金融理財(cái)師AFP家庭理財(cái)習(xí)題.pdf

家庭理財(cái)練習(xí)題 假定李先生年收入為15萬元，當(dāng)前凈資產(chǎn)10萬元。小林打 算3年后購房，投資報(bào)酬率8%，貸款年限20年，利率6%，房 貸比例最高為70%。購房前收入的20%用于儲(chǔ)蓄自備款，購 房后房貸負(fù)擔(dān)比例為40%，不考慮收入增長(zhǎng)率，屆時(shí)可以購 買的房?jī)r(jià)為（ ）。 A.91.16萬 B. 85.35萬元 C.74.47萬元 D.82.68萬元 知識(shí)點(diǎn)：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：C 解析：首付款部分：8 I,3 N,3 PMT,10 PV,FV=22.34萬元 房貸最高比例為70%，因此銀行給李先生最高貸款額 為： 22.34/0.3-22.34=52.13萬 根據(jù)李先生的償還能力，銀行可能給他的貸款額度 為： 6 I,20 N,4 PMT,0 FV,PV=68.82萬52.13萬 因此李先生可購買的房屋總價(jià)為： 22.34+52.13=74.47元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 王先生購房后向銀行申請(qǐng)了30萬的房貸，假設(shè)房貸利率為 5%，請(qǐng)問王先生如果每?jī)芍芾U1000元的本利平均攤還額， 可比每月繳2000元的本利平均攤還額提前( )年還清所 有房貸。 A.0.81B.1.35C.2.44D.3.16 知識(shí)點(diǎn)：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：C 解析： 300,000PV，-2,000PMT，5/12 I，0 FV, N=235.9， 235.9/12=19.66 300,000PV，-1,000PMT，5/26 I，0 FV, N=447.7， 447.7/26=17.22 19.66-17.22= 2.44 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 王先生購房以后準(zhǔn)備居住五年再換一個(gè)新房，舊房購買時(shí) 辦理了為期20年總額為30萬的房貸，房貸利率為5%，定期 本利攤還。五年后新房總價(jià)估計(jì)為100萬，首付三成。請(qǐng)問 王先生的舊房要賣( )，在扣除了舊房的剩余房貸 后，才可以充當(dāng)購買新房的首付款。 A45B47C49D55 知識(shí)點(diǎn)：9.2.3 換房規(guī)劃 答案：D 解析：舊房年本利攤還額為30PV，5I，20N，0 FV, PMT=2.41萬 5年后舊房的剩余房貸為：2.41PMT，5I，15N，0 FV, PV=25萬 新房應(yīng)準(zhǔn)備的首付款=100萬(1-70%)=30萬 出售舊房應(yīng)達(dá)到的房?jī)r(jià)-剩余房貸25萬=新屋應(yīng)有自 備款30萬 出售舊房應(yīng)達(dá)到的房?jī)r(jià)=25萬+30萬=55萬 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 江先生40歲，年收入10萬，剛以原有積蓄買下自用住宅， 總價(jià)40萬。江先生想以定期定額投資的方式來達(dá)成20年后 積累100萬退休金的目標(biāo)，請(qǐng)問( )種投資報(bào)酬率與儲(chǔ) 蓄率的組合可達(dá)成江先生的目標(biāo)。 I 投資報(bào)酬率2%，儲(chǔ)蓄率41.1% II 投資報(bào)酬 率5%，儲(chǔ)蓄率32.3% III 投資報(bào)酬率9%,儲(chǔ)蓄率19.55% IV 投資報(bào)酬 率12%，儲(chǔ)蓄率12.8% A I、III B I、II、III C II、IV D II、III、IV 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析： I、100FV，20N，2I， PMT=-4.116， 4.116/10=41.1%。投資報(bào)酬率2%，儲(chǔ)蓄率41.1%，剛好可達(dá) 成目標(biāo)。 II、 100FV，20N，5I， PMT=-3.024，3.024/10=30.24%， 投資報(bào)酬率5%，儲(chǔ)蓄率30.24%即可達(dá)成目標(biāo)，現(xiàn)儲(chǔ)蓄率為 32.3%30.24%，顯然也可以達(dá)到目標(biāo)。 III、100FV，20N，9I，PMT=-1.955，1.955/10=19.55%， 投資報(bào)酬率9%，儲(chǔ)蓄率19.55%，剛好可以達(dá)成目標(biāo)。 