)行的數(shù)量較大的或連續(xù)性的反向交易操作或同向交易操作。 （二）對(duì)列于公司觀察名單或禁止名單上的客戶發(fā)行的股票進(jìn)行數(shù)量較大的交易。 （三）公司自營賬戶參與本公司主承銷的股票的網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行；公司資產(chǎn)管理賬戶在未取得投資者事先同意的情況下參與買賣與本公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券或買賣該類證券的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。 （四）有明顯跡象表明存在公司研究人員配合公司自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶交易的行為。 第十九條 觀察名單和禁止名單的編制 作為研究報(bào)告審核和賬戶交易活動(dòng)監(jiān)控的重要依據(jù)，公司法律合規(guī)部編制觀察名單和禁止名單，名單的編制程序和使用辦法見附件四。 第五章 罰 則 第二十條 公司對(duì)違反本制度的行為將責(zé)令改正；對(duì)相關(guān)責(zé)任人員依其情節(jié)予以相應(yīng)的處罰；涉嫌犯罪的，將移交司法部門依法追究相應(yīng)的法律責(zé)任。 第六章 附 則 第二十一條 本制度由公司法律合規(guī)部依據(jù)公司決定進(jìn)行解釋與修訂。 本制度自2008年1月1日起實(shí)行。公司現(xiàn)行中銀國際證券有限責(zé)任公司防火墻制度同時(shí)廢止。 附件一：內(nèi)幕信息 內(nèi)幕信息是指在證券交易活動(dòng)中，涉及上市公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，主要包括： 1、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化； 2、公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定； 3、公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響； 4、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況； 5、公司發(fā)生重大虧損或者重大損失； 6、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化； 7、公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)； 8、持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化； 9、公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定； 10、涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效； 11、公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施； 12、公司分配股利或者增資的計(jì)劃； 13、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化； 14、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更； 15、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十； 16、公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任； 17、上市公司收購的有關(guān)方案； 18、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。 附件二：?jiǎn)T工越墻程序 需要相互隔離的業(yè)務(wù)部門之間，若一個(gè)部門（以下稱“需協(xié)助部門”）需要其他部門（以下稱“提供協(xié)助部門”）員工就某項(xiàng)業(yè)務(wù)提供協(xié)助，且提供業(yè)務(wù)協(xié)助的員工可能知悉僅限于需協(xié)助部門知悉的信息，則需協(xié)助部門應(yīng)履行必要的員工越墻申請(qǐng)程序。具體程序如下： 1、需要協(xié)助的部門提出書面申請(qǐng)，說明需要協(xié)助的工作內(nèi)容，提供協(xié)助的員工可能因此知悉的需隔離的信息等，該書面申請(qǐng)需由部門主管簽字； 2、書面申請(qǐng)交公司法律合規(guī)部簽署意見； 3、提供協(xié)助部門主管及提供協(xié)助工作的員工簽署申請(qǐng)表并在合規(guī)承諾欄簽字后，提供協(xié)助的員工可以越墻參與相關(guān)業(yè)務(wù)部門的工作； 4、提供協(xié)助的員工獲得相關(guān)信息后即成為信息知悉人，在其知悉的信息公開前，不得將該信息用于超出其協(xié)助工作范圍的活動(dòng)（包括其成為協(xié)助人以前的本職工作），包括但不限于向投資者提供相關(guān)證券的研究報(bào)告、以公司自營賬戶買賣相關(guān)證券或建議他人買賣相關(guān)證券等； 5、協(xié)助工作結(jié)束后，需協(xié)助部門的主管應(yīng)提出提供協(xié)助員工恢復(fù)本職工作的申請(qǐng)。 6、上述越墻流程和提供協(xié)助員工恢復(fù)本職工作的流程應(yīng)通過公司OA系統(tǒng)（“業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)綁徟到y(tǒng)流程”）完成。 附件三：向投資者提供的研究報(bào)告的審核 一、公司法律合規(guī)部負(fù)責(zé)公司研究員撰寫并向國內(nèi)投資者發(fā)布的研究報(bào)告的審核。 二、審核程序 1、公司研究部將已定稿的研究報(bào)告交公司法律合規(guī)部； 2、公司法律合規(guī)部按照本附件第三項(xiàng)的規(guī)定對(duì)研究報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核，并發(fā)表合規(guī)意見； 3、研究部根據(jù)合規(guī)意見對(duì)研究報(bào)告進(jìn)行完善，并按照上述程序進(jìn)行再次審核；4、上述合規(guī)性審核應(yīng)通過公司OA系統(tǒng)的“研究報(bào)告合規(guī)性審核流程”進(jìn)行。 