證券交易輔導(dǎo)資料

第一章輔導(dǎo)：證券交易的概念和基本要素第一節(jié) 證券交易的概念和基本要素一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的定義及其特征1、證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。2、證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系3、證券交易的三大特征：流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。（二）我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。1999年7月1日，證券法正式開(kāi)始實(shí)施，標(biāo)志著維系證券交易市場(chǎng)運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。（三）證券交易的三大原則公開(kāi)原則、公平原則、公正原則二、證券交易的種類(lèi)（重點(diǎn)，考點(diǎn)眾多，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀）股票交易債券交易（三）基金交易（四）金融衍生工具交易1、權(quán)證交易2、金融期貨交易3、金融期權(quán)交易4、可轉(zhuǎn)換債券交易。三、證券交易的方式（一）現(xiàn)貨交易（二）遠(yuǎn)期交易和期貨交易（三）回購(gòu)交易（四）信用交易四、證券投資者1、證券投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。2、證券投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑有兩條。3、限制成為證券投資者的范圍。4、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的定義。五、證券公司1、證券公司的定義。2、證券公司的設(shè)立條件。（重要知識(shí)點(diǎn)，考點(diǎn)）3、證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍。（要注意證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本金額。）六、證券交易場(chǎng)所1、證券交易場(chǎng)所的定義2、證券交易場(chǎng)所的作用。證券交易場(chǎng)所可以分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類(lèi)。證券交易所1、證券交易所的定義。我國(guó)證券交易所管理辦法則將證券交易定義為：依本辦法規(guī)定條件設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所、設(shè)施，履行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)、實(shí)行自律性管理的法人。2、證券交易所的職能（一般了解）3、證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)（重點(diǎn)掌握，考點(diǎn)）4、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。5、我國(guó)證券交易所采用會(huì)員制。其他交易場(chǎng)所。1、其他交易場(chǎng)所又稱(chēng)為場(chǎng)外交易市場(chǎng)。在早期，店頭市場(chǎng)（又稱(chēng)為“柜臺(tái)市場(chǎng)”）是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式。2、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易形式3、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的基本情況（1）1997年6月成立（2）目前，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主要參與者。（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行）（3）市場(chǎng)交易方式。（詢(xún)價(jià)交易）（4）債券交易品種。（政府債券、金融債券、中央銀行債券）（5）2002年6月，銀行的債券柜臺(tái)市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)作。七、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)1、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。2、在我國(guó)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件（重要考點(diǎn)）3、證券登記機(jī)構(gòu)的職能4、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。第一章輔導(dǎo)：證券交易程序和交易機(jī)制第二節(jié) 證券交易程序和交易機(jī)制一、證券交易程序開(kāi)戶(hù)（開(kāi)立證券賬戶(hù)與資金賬戶(hù)）通過(guò)開(kāi)立資金賬戶(hù)，可以建立投資者和經(jīng)紀(jì)商之間的委托代理關(guān)系。委托投資者需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商才能在在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券。委托指令有多種形式。成交1、在成交價(jià)格確定方面，競(jìng)價(jià)市場(chǎng)與做市商市場(chǎng)是不同的。2、在成交上，我國(guó)采用“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。（四）結(jié)算1、清算與交收的定義2、清算和交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。二、證券交易機(jī)制證券交易機(jī)制目標(biāo)1、流動(dòng)性2、穩(wěn)定性3、有效性（二）證券交易機(jī)制種類(lèi)1、從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。2、從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。3、兩種交易機(jī)制的不同特點(diǎn)。（重點(diǎn)掌握）第一章輔導(dǎo)：證券交易所的會(huì)員和席位第三節(jié) 證券交易所的會(huì)員和席位一、會(huì)員制度會(huì)員資格會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)（重點(diǎn)掌握）會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批。（四） 日常管理。（五）監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分（六）特別會(huì)員的管理二、交易制度交易席位的含義及種類(lèi)1、交易席位的含義2、交易席位可以分為若干種類(lèi)根據(jù)席位的報(bào)盤(pán)方式不同，分為有形席位和無(wú)形席位。根據(jù)席位經(jīng)營(yíng)的證券品種不同，分為普通席位和專(zhuān)用席位。根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類(lèi)不同，可以分為代理席位和自營(yíng)席位。