我國企業(yè)治理現(xiàn)狀分析(精選多篇).doc

我國企業(yè)治理現(xiàn)狀分析(精選多篇) 文章標題：我國企業(yè)治理現(xiàn)狀分析 我國企業(yè)治理現(xiàn)狀分析 處于轉(zhuǎn)型期資本市場的我國上市公司治理機制存在著如下各種問題； （1）大批非國有股東由于所占股權(quán)比例太小，缺乏參與公司治理的動力。他們即使參加股東大會，對公司決策也難以產(chǎn)生任何影響力；即使產(chǎn)生了一定影響力，由此產(chǎn)生的收益又由每位股東分攤。這樣，他們“搭便車 ”的行為仍然十分普遍。雖然從1998年開始超常規(guī)地發(fā)展機構(gòu)投資者，但由于機構(gòu)投資者參與股票交易地決策依據(jù)是股票差價，其投資收益屬于不確定地信托受益人，而不是機構(gòu)或機構(gòu)的管理者，因而機構(gòu)投資者也缺乏通過股東大會參與公司治理的動力。真正參加股東大會的只有極個別的大股東，而這些股東本身又基本上都是董事會成員單位。這樣股東大會就成為大股東的會議。由此，大股東就控制了董事會、監(jiān)事會和管理層的任免，而國有股權(quán)的真正所有者又存在“虛位”問題，無法形成真正有效的股東約束，造成公司治理中的組織機構(gòu)形同虛設(shè)。這說明國有企業(yè)的股份制改革仍然沒有實現(xiàn)不同股東間的股權(quán)制約關(guān)系，有限的非國有股權(quán)不可能對國有股權(quán)形成有效的制約。至于所謂獨立董事等外部約束也因董事選擇、薪酬制定等取決于大股東而成為一種形式，無法發(fā)揮獨立董事的作用。 （2）上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)異常復(fù)雜。一般而言，對股權(quán)結(jié)構(gòu)的分類包括以下幾種方法：首先是所有權(quán)結(jié)構(gòu)，即股東各自所持公司的股份比例?；旧峡煞譃槿N類型：一是股權(quán)高度集中，公司由絕對控股股東控制；二是股權(quán)高度分散，任何大股東都無法控制公司，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)完全分離；三是公司擁有相對較大的控股股東，同時還擁有其他大股東。其次是股權(quán)種類結(jié)構(gòu)，即所謂國有股權(quán)、法人股、內(nèi)部職工股、轉(zhuǎn)配股、a股、b股和h股七種類型。其中，國有股權(quán)又包括國家股、國有法人股，法人股則包括發(fā)起人法人股和社會法人股。國有股權(quán)、法人股、轉(zhuǎn)配股不能在交易所自由流通，只能通過協(xié)議在場外轉(zhuǎn)讓，內(nèi)部職工股則可以有條件流通。a股、b股和h股雖然可在交易所流通，但三種股票只能分別在彼此分割的市場上流通。可見，這種劃分表面上清晰了，實際上卻極易引起混淆，因為a股、b股和h股是從市場分割的角度劃分，而國有股權(quán)、內(nèi)部法人股和轉(zhuǎn)配股及社會公眾股卻從同一市場中股權(quán)的不同歸屬加以劃分。 除股權(quán)種類復(fù)雜外，我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特征還包括：流通股與非流通股并存，流通股占總股本比例偏小，非流通股則占總股本比例片大；國有股仍處于控股地位，雖有下降趨勢，但仍處于絕對控股狀態(tài)；法人股比例正逐步上升，因而形成了國有控股下的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。截至xx年底，上海、深圳兩家證券交易所共有上市公司1195家，其中，只發(fā)行a股的有1023家，只發(fā)行b股的有24家，只發(fā)行h股的有38家；既發(fā)行a股又發(fā)行b股的又88家，既發(fā)行a股又發(fā)行h股的有22家?？偣杀?218.01億股，流通股股本1318.13億股，未流通股股本3404.85億股，流通股占總股本25-/.26，未流通國有股和法人股未3366.35億股，在總股本占64.5，而內(nèi)部職工股僅占總股本的4.55，全部上市公司中僅6左右的公司沒有國有股。這說明國有股在上市公司分布范圍廣，而且占據(jù)絕對優(yōu)勢地位。 上述這種股權(quán)結(jié)構(gòu)存在多種缺陷，具體體現(xiàn)在：第一，股票的種類過多，通過區(qū)別不同的股東身份，加以區(qū)別對待，人為造成a股、b股和h股市場被分割，并使得國有股、法人股不能流通，協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格低于同一公司的a股價格，導(dǎo)致同一公司出現(xiàn)不同的交易價格，而且流通股股價被嚴重扭曲；不同類型的股東權(quán)利也不盡相同，破壞了同股同權(quán)的基本原則。第二，國有股比例過大。國有資產(chǎn)投資主體存在不確定性，導(dǎo)致政企不分，政資不分，引起“所有者虛位”的現(xiàn)象國有股東約束軟化，造成企業(yè)的“內(nèi)部人控制”，難以形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)。第三，股權(quán)集中度過高，既不利于形成小股東與大股東間的有效約束，也不利于在更大范圍內(nèi)對管理層形成多元主體的監(jiān)督和約束。同時，股權(quán)過于集中與股東權(quán)利分割，一方面導(dǎo)致通過二級市場收購流通股來獲得公司控制權(quán)的可能性基本不存在，使得企業(yè)控制權(quán)市場難以形成，無法通過收購兼并和代理權(quán)爭奪來約束管理層；另一方面，在上市融資額度管制下，上市公司的”殼資源“成為稀缺資源，助長了非國有投資者通過”借殼上市“、買殼上市”等形式的財務(wù)性資產(chǎn)重組進入市場的現(xiàn)象，既引起法人股比例上升，又導(dǎo)致內(nèi)幕交易、操縱市場和編制虛假等現(xiàn)象。 （3）企業(yè)治理中的制衡機制失靈。由于股權(quán)被人分割且定價不一，國有股權(quán)缺乏真正明確的所有者行使股東權(quán)利，以及過度集 我國企業(yè)集團公司治理現(xiàn)狀分析 姓名：楊秀芬班級：08級財管（2）班學(xué)號：xx23070241 摘要：隨著市場經(jīng)濟體制的完善和發(fā)展，我國企業(yè)通過重組、聯(lián)合、并購等資本運作形 式組建企業(yè)集團的行為不斷增多，現(xiàn)已初步形成一批規(guī)模較大、實力較強的大型或特大型企業(yè)集團，涉及各種行業(yè)和經(jīng)濟類型，發(fā)揮了企業(yè)集團的資源優(yōu)勢、整合效應(yīng)及規(guī)模效益。然而，與此同時，在這些集團公司中，卻普遍存在著諸如規(guī)模效益不佳、重復(fù)投資、資金運營效率低等問題。而一個大型的企業(yè)集團要想長期穩(wěn)定的發(fā)展下去，有一個積極有效的財務(wù)管理系統(tǒng)是非常有必要的。 關(guān)鍵詞：中國企業(yè)集團治理，治理機制，董事會，經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展。 