浙大《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理》第一章 課堂筆記.doc

奧鵬遠(yuǎn)程教育中心助學(xué)服務(wù)部 第一章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理導(dǎo)論 課堂筆記u 主要知識(shí)點(diǎn)掌握程度 了解商業(yè)銀行的概念、性質(zhì)與職能；商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)原則；商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本特點(diǎn)、現(xiàn)代商業(yè)銀行外部環(huán)境的變化以及經(jīng)營(yíng)的新特點(diǎn)；商業(yè)銀行流動(dòng)性的概念以及流動(dòng)性的需求與供應(yīng)；我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系；私人銀行業(yè)務(wù)的概念。知識(shí)點(diǎn)整理 1商業(yè)銀行的性質(zhì)-特殊的企業(yè) 具有企業(yè)的性質(zhì)：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是股東價(jià)值的最大化 具有特殊的經(jīng)營(yíng)規(guī)律：l 經(jīng)營(yíng)的商品貨幣資金l 經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容貨幣、融資、服務(wù)l 經(jīng)營(yíng)的模式高負(fù)債經(jīng)營(yíng)（資本充足率8%）l 地位及影響金融中介（融資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體），影響廣泛 商業(yè)銀行是：以資金安全和利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。二、 商業(yè)銀行的職能融資中介職能：體現(xiàn)在化死為活、聚少成多、續(xù)短為長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整四個(gè)方面-銀行間接融資：體現(xiàn)了一種具有特殊風(fēng)險(xiǎn)配置方式的投融資關(guān)系。-銀行融資在金融活動(dòng)中仍占據(jù)主導(dǎo)地位：l 市場(chǎng)直接融資：以長(zhǎng)期、巨額融資為主l 銀行間接融資：以中短期為主，累計(jì)融資額大 支付職能：獨(dú)特職能 信用創(chuàng)造職能：獨(dú)特職能 金融服務(wù)職能：各種中間業(yè)務(wù)，如保管箱，衍生產(chǎn)品； 金融風(fēng)險(xiǎn)管理職能：金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與轉(zhuǎn)嫁三、 我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系 商業(yè)銀行：國(guó)有、股份制、城市、農(nóng)村 專業(yè)銀行：住房?jī)?chǔ)蓄銀行（天津） 合作類金融機(jī)構(gòu)：農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社 其他類金融機(jī)構(gòu)：汽車金融公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行 股份制商業(yè)銀行（全國(guó)性）：交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行l(wèi) 煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行2003年7月29日，更名為恒豐銀行股份有限公司，成為第11家全國(guó)股份制商業(yè)銀行。l 蚌埠住房?jī)?chǔ)蓄銀行則在2000年與當(dāng)?shù)爻鞘行庞蒙绾喜?，改制成蚌埠市商業(yè)銀行。l 浙商銀行：2004年8月成立的股份制銀行，前身為1993年成立的“浙江商業(yè)銀行”（中外合資銀行）：現(xiàn)南洋商業(yè)銀行退出，民營(yíng)資本進(jìn)入。 浙江省內(nèi)城市商業(yè)銀行：杭州市、寧波市、紹興市、溫州市、嘉興市、湖州市、臺(tái)州市、金華市等八家 省外城市商業(yè)銀行的合并：2005年12月28日，徽商銀行股份有限公司在安徽省合肥市正式成立，這標(biāo)志著我國(guó)首家由城市商業(yè)銀行合并重組而成的商業(yè)銀行正式誕生。這是在全國(guó)率先成立的具有一級(jí)法人體制的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。徽商銀行是在合肥市商業(yè)銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司的基礎(chǔ)上，以徽商銀行作為續(xù)存公司，吸收合并了蕪湖、馬鞍山、安慶、淮北、蚌埠5家城市商業(yè)銀行及7家城市信用社而組成的（6+7的組合模式）。 浙江省內(nèi)農(nóng)村合作銀行：勤州、蕭山、南洵、義烏、諸暨、乘州、新昌、紹興縣、余姚、瑞安、路橋、黃巖、杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行等。 中外合資商業(yè)銀行l(wèi) 寧波國(guó)際銀行 ：1993年l 中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行：第一家中外合資住房?jī)?chǔ)蓄銀行，總部設(shè)在天津，2004年2月 15日正式開業(yè). 中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行是由中國(guó)建設(shè)銀行和德國(guó)施威比豪爾住房?jī)?chǔ)蓄銀行共同投資組建。注冊(cè)資本1.5億元人民幣，中國(guó)建設(shè)銀行持股75.1%，德國(guó)施威比豪爾住房?jī)?chǔ)蓄銀行持股24.9%。 銀監(jiān)會(huì)對(duì)管轄范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的分類 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、其他類金融機(jī)構(gòu)（政策性銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄局、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）第一節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)務(wù)管理原則一、 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo) 直接目標(biāo)：企業(yè)價(jià)值（股東價(jià)值）最大化 間接目標(biāo)：社會(huì)價(jià)值最大化 金融安全：通過(guò)監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展社會(huì)服務(wù)二、 銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則1、 安全性：投放資金的安全與銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定 風(fēng)險(xiǎn)的種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)的形成：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性；信息不對(duì)稱性（內(nèi)部人）道德風(fēng)險(xiǎn)；高負(fù)債放大風(fēng)險(xiǎn) 安全性的實(shí)現(xiàn)（風(fēng)險(xiǎn)的控制）：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（對(duì)象、期限等）的合理安排；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制銀行內(nèi)部控制2、 流動(dòng)性：滿足銀行資金的流動(dòng)性需求 流動(dòng)性需求：負(fù)債項(xiàng)目（提存）；資產(chǎn)項(xiàng)目（信貸承諾或客戶需要） 流動(dòng)性供應(yīng)：資產(chǎn)項(xiàng)目（流動(dòng)性的資產(chǎn)或短期資產(chǎn)），負(fù)債項(xiàng)目（新增負(fù)債資 金來(lái)源）3、 盈利性（效益性）：銀行自身盈利與社會(huì)效益的最大化 銀行自身盈利與社會(huì)效益的辯證關(guān)系 銀行盈利的作用：資本實(shí)力；客戶信任；競(jìng)爭(zhēng)能力 銀行盈利的實(shí)現(xiàn)途徑：資產(chǎn)或服務(wù)價(jià)格收入；資金和管理成本控制；風(fēng) 險(xiǎn)成本與損失的控制4、 “三性”原則的辯證統(tǒng)一“三性”的辯證統(tǒng)一關(guān)系保持“三性”的協(xié)調(diào)與動(dòng)態(tài)均衡 協(xié)調(diào)與均衡的基本準(zhǔn)則 銀行實(shí)力不同時(shí)的處理 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)期不同時(shí)的處理 二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的原則 （1）一般性原則：合法合規(guī)原則、誠(chéng)實(shí)信用原則、公平合理原則等等（2）特殊性原則：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的具體體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制原則：安全性原則的體現(xiàn)期限控制原則：流動(dòng)性原則的體現(xiàn)合理定價(jià)原則：盈利性原則的體現(xiàn)第三節(jié) 現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)一、 基本特點(diǎn)：資金兩頭在外，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)；資產(chǎn)負(fù)債（期限、流動(dòng)性）不匹配；信用創(chuàng)造；高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)：信息不對(duì)稱逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)外部性極強(qiáng)：銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)影響極大；股東利益與公共利益嚴(yán)重沖突：股東資格限制、關(guān)聯(lián)交易限制、審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。