（二）交易席位的管理1、取得席位的條件第一，具有會(huì)員資格；第二，繳納席位費(fèi)2、取得席位的申請(qǐng)程序3、取得席位的批準(zhǔn)程序4、交易席位的使用5、交易席位的變更（三）交易單元1、上海證券交易所交易單元2、深圳證券交易所交易單元第一章輔導(dǎo)：證券交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范第四節(jié) 證券交易的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的含義二、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)以引起風(fēng)險(xiǎn)的原因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)，證券交易風(fēng)險(xiǎn)可以分為五種類(lèi)型。法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)三、證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范（一）制度防范（重點(diǎn)掌握，經(jīng)常成為考點(diǎn)）1、全額交易結(jié)算資金制度2、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度3、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察1、事先預(yù)警 2、實(shí)時(shí)監(jiān)控 3、事后監(jiān)察（三）自律管理1、制度建設(shè) 2、內(nèi)部監(jiān)察 3、行業(yè)檢查第二章輔導(dǎo)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本含義1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶(hù)委托，按照客戶(hù)的要求，代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。2、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不墊付資金、不賺差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（重要考點(diǎn)）3、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種。4、證券經(jīng)紀(jì)商的定義及作用二、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立1、簽定證券交易委托代理協(xié)議書(shū)2、開(kāi)立證券交易結(jié)算資金賬戶(hù)委托人、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)（一般了解）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為（重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)和考點(diǎn)）三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性證券經(jīng)紀(jì)商的中介性客戶(hù)指令的權(quán)威性客戶(hù)資料的保密性第二章輔導(dǎo)：證券賬戶(hù)管理一、證券賬戶(hù)管理（一）證券賬戶(hù)的種類(lèi)（二）開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則合法性 （重點(diǎn)掌握不準(zhǔn)開(kāi)戶(hù)的情況）真實(shí)性（三）開(kāi)立證券賬戶(hù)的要求1、境內(nèi)自然人開(kāi)戶(hù)要求2、境內(nèi)法人開(kāi)戶(hù)要求3、境外投資者開(kāi)戶(hù)要求4、特殊法人機(jī)構(gòu)證券賬戶(hù)開(kāi)立要求（四）證券賬戶(hù)掛失與補(bǔ)辦（五）證券賬戶(hù)查詢(xún)第二章輔導(dǎo)：證券登記二、證券登記（一）初始登記1、股份登記2、基金登記3、債券登記（二）變更登記1、證券過(guò)戶(hù)登記2、其他變更登記（三）退出登記第二章輔導(dǎo)：證券托管與存管三、證券托管與存管（一）證券托管與存管的概念（二）我國(guó)目前的證券托管制度1、上海證券交易所交易證券的托管制度。從1998年4月1日起，上海證券交易所開(kāi)始實(shí)行全面指定交易制度。全面指定交易制度是指投資者與某一證券營(yíng)業(yè)部簽定協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買(mǎi)賣(mài)證券的惟一交易點(diǎn)。但境外投資者從事B股交易除外。2、深圳證券交易所交易證券的托管制度這一制度可以概括為：自動(dòng)托管、隨處通買(mǎi)、哪買(mǎi)哪賣(mài)、轉(zhuǎn)托不限。第二章輔導(dǎo)：委托買(mǎi)賣(mài)第三節(jié) 委托買(mǎi)賣(mài)一、資金存取證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取委托銀行代理資金存取銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取二、委托指令與委托形式委托指令是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券的指示。委托指令證券賬號(hào)日期品種買(mǎi)賣(mài)方向數(shù)量（重點(diǎn)掌握兩個(gè)交易所對(duì)各交易品種委托數(shù)量的規(guī)定）價(jià)格（重點(diǎn)掌握兩個(gè)交易所對(duì)各品種價(jià)格申報(bào)的規(guī)定）時(shí)間有效期簽名10、其他內(nèi)容（二）委托形式投資者發(fā)出委托指令有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類(lèi)。柜臺(tái)委托非柜臺(tái)委托電話(huà)委托傳真委托和函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托三、委托受理驗(yàn)證驗(yàn)證主要對(duì)證券委托買(mǎi)賣(mài)的合法性和同一性進(jìn)行審查。審單驗(yàn)證資金及證券四、委托執(zhí)行申報(bào)原則證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。申報(bào)方式有形席位申報(bào)無(wú)形席位申報(bào)申報(bào)時(shí)間五、委托撤消撤單的條件撤單的程序第二章輔導(dǎo)：競(jìng)價(jià)與成交第四節(jié) 競(jìng)價(jià)與成交一、競(jìng)價(jià)原則證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。二、競(jìng)價(jià)方式（一）集合競(jìng)價(jià)（重點(diǎn)掌握部分，經(jīng)常成為考點(diǎn)）集合競(jìng)價(jià)的定義集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則（二）連續(xù)競(jìng)價(jià)（重點(diǎn)掌握部分，經(jīng)常成為考點(diǎn)）連續(xù)競(jìng)價(jià)的定義連續(xù)競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格確定原則證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍三、競(jìng)價(jià)結(jié)果全部成交部分成交不成交第二章輔導(dǎo)：交易費(fèi)用第五節(jié) 交易費(fèi)用（重點(diǎn)掌握，了解不同證券品種的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）一、委托手續(xù)費(fèi)二、傭金三、過(guò)戶(hù)費(fèi)四、印花稅第二章輔導(dǎo)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范第六節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督與檢查證券公司的內(nèi)部控制證券交易所的監(jiān)督證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管第三章輔導(dǎo)：網(wǎng)上發(fā)行的申購(gòu)第一節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購(gòu)一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類(lèi)型網(wǎng)上發(fā)行的概念網(wǎng)上發(fā)行具有經(jīng)濟(jì)性、高效性特點(diǎn)。