BT項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告.doc

關(guān)于廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司向我行申請5億元中長期貸款項(xiàng)目的評(píng)估報(bào)告一、 項(xiàng)目產(chǎn)生背景肇慶市位于珠江三角洲西北邊緣，面向穗港澳，背靠大西南，于1994年被列入“珠江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)”規(guī)劃區(qū)范圍，是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)向資源豐富的大西南輻射的樞紐之一。過去肇慶市的整體發(fā)展水平一直居于廣東省的中游，最近幾年隨著肇慶市政府加大對城市基礎(chǔ)設(shè)施、國家級(jí)工業(yè)園區(qū)以及核電等重大項(xiàng)目建設(shè)的投入，該市實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨越式發(fā)展，2000年2004年肇慶市GDP五年增長速度平均約為10.6%。2005年GDP增長達(dá)14.3，創(chuàng)8年來新高，比全省平均增幅高出1.8個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)國內(nèi)外城市經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和肇慶市目前的發(fā)展趨勢，今后1520年時(shí)間將是城市交通發(fā)生質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期，也是肇慶市在城市現(xiàn)代化、出行機(jī)動(dòng)化等多方面接受挑戰(zhàn)與壓力的關(guān)鍵時(shí)期。隨著肇慶市經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的快速發(fā)展，交通需求迅速增長，交通供給“瓶頸”越來越顯現(xiàn)。為解決城市交通問題，肇慶市政府作出了巨大的努力，通過招商引資等各種渠道，新建和改擴(kuò)建了一批道路交通基礎(chǔ)設(shè)施，緩解了肇慶市道路交通的供需矛盾。但是，由于地理?xiàng)l件的限制和歷史的緣故，市區(qū)道路網(wǎng)布局形式和等級(jí)結(jié)構(gòu)不盡合理，制約了肇慶市社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為此，盡快完善肇慶市城市交通網(wǎng)絡(luò)和快速通道的建設(shè)是十分的必要。為解決基設(shè)施礎(chǔ)不足與建設(shè)資金短缺的矛盾，同時(shí)引導(dǎo)和吸納社會(huì)資金向基礎(chǔ)設(shè)施投資的流動(dòng)，使之成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的良性循環(huán)，肇慶市政府運(yùn)用BT方式對本市城東新區(qū)藍(lán)塘路等15條市政道路建設(shè)進(jìn)行公開招投標(biāo)，作為政府采購項(xiàng)目已通過肇慶市人大常委會(huì)審議并納入該市2006年2013年市級(jí)財(cái)政城建資金預(yù)算安排計(jì)劃。二、項(xiàng)目概況（1）、項(xiàng)目基本情況 項(xiàng)目名稱： 肇慶市城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程 項(xiàng)目采購方：肇慶市人民政府 項(xiàng)目采購代理人: 肇慶市市政管理局 項(xiàng)目供應(yīng)商：廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司 項(xiàng)目工程范圍：工程內(nèi)容包括城東新區(qū)15條道路的新建、續(xù)建工程。項(xiàng)目分三期建設(shè)：第一期包括藍(lán)塘路和東湖路的建設(shè)；第二期包括黃崗路、新園路、建設(shè)一路、沙湖路、舊賓日路、建設(shè)二路和景泰路的建設(shè)；第三期包括藍(lán)田路、廟前路、東崗路、前村路、仕賢路和疊翠北路的建設(shè)。項(xiàng)目共新修筑瀝青砼道路22.384公里，道路面積882769平方米。具體工程范圍如下：序號(hào)道路名稱建設(shè)起始點(diǎn)道路等級(jí)長度（米）路面寬度（米）備注1藍(lán)塘路星湖大道江濱一路主干道307158一期2東湖路星湖大道江濱一路次干道3177383黃崗路新園路藍(lán)田路次干道279138二期4新園路信安路端州二路主干道1037385建設(shè)一路沙湖路藍(lán)塘一路次干道2146386沙湖路建設(shè)大道江濱二路次干道405387舊賓日路端州一路江濱一路次干道934388建設(shè)二路二塔路河旁路主干道821389景泰路信安路端州二路次干道6133010藍(lán)田路信安路端州一路次干道85038三期11廟前路信安路前村路支路7072712東崗路肇慶大道端州一路次干道21753813前村路肇慶大道端州一路次干道12603814仕賢路肇中西側(cè)過境公路支路11832415疊翠北路新園路東湖三路次干道121438合 計(jì)22384肇慶市城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目還包括但不限于為城東新區(qū)15條道路配套的附屬設(shè)施工程（含雨水管、污水管、道路綠化、道路照明、公交車站等設(shè)計(jì)圖紙所反映的全部工程內(nèi)容）。 