投資計(jì)劃管理一.doc

投資計(jì)劃管理一、企業(yè)投資計(jì)劃管理存在的問題1.投資管理體系不夠健全，影響了投資計(jì)劃管理的成果投資項(xiàng)目管理體系涵蓋投資計(jì)劃從計(jì)劃設(shè)計(jì)到最后進(jìn)入使用的整個(gè)過程。目前很多企業(yè)的投資管理體系都不夠完善，不能達(dá)到資產(chǎn)管理目標(biāo)，表現(xiàn)為投資管理步驟疏漏，或者對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的任務(wù)規(guī)劃與監(jiān)督管理做得不夠，就不能形成有效的投資管理體系，這就導(dǎo)致管理者對(duì)投資的決策難以收到效果，投資收益減少，甚至產(chǎn)生投資虧損和收不回成本的情況。2.投資計(jì)劃與企業(yè)戰(zhàn)略互相分離在很多企業(yè)，由于對(duì)投資管理的概念不清楚，因此對(duì)投資管理的組織方式就不夠合理，表現(xiàn)為將投資管理與戰(zhàn)略管理相割裂。將投資計(jì)劃的編制交給財(cái)務(wù)部門進(jìn)行處理，在投資計(jì)劃中不參考企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，戰(zhàn)略中也不包括企業(yè)投資的情況。很多企業(yè)將投資計(jì)劃的編制簡(jiǎn)單的當(dāng)成對(duì)投資的選擇和預(yù)算制定的一部分，在進(jìn)行投資計(jì)劃時(shí)只考慮到企業(yè)短期的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)情況，沒有考慮到長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資盈利情況，這樣就不能起到投資計(jì)劃管理的作用，讓企業(yè)獲得的投資盈利減少。3.投資計(jì)劃編制方法不合理。對(duì)于很多集團(tuán)型企業(yè)的預(yù)算編制方法來說，大都采取總公司來對(duì)子公司制定預(yù)算的方法，也就是在各個(gè)子公司進(jìn)行了投資情況的報(bào)告之后，母公司就直接對(duì)子公司進(jìn)行根據(jù)母公司財(cái)力決定的一視同仁的子公司投資規(guī)劃。雖然說這種預(yù)算編制編制方法對(duì)于母公司來說較為方便，但是對(duì)于子公司來說，很多可以采用的投資方案就會(huì)因?yàn)槟腹镜募s束而變得不能采用，妨礙了子公司取得發(fā)展的機(jī)會(huì)。二、完善投資計(jì)劃管理的對(duì)策與辦法1.建立健全投資管理體系，優(yōu)化完善投資計(jì)劃管理流程建立健全企業(yè)投資管理體系，從各方面將其不斷完善。在企業(yè)層面，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)不受干預(yù)為目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)長(zhǎng)期的計(jì)劃與戰(zhàn)略。來進(jìn)行長(zhǎng)期的投資原則和計(jì)劃的制定，從而得出投資計(jì)劃的內(nèi)容，再根據(jù)預(yù)算情況的參考和管理決策對(duì)投資活動(dòng)的預(yù)算來制定資金分配，盡可能地對(duì)資源進(jìn)行合理的配置，在企業(yè)中形成投資活動(dòng)與生產(chǎn)活動(dòng)的平衡。在項(xiàng)目層面，充分地將定量分析與定性分析加以結(jié)合，同時(shí)也要關(guān)注項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與可行性，對(duì)于項(xiàng)目可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面都要加以考慮。若要完善投資管理系統(tǒng)，以投資規(guī)劃為起點(diǎn)，分解年度投資計(jì)劃，通過立項(xiàng)評(píng)審、投資決策環(huán)節(jié)對(duì)投資計(jì)劃內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)行篩選；進(jìn)入項(xiàng)目投資實(shí)施環(huán)節(jié)后，以項(xiàng)目管理方式關(guān)注項(xiàng)目的進(jìn)度、質(zhì)量、投資三方面風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目收尾后，對(duì)連續(xù)幾個(gè)運(yùn)營(yíng)周期進(jìn)行全范圍分析評(píng)價(jià)，形成投資后評(píng)價(jià)，與項(xiàng)目立項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，分析形成投資的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，重視投資后評(píng)價(jià)結(jié)果在后續(xù)投資項(xiàng)目中的應(yīng)用。最后，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目投資必須有進(jìn)有退，建立投資退出機(jī)制（含低效資產(chǎn)清理），六個(gè)業(yè)務(wù)流程共同構(gòu)成投資計(jì)劃閉環(huán)管理系統(tǒng)。2.在進(jìn)行投資計(jì)劃制定時(shí)更多的考慮戰(zhàn)略因素，讓投資計(jì)劃為戰(zhàn)略所服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略就是對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)和管理行為的規(guī)劃，從而達(dá)到管理目標(biāo)的行為。