IV、100FV，20N，12I， PMT=-1.388，1.388/10=13.88%， 投資報(bào)酬率9%，儲(chǔ)蓄率13.88%，可達(dá)成目標(biāo)，現(xiàn)儲(chǔ)蓄率 =12.8%13.88%，因此無法達(dá)成目標(biāo)。 難度：(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 依照可投資額、儲(chǔ)蓄能力與理財(cái)目標(biāo)的關(guān)系式，下列敘述 （ ）錯(cuò)誤。 A可投資額、期限與設(shè)定報(bào)酬率不變時(shí)，未來儲(chǔ)蓄能力與 理財(cái)目標(biāo)金額成正向關(guān)系 可投資額及儲(chǔ)蓄能力不變時(shí)，達(dá)成同樣理財(cái)目標(biāo)的時(shí) 間愈短，所需要的報(bào)酬率愈高 C預(yù)期報(bào)酬率應(yīng)列為最先調(diào)整的變數(shù)，來減輕高儲(chǔ)蓄的壓 力 在其它條件不變而理財(cái)目標(biāo)年限又無法延后時(shí)，只好 降低理財(cái)目標(biāo)金額 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案： 解析：預(yù)期報(bào)酬率的彈性不大，不能作為最先調(diào)整的變 數(shù)。 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 6小劉月薪10000元，每月稅保費(fèi)為1200元、置裝費(fèi)500元、 交通費(fèi)及餐費(fèi)800元、固定生活費(fèi)用2000元、房貸本息為 1500元，每月應(yīng)有儲(chǔ)蓄為1500元，則小劉的收支平衡點(diǎn)的 月收入為（ ）元。 9286元 7333元 6667元 8000元 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：C 解析：工作收入凈結(jié)余比例=（10000-1200-500- 800）/10000=75% 收支平衡點(diǎn)=（固定支出負(fù)擔(dān)+每月應(yīng)有儲(chǔ)蓄）/工作收入凈 結(jié)余比例=(2000+1500+1500)/75%=6667 難度：(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 王先生現(xiàn)年40歲，已工作15年，假設(shè)其每年稅后收入12萬 元，支出8萬元，若合理的理財(cái)收入為凈值的8%，則其財(cái)務(wù) 自由度為（ ）。 A.30% .40% C.50% D.60% 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：D 解析：財(cái)務(wù)自由度=（當(dāng)前年儲(chǔ)蓄工作年數(shù)投資報(bào)酬 率）/當(dāng)前年支出=4 158%/8=60% 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 8.許君以現(xiàn)金50萬元購屋以供出租，假設(shè)15年后該屋將可以 40萬元出售，若欲達(dá)成每年8的投資報(bào)酬率，則此15年期 間每年至少應(yīng)有（ ）凈租金收入。（取最接近金額） A.4.08萬元B. 4.37萬元 C. 4.56萬元 D. 4.8.萬元 知識(shí)點(diǎn)：9.1 租房與購房決策 答案：B 解析： -50PV，8 I，15 N，40 FV, PMT=-4.37萬 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 9.李先生現(xiàn)50歲，預(yù)計(jì)工作至60歲退休，現(xiàn)有生息資產(chǎn)50萬 元，及未來工作期間每年可儲(chǔ)蓄5萬元。假設(shè)退休前投資報(bào) 酬率為8%，退休后投資報(bào)酬率為5%。若李先生退休后余壽 為20年，則退休后每年最多可花費(fèi)( )元。 A. 12.68萬元 B. 14.47萬元 C. 13.78萬元D. 15.47萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：C 解析： 50PV，8 I，10 N， 5 PMT，F(xiàn)V=180.38萬 李先生在退休時(shí)資產(chǎn)總值為180.38萬 180.38 PV，5 I，20 N， 0 FV ,PMT=13.78萬(期 初) 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 10.小王年收入為 12萬元，預(yù)估收入年成長(zhǎng)率5%，計(jì)劃于10年 后購屋，以年收入的30%為每年負(fù)擔(dān)房貸的上限。以貸款年 限20年，年利率6%計(jì)算，屆時(shí)小王可負(fù)擔(dān)購屋貸款之上限 為（ ）。 