項(xiàng)目建設(shè)期：項(xiàng)目工程分三期實(shí)施，計(jì)劃總工期899天，每期的施工周期為1.5年，每期間隔六個(gè)月，總建設(shè)期為2.5年。按原計(jì)劃開、完工日期分別是：第一期計(jì)劃工期：2005年12月30日開工，2007年06月12日。第二期計(jì)劃工期：2006年06月30日開工，2007年06月09日。第三期計(jì)劃工期：2006年12月30日開工，2008年04月11日。在實(shí)際操作過程中，具體工期有可能適當(dāng)調(diào)整,最終以分合同簽訂的實(shí)際開工日期為準(zhǔn)。 項(xiàng)目投資規(guī)模：項(xiàng)目經(jīng)肇慶市發(fā)展和改革局肇發(fā)改資2005218號(hào)文件批復(fù)，項(xiàng)目估算總投資125693萬元，其中靜態(tài)固定資產(chǎn)投資95458萬元，建設(shè)期利息及BT項(xiàng)目投資建設(shè)單位回報(bào)約30235萬元。（2）、項(xiàng)目建設(shè)前期工作進(jìn)度本項(xiàng)目所涉及的立項(xiàng)、審批及招投標(biāo)工作已全部完成，作為BT項(xiàng)目核心協(xié)議的投資建設(shè)合同書也于近日簽署完畢，項(xiàng)目很快將進(jìn)入實(shí)際施工階段。2005年10月24日，肇慶市發(fā)展和改革局下發(fā)了關(guān)于肇慶市城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)（肇發(fā)改資2005188號(hào)）。2005年10月26日，肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第19次會(huì)議通過肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于以BT方式開展城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)議案的決議，從立法與行政程序上將項(xiàng)目進(jìn)入重大財(cái)政性投資與政府采購的正常程序。2005年10月26日，肇慶市財(cái)政局出具承諾函，承諾本項(xiàng)目所需采購資金納入2006年至2013年市級(jí)財(cái)政城建資金預(yù)算安排計(jì)劃，并根據(jù)項(xiàng)目合同按時(shí)足額直接支付采購資金。2005年10月27日，肇慶市政府下屬有關(guān)部門針對本項(xiàng)目下達(dá)了相應(yīng)的行政許可文件，包括肇慶市人民政府辦公室的關(guān)于以BT方式建設(shè)城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的復(fù)函（肇府辦函2005111號(hào)）。2005年10月27日，肇慶市人民政府授權(quán)肇慶市市政管理局作為城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目法人和政府采購人，代表市政府與該項(xiàng)目的投資建設(shè)人簽訂相關(guān)合同。2005年10月27日，肇慶市土地儲(chǔ)備中心出具承諾函，承諾提供足額的國有商業(yè)儲(chǔ)備用地為項(xiàng)目融資抵押擔(dān)保。2005年12月2日，肇慶市發(fā)展和改革局下發(fā)了關(guān)于肇慶市城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程可行性研究補(bǔ)充報(bào)告的批復(fù)（肇發(fā)改資2005218號(hào)）。2006年3月18日，肇慶市市政管理局與廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司就本項(xiàng)目的投資建設(shè)和轉(zhuǎn)讓收購達(dá)成協(xié)議，并簽訂正是合同。三、項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)條件與投資區(qū)域環(huán)境評(píng)估 項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)條件評(píng)估 肇慶市作為粵西的中心城市，近年來經(jīng)濟(jì)總量一直穩(wěn)定在全省的中游水平，在粵西居前列。1998年2004年，肇慶市國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長。2004年國內(nèi)生產(chǎn)總值548.51億元，增長13.2，2005年GDP增長高達(dá)14.3，創(chuàng)8年來新高，比全省平均增幅還高出1.8個(gè)百分點(diǎn)。但是，肇慶市的基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀與實(shí)施“泛珠三角”戰(zhàn)略和“東擴(kuò)南聯(lián)”戰(zhàn)略的要求相比還有很大的差距，也與肇慶市所處的優(yōu)越地理位置不相匹配，因此肇慶市要跨越發(fā)展，就必須努力建設(shè)更加完善的交通基礎(chǔ)設(shè)施。作為肇慶市第一個(gè)采用BT方式對外招商引資項(xiàng)目，廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司通過法定程序一舉中標(biāo)獲得投資建設(shè)肇慶市城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的資格。廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司是省級(jí)特級(jí)國有大型建筑施工企業(yè)，注冊資本金8.87億元，是廣東省規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的省屬建筑集團(tuán)，企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)100億元以上，年工程收入在100億元以上，2005年中國500強(qiáng)企業(yè)排285位。廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司擁有一支建筑管理經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)先進(jìn)的施工隊(duì)伍,具有房屋建筑工程施工總承包特級(jí)、市政公用工程施工總承包壹級(jí)、建筑裝修裝飾工程施工專業(yè)承包壹級(jí)、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包壹級(jí)、機(jī)電安裝工程施工總承包貳級(jí)、建筑幕墻工程專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)。廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司作為總承包人，先后多次承建了國內(nèi)、外大型工程項(xiàng)目，多次榮獲“魯班獎(jiǎng)”、“詹天佑獎(jiǎng)”、“中國市政工程金獎(jiǎng)”等獎(jiǎng)項(xiàng)，在業(yè)界樹立了良好的口碑。由廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司作為本BT項(xiàng)目的投資建設(shè)人，在資金實(shí)力、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)及工程質(zhì)量等方面為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了充足的保障。 項(xiàng)目投資區(qū)域環(huán)境評(píng)估 肇慶市作為粵西的中心城市，近年來經(jīng)濟(jì)總量一直穩(wěn)定在全省的中游水平，在粵西居前列。1998年2004年，肇慶市國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長。2004年國內(nèi)生產(chǎn)總值548.51億元，增長13.2，2005年GDP增長高達(dá)14.3，創(chuàng)8年來新高，比全省平均增幅還高出1.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)肇慶市還是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)向資源豐富的大西南輻射的樞紐之一，直接受珠江三角洲經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大輻射，又有廣袤的大西北后續(xù)支援，較容易發(fā)揮市場的資源配置作用。肇慶市的“中心區(qū)域”位于市域東南部，是該市域內(nèi)人口密集、產(chǎn)業(yè)分布較集中，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平較高的部分。區(qū)內(nèi)西江貫穿，東西通衢，321、324國道、廣茂鐵路交匯，正在修建的廣肇高速公路，加強(qiáng)了肇慶與省、港、澳的聯(lián)系，鐵路、快船可直達(dá)廣州、深圳和九龍，一個(gè)綜合的水、路、鐵、空對外交通體系已基本形成。良好的地理區(qū)位、便捷的對外交通，日益完善的城市基礎(chǔ)設(shè)施，為肇慶市社會(huì)經(jīng)濟(jì)注入了新的活力，也為肇慶市發(fā)展城市交通提供了極佳的內(nèi)、外部環(huán)境。四、項(xiàng)目基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的測算評(píng)估 項(xiàng)目總投資估算與審查 本項(xiàng)目投資估算的范圍為總長度為22.384公里的肇慶市城東新區(qū)15條新續(xù)建道路所需的投資。計(jì)入本項(xiàng)目投資估算的還包括綠化、照明、交通設(shè)施、環(huán)衛(wèi)設(shè)施、綜合管溝等附屬設(shè)施一批。項(xiàng)目總資金97875萬元，其中固定投資估算為95458萬元。項(xiàng)目總投資估算表： 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目 名 稱金額1靜態(tài)固定資產(chǎn)投資954581.1 建筑安裝工程費(fèi)714691.2 設(shè)備及工器具購置費(fèi)8581.3 收回國有土地和拆遷費(fèi)用98541.4 工程建設(shè)其他費(fèi)用53961.5 預(yù)備費(fèi)用78822建設(shè)期利息24173 流動(dòng)資金04項(xiàng)目總投資（123）97875固定資產(chǎn)投資估算表： 單位：萬元序號(hào)工程項(xiàng)目單位數(shù)量金額技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占總金額比例1建筑安裝工程費(fèi)22.384714692284(萬元/公里)74.87% 1.1路基工程/39467/ 1.2路面工程/22587/ 1.3橋涵工程/548/ 1.4交叉工程及沿線設(shè)施/5924/ 1.5綜合管溝/2943/2設(shè)備及工器具購置費(fèi)項(xiàng)18588580.90% 2.1設(shè)備購置費(fèi)項(xiàng)1729729/ 2.2工器具購置費(fèi)項(xiàng)1129129/3收回國有土地和拆遷費(fèi)/9854/10.32% 