一、中國企業(yè)集團的形成和發(fā)展 從20世紀80年代開始，中國企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)發(fā)展的需要，并在政府的干預(yù)和引導(dǎo)下，行 橫向經(jīng)濟聯(lián)合，形成企業(yè)集團的雛形。在我國企業(yè)集團發(fā)展初期，我國尚處于工業(yè)化初級階段，市場化才剛剛起步，生產(chǎn)經(jīng)營比較分散，專業(yè)化程度不高，企業(yè)橫向聯(lián)合少而松散，工業(yè)化和市場程度不足以自發(fā)產(chǎn)生企業(yè)集團，因此當時的企業(yè)集團主要是靠行政手段而組建，多數(shù)是由工業(yè)行政性公司改建。企業(yè)集團主要以行政手段和契約形式為聯(lián)結(jié)紐帶，而較少以資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)為聯(lián)結(jié)紐帶，從而形成了我國企業(yè)集團具有法律地位和行政地位的雙重特性。企業(yè)集團的組建由較松散到較緊密;從本地區(qū)、本部門、本系統(tǒng)走向跨地區(qū)、跨部門、跨系統(tǒng);從橫向的產(chǎn)品聯(lián)合走向縱向的工藝聯(lián)合;從單一產(chǎn)品企業(yè)結(jié)合向多元化經(jīng)營發(fā)展;從政府行政推動、契約形式的聯(lián)結(jié)發(fā)展到以資產(chǎn)為紐帶的聯(lián)結(jié)。 為規(guī)范國家與企業(yè)的利益分配關(guān)系，已經(jīng)進行的大中型企業(yè)股份制改造清楚地顯現(xiàn)出利 益約束至契約再到主權(quán)約束的改革深化過程的軌跡。我國的企業(yè)集團在最初形成時，是以經(jīng)濟技術(shù)的內(nèi)在聯(lián)系為紐帶集結(jié)而成的，功能不可能全面。股份制改造使企業(yè)集團內(nèi)部資產(chǎn)紐帶的關(guān)系得以加強，成員企業(yè)相互間的聯(lián)合更加緊密。股份制企業(yè)的效益優(yōu)勢在發(fā)展中得以彰顯，隊市場經(jīng)濟亦表現(xiàn)出較強的適應(yīng)力。 二、中國企業(yè)集團公司治理的現(xiàn)狀 企業(yè)集團是一種經(jīng)濟組織形式，必須有一套行之有效的治理機制，以確保集團整體的 健康運作。企業(yè)集團治理與單一法人實體企業(yè)不同，除具備一般公司協(xié)調(diào)好出資者與經(jīng)營者之間關(guān)系外，還要處理好多級法人實體企業(yè)之間的相互關(guān)系。 在我國，企業(yè)集團和法人等概念很混亂，不僅僅認識上模糊不清，而且在實踐中企業(yè) 集團卻像企業(yè)，母子公司體制不健全，各成員企業(yè)沒有相對獨立的生產(chǎn)、經(jīng)營、決策權(quán)，僅相當于企業(yè)集團的一個職能部門。我國相當一部分企業(yè)集團是基于比較松散的生產(chǎn)協(xié)作基 礎(chǔ)、行政劃轉(zhuǎn)或行政干預(yù)等原因而組建，只存在形式上的簡單的資本關(guān)聯(lián)，內(nèi)部聯(lián)結(jié)紐帶非常脆弱。企業(yè)治理行為表現(xiàn)為行政化，主要體現(xiàn)為資源分配行政化、經(jīng)營目標行政化、經(jīng)營者人事任命行政化，即“內(nèi)部治理外部化，外部治理內(nèi)部化”，其直接后果就是企業(yè)內(nèi)的非效率，產(chǎn)生高昂的治理成本。 同時，從股權(quán)的行使方式來看，政府對國有企業(yè)集團干預(yù)過多，產(chǎn)權(quán)不明晰，政府行政 機制替代了企業(yè)集團內(nèi)部治理機制，造成企業(yè)集團發(fā)展面臨難以克服的體制性困難。 從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，我國大部分公司都是國家控股或相對控股地位（國有企業(yè)集團的母公 司尤為明顯），這些公司雖然進行了公司化改造，但誰有資格作為國家股股權(quán)的代表，法律 卻沒有做出明確的規(guī)定，只是從形式上做了規(guī)定。從董事會的構(gòu)成和運作來看，董事會內(nèi)部機制不合理，一些董事會并沒有設(shè)立相應(yīng)的投資決策委員會、審計委員會，不僅不能為董事會的日常運作提供正常的服務(wù)，而且也使得董事會對集團的高層經(jīng)理的監(jiān)督職能很難得到貫徹。 作為集團的專職監(jiān)督機構(gòu)，監(jiān)事會的職權(quán)也沒有得到較好的行使。從目前來看，有許多企業(yè)集團的監(jiān)事會成員是其集團內(nèi)部人員，均有自集團的黨委、等部門，由于他們一般是由黨的組織部門、經(jīng)理班子任命，然后再進入監(jiān)事會，這樣的遴選機制所產(chǎn)生的監(jiān)事會，其在職能的發(fā)揮上不能不令人生疑。 另外，單位企業(yè)存在的“內(nèi)部人”控制、委托代理關(guān)系不明確和激勵機制與監(jiān)督機制不完善等問題，在企業(yè)集團中仍然存在。由于企業(yè)集團整體性功能的缺乏，企業(yè)集團普遍存在著集權(quán)過度的簡單化治理特征，保障成員企業(yè)良性發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)集團整體優(yōu)勢的集團治理機制，難以達到結(jié)構(gòu)合理、功能完善，治理機制呈現(xiàn)出典型的虛化狀態(tài)。我國企業(yè)集團的公司治理問題，已經(jīng)成為企業(yè)集團進一步發(fā)展的關(guān)鍵性問題。 三、我國企業(yè)集團治理存在的主要問題 （一）產(chǎn)權(quán)不明晰，國有股一股獨大。產(chǎn)權(quán)明晰是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個基本特征，也是完善公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求。由于國有企業(yè)長期被政府控制，企業(yè)更傾向于是政府的下屬行政機構(gòu)，而并非一個獨立的市場主體，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的推進，這種行政形的企業(yè)制度暴露出了一些弊端，因此我國政府明確提出guo有大中型企業(yè)改革的目標是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，其基本特征是政企分開，產(chǎn)權(quán)清晰，職責明確，管理科學(xué)，基本途徑是對國有大中型企業(yè)進行股份制改造，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。然而我國企業(yè)的股份制改造幅度較小，基本上沒有改變企業(yè)的性質(zhì)，雖然引入了其他投資者，但并沒有對原有的控制權(quán)造成沖擊，這雖然有利于社會的穩(wěn)定，但降低了改革的效應(yīng)。 