利息和利息率.ppt

第六章 利息和利息率 第一節(jié) 利息的來源與本質(zhì) 一、利息的概念 利息是指借貸關(guān)系中由借入方支付貸出方的報酬。利息是在償還借款時大于本金的那部分金額. 從債權(quán)人的角度看,利息是報酬收益補償 從債務(wù)人的角度看,利息是損失代價成本 利息是伴隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟范疇，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)與條件。 二、利息的來源 在不同的生產(chǎn)方式下，利息的來源不同，利息的本質(zhì)(反映的經(jīng)濟關(guān)系) 也不同：,1、在奴隸社會和封建社會，高利貸是生息資本的主要形式，高利貸的利息來源于奴隸或小生產(chǎn)者的剩余勞動甚至必要勞動所創(chuàng)造的價值，體現(xiàn)了高利貸者和奴隸主、封建主共同對勞動者的剝削關(guān)系。 2、在資本主義生產(chǎn)方式下，利息是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了他們共同瓜分剩余價值的關(guān)系。 3、在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會純收入，是社會純收入再分配的一種方式，體現(xiàn)了勞動者共同占有生產(chǎn)資料、獨立進行經(jīng)濟核算、重新分配社會純收入的關(guān)系。,第二節(jié) 利率的計算 一、利率的概念 利率是以百分?jǐn)?shù)表示的一定時期內(nèi)利息額同資本額的比率. 利率是衡量利息數(shù)量大小的尺度,體現(xiàn)著借貸資本增值的程度 二、利率的計算 1.單利法 單利是指單純按本金計算出來的利息,不將利息額加入本金一并計算的方法.用公式表示為： 利息（I）=本金（P）利率（i）期限（n） 其本利和的計算公式為： 本利和（S）=P（1+ i n）,2.復(fù)利法 復(fù)利:復(fù)利是單利的對稱，是指將按本金計算出來的利息額再加入本金，一并計算出來的利息. 復(fù)利的利息計算公式為： n I= S P= P (1+ i) -1 其本利和的計算公式為： n S=P（1+ i ） 例:某儲戶到銀行存入一筆定期儲蓄存款,本金為1000元,利率為3%,期限為3年,到期后,該儲戶利息收入和本利和各是多少?(用單利法和復(fù)利法分別計算) 單利法: I=1000 3% 3=90元 S =1000 (1+ 3% 3)=1090元 復(fù)利法: I=1000 (1+ 3% ) -1 =92.73元 S=1000 (1+ 3% ) =1092.73元,例如：假設(shè)我國銀行一年期儲蓄存款利率為4%，三年期儲蓄存款利率為5%，結(jié)果出現(xiàn)三年期儲蓄存款下降的現(xiàn)象。請問：應(yīng)采取何種利率調(diào)整措施才能改變這種局面。,三.儲蓄存款利息的規(guī)定 1.計算存期的規(guī)定 存期一律按對年、對月、對日計算 每月按30天、全年按360天計算. 計算存期采用“算頭不算尾”的辦法 2.利隨本清,不計復(fù)利 3.計息起點和尾數(shù)處理的規(guī)定 計息起點:元,利息算至:分位 4.利率單位及其換算 年利率:以年為單位計算利息時的利率，通常%表示. 年利率=月利率 12 月利率:以月為單位計算利息時的利率，通常表示 年利率=日利率 360 日利率:以日為單位計算利息時的利率，通常以0 表示. 月利率=日利率 30,5.各類儲蓄存款計息規(guī)定如下: (1)定期儲蓄存款 未到期的定期儲蓄存款,提前支取按支取日活期儲蓄存款利率計息 逾期支取的定期儲蓄存款,逾期部分按支取日活期儲蓄存款利率計息 定期儲蓄存款在存期內(nèi)遇有利率調(diào)整,按存單開戶日定期儲蓄存款利率計息,不分段計息,學(xué)會區(qū)分哦!,(2)定活兩便儲蓄存款,(3)整存整取定期儲蓄存款到期后,可辦理自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù). 自動轉(zhuǎn)存的存款視同到期辦理,利息可并入本金,按轉(zhuǎn)存日利率重新起息,不開新存單,即復(fù)利計息. 若轉(zhuǎn)存后,儲戶不足一個存期支取,則按原存款(或轉(zhuǎn)存款)逾期支取規(guī)定辦理,按支取日活期儲蓄存款利率計息. 例1:某儲戶2008年11月13日存入銀行一年期定期30000元,年利率為4.77%,存款到期日即2009年11月13日把存款全部取出,該儲戶利息所得是多少? 例2:某儲戶2008年4月1日存入銀行一年期定期1000元,月利率為9 ,該儲戶于2009年4月28日才支取這筆存款,若支取日活期儲蓄存款月利率為3 ,該儲戶利息所得是多少?,例3:某儲戶2008年6月1日存入銀行定活兩便儲蓄存款1000元, 該儲戶于2009年4月1日支取這筆存款, 若支取日定期整存整取半年期存款利率為9%,定期整存整取一年期存款利率為9.9%,該儲戶利息所得是多少? 