3.1收回國有土地費(fèi)用畝104172847/ 3.2拆遷補(bǔ)償費(fèi)1713225700.15/4工程建設(shè)及其他費(fèi)用22.38453962415.65% 4.1建設(shè)單位管理費(fèi)22.38454524/4.2勘查設(shè)計(jì)費(fèi)22.3842705121/4.3工程監(jiān)理費(fèi)22.38467930/4.4工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)22.3841075/4.5施工圖審查費(fèi)22.38432515/4.6施工圖預(yù)算編制費(fèi)22.38423210/4.7竣工圖編制費(fèi)22.3841858/4.8招標(biāo)代理費(fèi)22.384613/4.9工程保險(xiǎn)費(fèi)22.38421710/4.10環(huán)評(píng)費(fèi)22.384301/4.11項(xiàng)目前期工作費(fèi)22.384502/4.12研究試驗(yàn)費(fèi)22.3842109/4.13其他費(fèi)用22.384502/5基本預(yù)備費(fèi)22.38478823528.26%合 計(jì)22.384954584265100 項(xiàng)目投資與資金籌措計(jì)劃分析 根據(jù)合同，項(xiàng)目所有前期費(fèi)用（包括國有土地動(dòng)遷費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用）全部由肇慶市政府承擔(dān)，廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司只負(fù)責(zé)本項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)71469萬元，建安工程所需資金由自籌資金和融資資金組成，其中自籌資金所占比例為35，其余65資金由“廣東建工集團(tuán)”采用項(xiàng)目建設(shè)BT方式進(jìn)行融資。所有建安工程資金在我行監(jiān)督下按工程進(jìn)度分三期按比例投入，并定期（三個(gè)月）向甲方及有關(guān)部門報(bào)送工程進(jìn)度和項(xiàng)目資金（自籌及融資資金）使用情況，以反映專項(xiàng)資金?？顚Ｓ们闆r。項(xiàng)目融資計(jì)劃表(第一期): 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)投 入 計(jì) 劃06年2季度06年3季度06年4季度07年1季度07年2季度07年3季度1第一期BT投資額234862自籌資金（35%）8220164416441397139713977403自籌資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%4自籌資金投入累計(jì)82201644328846856083748082205銀行貸款資金（65%）152663053305325952595259513746貸款資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%7貸款資金投入累計(jì)152663053610687021129713892152668合計(jì)（4+7）234864697939413387173802137223486項(xiàng)目融資計(jì)劃表(第二期): 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)投 入 計(jì) 劃06年4季度07年1季度07年2季度07年3季度07年4季度08年1季度1第一期BT投資額283752自籌資金（35%）9931198619861688168816888943自籌資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%4自籌資金投入累計(jì)99311986397356617349903799315銀行貸款資金（65%）184443689368931353135313516606貸款資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%7貸款資金投入累計(jì)1844436897378105131364816784184448合計(jì)（4+7）2837556751135016174209982582128375項(xiàng)目融資計(jì)劃表(第三期): 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)投 入 計(jì) 劃07年2季度07年3季度07年4季度08年1季度08年2季度08年3季度1第一期BT投資額196092自籌資金（35%）6863137313731167116711676183自籌資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%4自籌資金投入累計(jì)68631373274539125079624568635銀行貸款資金（65%）127462549254921672167216711476貸款資金投入計(jì)劃100%20%20%17%17%17%9%7貸款資金投入累計(jì)12746254950987265943211599127468合計(jì)（4+7）196093922784411177145111784419609政府采購現(xiàn)金流量及歸還銀行貸款計(jì)劃表（第一期） 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)償 還 期2008年2009年2010年2011年2012年2013年1第一期BT投資額234862回收本金2348646985872129183522234803回收期回收本金比例100%20%25%30%15%10%4回收期投資利息及投資回報(bào)4960192314939624305825回收建設(shè)期利息11852663043391681086回收總額合計(jì)（2+4+5）29631688676698347412126087當(dāng)期歸還貸款余額16061321240164818241016060注：1、回購期內(nèi)，各年份回購比例與歸還貸款余額比例相同。 