通過股份制改革，國有大中型企業(yè)改變了國有股一統(tǒng)天下的尷尬局面，但又產(chǎn)生了國有股一股獨大的問題，廣大的中小股東很難對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生足夠的影響，同時國有股不能流通，中小股東“用手投票”的內(nèi)部治理機制和“用腳投票”的外部治理機制失靈，這也意味著公司控制權(quán)市場的失效。隨著我國證券市場的興起，許多國有企業(yè)集團紛紛剝削優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市，由于企業(yè)的經(jīng)營者沒有企業(yè)內(nèi)部和外部的壓力，不用承擔經(jīng)營不善控制權(quán)被剝奪的風險，上市公司更多地扮演著集團公司（母公司）提款機的形象，經(jīng)營者不重視企業(yè)價值的增長，很少進行股利分配，而“增股”、“配股”等融資行為卻時有發(fā)生，這也從客觀上增加了股民對股市的不信任感，可以說我國上市公司是靠股民的錢在鋪墊的。 （二）非理性擴大規(guī)模，盲目實行多元化。多元化經(jīng)營可以分散企業(yè)的經(jīng)營風險，提高企業(yè)的整體價值，但企業(yè)如果過多涉及不熟悉的領(lǐng)域，也可能使企業(yè)陷入經(jīng)營困境，而造成主業(yè)不突出、機構(gòu)臃腫、調(diào)度失靈以及資金短缺等一系列問題，反而加速了企業(yè)的衰亡。代理理論認為，當一方將決策的權(quán)力授予給另一方，并對另一方提供相應(yīng)報酬時，代理關(guān)系就產(chǎn)生了。股東和經(jīng)理之間就是一種典型的委托代理關(guān)系，經(jīng)理作為受托者會利用信息不對稱及手中的權(quán)力，偏離企業(yè)價值最大化目標而去追求自己的利益，突出表現(xiàn)就是公司規(guī)模最大化和過度多元化。公司規(guī)模越大，經(jīng)理可以獲得更大的權(quán)利，多元化經(jīng)營可以降低經(jīng)理的職業(yè)風險，加大經(jīng)理在公司中地位，還可以獲得更多現(xiàn)金流量的支配權(quán)。在西方發(fā)達國家，由于具有較為完備的法律體系，資本市場、產(chǎn)品市場、勞動力市場和經(jīng)理人市場相對發(fā)達，企業(yè)的經(jīng)理層不會過度的偏離企業(yè)價值最大化的目標，因為他們會到企業(yè)內(nèi)部治理機制的約束以及股東“用腳投票”的威脅。 （三）內(nèi)部人控制陰影揮之不去，企業(yè)“家長制”作風嚴重。內(nèi)部人控制現(xiàn)象在轉(zhuǎn)軌國家進行經(jīng)濟改革時容易出現(xiàn)，是指從前的國有企業(yè)的經(jīng)理或職工在企業(yè)公司化的過程中獲得相 當大一部分控制權(quán)的現(xiàn)象。我國國有企業(yè)在股份制改造的過程中不可避免也面臨著內(nèi)部人控制的問題，尤其是集團公司的負責人幾乎控制了整個集團的全部大權(quán)，包括公司的經(jīng)營決策、資金調(diào)動以及人事安排。在集團公司的負責人的權(quán)利與責任脫節(jié)的情況下，很難保證他們不會利用手中的權(quán)力進行利己主義行為。 事實上，我國很多企業(yè)集團的董事長或總裁在集團內(nèi)保持著較為嚴重的“家長制”作風，他們決定著公司的一切大小事務(wù)，使得股東大會和董事會的作用不能正常發(fā)揮，同時利用手中的權(quán)力損害外部股東的利益，侵吞公司的財產(chǎn)。從最近發(fā)生的幾起案件來看，我國企業(yè)集團確實存在較為嚴重的內(nèi)部人控制問題，集團的負責人繞開董事會挪用公司資金、轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)到自己關(guān)聯(lián)企業(yè)的事件時有發(fā)生。企業(yè)“家長制”作風也會增加企業(yè)本身的經(jīng)營風險，加大決策失誤的可能，從長遠看將不利于企業(yè)的健康發(fā)展。例如，接近過湖南成功集團總裁劉虹的人表示，“劉虹不放權(quán)，不相信別人，是個事業(yè)狂，把工作都抓在手里”，正是劉虹這種家長作風，使其力排眾異而收購酒鬼酒，也注定了成功集團的“不成功”。 （四）監(jiān)管環(huán)境尚不成熟，企業(yè)監(jiān)督機構(gòu)形同虛設(shè)。良好的監(jiān)督環(huán)境是規(guī)范經(jīng)理人員行為、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標的基本保障。監(jiān)督機制一般包括企業(yè)內(nèi)部自我監(jiān)督和外部政府及市場的監(jiān)督，良好的監(jiān)督環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制和外部監(jiān)督共同作用的結(jié)果。例如，美國具有一系列規(guī)范公司行為的法律法規(guī)，同時企業(yè)內(nèi)部設(shè)立董事會，其超過四分之三席位的董事為外部董事（獨立董事），這充分保障了董事會的獨立性，董事會下設(shè)審計委員會對公司財務(wù)進行監(jiān)督與控制，并直接對董事會負責。相較之美國，我國的法律體系尚不健全，缺乏有效的上市公司退出機制，在公司監(jiān)管方面還具有許多法律空白，對中小股東的法律保護普遍缺失。在機構(gòu)設(shè)置方面，我國公司法要求股份公司設(shè)立監(jiān)事會與董事會平行，明確監(jiān)事會要對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員履行職責的合法合規(guī)性進行監(jiān)督。然而，我國上市公司監(jiān)事會的作用卻難以得到充分地發(fā)揮，由于國有股一股獨大，股東代表出任的監(jiān)事往往由控股集團公司任命，而確定監(jiān)事名額的又是集團公司的董事長或總裁，自己派人監(jiān)督自己，監(jiān)事會的實際作用可見一斑，只不過是一個應(yīng)付檢查的花瓶擺設(shè)。 四、關(guān)于提高我國企業(yè)集團治理績效的思考 （一）完善以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)的母子公司體制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國企業(yè)集團的組建一般都具有明顯的行政干預(yù)的烙印，集團公司與政府之間以及集團公司與下屬子公司之間有千絲萬縷的聯(lián)系，集團公司作為市場主體很難在市場中獨立，而子公司也很難獨立地進行經(jīng)營管理，集團公司對子公司管的太多、統(tǒng)的太嚴是我國企業(yè)集團治理中的突出問題，有的集團公司與其下屬子公司人事安排基本上是“兩塊牌子，一套人馬”，雖然子公司具有獨立的法人資格，但不具有獨立的經(jīng)營決策。造成上述現(xiàn)象的根源是我國國有大中型企業(yè)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司高級管理人員的產(chǎn)生過多地政府的任命，而非市場選擇的結(jié)果，由于國有股一股獨大，其他中小股東要想動搖經(jīng)理人員的地位，首先要撼動國有股的控股權(quán)力，從目前的形式看，對于中小股東這簡直是不可能的，由此也造成了我國股市是一個純投機性的市場。 