三、公司法律合規(guī)部對(duì)研究報(bào)告的審核事項(xiàng) 1、執(zhí)業(yè)資格審核。審核報(bào)告署名人員是否具有國內(nèi)證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。 2、相關(guān)研究報(bào)告的發(fā)布是否會(huì)產(chǎn)生利益沖突或內(nèi)幕交易等情況，包括： （1）研究報(bào)告的撰寫人員是否處于越墻狀態(tài)； （2）研究報(bào)告涉及的公司是否列在公司禁止清單或觀察清單中； （3）研究報(bào)告是否以本制度規(guī)定的相關(guān)信息為依據(jù)向投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議； （4）研究報(bào)告就同一問題向不同客戶（包括公司自營部門）提供的分析、預(yù)測(cè)或建議是否一致； （5）研究報(bào)告的撰寫人員是否在過去的6個(gè)月內(nèi)從事公司自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等專業(yè)工作等。 3、研究報(bào)告的內(nèi)容和形式是否符合監(jiān)管規(guī)定，包括： （1）研究報(bào)告中是否有建議投資者在具體證券品種上進(jìn)行具體價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容； （2）研究報(bào)告是否按照監(jiān)管規(guī)定和公司統(tǒng)一格式做出免責(zé)聲明和利益關(guān)系披露；是否明示在研究人員所知情的范圍內(nèi)本公司、本研究員以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券是否存在利害關(guān)系； （3）在研究報(bào)告中引用他人研究成果時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明出處等。 除上述合規(guī)性審核外，公司法律合規(guī)部不對(duì)研究報(bào)告中涉及數(shù)據(jù)、信息的準(zhǔn)確性及報(bào)告的結(jié)論進(jìn)行審核，研究人員及研究部門應(yīng)當(dāng)對(duì)此負(fù)最終責(zé)任。 四、公司零售經(jīng)紀(jì)板塊投資咨詢?nèi)藛T以公司名義向投資者提供的非公司研究部撰寫的研究報(bào)告或其他相關(guān)研究資料，在發(fā)出前，應(yīng)當(dāng)由公司零售經(jīng)紀(jì)部將擬發(fā)出的報(bào)告或資料交公司法律合規(guī)部審核。 公司法律合規(guī)部對(duì)于上述零售經(jīng)紀(jì)板塊研究產(chǎn)品的審核，依照公司零售經(jīng)紀(jì)部研究產(chǎn)品合規(guī)審核細(xì)則 的規(guī)定進(jìn)行。 附件四：觀察名單與禁止名單的編制和使用 對(duì)于公司參與的證券發(fā)行、上市保薦項(xiàng)目，承銷項(xiàng)目（包括公司參團(tuán)項(xiàng)目）及財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目，公司法律合規(guī)部編制觀察名單與禁止名單，作為審核研究報(bào)告及監(jiān)控公司自營賬戶和資產(chǎn)管理賬戶交易的依據(jù)之一。 一、觀察名單與禁止名單 1、觀察名單(watch list)：對(duì)于公司參與的項(xiàng)目，自項(xiàng)目通過項(xiàng)目選擇委員會(huì)或公司執(zhí)行委員會(huì)審核立項(xiàng)，或雖未立項(xiàng)、但相關(guān)業(yè)務(wù)部門已開始進(jìn)行前期工作、能夠獲得客戶內(nèi)幕信息時(shí)起，至項(xiàng)目及公司在項(xiàng)目中的角色公開、或項(xiàng)目申報(bào)材料報(bào)送相關(guān)監(jiān)管部門時(shí)止，項(xiàng)目涉及的客戶列入觀察名單。 2、禁止名單(restricted list)：對(duì)于公司參與的項(xiàng)目，自項(xiàng)目及公司在項(xiàng)目中的角色公開、或項(xiàng)目申報(bào)材料報(bào)送相關(guān)監(jiān)管部門時(shí)起，至相關(guān)募集文件公開或項(xiàng)目完成時(shí)止，項(xiàng)目涉及的客戶列入禁止名單。 二、觀察名單與禁止名單的編制流程 1、相關(guān)業(yè)務(wù)部門應(yīng)指定專門人員負(fù)責(zé)與公司法律合規(guī)部就項(xiàng)目信息進(jìn)行溝通。 此處所稱相關(guān)業(yè)務(wù)部門包括： （1）公司投資銀行部。對(duì)于公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商的A股首次公開發(fā)行項(xiàng)目、A股增發(fā)或配股項(xiàng)目、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換/可分離公司債券項(xiàng)目、各類財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目等，由公司投資銀行部向公司法律合規(guī)部提供相關(guān)項(xiàng)目信息。 （2）公司股票資本市場(chǎng)部。對(duì)于公司參團(tuán)的項(xiàng)目，由公司股票資本市場(chǎng)部向法律合規(guī)部提供相關(guān)項(xiàng)目信息。 （3）公司定息收益部債券資本市場(chǎng)組。對(duì)于公司承做的企業(yè)債券承銷項(xiàng)目，由公司定息收益部債券資本市場(chǎng)組向公司法律合規(guī)部提供相關(guān)項(xiàng)目信息。 2、當(dāng)項(xiàng)目已通過項(xiàng)目選擇委員會(huì)或公司執(zhí)行委