二、 外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化各國(guó)金融管制放松：信息技術(shù)革命：國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融一體化；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇：利率市場(chǎng)化與混業(yè)經(jīng)營(yíng)三、 新的特點(diǎn)：業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化；業(yè)務(wù)多樣化、綜合化、國(guó)際化；政府金融管制放松；風(fēng)險(xiǎn)管理與金融服務(wù)的功能強(qiáng)化第四節(jié) 銀行經(jīng)營(yíng)與管理學(xué)的研究?jī)?nèi)容一、 普通企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本內(nèi)容企業(yè)及其機(jī)構(gòu)的設(shè)置經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)管理市場(chǎng)營(yíng)銷財(cái)務(wù)管行政管理：人力資源、后勤、物流等二、 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的內(nèi)容 主要包括三個(gè)方面：業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理 業(yè)務(wù)：指銀行的業(yè)務(wù)（產(chǎn)品與服務(wù)）經(jīng)營(yíng)與管理 經(jīng)營(yíng)：指銀行的經(jīng)營(yíng)管理管理：指銀行的行政管理 本課程只涉及：基本的業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理兩個(gè)方面的內(nèi)容三、 銀行業(yè)務(wù)管理與經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系 銀行業(yè)務(wù)管理：是管理并處理好銀行與企業(yè)、居民的信貸關(guān)系，重點(diǎn)在于發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)、研制和營(yíng)銷產(chǎn)品、創(chuàng)造收益，切入點(diǎn)是企業(yè)、居民的資金循環(huán)、融資結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)收支。傳統(tǒng)上又稱“銀行信貸管理” 銀行經(jīng)營(yíng)管理：以管理并處理好銀行自身資產(chǎn)負(fù)債配置的“流動(dòng)性、安全性、盈利性”為目標(biāo)，以資本管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理、資產(chǎn)負(fù)債（流動(dòng)性）管理、計(jì)劃和決策管理、市場(chǎng)營(yíng)銷管理、成本與定價(jià)管理等為主要內(nèi)容。關(guān)于信貸與信貸管理 信貸的概念：三種不同的理解l 信用：即借貸行為寬范圍；-信用又有廣義與狹義之分：廣義信用包括借貸、股權(quán)、信托等，狹義信用是指借貸。l 銀行信用中范圍；l 銀行貸款銀行的貨幣資金貸放行為（或稱授信業(yè)務(wù)） 信貸資金：商業(yè)銀行以信用方式籌集和分配的資金 信貸管理：銀行融資（或授信）業(yè)務(wù)管理四、 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的具體內(nèi)容 商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)管理l 第二章 銀行業(yè)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和銀行組織機(jī)構(gòu)l 第三章 商業(yè)銀行資本金的管理 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理l 第四章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理l 第五章 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理l 第六章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理l 第七章 商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理l 第八章 商業(yè)銀行流動(dòng)性與資產(chǎn)負(fù)債的管理l 第九章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理l 第十章 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)與發(fā)展戰(zhàn)略浙大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第二章 銀行業(yè)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和銀行組織機(jī)構(gòu) 課堂筆記u 主要知識(shí)點(diǎn)掌握程度 了解規(guī)模經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)；范圍經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式；銀行與商業(yè)企業(yè)的關(guān)系模式及幾個(gè)典型的關(guān)系模式；商業(yè)銀行的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)。 知識(shí)點(diǎn)整理 第一節(jié) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)與銀行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)一、 商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的含義：適度規(guī)模問(wèn)題 產(chǎn)出或績(jī)效增長(zhǎng)率成本增長(zhǎng)率規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài) 產(chǎn)出或績(jī)效增長(zhǎng)率成本增長(zhǎng)率規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài) 產(chǎn)出或績(jī)效增長(zhǎng)率成本增長(zhǎng)率常數(shù)態(tài)規(guī)模效率狀態(tài) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在一定的區(qū)間范圍二、成本角度的銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究 阿赫德夫(Alhadeff) 1954年的研究 以盈利性資產(chǎn)作為產(chǎn)出、以總費(fèi)用及其分項(xiàng)費(fèi)用與盈利性資產(chǎn)的比率作為平均成本 結(jié)論：銀行業(yè)存在遞增的產(chǎn)出規(guī)模效率和遞減的成本規(guī)模效率l 大銀行比小銀行通常會(huì)形成更大的產(chǎn)出l 小銀行的單位經(jīng)營(yíng)成本比大銀行更高三、單一銀行制與分支行制比較分析角度的銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究 本斯頓（Benston）、漢威科（Hanweck）、哈姆弗雷（Humphrey）1981年運(yùn)用“可分離多重指數(shù)”所進(jìn)行的研究BHH研究 結(jié)論：隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行平均成本曲線呈現(xiàn)出相對(duì)平坦的U型狀態(tài)：中等規(guī)模銀行的規(guī)模效率優(yōu)于巨型銀行和小銀行。