由此看來，擺正集團內(nèi)公司的位置，優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)是我國企業(yè)集團治理的根本途徑。目前，我國正在如火如荼展開的股權(quán)分置改革將會對集團公司治理產(chǎn)生革命性的影響，但如果不能合理確定對價的水平，隨著市場的迅速擴容，廣大的中小股東終究要蒙受損失。 （二）規(guī)范組織結(jié)構(gòu)設(shè)計，選擇適當?shù)墓局卫砟Ｊ?股份制公司成為主流的企業(yè)形式，是適應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展要求的歷史必然，而企業(yè)組織形式從集權(quán)的直線式，到分權(quán)的事業(yè)部式以及目前流行的母子公司式，也是企業(yè)集團發(fā)展多元化經(jīng)營所做出的歷史選擇。事實上，適應(yīng)集團公司自身特點的組織結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)價值的提升以及公司戰(zhàn)略目標的實施。目前我國企業(yè)集團也普遍采用母子公司式組織結(jié)構(gòu)，但母公司對子公司的控制超出了應(yīng)有的界限，在很多情況下，母公司更傾向于把子公司看成自己的分公司， 而忽視了子公司獨立的法人地位，鑒于此，完善我國企業(yè)集團的治理機制就必須先明確子公司在集團中的地位，再選擇適合集團公司發(fā)展的治理模式。 目前世界上成熟的治理模式有三種，即美英治理模式、日德治理模式和東亞家族治理模式。美英治理模式建立在新古典經(jīng)濟理論上，強調(diào)外部治理機制的作用，要求有發(fā)達的資本市場，認為在完全競爭的資本市場上，股價能夠真實的反映企業(yè)價值，經(jīng)營者也會因控制權(quán)市場的壓力而努力工作。在日德治理模式中，銀行等金融機構(gòu)發(fā)揮著重要作用，公司的股權(quán)較為集中，股票流動性小，利益相關(guān)公司通過參股、人事交叉及契約等方式結(jié)成企業(yè)集團，股權(quán)變動及人事變化較為穩(wěn)定。由于我國資本市場還不完善，而培育較為完善的資本市場并非一朝一夕能夠完成的，美英治理模式在我國很難發(fā)揮作用，我國企業(yè)集團可以借鑒日德治理模式，通過引入包括銀行在內(nèi)的機構(gòu)投資者，改善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。 （三）健全法律體系，強化內(nèi)外部監(jiān)督機制的作用 在法律層面上對企業(yè)集團治理結(jié)構(gòu)做出硬性規(guī)定是提高我國集團公司治理水平的最高保障。由于我國資本市場起步較晚，企業(yè)集團歷史遺留問題較多，我國的立法機制尚不完備，許多法律法規(guī)都具有事后性質(zhì)，而在改革發(fā)展的前沿總是存在一些法律真空，一些企業(yè)的經(jīng)營者利用法律的空白，偏離企業(yè)目標而從事機會主義行為，侵犯股東利益。 鑒于此，我國應(yīng)首先完善立法機制，提高立法效率，針對集團公司治理中存在的問題專門制定相關(guān)法律法規(guī)，強化法律層面的保障機制；其次，規(guī)范信息披露，代理成本產(chǎn)生的重要原因就是經(jīng)營者與所有者信息的不對稱，因此規(guī)范經(jīng)營者行為，必須降低所有者獲取信息的成本，通過法律保障機制，強化公司信息披露，加大對信息舞弊的處罰力度，將會有效的遏制企業(yè)集團表外交易和關(guān)聯(lián)交易，從而有利于維護股東利益；最后，充分發(fā)揮集團公司內(nèi)部監(jiān)督機制的作用，作為公司最直接的監(jiān)督機構(gòu)，公司董事會和監(jiān)事會的作用不容忽視，而充分發(fā)揮“兩會”作用的前提條件就是要保證其人員的獨立性，因此，健全職業(yè)董事及監(jiān)事人才市場就顯得尤為必要。 我國企業(yè)集團公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及對策研究 沈樂平中南大學(xué)法學(xué)院教授 上傳時間:xx-3-5 關(guān)鍵詞:公司治理結(jié)構(gòu)/國家股/獨立董事 內(nèi)容提要:我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題是國家股股權(quán)代表不確定，權(quán)利義務(wù)不對等，董事會監(jiān)督功能不健全以及外部環(huán)境制衡力弱等。本文著重結(jié)合我國實際，分析完善我國企業(yè)集團在法人治理結(jié)構(gòu)方面的主要法律措施，包括重構(gòu)國有企業(yè)集團母公司的股本結(jié)構(gòu)，明確國家股股權(quán)代表，充分發(fā)揮董事會的職能，實行董事會負責下的總經(jīng)理負責制，完善職工代表大會制度和監(jiān)督機制，培養(yǎng)一支職業(yè)企業(yè)家隊伍，實行獨立董事制等。 一、我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題及現(xiàn)狀 合理、完善的公司治理結(jié)構(gòu)，能做到既不使股東失去對公司的控制，又使董事、經(jīng)理人享有充分的經(jīng)營管理權(quán)，確保公司正常健康地運營。目前，我國的公司雖然已基本建立了各種相應(yīng)的機構(gòu)，如基本上都有股東（大）會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)，現(xiàn)行的法律規(guī)制也基本反映了公司內(nèi)部機構(gòu)之間的分權(quán)制衡關(guān)系，公司外部的環(huán)境對公司及其機構(gòu)也產(chǎn)生了一定的制衡作用。但仍存在一些問題。 首先，國家股股權(quán)代表不確定，權(quán)利、義務(wù)不對等i1。我們知道，公司治理結(jié)構(gòu)中最重要的是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，我國大部分公司都是國家股占控股或相對控股的地位（國有企業(yè)集團的母公司尤其如此），這些公司雖然進行了公司化改造，但誰有資格作為國家股股權(quán)的代表，法律卻沒有作出明確的規(guī)定（只是從形式上作了規(guī)定）。股份制試點企業(yè)國有資產(chǎn)管理暫行規(guī)定第13條將把誰作為國家股股權(quán)代表的權(quán)力賦予了國有資產(chǎn)管理部門，即該部門一方面可以委托控股公司、投資公司、企業(yè)集團母公司、經(jīng)濟實體性總公司和某些特定部門委派股權(quán)代表；另一方面國有資產(chǎn)管理部門也可以直接委派股權(quán)代表。同時該規(guī)章還規(guī)定，具體委派辦法由國有資產(chǎn)管理部門和人事部門另行制定。這樣規(guī)定的結(jié)果，不僅造成國家股股權(quán)代表的隨意性，而且使政府部門控制公司的行為合法化。另外，現(xiàn)行有關(guān)規(guī)章過多地、不具體地規(guī)定了國家股股權(quán)代表的義務(wù)，卻沒有規(guī)定國家股股權(quán)代表應(yīng)有的利益。