67.21萬元 58.37萬元 65.42萬 元 52.08萬元 知識(shí)點(diǎn)：9.2 可負(fù)擔(dān)房?jī)r(jià)測(cè)算 答案：A 解析：10年后小王收入為：12 PV,5 I, 10 N, O PMT,FV=19.55萬元 每年可負(fù)擔(dān)的房貸為：19.550.3=5.86萬元 可負(fù)擔(dān)購物貸款為：6 I,20 N,5.86 PMT,0 FV,PV=67.21萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1.詹君打算為兒子準(zhǔn)備大學(xué)教育基金，現(xiàn)在離詹小弟上大學(xué) 還有12年，目前上大學(xué)年費(fèi)用為3萬元，且每年漲幅為5%。 假設(shè)年投資報(bào)酬率為10，詹君現(xiàn)有資產(chǎn)5萬元，則每年至 少需要準(zhǔn)備（ ），才可供詹小弟順利讀完大學(xué)。 A2075元 1875 萬元 2465 萬 元 2860萬元 知識(shí)點(diǎn)：10.1 子女教育金需求 答案：A 解析：12年后大學(xué)年費(fèi)用為：3 PV,12 N,5 I,0 PMT,FV=5.39萬元 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率=（1+10%）/(1+5%)-1=4.76% 大學(xué)學(xué)費(fèi)的總需求(期初支付)：4.76 I,5.39 PMT,4 N, 0 FV,PV=20.13萬元 詹君每年需要準(zhǔn)備：-5 PV，10 I,12 N,20.13 FV,PMT=2075元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1 小王現(xiàn)年45歲，每年工作結(jié)余 5萬元均用于投資，假設(shè)每 年投資報(bào)酬率為6%，在不考慮通貨膨脹率的情況下，希望 退休時(shí)能累積50萬元養(yǎng)老金，試問小王最早能于 （ ）歲時(shí)退休。 A55歲 57歲 59歲 54歲 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析：6 I,-5 PMT,0 PV,50 FV,N=9年 因此小王可以在45+9=54歲時(shí)退休 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1.周君家庭2006年初總資產(chǎn)150萬元，負(fù)債60萬元；2006年家 庭現(xiàn)金流量如下：工作收入120萬元，生活支出105萬元， 理財(cái)收入4萬元，理財(cái)支出3萬元，則周君家庭2006年底凈 值為（ ）。 A萬元 萬元 萬元 5萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：C 解析：年底資產(chǎn)凈值=年初資產(chǎn)凈值+工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄 =150-60+（120-105）+（4-3）=106萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 假設(shè)小張年收入10萬元，工作收入凈結(jié)余比率為75，而 年固定生活開銷4萬元，房貸本息支出2萬元，則其安全邊 際為（ ） A1.5萬元B)1.75 萬元 C2萬元D3萬元 知識(shí)點(diǎn)： 8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：C 收支平衡點(diǎn)收入=（4+2）/75%=8萬元 安全邊際=10-8=2萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小劉計(jì)劃5年后累積一筆購屋首付款，其目前已有存款5萬 元，預(yù)計(jì)每年儲(chǔ)蓄2.5萬元，假設(shè)報(bào)酬率為8%，首付比例為 30%，請(qǐng)問屆時(shí)最多可買總價(jià)（ ）萬元的房子？ 62萬元 73萬元 55萬 元 48萬元 識(shí)點(diǎn)：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：B 解析：5年后小劉累計(jì)達(dá)首付款為：-5 PV,-2.5 PMT,8 I,5 N,FV=22.01萬元 可購買的房屋總價(jià)為：22.01/30%=73萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)以理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)配置的原則，（ ）是 錯(cuò)誤的。 