因此投資計(jì)劃也是企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分。在進(jìn)行規(guī)劃之時(shí)要注意，以企業(yè)的實(shí)際情況為本，為企業(yè)帶來收益。首先，在企業(yè)進(jìn)行投資計(jì)劃的制定時(shí)，要更多的考慮到企業(yè)的總體戰(zhàn)略與資本結(jié)構(gòu)改變情況，使投資計(jì)劃符合企業(yè)的原則，為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。第二，改變過往的投資計(jì)劃制定模式，一方面在對(duì)子公司加強(qiáng)控制與管理的同時(shí)讓母公司與子公司的利益相互契合，另一方面要允許子公司根據(jù)自身情況與面對(duì)的市場(chǎng)情況靈活的對(duì)投資計(jì)劃進(jìn)行一定的更改，在子公司與母公司相距遙遠(yuǎn)面臨的情況下，這個(gè)改變顯得更加人性化。也就是在制定了集團(tuán)的整體規(guī)劃之后，再根據(jù)實(shí)際情況來對(duì)計(jì)劃進(jìn)行更改。這樣就能夠更好的將戰(zhàn)略與投資協(xié)調(diào)起來。3.加強(qiáng)投資計(jì)劃管理方法研究，建立科學(xué)的投資計(jì)劃管理方法第一，對(duì)于定量定性分析都加以關(guān)注。過去的投資計(jì)劃對(duì)于定性的分析方法過于重視，卻忽略了定量的分析方法。定性分析方法就是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境投資項(xiàng)目質(zhì)量，企業(yè)情況等難以量化的條件進(jìn)行的分析，而定量分析法就是通過數(shù)據(jù)模型與計(jì)算來對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行量化的數(shù)據(jù)分析。通過對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)來進(jìn)行量化的分析，進(jìn)而對(duì)投資項(xiàng)目的整體的經(jīng)濟(jì)性獲得評(píng)價(jià)，建立投資規(guī)模優(yōu)化模型，根據(jù)規(guī)模與效益的敏感性分析識(shí)別最優(yōu)投資規(guī)模；建立項(xiàng)目學(xué)習(xí)曲線模型，根據(jù)項(xiàng)目學(xué)習(xí)曲線確定項(xiàng)目投資計(jì)劃及資金安排。第二，設(shè)定適用于各種情況的投資計(jì)劃。對(duì)于投資計(jì)劃的設(shè)定精益求精，隨著企業(yè)對(duì)自身管理與業(yè)務(wù)各方面能力的提高，也要及時(shí)的將投資計(jì)劃管理變得更加細(xì)化。一般企業(yè)采用的一年一次的投資計(jì)劃已經(jīng)不夠應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的快速變化，要進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和深化的投資計(jì)劃，制定季度甚至月度的短期投資計(jì)劃與長(zhǎng)期的三年投資計(jì)劃，從而讓投資計(jì)劃在準(zhǔn)確性與精確性上更占優(yōu)勢(shì)，提高投資行為的效率。第三，提升投資計(jì)劃管理靈活性，鼓勵(lì)企業(yè)捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在企業(yè)進(jìn)行投資的規(guī)劃過程中，為了應(yīng)對(duì)各種可能的情況，預(yù)留一定的準(zhǔn)備金是很有必要的。當(dāng)然，在投資計(jì)劃的設(shè)定中也要考慮可以隨時(shí)采用的備選投資項(xiàng)目的情況，這樣就隨時(shí)能夠購(gòu)進(jìn)備選的投資項(xiàng)目，提高企業(yè)投資盈利。提取的準(zhǔn)備金數(shù)量可以根據(jù)企業(yè)投資環(huán)境與企業(yè)的管理層次資金水平等等情況來進(jìn)行選擇，一方面準(zhǔn)備金能夠應(yīng)付可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或者臨時(shí)的資金抽出，也可以為企業(yè)在情況允許下創(chuàng)造更多的收益。第四，在進(jìn)行投資計(jì)劃管理對(duì)于過程的驗(yàn)證和改進(jìn)更加重視，降低風(fēng)險(xiǎn)可能。在企業(yè)投資計(jì)劃的制定過程中，計(jì)劃，行動(dòng)，檢測(cè)，修改等各個(gè)環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行。在這些過程之中，一方面要加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目情況的調(diào)查，建立完善的投資項(xiàng)目資料數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)要對(duì)于投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況加強(qiáng)重視。在對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，可以采用盈虧平衡分析和敏感性分析這兩種數(shù)學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)化和量化，最后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需求和自身的能力來正確選擇投資項(xiàng)目。三、結(jié)語(yǔ)事實(shí)證明，通過對(duì)投資計(jì)劃管理的改進(jìn)與概念