這就是說，國有產(chǎn)權(quán)代表責權(quán)利并未很好地結(jié)合在一起。這就導(dǎo)致國家股股權(quán)代表缺乏作為所有者利益的驅(qū)動力，更多地是向委派他的政府部門負責，而不能很好地行使作為股東對公司控制的權(quán)利。國有產(chǎn)權(quán)“所有者缺位”、政企不分的固有弊端并沒有得到根本解決。無疑，這種體制必然會影響到企業(yè)集團母公司的經(jīng)營行為，并進而影響到集團子公司的行為。其次，我國現(xiàn)行的法律規(guī)制對中小股東的權(quán)益保護較弱。股東是通過股東大會來行使對公司控制權(quán)的，而我國法律只規(guī)定:“股東出席股東大會，所持每一股份有一表決權(quán)”，這樣在國有股所占比重過高的公司中，中小股東們因?qū)Τ鱿蓶|（大）會行使股東權(quán)利不感興趣而不出席股東（大）會，使之形同虛設(shè)。中小股東的權(quán)益容易受到大股東的侵害，這在母子公司體制中尤其突出。但國家對如何保護小股東權(quán)益無論是公司法還是證券法幾乎都沒有什么規(guī)定。 第三，董事會的功能、特別是其監(jiān)督功能不健全。從董事會的構(gòu)成和運作看，董事會成員絕大多數(shù)是本公司的經(jīng)理人員（內(nèi)部人）。同時普遍缺乏一些輔助機構(gòu)，如財務(wù)審計委員1 會、報酬與提名委員會等。在有些企業(yè)中，董事會下雖然設(shè)立了投資委員會、審計委員會等機構(gòu)，但投資委員會的作用很有限，很大程度上是一個專家議事機構(gòu)，審計委員會幾乎全由內(nèi)部人組成，對公司的高層經(jīng)理很難起到有效的監(jiān)督作用。董事會是代為股東的理財人。我國現(xiàn)行法律沒有規(guī)定董事會對董事和經(jīng)理的監(jiān)督職能，使董事和經(jīng)理的行為缺少董事會的監(jiān)督，弱化了股東對公司的控制。 第四，監(jiān)事會的監(jiān)督作用不到位。從監(jiān)事會的構(gòu)成及功能行使方面看，監(jiān)事會成員基本上是內(nèi)部人員，企業(yè)的黨委、工會等部門。這些成員一般先被黨的組織部門、經(jīng)理班子任命，然后再進人監(jiān)事會。因此，很難說監(jiān)事會代表股東的利益。同時，監(jiān)事會也缺乏有效的手段（途徑）行使監(jiān)督職能。我國公司法所規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)不僅對權(quán)力規(guī)定不充分，而且規(guī)定的是監(jiān)事會對董事和經(jīng)理行為進行事后的、被動的監(jiān)督。如規(guī)定:監(jiān)事會對董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、法規(guī)或公司章程的行為進行監(jiān)督。這樣的規(guī)定不利于約束董事和經(jīng)理的行為。 第五，外部環(huán)境對公司治理結(jié)構(gòu)的制衡作用較弱。從證券市場來看，目前仍然很不完善，有關(guān)規(guī)范證券市場的法律也很不健全。特別是占股份總數(shù)比例大頭的國家股、法人股尚未能在公開流通轉(zhuǎn)讓，在證券市場上公開流通轉(zhuǎn)讓的只是占股份總數(shù)很少的個人股。這樣的證券市場是很難對公司董事、經(jīng)理產(chǎn)生壓力的。從人事管理方面看，目前我國的職業(yè)經(jīng)理人市場還未建立，國有企業(yè)的經(jīng)理名義上是由董事會聘任，但實際上基本仍由政府有關(guān)部門任命，而且干部終身制和“能上不能下”的機制仍未得到根本改觀。這都很難對公司的董事、經(jīng)理構(gòu)成壓力。 二、我國公司法人治理結(jié)構(gòu)方面的立法完善 （一）關(guān)于股本結(jié)構(gòu)的構(gòu)造 國有企業(yè)集團母公司的股本結(jié)構(gòu)可以設(shè)想有兩種格局，一是保持國有獨資，二是實行股權(quán)多元化。盡管國有獨資存在很多弊病，但考慮到我國實際情況特別是國家有關(guān)政策的限制，尤其是屬于國務(wù)院確定的生產(chǎn)特殊產(chǎn)品或?qū)儆谔囟ㄐ袠I(yè)的母公司，應(yīng)當實行國有獨資，如國家授權(quán)投資的機構(gòu)的授權(quán)對象必須是國有獨資公司。此時，國有獨資公司的公司治理方面的主要工作應(yīng)當是完善董事會的作用，強化外部監(jiān)督，對其中一些企業(yè)要由國務(wù)院派出稽查特派員。股本結(jié)構(gòu)的另一格局是實行股權(quán)多元化，即使持股各方屬于國有性質(zhì)，對母公司的運作也是有利的。對于子公司的資本結(jié)構(gòu)而言，母公司要積極采取多項措施，設(shè)法使子公司實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)多元化，一般來說，對于核心的、關(guān)鍵性的子公司，如關(guān)系到技術(shù)秘密、專利、商標等無形資產(chǎn)的，出于保護的目的，可以設(shè)立全資子公司或控股子公司，但無論如何，母公司、子公司和控股公司之間要明確出資人，理順出資關(guān)系，建立以資本為紐帶的母子公司體制。 （二）關(guān)于國家股股權(quán)代表 國家股股權(quán)代表問題是我國公司治理結(jié)構(gòu)中的一個突出問題。要解決這一問題，可考慮在法律上明確國家股股權(quán)代表的、資格，并具體規(guī)定國家股股權(quán)代表的權(quán)利和義務(wù)。為約束和激勵國家股股權(quán)代表，可嘗試規(guī)定擔任國家股股權(quán)代表的人選，在法定期限內(nèi)，必須持有所在公司一定數(shù)額的股份川。 同時，為保護中小股東的利益，防止大股東不顧中小股東的權(quán)益操縱股東大會，在一定 程度上平衡大股東與中小股東之間的利益關(guān)系，可借鑒國外的成功經(jīng)驗，建立中小股東權(quán)益的保護制度。 （三）關(guān)于董事會的構(gòu)成與職能行使 作為公司的最高決策機構(gòu)，董事會的職責是負責公司重大事項的決策。要有效地履行這個職能，需要做好兩方面的工作:一是恰當選擇董事，確定內(nèi)部董事和外部董事的比例，董事要充分代表股東和其他利益相關(guān)者的利益；二是在董事會下設(shè)立一些專門委員會，輔助董事會開展活動。 董事會構(gòu)成除股東派出董事、職工選舉職工董事外，董事的選擇還要考慮其他的利益相關(guān)者的利益。建議擴大董事會的規(guī)模，增加外部董事的比例。董事會成員可以考慮接納債權(quán)人的代表，與集團有重大交易活動的其他廠商也可以派出代表進人集團公司的董事會，以強化集團與企業(yè)集團的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性，改善管理、提高效率。另外，還可以聘請有管理經(jīng)驗的專家進入董事會。最近，在我國企業(yè)界出現(xiàn)的獨立董事制度就是一個很好的例證。 為使董事會充分發(fā)揮職能，應(yīng)采取一些配套安排措施。