離現(xiàn)在愈近的理財(cái)目標(biāo)，安全性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈高 需求較有彈性的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，可投資高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬 的投資工具 對(duì)既定理財(cái)目標(biāo)，可隨著到期日的臨近，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng) 險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例 D、對(duì)期限較短的理財(cái)目標(biāo)，可分散配置股票和房產(chǎn) 識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析： 由于房產(chǎn)投資的流動(dòng)性相對(duì)較差，因此對(duì)于短期的 理財(cái)目標(biāo)，不宜配置房產(chǎn)。 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小明預(yù)計(jì)10年后上大學(xué)，屆時(shí)需學(xué)費(fèi)18萬元，若小明的父 親以萬元投資平均年報(bào)酬率8的基金，是否足夠？且差 額多少？ 夠，還多約3.3萬元 夠，還多 約4.3萬元 不夠，還少約4.3萬元 不夠，還少 約3.3萬元 識(shí)點(diǎn)：10.1 教育金需求 答案：D 解析：若要滿足小明大學(xué)學(xué)費(fèi)需求，他父親期初需要準(zhǔn)備 資金為：18 FV,8 I,10 N,0 PMT,PV=8.3萬元 因此5萬元資金不夠，差額為8.3-5=3.3萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生期初凈值為萬元，本期收入60萬元，支出42 萬元，自用資產(chǎn)折舊10萬元，生息資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)增值5萬元， 其期末凈值為（ ）。 113萬元 120萬元 118萬元 108 萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：A 解析：100+（60-42）-10+5=113萬元 難度：1(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 姜君購屋以供出租，預(yù)期10年后該屋可以萬元價(jià)格 出售，在此期間每年租金凈收入4萬元，若欲達(dá)成每年 %的投資報(bào)酬率，則姜君目前購買此屋的價(jià)格為 （ ）。 萬元 萬 元 萬元 萬元 知識(shí)點(diǎn)：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案： 解析：， ， ， ， -萬元 難度：1(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 郭先生今年35歲，計(jì)劃65歲時(shí)退休。為在退休后仍然能夠 保持活水平不變，郭先生決定請(qǐng)專業(yè)理財(cái)師為其進(jìn)行退休 規(guī)劃。要求如下： (1)預(yù)計(jì)郭先生退休后每年需要生活費(fèi)現(xiàn)值為3萬元，通貨 膨脹率為 (2)郭先生預(yù)計(jì)可以活到82歲 (3)郭先生準(zhǔn)備拿出5萬元作為養(yǎng)老金準(zhǔn)備資金 (4)退休前投資的期望收益率為 ()退休后投資的期望收益率為 請(qǐng)問，郭先生每年應(yīng)投入（ ）資金。 A.0.24萬元 B.0.64萬元 C.0.50萬元 D.0.72萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：C 解析：退休時(shí)年生活費(fèi)用為：I,30 N,3 PV,0 PMT,FV=7.28萬元 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率=（1+5%）/(1+3%)-1=1.94% 所需養(yǎng)老金總額為：1.94 I,0 FV,7.28 PMT,17 N,PV=106.60萬元（期初） 葛先生每月需要投入資金：8 I,30 N,-5 PV,106.60 FV,PMT=0.50萬元 難度：(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 小趙向銀行辦理一筆年利率6%、20年期的房貸100萬元，約 定以本利平均攤還方式按年定期還款，其每年工作儲(chǔ)蓄為 15萬元，用以償還房貸并逐年將余額全數(shù)投資至年投資報(bào) 酬率為8%的平衡型基金，則小趙在20年后除清償房貸外，另 積蓄（ ）。 