例4:某儲戶2007年8月1日存入銀行1000元一年期整存整取定期儲蓄存款,要求銀行在存款到期后辦理自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù).若存入日和轉(zhuǎn)存日年利率均為5.49%,該儲戶于2009年9月1日支取這筆存款,若支取日活期儲蓄存款年利率為3%, 該儲戶利息所得是多少?,例5:案例分析題 某儲戶2008年3月5日存入銀行1000元, 存期一年, 若存入日儲蓄存款利率如下:,問題: 1.如果該儲戶在2008年11月5日提前全部取出該筆存款,此時利率與存入時利率相同,該儲戶利息所得是( ). A13.20元 B49.80元 C36.00元 D30.30元 2.如果該儲戶在2009年6月5日支取這筆存款,此時利率與存入時利率相同,該儲戶利息所得是( ). A74.70元 B79.65元 C93.38元 D83.03元 3.如果該儲戶在存入時要求自動轉(zhuǎn)存,假定轉(zhuǎn)存日一年期整存整取定期儲蓄存款利率下調(diào)為5.40%,銀行在辦理轉(zhuǎn)存時使用的利率應(yīng)為( ) A1.98 % B7.47 % C7.92 % D5.40 %,5假設(shè)我國銀行一年期儲蓄存款利率為14%，三年期儲蓄存款利率為15%，結(jié)果出現(xiàn)三年期儲蓄存款下降的現(xiàn)象，對此應(yīng)采取何種利率調(diào)整措施才能改變這種局面。 6.假設(shè)一銀行的一年期儲蓄存款利率為9%，四年期儲蓄存款利率為9.5%，結(jié)果出現(xiàn)四年期儲蓄存款下降，一年期儲蓄存款上升的現(xiàn)象。試問在下列兩種情況下，如何通過調(diào)節(jié)利率來糾正這種現(xiàn)象（1） 一年期儲蓄存款利率保持不變，如何調(diào)整四年期儲蓄存款利率。 （2）四年期儲蓄存款利率保持不變，如何調(diào)整一年 期儲蓄存款利率。,第三節(jié) 利率的種類 利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的種類： 一、按照利率的真實水平可劃分為名義利率與實際利率 名義利率:是指包括了通貨膨脹因素的利率，通常金融機構(gòu)公布或采用的利率都是名義利率. 實際利率:是指貨幣購買力不變條件下的利率，通常用名義利率減去通貨膨脹率即為實際利率. 實際利率=名義利率-通貨膨脹率 實際利率大于0時(正利率):銀行存款有真實的利息收入,本金增值 實際利率等于0時:銀行存款沒有真實的利息收入,本金保值 實際利率小于0(負(fù)利率):銀行存款沒有真實的利息收入,本金貶值,二、按照利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率(行業(yè)利率)和市場利率 官定利率又稱法定利率:是由一國中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機構(gòu)必須執(zhí)行. 公定利率:由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機構(gòu)必須執(zhí)行. 市場利率:是指按市場規(guī)律自由變動的利率，它主要反映了市場內(nèi)在力量對利率形成的作用. 三、按照借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為：固定利率和浮動利率 固定利率:是指在整個借貸期間內(nèi)按事先約定的利率計息而不作調(diào)整的利率.(適用短期資金借貸) 浮動利率:是指在借貸期間內(nèi)隨市場利率的變化而定期進行調(diào)整的利率.(適用中長期資金借貸),7 假設(shè)一銀行的一年期儲蓄存款利率為8%，四年期儲蓄存款利率為8.5%，結(jié)果出現(xiàn)四年期儲蓄存款下降，一年期儲蓄存款上升的現(xiàn)象。試問在下列兩種情況下，如何通過調(diào)節(jié)利率來糾正這種現(xiàn)象： （1） 一年期儲蓄存款利率保持不變，如何調(diào)整四年期儲蓄存款利率。 （2）四年期儲蓄存款利率保持不變，如何調(diào)整一年期儲蓄存款利率。,四、按照利率的作用可劃分為：基準(zhǔn)利率與差別利率 基準(zhǔn)利率:是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化. 差別利率:是指金融機構(gòu)對不同客戶的存、貸款實行的不同利率. 利率的各種分類之間不是互相隔絕而是可以交叉的，同一種利率可以同時具備幾種利率的特性. 各類利率之間或各類利率內(nèi)部都有相應(yīng)的聯(lián)系，它們之間保持著相對的結(jié)構(gòu)，共同構(gòu)成一個有機整體，從而形成一國的利率體系.,第四節(jié) 利率的決定及其影響因素 一、利率的決定與影響因素 （一）利潤的平均水平(平均利潤率) 0利率平均利潤率 利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決于平均利潤，利息率的變化范圍在零和平均利潤之間波動。 社會主義市場經(jīng)濟中，利息仍作為平均利潤的一部分，因而利率也是由平均利潤率決定的。 （二 ）資金的供求狀況 西方經(jīng)濟學(xué)家的利率決定理論主要是從供求關(guān)系著眼的。 當(dāng)資金供不應(yīng)求時,利率上升，當(dāng)資金供過于求時,利率下降。,（三）資金的風(fēng)險大小 資金的風(fēng)險大,利率高;資金的風(fēng)險小,利率低 （四）物價變動的幅度(通貨膨脹率) 物價變動幅度制約著名義利率水平的高低。 （五）銀行存貸利差的合理要求 國際上認(rèn)為銀行存貸利差在2%上下較適宜 （六）經(jīng)濟周期 1.危機階段:資金供不應(yīng)求時,利率上升 2.蕭條階段:資金供過于求時,利率下降 3.復(fù)蘇階段:資金供求大體平衡,利率保持在較低的水平上 4.繁榮階段:資金供不應(yīng)求時,利率上升,二、我國利率市場化的步驟 1.先外幣,后本幣 2.先大額(批發(fā)),后小額(零售) 3.先貸款,后存款 4.先試點,后推廣 5.制定存款利率的上限和貸款利率的下限,例1:到期利息=30000 4.77%=1431元 例2:到期利息=1000 9 12=108元 逾期利息=1000 27 (3 /30)=2.7元 利息收入= (108+2.7) =110.7元 例3:利息收入=1000 300 (9% /360)60% 80% =4580%=36元,例4:(1)2007年8月1日-2008年8月1日 利息收入=1000 5.49%=54.9元 (2)2008年8月1日-2009年8月1日 利息收入=(1000+54.9 ) 5.49%=57.91元 (3)2009年8月1日-2009年9月1日 利息收入= (1000+54.9 ) 3%/12=2.64元 (4)利息總額= 54.9+ 57.91+2.64=115.45元,解7: Pr4n (單利) =P (1+ r1)n - 1 (復(fù)利) r4 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期儲蓄存款利率8%保持不變，四年期儲蓄存款利率調(diào)整為： r4 (1+ 8%)4 1/4=9.0% （2）四年期儲蓄存款利率8.5%保持不變，一年期儲蓄存款利率調(diào)整為： 8.5% (1+ r1)4 1/4 34% (1+ r1)4 1 1+ 34% (1+ r1)4 1.076 1+ r1 r1 7.6% 答：一年期儲蓄存款利率8%保持不變，四年期儲蓄存款利率應(yīng)大于或等于 9.0%，或，四年期儲蓄存款利率8.5%保持不變，一年期儲蓄存款利率應(yīng)小于或等于7.6%。,習(xí)題1. 某客戶為購買的住房，2008年5月10日從銀行取得質(zhì)押貸款40000元,期限2年,利率7.56%.假定質(zhì)物為2007年發(fā)行的3年期國庫劵50000元,利率8.01%,2008年5月10日半年期整存整取儲蓄存款利率為5.4%,活期儲蓄存款利率為2.25%.請回答: 1.由于客戶要購買的住房尚未竣工,為減少利息損失,他將該貸款于當(dāng)日以定活兩便儲蓄存入銀行,在2008年12月10日將資金支取購房,銀行應(yīng)支付的利息是( )元 A. 756 B. 525 C. 1682.1 D. 1869 2.貸款到期,客戶歸還銀行貸款,銀行應(yīng)收利息是( )元 A. 504 B. 3 024 C. 6048 D. 6456.61,解6: Pr4n (單利) =P (1+ r1)n - 1 (復(fù)利) r4 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期儲蓄存款利率9%保持不變，四年期儲蓄存款利率調(diào)整為： r4 (1+ 9%)4 1/4=10.3% （2）四年期儲蓄存款利率9.5%保持不變，一年期儲蓄存款利率調(diào)整為： 9.5% (1+ r1)4 1/4 38% (1+ r1)4 1 1+ 38% (1+ r1)4 1.084 1+ r1 r1 8.4% 答：一年期儲蓄存款利率9%保持不變，四年期儲蓄存款利率應(yīng)大于或等于 10.3%，或，四年期儲蓄存款利率9.5%保持不變，一年期儲蓄存款利率應(yīng)小于或等于8.4%。,3.客戶償還銀行貸款后,將到期國庫劵全部兌取,可取得利息是( )元 A. 1001.25 B. 12015 C. 1201.5 D. 12585 4.客戶以國庫劵質(zhì)押向銀行取得借款屬于( ) A.國家信用 B.消費信用 C.銀行信用 D.信用貸款 E.質(zhì)押貸款 習(xí)題2. 一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（ ）。 A. 5% B. 10% C. 2.56% D. 5.12%,解5: Pr3n (單利) =P (1+ r1)n - 1 (復(fù)利) r3 (1+ r1)n - 1/n （1） 一年期儲蓄存款利率14%保持不變，三年期儲蓄存款利率調(diào)整為： r3 (1+ 14%)3 1/3=16.1% （2）三年期儲蓄存款利率15%保持不變，一年期儲蓄存款利率調(diào)整為： 15% (1+ r1)3 1/3 45% (1+ r1)3 1 1+ 45% (1+ r1)3 1.132 1+ r1 r1 1