具體包括(由中國證監(jiān)會與國家經(jīng)貿(mào)委于xx年1月7日聯(lián)合發(fā)布的（上市公司治理準則中，對有關(guān)問題已第一次作了規(guī)定。其第三章第六節(jié)“董事會專門委員會”中，第五十二條規(guī)定:“上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔任召集人，審計委員會中至少應(yīng)有一名獨立董事是專業(yè)人士?！钡谖迨龡l至第五十八條分別對上述委員會的職責作了規(guī)定。第三章第二節(jié)“董事的義務(wù)”中，第三十八條規(guī)定:“董事會決議違反法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對公司承擔賠償責任。但經(jīng)證明在表決時曾表明異議并記載于會議記錄的著事除外?！边z憾的是，該準則仍未對董事會的監(jiān)督職能規(guī)范在內(nèi)。）:第一，設(shè)立一些專門委員會。如財務(wù)審計委員會、投融資委員會、報酬與提名委員會等。第二，增強對主要執(zhí)行人員的監(jiān)督審核力度，積極發(fā)揮審計人員的財務(wù)審計、項目審計的作用。第三，法律應(yīng)規(guī)定董事會有權(quán)對董事及經(jīng)理人員進行監(jiān)督。由于董事長和副董事長由董事會選舉產(chǎn)生，理應(yīng)接受董事會的監(jiān)督。其他董事所執(zhí)行職務(wù)是董事會委托的，作為被委托人的董事，當然要接受委托人董事會的監(jiān)督。而公司經(jīng)理，因是由董事會聘任和解聘，董事會當然有權(quán)對其進行監(jiān)督。我國現(xiàn)行法律并未對此作出明確規(guī)定。第四，完善董事責任制度，規(guī)定董事在董事會決議中的簽字必須負相應(yīng)的責任，以避免當董事會決議錯誤而無人負責的現(xiàn)象。 （四）關(guān)于董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制 董事會成立后，主要執(zhí)行人員由董事會嚴格考核，從優(yōu)秀企業(yè)隊伍中選拔和聘用，解聘也由董事會決定。主要執(zhí)行人員如總經(jīng)理、副總經(jīng)理和（或）某些重要部門的經(jīng)理的主要職能是執(zhí)行董事會的決議、經(jīng)董事會授權(quán)、批準有關(guān)重要決策、負責公司經(jīng)營活動的全面指導(dǎo)和指揮?？偨?jīng)理確定其他主要執(zhí)行人員的人選。對于實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制，關(guān)鍵是要在實踐中切實貫徹落實公司法的相關(guān)規(guī)定，改變目前企業(yè)管理活動中的人治傾向。 （五）關(guān)于監(jiān)督機制 實施稽察特派員制度是當前加強大型國有獨資企業(yè)中國有資產(chǎn)管理的重要工作內(nèi)容?；焯嘏蓡T要切實立足于政企職責分開，以財務(wù)監(jiān)督為核心，不干預(yù)企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 為了提高稽察特派員的工作效率，除強化稽察隊伍自身建設(shè)外.稽察活動可邀請中介機構(gòu)介人。 對于監(jiān)事會，為使監(jiān)事會能有效地行使監(jiān)督職權(quán)，建議法律對監(jiān)事會的組成及職能，增加以下規(guī)定:（1）監(jiān)事會成員中必須有精通公司業(yè)務(wù)、財務(wù)、法律人員。（2）監(jiān)事會享有事先監(jiān)察權(quán)。主要包括:有權(quán)直接調(diào)查公司的業(yè)務(wù)及財產(chǎn)狀況；董事會、經(jīng)理定期向監(jiān)事會業(yè)務(wù)執(zhí)行情況等。（3）監(jiān)事會享有代表公司提起訴訟的權(quán)利。當董事、經(jīng)理的行為侵害公司利益時，監(jiān)事會有權(quán)代表公司對其提起訴訟，以維護股東和公司的利益。（4）可考慮設(shè)立獨立監(jiān)事。 （六）關(guān)于職工代表機構(gòu)和黨務(wù)機構(gòu)的地位 職工是企業(yè)的一個重要利益主體（利益相關(guān)者）。從目前的情況看，工會和職工代表雖然進人監(jiān)事會，但難以實現(xiàn)職工的利益。為了保證職工這一重要利益相關(guān)者的利益，建議: （1）職工代表進人董事會，代表可以在經(jīng)理人員（中低層）和普遍職工中推選產(chǎn)生；（2）工會主席、副主席應(yīng)由職工選舉產(chǎn)生，不能由高級經(jīng)理直接任職；（3）完善職工代表大會的作用。 公司法沒有詳細載明黨的基層組織在公司化企業(yè)中的地位。本文建議在集團公司一級不設(shè)黨委專門機構(gòu)，黨務(wù)工作職位由執(zhí)行人員兼任。從國內(nèi)有關(guān)企業(yè)集團的經(jīng)驗看，這種執(zhí)行人員與黨務(wù)工作者合二為一的做法既有助于提高監(jiān)督效率，也有助于提高企業(yè)的運作效率。 （七）完善企業(yè)家的激勵制度，培育一支職業(yè)企業(yè)家隊伍 在實行公司制改組，董事會選聘經(jīng)理主要根據(jù)經(jīng)營能力等經(jīng)濟標準的同時，要承認和尊重企業(yè)家的人力資本價值，建立有效的激勵機制。對于經(jīng)營業(yè)績良好的企業(yè)的企業(yè)家，主要是“一把手”，必須給予重獎，包括物質(zhì)獎勵和精神獎勵，必須把企業(yè)家報酬與一般職工、乃至與高層經(jīng)理人員（包括企業(yè)家的副手）拉開距離。建議改變目前的“工資+年度（季度）獎金十津貼”的報酬安排，總結(jié)目前深圳、上海、廣州等地國有企業(yè)實行年薪制、股票期權(quán)制度的經(jīng)驗，完善經(jīng)營者的報酬結(jié)構(gòu)，使企業(yè)家的報酬與企業(yè)業(yè)績、近期與中長期發(fā)展結(jié)合起來。 （八）關(guān)于獨立董事 在公司治理結(jié)構(gòu)中，設(shè)立獨立董事，這是新事物，目前我國企業(yè)界已開始出現(xiàn)這一現(xiàn)象。 1.獨立董事及其特點 獨立董事制度是英美公司法律制度中的獨特制度。英美法中的獨立董事即non-exercisedirectors或。utsidedirectors，實際上是非經(jīng)營董事的又一稱謂。所謂獨立董事是指與公司、股東無產(chǎn)權(quán)關(guān)系和關(guān)聯(lián)商務(wù)關(guān)系的董事，它是與專職董事相對應(yīng)的。專職董事通常就是一般意義上的公司董事，是公司專職的、在其位謀其政的董事；獨立董事是公司兼職的、不在其位而謀其政的董事，他們在公司中主要是發(fā)揮監(jiān)督和智囊作用。其監(jiān)督作用是指通過參加董事會，以對專職董事和公司高層管理人員的經(jīng)營活動進行監(jiān)督；其智囊作用是利用自己在某種或某類學(xué)科、專業(yè)、技能乃至經(jīng)驗上的優(yōu)勢為公司運行中作出的重大決策以及業(yè)務(wù)市場的選擇取舍、投資方向和風險的承擔與趨避提供專業(yè)性很強的咨詢意見和建議，為決策行為提供依據(jù)。 