網(wǎng)上發(fā)行的類(lèi)型1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行除具網(wǎng)上發(fā)行的經(jīng)濟(jì)性、高效性的特點(diǎn)外，還具有市場(chǎng)性、連續(xù)性的特點(diǎn)。2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行網(wǎng)上定價(jià)與競(jìng)價(jià)發(fā)行的區(qū)別2005年1月1日起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度。（3）2006年5月19日，恢復(fù)新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。*二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序（2007年教材較2006年變化較大）（一）基本規(guī)定1、申購(gòu)單位及上限2、申購(gòu)次數(shù)3、申購(gòu)配號(hào)4、資金交收（二）操作流程（重點(diǎn)掌握）1、投資者申購(gòu)2、申購(gòu)資金凍結(jié)3、驗(yàn)資及配號(hào)4、搖號(hào)抽簽5、中簽處理6、申購(gòu)資金解凍7、結(jié)算與登記（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1、發(fā)行公告的刊登2、網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?、網(wǎng)下股份登記（四）有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定三、網(wǎng)上增發(fā)新股申購(gòu)特點(diǎn)（一）定價(jià)方式（二）申購(gòu)權(quán)及價(jià)格的確定（三）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)第三章輔導(dǎo)：公司行為服務(wù)第二節(jié) 公司行為服務(wù)一、公司行為概念二、分紅派息上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程三、配股繳款配股權(quán)證及其派發(fā)、登記認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程四、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股五、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票（重點(diǎn)掌握）2005年，我國(guó)上市公司開(kāi)始進(jìn)行股權(quán)分置改革試點(diǎn)，其中流通股股東可以采用網(wǎng)絡(luò)投票形式來(lái)行使自己的權(quán)利。滬、深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)。第三章輔導(dǎo)：開(kāi)放式基金、ETF及權(quán)證業(yè)務(wù)第三節(jié) 開(kāi)放式基金、ETF及權(quán)證業(yè)務(wù)一、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回2005年7月13日，深圳證券交易所發(fā)布了深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則；7月14日，上海證券交易所發(fā)布了上海證券交易所開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)辦理規(guī)則（試行）；由此，我國(guó)開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始施行。上海證券交易所開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)（重點(diǎn)掌握）基金份額的認(rèn)購(gòu)。基金份額的的申購(gòu)與贖回基金份額的轉(zhuǎn)托管深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)二、深圳證券交易所上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)（重點(diǎn)掌握，考點(diǎn)很多，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀）發(fā)售開(kāi)放與上市申購(gòu)與贖回（要掌握教材P110的例題）交易轉(zhuǎn)托管三、證券交易所交易型開(kāi)放式指基金業(yè)務(wù)（重點(diǎn)掌握）四、權(quán)證業(yè)務(wù)（一）權(quán)證的發(fā)行上市申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請(qǐng)上市之日應(yīng)符合的條件（重要考點(diǎn)）。申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件（重要考點(diǎn)）。權(quán)證被終止上市的情況。（二）權(quán)證的交易（重要考點(diǎn)，特別要清楚權(quán)證的漲跌幅限制、權(quán)證交易的餓禁止事項(xiàng)等）（三）權(quán)證的行權(quán)采用現(xiàn)金方式行權(quán)采用證券給付方式行權(quán)第三章輔導(dǎo)：特別交易規(guī)定第四節(jié) 特別交易規(guī)定一、大宗交易大宗交易的定義大宗交易時(shí)間大宗交易的申報(bào)大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。證券進(jìn)行大宗交易的條件（重點(diǎn)掌握）二、回轉(zhuǎn)交易回轉(zhuǎn)交易的定義債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日回轉(zhuǎn)交易。三、股票交易的特別處理（一）警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度的定義及實(shí)行時(shí)間退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施受到退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司條件（重要考點(diǎn)）上市公司相關(guān)公告內(nèi)容（二）其他特別處理其他特別處理的處理措施實(shí)行其他特別處理上市公司的條件（重點(diǎn)掌握）其他交易事項(xiàng)*四、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定（為2007年教材新增部分）（一）退市風(fēng)險(xiǎn)警示（二）暫停上市（三）恢復(fù)上市（四）終止上市第四章輔導(dǎo)：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)（一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的四層含義2、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)象：上市證券與非上市證券（二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（重點(diǎn)掌握）1、決策的自主性交易行為的自主性選擇交易方式的自主性選擇交易品種、價(jià)格的自主性2、交易的風(fēng)險(xiǎn)性3、收益的不穩(wěn)定性二、證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