規(guī)模平均成本最佳規(guī)模區(qū)間四、MBS分析法 曼徹斯特商學(xué)院（Manchester Business School, MBS）John B. Westwood 和Christopher P.Holland 2000年的研究：分析指標(biāo)為銀行總資產(chǎn) 結(jié)論：“大即是美”（Bigger is Beautiful）l 400億美元以內(nèi)的小銀行為“焦點(diǎn)銀行”：特色經(jīng)營(yíng)l 4003500億美元的中等銀行為“死谷銀行”l 3500億美元以上的大銀行為“航母型銀行”大銀行的優(yōu)勢(shì):實(shí)力雄厚，公眾信任:抗風(fēng)險(xiǎn)能力和穩(wěn)定性強(qiáng):市場(chǎng)關(guān)注度高、影響力大:l 政府特別保護(hù)（Too Big To Fall）l 平均成本可以更低 大銀行的實(shí)現(xiàn)途徑：銀行業(yè)的并購(gòu) 國(guó)際銀行業(yè)的并購(gòu)浪潮l 貫穿整個(gè)1990年代，以美國(guó)為甚。l 大通曼哈頓銀行與化學(xué)銀行合并成為全美最大的新大通曼哈頓銀行（1995），花旗銀行與旅行者集團(tuán)合并成為花旗集團(tuán)（1998年的世紀(jì)合并），美洲銀行與國(guó)民銀行合并成為新的全美最大銀行新美洲銀行（1998），大通曼哈頓公司與JP摩根銀行合并成為全美第三大銀行集團(tuán)（2000）。l 日本三菱銀行與東京銀行合并為東京三菱銀行，為當(dāng)時(shí)全球最大銀行（1995）；興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行合并成為當(dāng)時(shí)全球最大銀行（1999）。l 德國(guó)銀行的對(duì)外收購(gòu)：如德意志銀行的頻繁收購(gòu)l 瑞士：三大銀行中瑞士銀行與瑞士聯(lián)合銀行合并為瑞士聯(lián)盟銀行。五、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（集中度）的分析 邁阿密大學(xué)Lawrence G.Golgberg教授和紐約赫夫斯特拉大學(xué)Anoop Rai教授1996年的研究 銀行業(yè)集中度的指標(biāo)：前三家銀行市場(chǎng)占有率和赫芬達(dá)指數(shù) 赫芬達(dá)指數(shù) 行業(yè)內(nèi)各廠商市場(chǎng)占有率平方值之和10000指數(shù)值越高，行業(yè)壟斷越強(qiáng)六、主要國(guó)家銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式1、 美國(guó)模式：追求充分競(jìng)爭(zhēng) 銀行的雙線管理制度：國(guó)民銀行與州銀行 自由設(shè)立銀行：1837年密執(zhí)安州“自由銀行條例” 單一銀行制：1927年“麥克法登法”（禁止銀行跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)），1956年“銀行持股公司法道格拉斯修正案”（禁止銀行持股公司跨州持股銀行） 1994年9月“跨州銀行法”：1997年6月1日起可以實(shí)行分支行制 銀行數(shù)量：1930年代以后長(zhǎng)期穩(wěn)定在14000家左右，1994年仍有10060家；至2002年，獨(dú)立的銀行有8000余家。2、英國(guó)模式：自然形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 1994年，前三家銀行存款市場(chǎng)集中度達(dá)60%，赫芬達(dá)指數(shù)達(dá)1500。 1970年代的銀行并購(gòu)浪潮：銀行數(shù)量從1988年的244家減少至2002年的120家，清算銀行從11家減少至6家。3、德國(guó)模式：既追求規(guī)模效率、又保持充分競(jìng)爭(zhēng) 德國(guó)商業(yè)銀行的三個(gè)層次：大銀行：以德意志銀行、德累斯頓銀行、商業(yè)銀行為核心地區(qū)銀行：從事地方金融業(yè)務(wù)的中型銀行私人銀行：獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的小型銀行4、日本模式：集中與競(jìng)爭(zhēng)并存 戰(zhàn)后銀行結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：人為構(gòu)建的、專業(yè)分工前提下的壟斷競(jìng)爭(zhēng)型的機(jī)構(gòu) 鼓勵(lì)分工范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng) 具有規(guī)模效率的大銀行和區(qū)域性的地方銀行并存5、中國(guó)模式：高度分工壟斷體制轉(zhuǎn)向壟斷競(jìng)爭(zhēng)體制 四大銀行的市場(chǎng)占有率：從1990年的87%下降至目前的67%左右 赫芬達(dá)指數(shù)：從1990年的2200下降至目前的 1100左右第二節(jié) 范圍經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式一、范圍經(jīng)濟(jì)及其形成的假說(shuō)1、范圍經(jīng)濟(jì)：銀行業(yè)務(wù)種類的組合所需成本投入最節(jié)省。 在給定產(chǎn)出水平的基礎(chǔ)上，多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本較低，則存在業(yè)務(wù)范圍經(jīng)濟(jì)；如多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本較高，則存在業(yè)務(wù)范圍不經(jīng)濟(jì)。2、范圍經(jīng)濟(jì)形成的假說(shuō)：多種業(yè)務(wù)帶來(lái)成本節(jié)約和收益增加的原因 固定成本分?jǐn)偅海硗?，?guī)模經(jīng)濟(jì)也能分?jǐn)偣潭ǔ杀荆?信息經(jīng)濟(jì)：市場(chǎng)以及客戶信息的重復(fù)利用 降低風(fēng)險(xiǎn) 客戶成本經(jīng)濟(jì)：為客戶提供多元化服務(wù)，能降低處理成本或增加收入。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式分業(yè)與混業(yè)（一）分業(yè)與混業(yè) 1、金融五大行業(yè) 2、分業(yè)：金融機(jī)構(gòu)只參與某一行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 3、混業(yè)：金融機(jī)構(gòu)同時(shí)參與幾個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 4、分業(yè)與混業(yè)，可能是金融機(jī)構(gòu)自身的選擇，也可能是監(jiān)管體制的要求（分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制）（二）分業(yè)與混業(yè)的理論分析 1、分業(yè)與混業(yè)的成本收益的分析 分業(yè)的收益（優(yōu)勢(shì)）：形成專門人才、實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)；防范風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)傳播。 分業(yè)的成本（劣勢(shì)）：不能利用不同行業(yè)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；不能將融資能力以及業(yè)務(wù)資源作多用途使用。 混業(yè)的收益：利用不用行業(yè)分散單業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)；融資能力以及業(yè)務(wù)資源可作多用途使用。 混業(yè)的成本：若管理不當(dāng)，各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能互相傳染和放大。2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然性 金融產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性：部分產(chǎn)品創(chuàng)新的行業(yè)歸屬模糊 金融人才具有較強(qiáng)的通用性 金融業(yè)務(wù)資源（資金、信息、企業(yè)家才能）具有較強(qiáng)的通用性 金融業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)（越大越好）和范圍經(jīng)濟(jì)（越寬越好） 各行業(yè)生命周期不同：收入豐歉互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)分散3、結(jié)論：金融體系的穩(wěn)定性與效率 分業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)容易控制、利于金融穩(wěn)定。 