企業(yè)套期保值業(yè)務財務核算.pptVIP

企業(yè)套期保值業(yè)務財務核算以及有關注意事項,北京證監(jiān)局 柳藝 2011年9月2日,主要內(nèi)容,一、準則及相關規(guī)定 二、基本概念 三、會計核算實例 四、套期保值相關工作注意事項,一、相關準則和規(guī)定,1、財務和會計制度 企業(yè)商品期貨會計處理暫行規(guī)定 （年月日財政部財會號） 商品期貨交易財務管理暫行規(guī)定 (1997年1月1日財商字199744號)、 關于商品期貨交易財務管理有關問題的補充通知 (1997年7月21日財商字1997319號) 首次規(guī)范商品期貨業(yè)務相關科目、會計核算和財務管理，初步對企業(yè)開展期貨業(yè)務的會計核算和財務管理工作進行了規(guī)范，但未能涉及套期保值業(yè)務的核算,1、財務和會計制度,企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定 （年月日 財會號） 首次規(guī)范企業(yè)對商品期貨套期保值業(yè)務的會計核算 企業(yè)會計準則第24號套期保值 （2006年2月15日頒布） 有關準則： 22號金融工具確認和計量 23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 37號金融工具列報,2、套期保值業(yè)務管理規(guī)定,國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理辦法 (2001年5月24日中國證券監(jiān)督管理委員會、國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局五部委聯(lián)合發(fā)布證監(jiān)發(fā)200181號)。 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務管理制度指導意見 （2001年10月11日證監(jiān)期貨字200129號） 關于進一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務監(jiān)管的通知 （2009年2月3日國資發(fā)評價200919號）,3、相關內(nèi)控規(guī)范,企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范 (2008年5月22日財政部 證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會財會聯(lián)合發(fā)布財會 20087號） 2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行 企業(yè)內(nèi)部控制應用指引 （2010年4月15日） 包括：內(nèi)部控制應用指引、評價指引和審計指引，進一步加強公司的內(nèi)控水平，從而提高財務核算水平。,二、套期保值會計的基本概念,（一）對套期保值概念和適用條件 1、套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套保工具，使套保工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套保項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。,（一）對套期保值概念和適用條件,2、準則第十七條對企業(yè)使用套期保值會計方法，要求同時滿足五個條件： 一是開始時企業(yè)對套期保值關系有正式指定，并準備關于套期保值關系、風險管理目標和套期保值策略的正式書面文件； 二是該套期保值預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期保值關系所確定的風險管理策略； 三是預期交易的現(xiàn)金流量套期保值，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險； 四是套期保值有效性能夠可靠地計量； 五是企業(yè)應當持續(xù)地對套期保值有效性進行評價，并確保該套期保值在套期保值關系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。,3、套保有效性評價,套期有效性，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。 預期性評價:在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動； 回顧性評價企業(yè)至少應當在編制中期或年度財務報告時對套期有效性進行評價。 該套期的實際抵銷結果在80%至125%的范圍內(nèi)。,4、評價方法：,（1）主要條款比較法：比較套保工具和被套保項目的主要條款來確定。只適用預期性評價 。 （2）比率分析法：比較套保工具和被套保項目公允價值或現(xiàn)金流變動比率?？梢杂美塾嬜儎訑?shù)或單個期間的變動數(shù)。比率在80%至125%的范圍內(nèi)認為高度有效的。分析結果直觀，故此方法運用較多。 （3）回歸分析法。統(tǒng)計方法。掌握一定數(shù)量基礎上。利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和應變量之間回歸關系函數(shù)的方法,2、套期保值核算分類 及會計核算方法,按套保關系即套期工具和被套保項目之間的關系，可以劃分為公允價值套保、現(xiàn)金流量套保和境外經(jīng)營凈投資套保三類。 套期工具，是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。 被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目： 確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。