我國是近幾年才引人“獨立董事”這一法律概念，但在實踐中運用已經(jīng)非常廣泛了。據(jù)對上海本地上市公司的一項調(diào)查顯示，到xx年8月為止，上海本地上市公司中，有獨立董事的59家，占52%，其中有兩名以上獨立董事的上市公司有35家30 實踐中“獨立董事”一詞常與“外部董事”一詞相提并論，這兩個詞語常?；煊?。概念上的不明確在某種程度上造成了人們對這兩個概念的誤解。對獨立董事制度，很多學(xué)者認為，獨立董事和外部董事在法律含義上并沒有什么差別，兩個概念可以混用。但是也有人指出，二者在實際意義上還是存在一定差別的。認為前者著眼于價值判斷，強調(diào)董事與公司之間在利益（主要是指公司商務(wù)活動中的利益）上的獨立性；而后者則著眼于董事與公司組織本身或經(jīng)營管理層（內(nèi)部人）之間的關(guān)系，強調(diào)表面上的職務(wù)所屬關(guān)系。本文贊同后一種看法，即認為獨立董事與外部董事是有差別的，兩者不能混用。獨立董事強調(diào)的是“獨立性”，外部董事強調(diào)的是外部性。獨立董事應(yīng)是外部董事的一種。 概括地說，獨立董事制度具有以下幾方面的特點5:首先，獨立董事通常由公司聘任，但與公司中一般員工不同的是，他們并非公司內(nèi)部職工。他們所受的是公司的聘任，而不是一般的公司人事部門的聘用。此外，他們往往是某一學(xué)科領(lǐng)域或商業(yè)行當里的專家，經(jīng)驗豐富，資歷深厚。其次，獨立董事必須具有獨立性。獨立性是成為獨立董事的必須條件。所謂獨立性，是指在實質(zhì)意義上與公司、公司的經(jīng)營管理層（尤其是在公司商務(wù)或交易活動中）利害關(guān)系的獨立，或者說，無任何直接或間接的利害關(guān)系。只要認為確實存在某種利害關(guān)系，就應(yīng)當否定、或者根本不能取得、或者予以撤換獨立董事資格。第三，獨立董事有對公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、高級管理人員的任命等重大問題提出建議的義務(wù)。獨立董事通常都是在某一學(xué)科、專業(yè)上具有很高造詣的高級人才，設(shè)立獨立董事的重要目的之一就是要利用他們的優(yōu)勢來保護投資者的利益。第四，獨立董事有對公司的專職董事及經(jīng)理人員進行監(jiān)督的義務(wù)。獨立董事通常是通過在公司中擔任一些委員會的成員，如審計委員會、薪酬委員會、提名委員會等，來實現(xiàn)其對公司的監(jiān)督權(quán)。第五、獨立董事往往只參加公司的重大會議，他們通常不從公司領(lǐng)取固定的報酬，而只是領(lǐng)取象征性的“車馬費”。第六，獨立董事雖名為“獨立”，但仍為公司薰事會的一個組成部分。第七，獨立董事往往享有某些特權(quán)。例如在英美法系國家，基于職務(wù)的需要，法律規(guī)定獨立董事的特殊權(quán)力包括:由獨立董事批準的“自我交易”，法院可以從寬審查；獨立董事有權(quán)批準對董事因遭到指控所付出的費用給予補償；獨立董事有權(quán)撤銷某項由股東提起的派生訴訟；如果獨立董事不同意董事會大多數(shù)人的決定，其有權(quán)直接與股東聯(lián)系，聯(lián)系費用由公司支付。 2.對我國公司法納人獨立董事制度的思考 我國最早在法律文件中對獨立董事作出規(guī)定的是證監(jiān)會于1997年12月26日發(fā)布的上市公司章程指引，其中第112條規(guī)定:“公司根據(jù)需要，可以設(shè)獨立董事。獨立董事不得由下列人員擔任:（一）公司股東或股東單位的任職人員；（二）公司的內(nèi)部人員（如公司的經(jīng)理或公司雇員）；（三）與公司關(guān)聯(lián)人或公司管理屢有利益關(guān)系的人員。”盡管這一條款被證監(jiān)會規(guī)定為選擇性條款，但已經(jīng)開始從制度上對設(shè)立獨立董事制度進行了規(guī)范。xx年8月16日，我國證監(jiān)會發(fā)布了專門的關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見，對獨立董事的任職條件、職責、提名與選舉等作了詳細規(guī)定。由中國證監(jiān)會與國家經(jīng)貿(mào)委于xx年1月7日聯(lián)合發(fā)布的上市公司治理準則6中，對獨立董事制度又作了進一步的規(guī)定。 該準則不僅規(guī)定“上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨立董事制度”（第四十九條），另外還對上市公司獨立董事的義務(wù)作了特別規(guī)定，其第五十規(guī)定:“獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務(wù)。獨立董事就按照相關(guān)法律、法規(guī)、公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨立董事應(yīng)獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人、以及其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個人的影響。”這些規(guī)定進一步規(guī)范了獨立董事制度。但應(yīng)看到的是，這些規(guī)范性文件畢竟尚屬行業(yè)規(guī)范，與國家法律還不可同日而語。 目前，我國公司法對獨立董事制度只字未提。本文認為，為完善我國公司治理結(jié)構(gòu)，在公司法中確立獨立董事制度是很有必要的。 首先，納人獨立董事制度有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。由于獨立董事所具有的獨立性，他們對公司經(jīng)營戰(zhàn)略決策的建議或咨詢意見一般都是處于中立的地位，既不會偏祖對公司股份持有大部分的大股東，又會考慮中小股東的利益，即能夠從公司整體利益考慮，以求得公司的穩(wěn)定發(fā)展。這對于解決由于國家股占絕大部分股份而產(chǎn)生的大股東侵犯中小股東合法權(quán)益的問題、促進公司的穩(wěn)定發(fā)展是十分有益的。 其次，有利于公司決策層對經(jīng)營管理層的監(jiān)督。在我國，公司內(nèi)部仍存在著大部分公司董事與高級管理人員混為一談的局面，也就是說公司的董事與高級管理人員在公司內(nèi)部是兩套班子、一套人馬，這就不能形成公司董事會與高級管理人員之間的制衡機制，不利于對董事和高級管理人員的經(jīng)營行為實行監(jiān)督。而獨立董事制度的確定則恰恰可以彌補這一不足。這是由于獨立董事在公司中所處的特殊地位決定的，獨立董事不擁有公司的股份，其所處的中立地位，正好使得其對公司董事和高級管理人員的經(jīng)營行為進行監(jiān)督，并對這些人的薪酬做出規(guī)定。 第三，納人獨立董事制度有利于形成專家管理模式，促進公司的良性運轉(zhuǎn)。