混業(yè)：金融效率更高、風(fēng)險(xiǎn)控制更難；要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理有效、金融監(jiān)管控制適當(dāng)三、主要國(guó)家的銀行業(yè)務(wù)分工體系模式1、美國(guó)模式：混業(yè)分業(yè)再混業(yè)，強(qiáng)調(diào)金融秩序下的范圍經(jīng)濟(jì) 1920年代以前，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度與體系； 19201929年，混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制； 1933年，“格拉斯斯蒂爾法” ，銀行與證券、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制； 1970年代以來(lái)，金融創(chuàng)新和證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，分業(yè)管制的逐步放松； 1999年，“金融服務(wù)現(xiàn)代化法案”，恢復(fù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制；2、英國(guó)模式：自律性的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向追求范圍經(jīng)濟(jì)的混業(yè)經(jīng)營(yíng) 歷史上形成自律性的銀行專業(yè)化分工 1980年代開始，在競(jìng)爭(zhēng)中走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)3、德國(guó)模式：具有極高滲透擴(kuò)張功能和范圍經(jīng)濟(jì)的全能銀行制度 三類綜合性銀行：商業(yè)銀行、合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行 業(yè)務(wù)范圍均包括：存貸款、證券、信托、租賃、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等。 大危機(jī)以及戰(zhàn)后，德國(guó)仍堅(jiān)持綜合性銀行制度，并通過(guò)債轉(zhuǎn)股化解不良資產(chǎn)，為德國(guó)戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)復(fù)興做出了貢獻(xiàn)。四、我國(guó)目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制 1、我國(guó)金融體系的歷史演變 1995年以前，混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制； 1993年，整頓金融秩序； 1995年，人行法、商行法、保險(xiǎn)法頒布，分業(yè)體制開始形成。 1998年，證券法頒布，重申證券業(yè)與銀行、保險(xiǎn)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則； 2000年，開始信托業(yè)的第五次整頓，信托業(yè)與證券業(yè)實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)。2、我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的制度限制 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（2003年12月修正）l 第三條 商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 體現(xiàn)了目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度要求3、中國(guó)銀行業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀l 目前分業(yè)體制下的業(yè)務(wù)交叉合作：互為客戶型的合作;圍繞共同客戶型;控股集團(tuán)合作型 目前金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的漸進(jìn)步驟：金融控股公司、銀行基金公司等等。第三節(jié) 銀企關(guān)系模式銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形態(tài)的組成部分一、美國(guó)模式：建立制衡機(jī)制，防止銀行業(yè)與工商業(yè)融合形成寡頭經(jīng)濟(jì) 1933年“格拉斯斯蒂格爾法”，禁止銀行從事公司證券業(yè)務(wù)、對(duì)工商企業(yè)的股權(quán)直接投資和人事往來(lái)從而形成銀企之間松弛的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和較純粹的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系。 優(yōu)勢(shì)：防止形成寡頭壟斷 缺陷：銀行對(duì)企業(yè)信息獲得的準(zhǔn)確性取決于市場(chǎng)信息披露的嚴(yán)肅性以及市場(chǎng)機(jī)制的有效調(diào)節(jié)。二、英國(guó)模式:銀企之間自然形成的短期債權(quán)債務(wù)關(guān)系，未形成對(duì)工商企業(yè)直接投資的傳統(tǒng)三、德國(guó)模式：銀行對(duì)工商業(yè)資本的依存與控制 德國(guó)全能銀行的傳統(tǒng)是通過(guò)股權(quán)操作和人事安排加強(qiáng)對(duì)工商企業(yè)的監(jiān)督與控制四、日本模式：主銀行制 主銀行制：銀行通過(guò)某種產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成聯(lián)系、參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程。 對(duì)銀行效率的作用：內(nèi)含保障作用；緩解信息不對(duì)稱；降低企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)給銀行帶來(lái)的成本；有效和低成本的監(jiān)督。五、中國(guó)模式：改革進(jìn)程中的探索 金融體制改革以前，禁止多頭開戶、多頭貸款； 人民銀行行使中央銀行職能后，才逐步允許多頭開戶、多頭貸款； 1990年代，央行試點(diǎn)推行的主辦銀行制（所謂主辦銀行，是指對(duì)企業(yè)提供主要信貸支持、持有企業(yè)較多股份，并承擔(dān)監(jiān)督企業(yè)主要責(zé)任的銀行與日本的主銀行不同）； 人行2003年人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法：?jiǎn)挝豢砷_立基本存款賬戶和其他存款賬戶，仍然允許多頭開戶和貸款形成美國(guó)模式的銀企關(guān)系。第四節(jié) 商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一、 公司治理的一般原理 1、公司治理 -狹義的公司治理：是指所有者（股東）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。即通過(guò)一種制度安排，合理地配置所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者利益的背離。其主要特點(diǎn)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部治理。 廣義的公司治理：則不局限于股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的制衡，而是涉及到廣泛的利害相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團(tuán)。公司治理是通過(guò)一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護(hù)公司各方面的利益。2、公司治理結(jié)構(gòu) 通過(guò)建立一套既分權(quán)又能相互制衡的制度來(lái)降低代理成本和代理風(fēng)險(xiǎn)，防止經(jīng)營(yíng)者 對(duì)所有者利益的背離，從而達(dá)到保護(hù)所有者的目的。這一制度通常成為公司治理結(jié)構(gòu)，它主要由公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等公司機(jī)關(guān)所構(gòu)成。 公司治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司的權(quán)力配置。即所有者和經(jīng)營(yíng)者都以其法律賦予的權(quán)力承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。股東對(duì)公司擁有終極所有權(quán)并承擔(dān)有限責(zé)任；經(jīng)營(yíng)者則作為代理人擁有公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)并直接控制著公司。由于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和終極所有權(quán)的不一致性，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者和所有者在公司的利益不一致。因此以權(quán)力配置為基礎(chǔ)的公司治理制度對(duì)于維護(hù)各方權(quán)力的存在和實(shí)施是十分必要的。 公司治理的目標(biāo)與核心：不是為制衡而制衡，而是要使公司最有效的運(yùn)行。衡量一個(gè)治理制度或治理結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是如何使公司最有效的運(yùn)行，如何保證各方面的公司參與人的利益得到維護(hù)和滿足；即科學(xué)的公司決策是公司治理的核心。3、公司治理機(jī)制-傳統(tǒng)的公司治理大多基于分權(quán)與制衡而停留在公司治理結(jié)構(gòu)的層面上，較多地注重對(duì)公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高層經(jīng)營(yíng)者之間的制衡關(guān)系的研究。因此，公司治理側(cè)重于公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面。 