,3、企業(yè)套期保值業(yè)務信息披露,目前進行套期保值的企業(yè)采用統(tǒng)一的公允價值計量屬性和按照期間與項目都要配比原則，這一方法保證了市場因素變動而引起的價值變化能夠同期實現(xiàn)，并同期相抵，套期保值的經(jīng)濟效果在財務報表中可以實現(xiàn)。由于套期保值會計要求企業(yè)動態(tài)反映期貨頭寸情況，相關負責人可以及時了解企業(yè)財務狀況，并據(jù)此安排生產(chǎn)經(jīng)營活動。,中國石化2010年年報,主要會計政策 (l)衍生金融工具 衍生金融工具最初以公允價值計量，并在每個資產(chǎn)負債表日重新評估其公允價值。 衍生金融工具重新內(nèi)評估其公允價值產(chǎn)生的利得或損失，除衍生金融工具符合現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期以外，于當期損益中確認。 現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期產(chǎn)生的利得或損失的確認取決于被套期項目的性質(zhì)。,(m) 套期保值,(i) 現(xiàn)金流量套期 當衍生金融工具用于對已確認的資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預期交易或已承諾的未來交易的外匯風險引起的現(xiàn)金流量波動套期時，對衍生金融工具的公允價值重新評估產(chǎn)生的利得或損失的有效部分于其他綜合收益中確認，并于權益中的其他儲備中單獨累積。利得或損失的無效部分直接計入合并利潤表。 被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或非金融負債的，相關利得或損失將自權益中轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額或其他賬面值。 被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或金融負債的，相關利得或損失應當在該金融資產(chǎn)或金融負債影響合并利潤表的相同期間自權益轉(zhuǎn)出至合并利潤表（如利息收入或利息費用的確認）。,中國石化2010年年報,對于不屬于上述兩條規(guī)定范疇的現(xiàn)金流量套期，利得或損失應當在被套期預期交易影響合并利潤表的相同期間自權益轉(zhuǎn)出至合并利潤表。 對于套期工具已到期、被出售、合同終止、已行使或企業(yè)撤消了對套期關系的指定但預期交易預計發(fā)生，在套期有效期間于權益中累積的套期工具利得或損 失不應當轉(zhuǎn)出，直至預期交易實際發(fā)生時，再按上述規(guī)定處理。如預期交易預計不會發(fā)生，累積未實現(xiàn)的利得或損失應自權益中轉(zhuǎn)出至合并利潤表。 (ii) 境外經(jīng)營凈投資套期 用于對境外經(jīng)營凈投資套期的金融工具重新評估其公允價值產(chǎn)生的利得或損失的有效套期部分計入其他綜合收益并于權益中的其他儲備中單獨累積，直至該境外經(jīng)營凈投資被處置時，累積的利得或損失應自權益中轉(zhuǎn)至合并利潤表，計入當期損益。無效套期部分應直接計入合并利潤表。,合并資產(chǎn)負債表 于二零一零年十二月三十一日(以百萬元列示),附注 2010年 2009年 非流動資產(chǎn) 734,925 696,784 - - 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 17,008 8,782 . 預付費用及其他流動資產(chǎn)27 26,500 21,032 流動負債凈額 (76,177) (114,442) - - 總資產(chǎn)減流動負債 658,748 582,342 - - 非流動負債合計 208,380 177,526 - - 450,368 404,816,27 預付費用及其他流動資產(chǎn),本集團 本公司 2010年 2009年 2010年 2009年 交易性證券 2,450 可供出售的證券 700 衍生金融工具用作套期 148 142 衍生金融工具除用作套期188 182 1 3 26,500 21,032 44,205 33,235,31、預提費用及其他應付款,商品價格風險,本集團從事石油及天然氣經(jīng)營，并使本集團面臨與原油及成品油價格相關的商品價格風險。原油及成品油價格的波動可能對本集團造成重大影響。本集團使用包括商品期貨和商品掉期在內(nèi)的衍生金融工具以規(guī)避部分此等風險。于二零一零年十二月三十一日，這些衍生金融工具的公允價值于附注27和31中披露。 于二零一零年十二月三十一日，假設其他所有因素保持不變，原油及成品油價格上升/下降10美元/桶將導致本集團的本年度利潤及留存收益增加/減少約人民幣0.63億元（二零零九年：減少/增加人民幣2.15億元），并導致本集團的其他儲備減少/增加約人民幣8.16億元（二零零九年：增加/減少人民幣19.91億元）。此敏感性分析是假設價格變動于資產(chǎn)負債表日發(fā)生，并于該日影響于本集團具有商品價格風險的衍生金融工具所做出的。此分析與二零零九年的基礎一致。,三、相關會計核算實例,（一）公允價值套期保值業(yè)務及會計處理 1、特征：確定事項 已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期保值。（可計量） 對持有的現(xiàn)貨進行保值，空頭套保,（一）公允價值套期保值業(yè)務及會計處理,2、會計科目設置 （1）“期貨保證金”“其他應付款質(zhì)押保證金” （2）單獨設置“被套期項目”、“套期工具”科目 （3）在“公允價值變動損益”科目下增設”套期損益”二級科目，或單獨設立一級科目 3、確認與計量 套期工具為衍生工具，公允價值變動形成的利得或損失，計入當期損益；為非衍生工具，賬面價值因匯率變動形成的利得或損失，計入財務費用，即當期損益 被套期項目因套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時調(diào)整賬面價值,（一）公允價值套期保值業(yè)務及會計處理,4、空頭套保案例,對持有的現(xiàn)貨進行保值 A貿(mào)易企業(yè)2010年1月1日庫存1千噸銅，每噸成本3。