《財務報表分析》第6章-swu.ppt

第六章 財務報表分析的程序與方法,前言輕視財務報表的代價,案例1-巴林銀行倒閉案 巴林銀行在世紀年代前是英國最大的銀行之一，有超過年的歷史。年期間，巴林銀行新加坡分行總經理里森（）從事日本大阪及新加坡交易所之間的日經指數期貨套期對沖和債券買賣活動，累積虧損超過億美元，導致巴林銀行于年月破產，最終被荷蘭收購。調查中發(fā)現：巴林銀行的高層對里森在新加坡的業(yè)務并不了解，事發(fā)年內居然無人看出里森的問題。其實，巴林銀行年就已經發(fā)現里森在賬上有多萬英鎊的差額，并對此進行了幾次調查，但都被里森以非常輕易的解釋蒙騙過去。,巴林銀行的倒閉案,造成巴林銀行災難性厄運的原因，除了其內部控制缺失外，一個致命問題是，巴林銀行的高層對財務報告不重視。巴林銀行董事長曾在年說：若以為審視更多資產負債表的數據就可以增加對一個集團的了解那真是幼稚無知。但如果有人在年月之前，認真看一下巴林銀行任何一天的資產負債表，里面都有明顯記錄，可以看出里森的問題。遺憾的是，巴林銀行高層對財務報表的不重視，使之付出了高昂的代價。 結論：財務報表是企業(yè)存亡的導火線，它構成了整個經濟信息體系的基礎。,第一節(jié) 財務報表分析的基本要素,一.財務報表分析的含義 財務報表分析是相關信息用戶以企業(yè)財務報告為主要依據，對企業(yè)財務狀況、經營業(yè)績和財務狀況變動的合理性與有效性進行客觀確認，并分析企業(yè)內在財務能力和財務潛力，預測企業(yè)未來財務趨勢和發(fā)展前景，評估企業(yè)的預期收益和風險，據以為特定決策提供有用的財務信息的經濟活動。,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,二.財務報表分析的主體誰分析？ （1）現實利益主體：股東、債權人、經營者、員工等 （2）潛在利益主體：潛在的股東、債權人等 （3）決策服務主體：證券公司、會計師事務所、股評人士等 三.財務報表分析的依據依據什么分析？ （1）財務報告 （2）環(huán)境信息：內部與外部,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,4.財務報表分析的內容分析什么？ （1）償債能力 （2）運營能力 （3）盈利能力 （4）發(fā)展能力，等等,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,5.財務報表分析的目的為什么要分析？ 獲取信息 （1）投資人分析財務報表的目的 潛在投資者 盈利能力、權益結構、支付能力、營運狀況 所有者 評價業(yè)績、發(fā)現問題 （2）債權人分析財務報表的目的 償債能力、風險程度,銀行、債券持有人,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,（3）經營者分析財務報表的目的 盈利能力、盈利成因分析（資產結構、營運效率、經營風險、財務風險 支付能力、償債能力） （4）政府有關部門分析財務報表的目的 監(jiān)督宏觀政策的執(zhí)行情況； 為宏觀決策提供信息 （5）業(yè)務關聯單位（客戶、供應商）分析財務報表的目的 商業(yè)信用：交易完成情況； 財務信用：支付能力、償債能力 （6）企業(yè)內部職工分析財務報表的目的 就業(yè)機會、穩(wěn)定性、工資、福利狀況：盈利能力、支付能力,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,二、財務報表分析的基本程序與步驟 1.收集整理階段 2.宏觀經濟分析與預測階段 3.行業(yè)分析與會計分析階段 行業(yè)分析：行業(yè)的經濟特征、盈利水平、政策導向等 會計分析：閱讀報告、比較報表、解釋報表、修正報表等 4.財務能力分析與財務綜合分析階段（后面詳細講）,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,三、財務報表分析的基本方法 1.一般分析方法 （1）定量分析法與定性分析法 （2）靜態(tài)分析法與動態(tài)分析法 （3）獨立分析法與相關分析法,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,2.技術分析方法 （1）比較分析法 是指將同質指標進行比較，從對比中揭露差異、鑒別優(yōu)劣的一種分析方法，它是財務分析中實施定量分析的基本方法。 水平比較：增減變動量（差異）=實際指標值-標準指標值 或增減變動率 歷史標準、行業(yè)標準、預算標準 結構比較： 趨勢比較：特指某指標在“多個不同時期”內的比較，是“歷史標準”的多次運用，分為定基和環(huán)比,第一節(jié) 財務報表分析的程序與方法,（2）比率分析法： 是指將財務報告中相互關聯的指標加以比較，計算財務比率，據以解析和分析企業(yè)財務狀況、經營業(yè)績及各項財務能力的方法。 本質是：先構建財務指標，再進行比較分析 （常見比率將在以后各章重點講解） （3）因素分析法 因素分析法是指深入分析某一指標時，將該指標按構成因素進行分解，分別測定各因素變動對該項指標影響程度的一種分析方法。 【例題】見書17頁,第二節(jié) 企業(yè)財務報告體系,一、企業(yè)財務報告體系的構成,財 務 會 計 報 告 體 系,財務報表,文字報告,主表,附表,報告附注,審計報告,內控報告,社會責任報告,資產減值準備明細表,應交稅費明細表,分部報告-,第二節(jié) 企業(yè)財務報告體系,二、會計報表附注的基本內容與大體結構 1.企業(yè)的基本情況 2.會計報表的編制基礎 3.遵循企業(yè)會計準則的聲明、記賬期間、會計本位幣 4.重要會計政策的說明 5.重要會計估計的說明 6.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 7.對四大主表中重要項目的進一步說明（如明細等） 8.或有事項和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯關系及其交易等,第二節(jié) 企業(yè)財務報告體系,三、會計報表附注的重要內容簡介 1.會計政策和會計估計及其變更情況的說明 2.會計差錯更正的說明 3.關鍵計量假設的說明 4.或有事項或承諾事項說明 5.資產負債表日后事項的說明（調整和非調整） 6.關聯關系及其交易的說明 7.重要資產轉讓及其出售的說明 8.企業(yè)合并、分立的說明 9.重大投資、融資活動的說明 10.會計報表重要項目的說明,第二節(jié) 企業(yè)財務報告體系,【作業(yè)】 1.任選