但科學(xué)的公司治理不僅需要一套完備有效的公司治理結(jié)構(gòu)，更需要若干具體的超越結(jié)構(gòu)的治理機(jī)制。 公司的有效運(yùn)行和決策科學(xué)不僅需要通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)發(fā)揮作用的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制；而且需要一系列通過(guò)證券市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和經(jīng)理市場(chǎng)來(lái)發(fā)揮作用的外部治理機(jī)制，如公司法、證券法、信息披露、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、社會(huì)審計(jì)和社會(huì)輿論等。 在最新的公司治理原則中，已不再單純強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)的概念和內(nèi)容，而涉及到許多具體的治理機(jī)制。具體包括：（1） 股東的權(quán)力；2對(duì)股東的平等待遇；3利害相關(guān)者的作用；4信息披露和透明度；5董事會(huì)責(zé)任 治理機(jī)制是比治理結(jié)構(gòu)更廣泛、更深層次的公司治理觀念。二、 商業(yè)銀行的公司治理（一） 商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)公司治理的基本要求 在保障公共利益的前提下保護(hù)股東的利益（二） 西方商業(yè)銀行的公司治理特征1、 股東地位：銀行所有權(quán)與控制權(quán)分離 股東權(quán)利：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及銀行經(jīng)營(yíng)方針的投票表決權(quán)；利益分配權(quán)；知情權(quán) 大股東董事：董事是銀行的經(jīng)營(yíng)管理者（銀行家） 最大股東董事長(zhǎng)2、董事會(huì)的定位：高級(jí)管理層 董事長(zhǎng)：首席執(zhí)行官CEO發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃 董事：高層管理者，是銀行某一方面工作的最高負(fù)責(zé)人 總裁：首席運(yùn)行官COO日常管理 執(zhí)行副總裁、高級(jí)副總裁、副總裁等屬于“技術(shù)職稱”3、監(jiān)事會(huì)：多種模式 美英日：無(wú)監(jiān)事會(huì)，銀行內(nèi)部的審計(jì)、稽核工作由審計(jì)委員會(huì)完成 德國(guó)：銀行監(jiān)事會(huì)=我國(guó)銀行的董事會(huì)“雙層董事會(huì)”制度 意大利：監(jiān)事會(huì)是銀行的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)（三）我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu) 制度文獻(xiàn)：人行股份制商業(yè)銀行公司治理指引、股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引，銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法等等。1、 股東與股東大會(huì)：投票選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并對(duì)其活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與約束2、 董事會(huì)與獨(dú)立董事 董事會(huì)應(yīng)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)以及其他專門委員會(huì)。 獨(dú)立董事履職時(shí)尤其要關(guān)注存款人和中小股東的利益 關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、提名委員會(huì)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人，其成員不應(yīng)包括控股股東提名的董事3、監(jiān)事會(huì)與外部監(jiān)事 監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)事提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)，其負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由外部監(jiān)事?lián)?外部監(jiān)事在履行職責(zé)時(shí)尤其要關(guān)注存款人和商業(yè)銀行整體利益4、高級(jí)管理層：由行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等組成 商業(yè)銀行董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)分設(shè)； 商業(yè)銀行董事長(zhǎng)不得由控股股東的法定代表人或主要負(fù)責(zé)人兼任 行長(zhǎng)擁有重要人事的提名權(quán)以及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃實(shí)施權(quán)5、銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行人事及經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的監(jiān)控：如對(duì)銀行董事和高管人員任職資格的管理（四）我國(guó)商業(yè)銀行股東的限制制度 商業(yè)銀行法、銀監(jiān)會(huì)法、關(guān)于向金融機(jī)構(gòu)投資入股的暫行管理（人行1994年186號(hào)文）、境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法（2003. 12. 31）1、股東資格的禁止性規(guī)定 黨政機(jī)關(guān)、部隊(duì)、團(tuán)體、（國(guó)家撥給經(jīng)費(fèi)的）事業(yè)單位； 政策性銀行； 國(guó)有商業(yè)銀行未經(jīng)批準(zhǔn)不得入股； 各金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)； 以換股形式的相互投資入股； 未經(jīng)批準(zhǔn)不得向個(gè)人募集股本； 企業(yè)以銀行貸款向金融機(jī)構(gòu)投資入股； 外資、中外合資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)均不得向中資金融機(jī)構(gòu)投資（這一條已經(jīng)改革）2、股東的限制性規(guī)定 其他商業(yè)銀行以及信托、金融租賃、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以向金融機(jī)構(gòu)投資入股，但須：資本充足率達(dá)8%；投資累計(jì)金額不得超過(guò)資本金的20%；投資來(lái)源限于超過(guò)8%以上的資本金部分； 保險(xiǎn)公司可以向金融機(jī)構(gòu)投資入股，但投資累計(jì)額不得超過(guò)資本金的25%； 證券公司可以用資本金向金融機(jī)構(gòu)投資入股，但投資累計(jì)額不得超過(guò)資本金的20%； 工商企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)投資入股，應(yīng)當(dāng)：業(yè)績(jī)良好、按期還貸、最近三年連續(xù)盈利；凈資產(chǎn)達(dá)總資產(chǎn)的30%；對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及其他企業(yè)投資累計(jì)金額不超過(guò)凈資產(chǎn)的50%。 單個(gè)股東投資入股超過(guò)金融機(jī)構(gòu)資本金10%以上的，需報(bào)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；銀監(jiān)會(huì)需對(duì)其資金來(lái)源、財(cái)務(wù)狀況、資本補(bǔ)充能力和誠(chéng)信狀況進(jìn)行審查。3、境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)的限制 境外金融機(jī)構(gòu)種類，包括國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)：國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是指世界銀行及其附屬機(jī)構(gòu)、其他政府間開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)及中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)；外國(guó)金融機(jī)構(gòu)是指在外國(guó)注冊(cè)成立的金融控股公司、商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金及中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他外國(guó)金融機(jī)構(gòu) 程序：經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 入股形式：貨幣出資 入股條件：（見后面） 入股限制：?jiǎn)蝹€(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%、外資累計(jì)不超過(guò)25%。