由于我國對企業(yè)長期實行行政管理模式，也易造成企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)由上級主管部門行政任命，這就不免出現(xiàn)企業(yè)的主要經(jīng)營者是“外行”的情況，而獨立董事一般說來都是財務(wù)、法律或者市場經(jīng)濟的專家，他們對公司的經(jīng)營決策提出的建議或者咨詢意見，會對公司的正常運營起到保證作用。由此可見，我國公司法應(yīng)擇機適時地引人獨立董事制度，并就獨立董事的設(shè)立（包括資格要求）、權(quán)利、責任以及其應(yīng)當承擔的風險等問題以法律的形式作出明確的規(guī)定，這對健全我國公司治理結(jié)構(gòu)，推進國企改革，乃至促進我國市場經(jīng)濟的發(fā)展、增強企業(yè)的國際競爭力都是十分必要的。 注釋: 1崔勤之.對我國公司治理結(jié)構(gòu)的法理分析j.法制與社會發(fā)展，1999,（2）:17一23. 3吳建雄，劉軍，方岳亮，李志豪.上市公司推行獨立董事制度現(xiàn)狀分析eb/ol.8icsnews/,xx,1，10. 4楊帆.論公司治理結(jié)構(gòu)中的外部監(jiān)事制度j.法學(xué)，xx（12）:26. 5王立.我國公司法應(yīng)納人獨立董事制度j.法制與社會發(fā)展，xx,（6）:16. 6上市公司治理準則.中國證監(jiān)會與國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合分布，xx（7）. 我國制鞋企業(yè)的現(xiàn)狀分析 我國的制鞋企業(yè)伴隨著新中國的腳步一直艱難的前進著，我國每年生產(chǎn)的鞋子居于世界首位，鞋子的需求量也是世界第一，然而我國鞋業(yè)生產(chǎn)還是處于鞋業(yè)的初級階段，經(jīng)過這么多年的發(fā)展我國的鞋企數(shù)量也急劇增加，同時在鞋業(yè)的行業(yè)中也出現(xiàn)了很多領(lǐng)軍品牌，如奧康，康奈，李寧等等，但是對于這個龐大的市場，這樣的品牌卻是寥寥無幾，我國的鞋企數(shù)量雖然龐大但是卻沒有建立完善起來，和其他發(fā)達國家想比我們生產(chǎn)的都是中低檔產(chǎn)品，各個方面都還是有所不足，為此，對我國鞋企的現(xiàn)狀作如下分析。 1.鞋企數(shù)量多，規(guī)模小。從xx年到xx年，中國的鞋廠從2萬多家猛增到3萬多家，但大部分鞋企規(guī)模偏小，沿用家庭手工作坊生產(chǎn)及傳統(tǒng)化管理方式，沒有形成高效集約的現(xiàn)代化生產(chǎn)及管理模式，也無法形成產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)。2.生產(chǎn)技術(shù)相對滯后。我國鞋業(yè)從生產(chǎn)技術(shù)上遠遠落后于國際水平，在生產(chǎn)線上我們很多都是人工生產(chǎn)。制鞋生產(chǎn)過程中每一處細微的浪費，乘以龐大的產(chǎn)量基數(shù)，都會造成巨大的浪費。而我國的眾多生產(chǎn)商因為生產(chǎn)技術(shù)薄弱在原料方面有了很大的浪費，同時有些設(shè)計不是很合理做出的鞋子舒適度不夠，市場接受度也不高。 3.自主創(chuàng)新能力弱。企業(yè)不注重產(chǎn)品研發(fā)和科技投入，多以oem或odm的方式生產(chǎn)，模仿、抄襲情況嚴重，也不愿意花時間和精力去搞市場調(diào)查分析，導(dǎo)致企業(yè)在國際市場上信息不靈通、產(chǎn)品設(shè)計式樣滯后、花色品種單一、舒適性差等問題，產(chǎn)品檔次不高，價格賣不上去，總在中低檔市場徘徊。 4.企業(yè)管理有待提高。在企業(yè)管理上大部分企業(yè)沒有自己的戰(zhàn)略性的計劃，沒有明確的組織目標，只是一些簡單的實操性的數(shù)字計劃。沒有很好的計劃就沒有明確的目標，也就不能很好地組織大家一起努力。在企業(yè)出現(xiàn)問題的的事后控制力度也就會比較弱了。例如許多的晉江企業(yè)現(xiàn)在出現(xiàn)的這種利用“大線小流水”的生產(chǎn)方式就是證明了中國制鞋企業(yè)的企業(yè)管理水平有待提高。在沒有做好市場的測評就盲目的被市場的虛假繁榮所誘惑，去改為大生產(chǎn)線，結(jié)果市場回應(yīng)的都是小的市場容量，最終晉江鞋企們只也只能用這樣復(fù)雜又浪費的“大線小流水”的生產(chǎn)方式做那些只需要“小線小流水”的產(chǎn)品。所以說我國制鞋企業(yè)管理水平有待提高。 我國制鞋企業(yè)品牌營銷中存在的主要問題 1鞋企的品牌經(jīng)營意識薄弱 我國鞋企普遍存在品牌意識薄弱，他們更多的是去追求鞋子的產(chǎn)量，鞋子是否能跟上外國的款式，是否可以增大銷量，而忽略了品牌的重要性。鞋子穿的不僅僅是它的一種外觀感受如舒適度，感官度，還有就是他的品牌，它能讓人們有一種不一樣的感覺-穿上這個牌子的鞋子就是不一樣，甚至有一種自豪感，不是因為款式多吸引人，不是因為他多特別僅僅是因為它有這樣一個標志。 就中國女鞋之都的成都制鞋企業(yè)來看看，目前成都接近4000多家鞋企的規(guī)模，女鞋產(chǎn)量位居全國第三位，產(chǎn)品年銷售收入已達360多億元人民幣。然而據(jù)統(tǒng)計，成都市制鞋企業(yè)目前擁有鞋類產(chǎn)品自主品牌的僅300多個，雖說像艾民兒鞋業(yè)、卡美多鞋業(yè)、依蘭鞋業(yè)等品牌已逐步創(chuàng)立，但成都大部分企業(yè)還處于貼牌生產(chǎn)階段。他們更多的是以低廉的價格在市場上艱難的生存著。被淹沒在市場的大潮中，誰是承擔著但彼得風險。從這些數(shù)據(jù)可以看出，雖然成都制鞋企業(yè)數(shù)量眾多，但名牌企業(yè)很少，缺乏具有影響力和競爭力的品牌，這樣就使得成都制鞋業(yè)處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的低端，很難占領(lǐng)高檔市場份額，獲取高額利潤。 2品牌定位模糊不清 “最終決定產(chǎn)品市場地位的是品牌，而不是產(chǎn)品之間微不足道的差異?！睆V告大師大衛(wèi)? 奧格威說。因此在做一件產(chǎn)品的時候首先應(yīng)該做的事情是對品牌的定位，先將我們的品牌做 一個精準的定位，再有針對性地作出相應(yīng)的措施，做事情一定是事半功倍。 然而恰恰我國鞋企在定位這一塊卻做得很不盡如人意。很多生產(chǎn)商認為要做品牌就是要 做高檔皮鞋，高檔運動鞋，只有這樣的高檔貨才能做品牌，一般生產(chǎn)的鞋子有人買就行了。 殊不知他們的理解是錯的，任何檔次的鞋子都是可以做品牌的，高檔鞋、中檔鞋、低檔鞋不 因為鞋子的檔次而影響品牌的檔次。低檔鞋照樣可以做高端品牌，就好像老北京布鞋，在人 們的觀念里布鞋是極其低檔的東西，人家照樣可以做到全國各地數(shù)千家門店。就是這樣大眾 化的東西只要做好了接受度會更高，因為品牌的知名度和市場占有率是決定一個品牌的先決 條件。在一味的高端下只會更大的增加成本，加大生產(chǎn)商的壓力，產(chǎn)品的價格給消費者過大 的期望，若有一點點不滿意不僅僅會使自己喪失客戶，也會對企業(yè)品牌造成很大的影響。 高端鞋子、低端鞋子都有人做的好，但是有的鞋企因為不愿意放棄任何一塊市場，他每 一種都有但是就是沒有能夠代表自己品牌的東西，就是完全希望能分到市場這塊大蛋糕的每 一個角落，結(jié)果也搞得自己確實也只是分到了很多角落，最后就自己作死自己。