8萬元，現(xiàn)貨市場價格4.8萬元，A企業(yè)經(jīng)分析預計銅價將下跌，為規(guī)避風險，于是當天投入500萬元賣出3月份銅期貨合約200手（每手5噸），價格為每噸5萬元。同年2月28日，A企業(yè)將1千噸銅全部賣出，每噸售價4.5萬元，同時將全部期貨合約進行平倉，買入200手銅期貨合約價格4.7萬元。,空頭套保案例,（1）分析是否符合準則的運用5個條件： 一是開始時企業(yè)對套期保值關系有正式指定，并有套期保值關系、風險管理目標和套期保值策略的正式書面文件； 二是該套期保值預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期保值關系所確定的風險管理策略； 三是預期交易的現(xiàn)金流量套期保值，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險； 四是套期保值有效性能夠可靠地計量； 五是企業(yè)應當持續(xù)地對套期保值有效性進行評價，并確保該套期保值在套期保值關系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。,空頭套保案例,關鍵是有效性的評價： 1、預期性評價:主要條款比較法：比較套保工具和被套保項目的主要條款來確定。高度配比。 2、回顧性評價 ： 高度有效. 價格單位：萬元/噸,空頭套保案例,空頭套保案例,3、會計處理 2010年1月1日 開戶入金： 借：期貨保證金套保合約 500萬 貸：銀行存款 500萬 或貸：其他應付款質(zhì)押保證金（倉單質(zhì)押） 確定套保項目的品種、數(shù)量、金額 借：被套期項目庫存商品-銅 3800萬 貸：庫存商品銅 3800萬 借：套期工具套保合約 500萬 貸：期貨保證金套保合約 500,空頭套保案例,2010年1月31日報表日 套期工具收益 借：套期工具套保合約 220萬 貸：公允價值變動損益套期損益 220萬 被套期項目公允價值損失 借：公允價值變動損益-套期 200萬 損益 貸：被套期項目庫存商品-銅 200萬,空頭套保案例,2010年2月28日 套期工具收益 借：套期工具套保合約 80萬 貸：公允價值變動損益套期損益80萬 被套期項目公允價值損失 借：公允價值變動損益套期損益100萬 貸：被套期項目庫存商品-銅 100萬,空頭套保案例,確認庫存商品銅銷售 借：銀行存款 4500萬 貸：主營業(yè)務收入 4500萬 結轉(zhuǎn)銷售成本 借：主營業(yè)務成本 3500萬 貸：被套期項目庫存商品-銅 3500萬 結算套保合約盈虧 借：期貨保證金 300萬 貸：套期工具套保合約 300萬,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,1、特征：預期交易 現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。 對預期采購（如油廠采購大豆）或銷售進行保值，鎖定采購成本或加工利潤，通常適用預期交易現(xiàn)金流量套期,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,2、會計科目設置 （1）單獨設置“套期工具”科目 （2）在“資本公積其他資本公積”科目下增設“套期工具價值變動“科目，核算套期工具利得活損失中屬于本期有效套期部分。 3、確認與計量 套期工具：有效套期部分計入所有者權益（資本公積其他資本公積） 無效套期部分計入當期損益（公允價值變動損益-套期損益）,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,被套期項目：為預期交易 且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或金融負債，將原直接確認為所有者權益的套期工具利得或損失,在該金融資產(chǎn)或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計入當期損益 且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： 將原直接確認為所有者權益的套期工具利得或損失,在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計入當期損益； 也可計入該非金融資產(chǎn)、非金融負債的初始確認金額；,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,4、多頭套保買入現(xiàn)金流量套期案例 20X1年5月1日大豆現(xiàn)貨價格為每噸2010元，B榨油廠預計7月31日采購100噸大豆作為原料。據(jù)預測7月份大豆價格可能上漲，為避免價格上漲、成本上升，決定做大連商品交易所大豆套保。 價格單位：元/噸；1手=10噸,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,有效性評價100%，高度有效 會計處理 20X1年5月1日 借：期貨保證金套保合約 2.09萬 貸：銀行存款 2.09萬 借：套期工具套保合約 2.09萬 貸：期貨保證金套保合約 2.09萬,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,20X1年7月31日 套期工具收益： 借：套期工具套保合約0.4萬 貸：資本公積其他資本公積套期工具價值變動 0.4萬 確認購入庫存商品： 借：庫存商品 20.5萬 貸：銀行存款 20.5萬,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,確認套期工具的結算 借：銀行存款 0.4萬 貸：套期工具套保合約 0.4萬 被套期保值項目為預期交易的隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的: 將原直接確認為所有者權益的套期工具利得或損失,在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計入當期損益； 借: 資本公積其他資本公積-套期工具價值變動 0.4萬 貸: 主營業(yè)務成本 0.4萬,（二）現(xiàn)金流量套期保值業(yè)務及會計處理,也可計入該非金