2、每年分兩次歸還貸款，還款日期分別在當(dāng)年的4月和10月，比例為各50。3、回收建設(shè)期利息（6.12%）；回收期利息及回報(bào)（6.12%+2.5%）。政府采購現(xiàn)金流量及歸還銀行貸款計(jì)劃表（第二期） 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)償 還 期2008年2009年2010年2011年2012年2013年1第二期BT投資額283752回收本金283752838638578036384354714193回收期回收本金比例100%10%22.5%27.5%22.5%12.5%5%4回收期投資利息及投資回報(bào)5993122320791498795336615回收建設(shè)期利息1432163345389305166646回收總額合計(jì)（2+4+5）357994223880896917484404915447當(dāng)期歸還貸款余額1940419404365533643662425970注：1、第二期還款期自2008年4月-2013年4月。政府采購現(xiàn)金流量及歸還銀行貸款計(jì)劃表（第三期） 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目名 稱合計(jì)償 還 期2008年2009年2010年2011年2012年2013年1第三期BT投資額196092回收本金19609392249025882294219603回收期回收本金比例100%20%25%30%15%10%4回收期投資利息及投資回報(bào)4141160612468033591275回收建設(shè)期利息989222254284140906回收總額合計(jì)（2+4+5）247400574964036969344121787當(dāng)期歸還貸款余額1340926823352402220121340 項(xiàng)目還款及回報(bào)能力評(píng)估 隨著肇慶市國民經(jīng)濟(jì)的快速增長,肇慶市國內(nèi)生產(chǎn)總值和財(cái)政收入不斷提高，近五年對城市基礎(chǔ)設(shè)施的投入也逐年增加。2000-2004年肇慶市GDP和政府財(cái)政收入如下：肇慶市歷年GDP、財(cái)政收入表 單位：億元項(xiàng) 目2000年2001年2002年2003年2004年肇慶市國內(nèi)生產(chǎn)總值383.4415.00450.22501.15548.51增長率（%）8.4%9.5%11.2%13.2%肇慶市財(cái)政收入11.0612.3913.1032.5217.10增長率（%）12.0%5.7%12.3%16.2%由上表可以看出，肇慶市GDP五年間增長速度平均約為10.6，財(cái)政收入平均增長速度為11.55，肇慶市在市政基礎(chǔ)設(shè)施的投入基本上隨GDP和財(cái)政收入的增長而增加。目前肇慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭良好，GDP、財(cái)政收入和城市基礎(chǔ)設(shè)施投入逐步提高，預(yù)測今后8年肇慶市GDP年增長率為12-13，財(cái)政收入年增長率為12，市政基礎(chǔ)設(shè)施投入約占財(cái)政收入的20。今后8年肇慶市GDP、財(cái)政收入和市政基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)測如下表：年 份2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年肇慶市GDP700.39791.44894.331010.591141.971290.421458.181647.74肇慶市財(cái)政收入21.4524.0226.9130.1433.7537.8042.3447.42肇慶市基礎(chǔ)設(shè)施投入4.294.805.386.036.757.568.479.48通過上表可以看出，肇慶市有足夠的財(cái)政資金向BT項(xiàng)目建筑商還款并支付回報(bào)，項(xiàng)目具有經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。五、貸款擔(dān)保措施評(píng)估 政府信用擔(dān)保評(píng)估 肇慶市政府第十屆十八次常務(wù)會(huì)議于2005年10月20日下達(dá)市政府常務(wù)會(huì)議紀(jì)要和肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第19次會(huì)議于2005年10月26日通過肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于以BT方式開展城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)議案的決議，從立法與行政程序上將項(xiàng)目進(jìn)入重大財(cái)政性投資與政府采購的正常程序。肇慶市財(cái)政局承諾,本項(xiàng)目的回購資金納入2006年至2013年市級(jí)財(cái)政城建資金預(yù)算安排計(jì)劃，并根據(jù)該項(xiàng)目投資人與肇慶市市政管理局簽訂的項(xiàng)目合同，按時(shí)足額直接支付給投資建設(shè)人。 