理（一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)（二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理（三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2、自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控（1）自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制（重點(diǎn)掌握，重要考點(diǎn)）（2）自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制3、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為（重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)及考點(diǎn)，請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀并掌握）（一）禁止內(nèi)幕交易1、內(nèi)幕交易以及內(nèi)幕交易行為2、內(nèi)幕信息（二）禁止操縱市場(chǎng)1、操縱市場(chǎng)的定義2、操縱市場(chǎng)的手段（三）其他禁止的行為四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任監(jiān)管措施法律責(zé)任第四章輔導(dǎo)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第二節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(lèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(lèi)為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理（重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（三）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（重點(diǎn)掌握，對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）（四）設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序（五）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)（六）資產(chǎn)管理合同（七）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為（重點(diǎn)掌握，重要知識(shí)點(diǎn)與考點(diǎn)，請(qǐng)同學(xué)們加強(qiáng)理解和記憶）（八）客戶(hù)資產(chǎn)托管（九）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任第五章輔導(dǎo)：融資融券業(yè)務(wù)第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理一、融資融券業(yè)務(wù)的含義二、融資融券業(yè)務(wù)資格第五章輔導(dǎo)：融資融券的管理第二節(jié) 融資融券的管理一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（重點(diǎn)）二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系（一）證券公司的賬戶(hù)體系（二）客戶(hù)的賬戶(hù)體系三、融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的申請(qǐng)、征信與選擇（一）客戶(hù)的申請(qǐng)（二）客戶(hù)征信調(diào)查（三）客戶(hù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（二）風(fēng)險(xiǎn)揭示五、客戶(hù)開(kāi)戶(hù)、提交擔(dān)保品與授信六、融資融券交易操作（一）融資融券交易的一般規(guī)則（二）標(biāo)的證券七、保證金及擔(dān)保物管理（重點(diǎn)）（一）有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算（二）融資融券保證金比例及計(jì)算（三）保證金可用余額及計(jì)算（四）客戶(hù)擔(dān)保物的監(jiān)控八、權(quán)益處理（一）對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利的行使（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理（三）其他權(quán)益的處理（四）融券交易期間權(quán)益的處理九、信息披露與報(bào)告第五章輔導(dǎo)：風(fēng)險(xiǎn)及其控制第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（一）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（三）業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（一）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制第五章輔導(dǎo)：監(jiān)管和法律責(zé)任第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管（一） 交易所的監(jiān)管（二） 登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（三） 客戶(hù)信用資金存管銀行的監(jiān)管（四） 客戶(hù)查詢(xún)（五） 信息公告（六） 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管二、 法律責(zé)任第六章輔導(dǎo)：債券質(zhì)押式回購(gòu)交易第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念1、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念2、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容3、一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。4、債券質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。5、實(shí)行債券回購(gòu)交易的債券品種及其實(shí)施時(shí)間二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則（一）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的條件（重點(diǎn)掌握，特別是對(duì)回購(gòu)交易的禁止性行為應(yīng)該重點(diǎn)掌握）（二）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)程序債券回購(gòu)交易中，融資方按“買(mǎi)入”予以申報(bào)，融券方按“賣(mài)出”予以申報(bào)。（三）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)要求1、報(bào)價(jià)方式。我國(guó)債券回購(gòu)交易目前采用的是以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)的方式。