境外金融機(jī)構(gòu)投資中資金融機(jī)構(gòu)的入股條件 投資入股中資商業(yè)銀行的，最近一年年末總資產(chǎn)原則上不少于100億美元；投資入股中資城市信用社或農(nóng)信社的，最近一年年末總資產(chǎn)原則上不少于10億美元；投資入股中資非銀行金融機(jī)構(gòu)的，最近一年年末總資產(chǎn)原則上不少于10億美元； 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近二年對(duì)其給出的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為良好； 最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利； 商業(yè)銀行資本充足率不低于8%；非銀行金融機(jī)構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%； 內(nèi)部控制制度健全； 注冊(cè)地金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理制度完善； 所在國(guó)（地區(qū)）經(jīng)濟(jì)狀況良好； 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行的組織結(jié)構(gòu) （一）西方商業(yè)銀行的內(nèi)部組織體系 1、總分行制或地區(qū)總部制2、機(jī)構(gòu)扁平化模式：大總行、大部門、小分行（分行事業(yè)部化，主要職能是營(yíng)銷，業(yè)務(wù)范圍根據(jù)所在市場(chǎng)的情況而定）3、業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)的主要構(gòu)造 業(yè)務(wù)營(yíng)銷拓展系統(tǒng)（前臺(tái)）：包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、住房金融、投資銀行（資本市場(chǎng)）業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、資產(chǎn)保全等部門 業(yè)務(wù)處理與控制系統(tǒng)（中臺(tái)）：規(guī)劃發(fā)展、計(jì)劃財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)結(jié)算、信貸審批管理、項(xiàng)目管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等部門 支持保障系統(tǒng)（后臺(tái)）：辦公室及綜合管理、信息技術(shù)與電子商務(wù)、人力資源、研究開發(fā)、公共關(guān)系、紀(jì)檢監(jiān)察和審計(jì)稽核、法律事務(wù)、企業(yè)文化、安全保衛(wèi)等部門4、矩陣式管理：縱向管理、橫向協(xié)調(diào) 縱向系統(tǒng)：專門進(jìn)行某一特定業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的指導(dǎo)、管理以及操作（在分支行的派出機(jī)構(gòu)及人員對(duì)總行主管行長(zhǎng)負(fù)責(zé)） 橫向系統(tǒng)：每一種、每一筆業(yè)務(wù)活動(dòng)的協(xié)調(diào)處理（二）我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部組織體系 1、傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)特征 總分行制 分級(jí)管理制：各級(jí)分支行進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算與考核 按行政（國(guó)有銀行和信用社）或經(jīng)濟(jì)區(qū)域（股份制銀行）設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 橫向管理與控制（各職能部門對(duì)本級(jí)行長(zhǎng)負(fù)責(zé)）、縱向指導(dǎo)2、我國(guó)部分銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的改革 風(fēng)險(xiǎn)控制、審計(jì)稽核走向縱向管理（總行特派專員，對(duì)總行主管副行長(zhǎng)負(fù)責(zé)、而非對(duì)本級(jí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)）；財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)處理正在走向縱向管理； 支行管理權(quán)限上收，主要承擔(dān)營(yíng)銷職能。浙大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第四章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理 課堂筆記u 主要知識(shí)點(diǎn)掌握程度 了解銀行負(fù)債的種類及特征，銀行負(fù)債管理的理論及，銀行存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，銀行借款負(fù)債的管理的知識(shí)。第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債的種類及特征銀行負(fù)債的概念廣義：銀行除自有資本之外，需要承擔(dān)償付義務(wù)的信貸資金來(lái)源。（含債務(wù)性資本）狹義：銀行的非資本債務(wù)。（負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的對(duì)象）二、負(fù)債在銀行經(jīng)營(yíng)中的作用1銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件：決定資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、啟動(dòng)中間業(yè)務(wù)；保持流動(dòng)性、實(shí)現(xiàn)盈利性的手段；對(duì)外拓展業(yè)務(wù)的主要渠道；三、銀行負(fù)債的種類及特征（一）存款負(fù)債按期限劃分反映流動(dòng)性程度的差異： 活期、定活兩便、通知、定期（短期、中期） 按存款人性質(zhì)劃分：企業(yè)和機(jī)團(tuán)事業(yè)單位（對(duì)公存款業(yè)務(wù)）、儲(chǔ)蓄（個(gè)人存款業(yè)務(wù)）存在四方面的差異：影響因素不同；穩(wěn)定性與存款可用比例不同；信貸服務(wù)的需求不同；產(chǎn)品營(yíng)銷的策略不同；按存取方式劃分-存款的特征被動(dòng)型負(fù)債：銀行要保證普通存款的提取自由。所以銀行對(duì)于數(shù)量、時(shí)間、期限及穩(wěn)定性等要素?zé)o法直接控制的負(fù)債。（二）借入負(fù)債種類：同業(yè)拆借、向央行借款、再貼現(xiàn)、債券回購(gòu)協(xié)議、向資本市場(chǎng)籌資。 特征主動(dòng)型負(fù)債：l 銀行對(duì)于數(shù)量、時(shí)間、期限及穩(wěn)定性等要素可以直接控制的負(fù)債。（三）其他負(fù)債結(jié)算中負(fù)債：結(jié)算在途資金、計(jì)算保證金等 特征臨時(shí)性負(fù)債第二節(jié) 銀行負(fù)債管理理論 銀行負(fù)債管理理論：銀行負(fù)債管理的指導(dǎo)思想 分傳統(tǒng)負(fù)債管理理論（銀行券理論與存款理論）和現(xiàn)代負(fù)債管理理論（購(gòu)買理論和銷售理論）一、銀行券理論 金屬貨幣流通時(shí)期 核心內(nèi)容：信用貨幣（銀行的負(fù)債）發(fā)行的支付準(zhǔn)備要求（非全額的兌付準(zhǔn)備金） 現(xiàn)實(shí)意義：銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金制度以及流動(dòng)性管理要求二、存款理論1、 央行壟斷貨幣發(fā)行1950年代2、 主要內(nèi)容：存款是銀行最主要的負(fù)債來(lái)源;存款是存款人放棄貨幣流動(dòng)性的一種選擇;存款是銀行成本開支的渠道;存款管理的焦點(diǎn)是安全性問(wèn)題;對(duì)存款資金的運(yùn)用應(yīng)限制在存款穩(wěn)定的沉淀額度以內(nèi);存款有原始存款和派生存款之分3、 主要特征：穩(wěn)健和保守傾向;強(qiáng)調(diào)依據(jù)客戶意愿組織負(fù)債資金;遵循安全性原則管理運(yùn)用負(fù)債資金4、 對(duì)應(yīng)的銀行經(jīng)營(yíng)理論（資產(chǎn)負(fù)債管理理論）：資產(chǎn)管理理論三、購(gòu)買理論 1、1960、1970年代2、基本特征：積極和冒險(xiǎn)傾向;變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念;變消極的付息攬存為積極的購(gòu)買負(fù)債資金3、主要內(nèi)容：銀行可以通過(guò)購(gòu)買資金以解決流動(dòng)性問(wèn)題;購(gòu)買的對(duì)象相比吸存對(duì)象更為廣泛;實(shí)現(xiàn)購(gòu)買的主要手段是直接或間接地提高價(jià)格;實(shí)施這一理論的最佳時(shí)機(jī)是高通脹下的實(shí)際負(fù)利率;銀行可以根據(jù)客戶需求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的積極投放、而不必受負(fù)債穩(wěn)定性的限制4、效應(yīng):銀行負(fù)債思想的創(chuàng)新與革命;銀行經(jīng)營(yíng)行為更加積極主動(dòng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力更強(qiáng);刺激銀行盲目負(fù)債擴(kuò)張，導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加重（銀行逆向選擇）;未能取得長(zhǎng)期穩(wěn)固的正統(tǒng)地位5、對(duì)應(yīng)的銀行經(jīng)營(yíng)理論（資產(chǎn)負(fù)債管理理論）：負(fù)債管理理論四、銷售理論 