287萬元 275萬元 236萬元 303萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：A 解析：小趙每年需要償還的房貸本息為：6 I,20 N,100 PV,0 FV,PMT=8.72萬元 小趙償還房貸本息后每年可投入基金的資金為：15- 8.72=6.28萬元 20年后小趙累計(jì)資金為：8 I,20 N,O PV,6.28 PMT,FV=287萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張小姐現(xiàn)有生息資產(chǎn)15萬元，同時(shí)每年另購買4萬元定期定 額基金，假設(shè)年投資報(bào)酬率為8%，則張小姐于10年后可累 積資金（ ）。 95萬元 90萬元 92萬元 104萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析： 8 I,10 N,15 PV,4 PMT,FV=90萬元 難度：1(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小郭有定存現(xiàn)值10萬元，其收入扣除開銷后每年結(jié)余5萬 元，若希望20年后能達(dá)到250萬元之理財(cái)目標(biāo)，而將定存和 每年之結(jié)余均持續(xù)定存20年(按年復(fù)利，年利率6%)，則屆 時(shí)其資金缺口為（ ）。 28萬元 34萬元 25萬元 42萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析：按照現(xiàn)有資產(chǎn)配置，小郭20年后可累積資金：6 I,20 N,10 PV,5 PMT,FV=216萬元 資金缺口=250-216=34萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生年收入16萬元，年支出10萬元,儲(chǔ)蓄平均投入投資。 生息資產(chǎn)為30萬元，年投資報(bào)酬率為8%，無自用資產(chǎn)亦無 負(fù)債。于年初自生息資產(chǎn)中提取10萬元買車以供自用，買 車后年支出多2萬元，假設(shè)汽車按照10年折舊，則下列敘述 （ ）錯(cuò)誤。 在未買車時(shí)，該年度凈值成長(zhǎng)率為 28.8% 買車后，該年度凈值成長(zhǎng)率為 19.2% 相較買車前后年度，買車后之理財(cái)收入減少 1.25萬元 若未買車，則年底之凈值為38.64萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率分析 答案：C 解析：買車前的理財(cái)收入為：(30+（16-10）/2) 8%=2.64萬元 買車后的理財(cái)收入為：(20+（16-12）/2) 8%=1.76萬元 因此買車前后理財(cái)減少2.64-1.76=0.88萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)家庭現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，下列敘述( )為正確 的。 當(dāng)月新增的現(xiàn)金余額當(dāng)月的凈儲(chǔ)蓄 當(dāng)月的現(xiàn)金流出當(dāng)月的生活支出 當(dāng)月的現(xiàn)金變動(dòng)凈儲(chǔ)蓄資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流 量 當(dāng)月的現(xiàn)金流入工作收入理財(cái)收入 知識(shí)點(diǎn)：8.5 家庭現(xiàn)金流量表 答案：C 解析：當(dāng)月的現(xiàn)金變動(dòng)凈儲(chǔ)蓄資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈 流量 難度：1(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 如果王先生自己決定個(gè)人賬戶資金投資于開放式基金，那 么( )的策略是合理的。 應(yīng)盡可能地投資于多只基金，以分散風(fēng)險(xiǎn) 每年評(píng)估基金業(yè)績(jī)，將基金轉(zhuǎn)換成歷史業(yè)績(jī)最好的 基金 隨著退休日期的臨近，逐漸加大指數(shù)基金的投資比 重 年輕時(shí)股票基金比重較大，隨著年齡的增長(zhǎng)，逐漸 加大債券基金的比重 知識(shí)點(diǎn)：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析：隨著年齡增大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力逐漸降低。 