土地抵押擔(dān)保評(píng)估 肇慶市土地儲(chǔ)備中心承諾，提供足額的國有商業(yè)儲(chǔ)備用地作為投資建設(shè)人投、融資的第三者抵押擔(dān)保。并根據(jù)該項(xiàng)目投資建設(shè)人與肇慶市市政管理局簽訂的項(xiàng)目合同和肇慶市財(cái)政局的項(xiàng)目采購資金安排計(jì)劃，簽訂相應(yīng)的土地抵押協(xié)議，在項(xiàng)目周期內(nèi)安排出讓足夠的儲(chǔ)備用地，將土地收益首先用于本項(xiàng)目采購資金的支付。為便于操作，肇慶市土地儲(chǔ)備中心預(yù)留兩塊周轉(zhuǎn)用地，先按期支付采購資金再釋放相應(yīng)地塊的抵押權(quán)。六、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性分析 項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)主要指交通量預(yù)測的不確定行的風(fēng)險(xiǎn),因本項(xiàng)目屬于社會(huì)公益事業(yè)項(xiàng)目，不涉及道路收費(fèi)問題，因而交通流量預(yù)測對項(xiàng)目的影響不大。 項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要指本項(xiàng)目采用先進(jìn)技術(shù)和新技術(shù)應(yīng)用上的可靠性和適用性等存在不確定行。由于道路工程建設(shè)采用的均為常規(guī)技術(shù)，施工難度不大，加之施工單位-廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司是省級(jí)特級(jí)國有大型建筑施工企業(yè)，擁有一支建筑管理經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)先進(jìn)的施工隊(duì)伍，本項(xiàng)目的建設(shè)應(yīng)能順利進(jìn)行。 項(xiàng)目的工程風(fēng)險(xiǎn) 主要指包括方案、工程地質(zhì)、施工與工期等存在的各種不確定性給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目前期已對施工現(xiàn)場進(jìn)行了全面的勘察和試驗(yàn)，為項(xiàng)目設(shè)計(jì)提供了可靠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，將項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)降至最低。 項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目是在原有城市規(guī)劃區(qū)域內(nèi)新續(xù)建市政道路，不會(huì)對當(dāng)?shù)厮Y源、自然環(huán)境產(chǎn)生負(fù)面影響。高噪聲設(shè)備作業(yè)避開市區(qū)休息時(shí)間，盡可能將噪音污染降至最低。 項(xiàng)目的投資估算風(fēng)險(xiǎn) 主要來自工程方案變動(dòng)引起的工程量增加、工期延長以及各種費(fèi)用的增加。在前期工作階段，工程設(shè)計(jì)方及投資建設(shè)方已充分考慮可能增加的各種費(fèi)用，盡量打足投資。肇慶市市政管理局對項(xiàng)目設(shè)計(jì)承擔(dān)全部責(zé)任，并承擔(dān)賠償因設(shè)計(jì)錯(cuò)誤所造成的全部損失。 項(xiàng)目的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目施工可能給城市現(xiàn)有的交通帶來短暫的不變，在施工過程中對道路的交通采取合理有效的管理措施，應(yīng)可以有效避免。七、銀行貸款可行性評(píng)估我行對該項(xiàng)目融資是可行的。首先，借款主體廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司是省級(jí)特級(jí)國有大型建筑施工企業(yè)，注冊資本金8.87億元，是廣東省規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的省屬建筑集團(tuán)，企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)70億元以上，年工程收入在100億元以上，2005年中國500強(qiáng)企業(yè)排285位。連續(xù)多年被中國建設(shè)銀行總行評(píng)定為“AAA”級(jí)信用等級(jí)企業(yè)。技術(shù)力量、資金實(shí)力雄厚，商譽(yù)及銀行信用良好。是我行重點(diǎn)核心客戶之一。其次，本次融資項(xiàng)目是肇慶市政府第一次采用BT方式對外引資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目，無論在立項(xiàng)審批上，還是在法律保障上都高度重視，肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第19次會(huì)議通過肇慶市第十屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于以BT方式開展城東新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)議案的決議，從立法與行政程序上將項(xiàng)目進(jìn)入重大財(cái)政性投資與政府采購的正常程序。同時(shí)由肇慶市土地儲(chǔ)備中心為項(xiàng)目融資提供足值有效的國有商業(yè)用地作為抵押擔(dān)保，并承諾將商業(yè)用地出讓資金首先用于支付采購