1、1980年代 2、基本特征：不再單純著眼于資金，而是立足于產(chǎn)品和服務(wù) 3、主要內(nèi)容：客戶的利益和需要，是銀行服務(wù)的出發(fā)點(diǎn)和歸屬;客戶及其需求多種多樣，銀行產(chǎn)品也應(yīng)多種多樣;銀行的負(fù)債管理就是要推銷產(chǎn)品、提供服務(wù)，從中既獲得資金、又取得報(bào)酬;應(yīng)結(jié)合利用銀行其他類別的業(yè)務(wù)來(lái)配合吸收資金，作出“一攬子”的業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合安排4、對(duì)應(yīng)的銀行經(jīng)營(yíng)理論（資產(chǎn)負(fù)債管理理論）：資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論第三節(jié) 銀行存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理一、我國(guó)銀行的存款品種存款人個(gè)人存款活期存款、定期存款、零存整取、整存零取存款、存本取息存款、定活兩便存款單位存款一般單位存款活期存款、定期存款、單位協(xié)定存款、單位通知存款同業(yè)存款銀行存款、證券公司存款保險(xiǎn)公司協(xié)議存款存款期限活期存款、定期存款、不定期存款（通知存款）幣種本幣存款與外幣存款 單位通知存款是指存款人在存入款時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知金融機(jī)構(gòu)，約定支取日期和金額方能支取的存款。1日、7日通知存款。利率高于活期但低于定期，也高于定活兩便存款。 單位協(xié)定存款是指客戶通過(guò)與銀行簽訂協(xié)定存款合同，約定期限、商定結(jié)算賬戶需要保留的基本存款額度，由銀行對(duì)基本存款額度內(nèi)的存款按結(jié)息日活支取日活期存款利率計(jì)息，超過(guò)基本存款額度的部分按結(jié)息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六個(gè)月定期存款利率的協(xié)定存款利率給付利息的一種存款。二、美國(guó)銀行存款業(yè)務(wù)的品種戴國(guó)強(qiáng)P71-741、 交易賬戶可直接提款或簽發(fā)支票等轉(zhuǎn)帳 活期存款賬戶（傳統(tǒng)的支票賬戶，不支付利息） 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs） 超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Super NOWs） 貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDAs） 自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)賬戶（ATS） 股金提款單賬戶（SDA）2、儲(chǔ)蓄賬戶個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)開設(shè)的賬戶，可支付利息，不能簽發(fā)支票和透支。 活期和定期儲(chǔ)蓄賬戶 個(gè)人退休賬戶3、定期存款 期限檔次多樣 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）4、通知存款三、存款管理規(guī)則 （一）存款業(yè)務(wù)管理的基本制度 1、存款種類及利率的管制 2、存款賬戶的管理制度 3、存款人權(quán)益的相對(duì)保護(hù)制度 商業(yè)銀行法：第29條對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人查詢、凍結(jié)、扣劃，但法律另有規(guī)定的除外。第30條 對(duì)單位存款，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人查詢，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外；有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人凍結(jié)、扣劃，但法律另有規(guī)定的除外。 瑞士銀行對(duì)存款人的絕對(duì)保護(hù)制度4、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的優(yōu)先清償制度 商業(yè)銀行法：第71條商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。（二）存款業(yè)務(wù)的管理制度的新變化 1、存款利率彈性制：上限限制、向下浮動(dòng)2、實(shí)行存款實(shí)名制3、恢復(fù)征收個(gè)人利息稅：20 4、客戶分類管理日益受到重視：VIP制、收費(fèi)制等 5、推行個(gè)人銀行結(jié)算賬戶 6、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的全額收購(gòu)制 中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購(gòu)意見2004年9月30日實(shí)施發(fā)揮著類似存款保險(xiǎn)制度的保障作用。（1） 收購(gòu)的個(gè)人債權(quán)范圍：l 個(gè)人儲(chǔ)蓄存款l 居民個(gè)人持有的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類債權(quán)憑證l 居民個(gè)人委托金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)l 居民個(gè)人持有的存放于金融機(jī)構(gòu)相關(guān)賬戶上的被金融機(jī)構(gòu)挪用的有價(jià)證券（含國(guó)債、股票、其他債券）形成的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)（2）收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)l 個(gè)人儲(chǔ)蓄存款及客戶證券交易結(jié)算資金的合法本息全額收購(gòu)；l 2004年9月30日（含2004年9月30日）以前發(fā)生的收購(gòu)范圍內(nèi)的其他個(gè)人債權(quán)的本金部分按照以下標(biāo)準(zhǔn)收購(gòu)： 同一個(gè)人債權(quán)金額累計(jì)在10萬(wàn)元（含10萬(wàn)元）人民幣以內(nèi)的，予以全額收購(gòu)； 同一人債權(quán)金額累計(jì)在10萬(wàn)元（不含10萬(wàn)元）人民幣以上部分，按九折價(jià)格收購(gòu)（2004年9月30日以后發(fā)生的，目前按七折價(jià)格收購(gòu)四、存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與存款保險(xiǎn)制度 存款人風(fēng)險(xiǎn)銀行大量損失、倒閉而無(wú)力償付 銀行風(fēng)險(xiǎn)存款結(jié)構(gòu)變化、與貸款等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配造成流動(dòng)性短缺（流動(dòng)性供應(yīng)成本提高）或流動(dòng)性剩余（資產(chǎn)收益水平太低）。 存款保險(xiǎn)制度防范存款人風(fēng)險(xiǎn)l 我國(guó)暫未實(shí)施，只對(duì)個(gè)人存款以“個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的金額收購(gòu)制”來(lái)替代。五、存款負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)要求 戴國(guó)強(qiáng)P75_76 保持成本的可控性-避免惡性競(jìng)爭(zhēng)l 根據(jù)資產(chǎn)投放可能的收益水平掌握存款定價(jià) 實(shí)現(xiàn)存款的穩(wěn)定性l 擴(kuò)張實(shí)力、提升信譽(yù)l 重視客戶貢獻(xiàn)度（確定服務(wù)等級(jí)），強(qiáng)化客戶獲得銀行服務(wù)的慣性和對(duì)銀行的忠誠(chéng)度l 增加存款客戶群體的數(shù)量，強(qiáng)化“公共汽車”效應(yīng) 保持存貸款的對(duì)稱性l 體現(xiàn)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、償還期三個(gè)方面六、存款負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)容任遠(yuǎn)P63;戴國(guó)強(qiáng)P75-781、提高存款穩(wěn)定性：存款穩(wěn)定率及可用比例 重點(diǎn)在于提高活期和準(zhǔn)活期存款的穩(wěn)定性，而核心因素是客戶群體的數(shù)量和客戶忠誠(chéng)度2、控制存款成本 存款成本的控制指標(biāo)存款可用資金成本 存款可用資金成本某類存款單位資金成本（含利息及相關(guān)的營(yíng)業(yè)和維護(hù)成本）該類存款的可用比率 存款成本控制的主要手段： 合理定價(jià)（戴國(guó)強(qiáng)P8081）以及費(fèi)用成本控制 調(diào)整存款結(jié)構(gòu)：利息成本、營(yíng)業(yè)成本、維護(hù)成本的協(xié)調(diào)均衡 注重不同種類存款的成本變化，增加平均成本仍在下降中的存款的吸收：在改變存款結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新存款品種、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量等方面下功夫。