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 李先生2007年稅后工作收入20萬元，家計(jì)支出12萬。年初 購房向銀行貸款80萬元，年利率為5%，20年期，按年等本 息償還。此外，2007年李先生從銀行以年利率6%借入30萬 元購買股票，李先生家全年取得股票投資資本利得3萬元， 債券利息0.5萬元。假設(shè)年初李先生家現(xiàn)金余額為1萬元， 則2007年底李先生家庭現(xiàn)金余額為（ ）。 4.5萬元 4.28萬元 5.08萬元 4.08萬元 知識(shí)點(diǎn)： 8.5 家庭現(xiàn)金流量表 答案：B 解析：期末現(xiàn)金=期初現(xiàn)金+工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債 調(diào)整現(xiàn)金凈流量 工作儲(chǔ)蓄=20-12=8萬元 李先生家每年需償還銀行房貸本息為：5 I,20 N,80 PV,0 FV,PMT=6.42萬元 其中計(jì)入當(dāng)年支出的利息費(fèi)用為：80萬5%=4萬元 年利率6%借入30萬元，利息為306%=1.8萬元 理財(cái)儲(chǔ)蓄=3+0.5-4-1.8=-2.3萬元 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整項(xiàng)=80-80+30-30-2.42=-2.42 期末現(xiàn)金=1+8-2.3-2.42=4.28萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小明離上大學(xué)的時(shí)間還有12年，四年大學(xué)畢業(yè)后準(zhǔn)備在美 國(guó)讀2年碩士，依目前物價(jià)水平，子女就讀大學(xué)四年年學(xué)費(fèi) 5萬元，在美國(guó)讀碩士年學(xué)費(fèi)為20萬元，若國(guó)內(nèi)學(xué)費(fèi)漲幅以 3估計(jì)，美國(guó)學(xué)費(fèi)漲幅為5%，假設(shè)投資報(bào)酬率為8%，小明 父母現(xiàn)有生息資產(chǎn)25萬，請(qǐng)問目前資金缺口為（ ）。 10.69萬元 9.76萬元 10.04萬 元 11.25萬元 知識(shí)點(diǎn)：10.1 子女教育金需求 答案：A 解析： 12年后大學(xué)年學(xué)費(fèi)為：3 I,12 N,5 PV,0 PMT,FV=7.13萬元 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率=1.08/1.03-1=4.85% 大學(xué)學(xué)費(fèi)總額為（期初）：4.85 I,4 N,7.13 PMT,0 FV,PV=26.60萬元 滿足小明大學(xué)學(xué)費(fèi)需求的現(xiàn)值為：8 I,12 N,0 PMT,26.60 FV,PV=10.56萬元 16年后美國(guó)碩士年學(xué)費(fèi)為：5 I,16 N,20 PV,0 PMT,FV=43.66萬元 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率=1.08/1.05-1=2.86% 大學(xué)學(xué)費(fèi)總額為（期初）：2.86 I,2 N,43.66 PMT,0 FV,PV=86.11萬元 滿足小明就讀美國(guó)碩士學(xué)費(fèi)需求的現(xiàn)值為：8 I,16 N,0 PMT,86.11 FV,PV=25.13萬元 資金缺口=10.56+25.13-25=10.69萬元 難度：4(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 現(xiàn)金流量預(yù)估表中，若僅有一個(gè)月的期間，其現(xiàn)金余額呈 現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，下列（ ）最不適合做為預(yù)備調(diào)度的工具。 長(zhǎng)期固定資產(chǎn)抵押貸款 運(yùn)用 循環(huán)信用 信用卡預(yù)借現(xiàn)金 親友暫 時(shí)周轉(zhuǎn) 知識(shí)點(diǎn)：8.8 編制家庭預(yù)算與現(xiàn)金流量預(yù)估表 答案：A 解析：短期資金需求應(yīng)該通過短期融資渠道來解決。 難度：1(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 珍珍決定同時(shí)為10年后的子女大學(xué)教育與20年后退休金進(jìn) 行理財(cái)規(guī)劃。兩個(gè)目標(biāo)金額各為 20萬元與 200萬元，假設(shè) 她的資產(chǎn)配置組合年報(bào)酬率是10%，她目前可投資資產(chǎn)有25 萬元，請(qǐng)問另外需要準(zhǔn)備（ ）才足能滿足這兩個(gè)理 財(cái)目標(biāo)。 