3、控制存款的規(guī)模 與貸款的可發(fā)放規(guī)模相對(duì)應(yīng) 根據(jù)存款邊際成本的增長(zhǎng)控制：MC MR4、存款的營(yíng)銷管理（具體討論見后面內(nèi)容） 存款產(chǎn)品的創(chuàng)新 存款市場(chǎng)的拓展七、存款產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)戴國(guó)強(qiáng)P70-71 存款創(chuàng)新的原則l 符合存款的基本特征與規(guī)范：存款就是一種由銀行承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)和償付義務(wù)的資金來(lái)源。l 以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向：把握客戶的行為模式和潛在需求l 堅(jiān)持個(gè)性化設(shè)計(jì)：維持本行的產(chǎn)品業(yè)務(wù)特色l 堅(jiān)持效益性原則：控制新成本的籌資成本MC MRl 堅(jiān)持不斷的開發(fā)與完善：沒(méi)有金融產(chǎn)品專利制度的保護(hù)l 堅(jiān)持社會(huì)性原則，避免惡性競(jìng)爭(zhēng) 存款創(chuàng)新設(shè)計(jì)的思路戴國(guó)強(qiáng)P71總的思路：對(duì)存款品種的構(gòu)成要素和附加功能進(jìn)行改造、擴(kuò)充、組合。l 存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素，包括：利率形式和水平、利息計(jì)算與支付方式、期限差異、金額要求、可轉(zhuǎn)讓性、服務(wù)內(nèi)容與特點(diǎn)、提款方式，等等。具體思路l 存款利率和利息的重新整合l 存款期限的多樣化l 存款及其他服務(wù)方式的多樣化l 存款的特色功能l 存款可轉(zhuǎn)讓性的提升l 存款各項(xiàng)附加的功能：其他銀行業(yè)務(wù)的組合配套l 衍生的投資理財(cái)功能八、存款市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)與拓展戴國(guó)強(qiáng)P75 市場(chǎng)調(diào)查與細(xì)分 存款產(chǎn)品的合理設(shè)計(jì)與定價(jià) 機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的合理設(shè)置：包括固定、流動(dòng)、虛擬的網(wǎng)點(diǎn) 廣告宣傳與外勤公關(guān)服務(wù)的態(tài)度、效率與質(zhì)量第四節(jié) 銀行借款負(fù)債的管理一、銀行短期借款的管理（一） 短期借款的主要特征:流動(dòng)性需要十分明確（包括時(shí)間和金額上的）流動(dòng)性需要相對(duì)集中較高的利率風(fēng)險(xiǎn)：貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)更加頻繁主要用于彌補(bǔ)短期頭寸的不足（二） 銀行短期借款可以發(fā)揮的作用:提供絕大多數(shù)非存款負(fù)債來(lái)源;是滿足銀行周轉(zhuǎn)資金需要的重要手段;提升銀行流動(dòng)性管理的效率;加強(qiáng)銀行與外部（同業(yè)機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)）的業(yè)務(wù)交流（三）銀行短期借款的主要渠道:同業(yè)借款：同業(yè)拆借;向央行借款與再貼現(xiàn);回購(gòu)交易：是指將同一份資產(chǎn)賣出去再買進(jìn)來(lái)的合約，資產(chǎn)持有人在將一筆資產(chǎn)賣出的同時(shí)，與買方約定在未來(lái)某一日期，再由賣方以約定價(jià)格從買方購(gòu)回該筆資產(chǎn)的交易行為，實(shí)際是一種以資產(chǎn)為抵押的短期借貸。l 國(guó)內(nèi)債券回購(gòu)交易市場(chǎng)：銀行間、證交所 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：票據(jù)市場(chǎng) 歐洲貨幣市場(chǎng)借款：如倫敦銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)（四）同業(yè)借款 1、同業(yè)拆借:金融機(jī)構(gòu)之間的資金借貸活動(dòng)金融機(jī)構(gòu)向同業(yè)借入的一種短期負(fù)債2、同業(yè)拆借市場(chǎng)：全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)（網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)作）：上海隔夜拆借市場(chǎng)：地方人行（副省級(jí)城市中心支行）場(chǎng)外拆借市場(chǎng)：達(dá)成交易后向地方人行報(bào)備3、全國(guó)銀行間拆借中心的業(yè)務(wù) （1）中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心 交易中心為人民銀行直屬事業(yè)單位，主要職能是：提供銀行間外匯交易、人 民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易；辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；提供網(wǎng)上票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；提供外匯市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的信息服務(wù)；以及其他業(yè)務(wù)。 交易中心的發(fā)展過(guò)程：交易中心于1994年4月成立并推出外匯交易系統(tǒng)，1996年1月啟用人民幣信用拆借系統(tǒng)，1997年6月開辦銀行間債券交易業(yè)務(wù)。2002年6月開辦外幣拆借中介業(yè)務(wù)，2002年10月受托運(yùn)行黃金交易系統(tǒng)，2003年6月開通“中國(guó)票據(jù)”網(wǎng)，推出中國(guó)票據(jù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)。（2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)行與管理 人民幣同業(yè)拆借的運(yùn)行方式：實(shí)行自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交的交易方式。交易雙方依托計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)公開報(bào)價(jià)并再規(guī)定的次數(shù)內(nèi)向雙方詢報(bào)價(jià)。凡成員確認(rèn)的報(bào)價(jià)，由交易系統(tǒng)自動(dòng)生成成交通知單，作為交易雙方成交確認(rèn)的有效憑證。 交易品種：交易雙方可在四個(gè)月范圍內(nèi)自行商定拆借期限。交易中心按1天、7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月共八個(gè)品種計(jì)算和公布加權(quán)平均利率，即全國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率（CHIBOR）。 人民幣拆借市場(chǎng)的成員構(gòu)成：經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行、政策性銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社和財(cái)務(wù)公司等有關(guān)金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)人民銀行認(rèn)可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)。交易中心人民幣市場(chǎng)成員構(gòu)成（2006.07）國(guó)有獨(dú)資貨控股銀行 4證券公司 87股份制商業(yè)銀行 12投資基金 180政策性銀行 3財(cái)務(wù)公司 43城市商業(yè)銀行 109農(nóng)村信用聯(lián)社 278國(guó)有控股及股份制商業(yè)銀行授權(quán)（一級(jí)）分行 130信托投資公司 29外資銀行 67基金管理公司 29金融租賃公司 3城市信用社 31保險(xiǎn)公司 29社保基金 1其他2合計(jì)1037（3）人民幣債券交易市場(chǎng)的運(yùn)行 交易品種：包括現(xiàn)券買賣和回購(gòu)交易兩部分。l 現(xiàn)券交易品種目前為國(guó)債和以市場(chǎng)化形式發(fā)行的政策性金融債券；l 債券回購(gòu)交易：用于回購(gòu)交易的債券包括國(guó)債、中央銀行票據(jù)和政策性金融債?；刭?gòu)的期限為1天到1年，交易系統(tǒng)按1天、7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月、6個(gè)