15.65萬元 18.43萬元 12.44萬 元 D.13.77萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.8家庭預(yù)算 答案：C 解析： 子女大學(xué)教育的現(xiàn)值為：10 I,10 N,0 PMT,20 FV,PV=7.71萬元 退休金現(xiàn)值為：10 I,20 N,0 PMT,200 FV,PV=29.73萬元 資金缺口=7.71+29.73-25=12.44萬元 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張君從歲開始就參加某基金的定期定投準(zhǔn)備養(yǎng)老金， 每月繳納元，假設(shè)年投資報(bào)酬率為，繳納 年后就不再繳納，等張君歲時(shí)，退休金累計(jì)達(dá) （ ）。 140萬元 115萬元 120萬 元 D.145萬元 知識(shí)點(diǎn)： 8.8家庭預(yù)算 答案：A 解析：繳納7年后基金累計(jì)凈值為：10/12 I,7*12 N,500 PMT,0 PV,FV=60475元 張君退休時(shí)退休金累計(jì)達(dá)：10 I,33 N,60475 PV,0 PMT,FV=140萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)家庭財(cái)務(wù)比率之分析，下列敘述（ ）是錯(cuò)誤 的。 A. 理財(cái)成就率愈大，表示過去理財(cái)成績(jī)愈佳 B.年支出越低，財(cái)務(wù)自由度越高 C.工作收入凈結(jié)余比例越高，家庭收支平衡點(diǎn)越高 D.收支平衡點(diǎn)收入越高，安全邊際率就越低 知識(shí)點(diǎn)：8.7 家庭財(cái)務(wù)比率 答案：C 解析：家庭收支平衡點(diǎn)=固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比 例，因此工作收入凈結(jié)余比例越高，家庭收支平衡點(diǎn)越 低。 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 下列關(guān)于家庭收支儲(chǔ)蓄表的分析，正確的是（ ） A變現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)金流入記為家庭收支儲(chǔ)蓄表中的收入 B房貸本息攤還僅利息計(jì)支出，本金為負(fù)債減少 C信用卡在消費(fèi)當(dāng)月記支出 D理財(cái)支出一般包括利息費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)用 知識(shí)點(diǎn)：8.4 家庭收支儲(chǔ)蓄表 答案：B 解析：現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)金流入包含本金與資本利得，只有資本 利得記收入，本金為資產(chǎn)調(diào)整 家庭收支儲(chǔ)蓄表以現(xiàn)金基礎(chǔ)為原則記賬，信用卡在還款時(shí) 才記支出。 理財(cái)支出主要包括利息支出和保障性保險(xiǎn)的保費(fèi)支出 難度：2(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生家庭2006年年收入15萬元，家計(jì)支出4萬元，年初購 房向銀行貸款80萬元，年利率為5%，20年期，按年等本息 償還。年初張先生家有生息資產(chǎn)30萬元。2006年張先生保 障型保費(fèi)支出1萬元，子女教育年金支出2萬元，定期定額 基金支出1萬元。 34.2006年張先生家庭收支儲(chǔ)蓄表中的儲(chǔ)蓄為（ ） 10萬元 6萬元 8萬元 7萬 元 知識(shí)點(diǎn)： 8.4 家庭收支儲(chǔ)蓄表 答案：B 解析：張先生家每年需償還銀行房貸本息為：5 I,20 N,80 PV,0 FV,PMT=6.42萬元 其中計(jì)入當(dāng)年支出的利息費(fèi)用為：80萬5%=4萬元 儲(chǔ)蓄=15-4-4-1=6萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 2006年張先生家庭自由儲(chǔ)蓄為（ ） 3萬元 2萬元 1.58萬 元 0.58萬元 知識(shí)點(diǎn)：8.4 家庭收支儲(chǔ)蓄表 答案：D 解析：自由儲(chǔ)蓄=儲(chǔ)蓄-固定用途儲(chǔ)蓄=6-2-1-（6.42-4） =0.58萬元 難度：3(設(shè)定為4級(jí)：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 假設(shè)某甲向銀