2、申報(bào)要求（對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶）（四）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)品種1、標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念2、上海證券交易所的規(guī)定3、深圳證券交易所的規(guī)定三、全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則（一）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)參與者（二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù)（四）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易品種及交易單位（五）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢(xún)價(jià)交易方式（六）全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)違規(guī)行為及處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）第六章輔導(dǎo)：債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易第二節(jié) 債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易一、債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的含義（重點(diǎn)掌握）債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的含義債券買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)的區(qū)別債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的重要意義二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則全國(guó)銀行間買(mǎi)斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制（三）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰三、上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則2004年12月6日，2004年記賬式（10期）國(guó)債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買(mǎi)斷式回購(gòu)交易。2005年3月21日，2005年記賬式（2期）國(guó)債上市日起，在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)將此期國(guó)債用于買(mǎi)斷式回購(gòu)交易。至此，上海證券交易所所有買(mǎi)斷式國(guó)債掛牌品種同時(shí)在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的規(guī)定與原則上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的參與主體上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的交易品種上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式（對(duì)相關(guān)數(shù)值進(jìn)行重點(diǎn)記憶）交易費(fèi)用履約金制度倉(cāng)位控制機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國(guó)債。每一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買(mǎi)斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的20%。清算原則國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易按照“一次成交、兩次清算”原則進(jìn)行。上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的履約與違約上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的不履約申報(bào)（十一）上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）（十二）上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的停牌、復(fù)牌和終止第七章輔導(dǎo)：清算與交收的含義第一節(jié) 清算與交收的含義一、清算與交收的概念（一）清算、交收的定義清算的定義交收的定義清算與交收是整個(gè)證券交易過(guò)程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)為結(jié)算。（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。2、清算與交收的區(qū)別清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。二、滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收我國(guó)目前存在兩種滾動(dòng)交收周期，即T+1、T+3。T+3滾動(dòng)交收適用于B股。三、清算與交收的原則（重點(diǎn)掌握）凈額清算原則共同對(duì)手方原則銀貨對(duì)付原則分級(jí)結(jié)算原則四、結(jié)算賬戶(hù)的管理結(jié)算賬戶(hù)的開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)的管理結(jié)算備付金賬戶(hù)計(jì)息最低結(jié)算備付金限額最低備付的含義最低備付的調(diào)整納入最低備付計(jì)算的交易品種最低備付不足結(jié)算賬戶(hù)的撤消第七章輔導(dǎo)：A股、基金、債券等品種的清算和交收第二節(jié) 我國(guó)A股、基金、債券等品種的清算和交收一、上海市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收（重點(diǎn)掌握，同學(xué)們要熟悉，其他交易品種的結(jié)算應(yīng)對(duì)比此節(jié)內(nèi)容學(xué)習(xí)，掌握各品種結(jié)算的差異性）中國(guó)結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程資金交收資金劃撥二、深圳市場(chǎng)A股、基金、債券等品種的清算與交收三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算辦法第七章輔導(dǎo)：B股的清算與交收第三節(jié) 我國(guó)B股的清算與交收一、上海市場(chǎng)B股清算與交收凈額交收逐項(xiàng)交收具體程序二、深圳市場(chǎng)B股清算與交收第七章輔導(dǎo)：回購(gòu)交易清算與交收第四節(jié) 我國(guó)債券市場(chǎng)回購(gòu)交易的清算與交收一、質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收二、買(mǎi)斷式回購(gòu)的清算與交收開(kāi)立交收賬戶(hù)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易初始結(jié)算初始結(jié)算的待交收管理買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算履約金返還第七章輔導(dǎo)：開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收第五節(jié) 我國(guó)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的清算與交收交收賬戶(hù)ETF認(rèn)購(gòu)的清算與交收基金認(rèn)購(gòu)方式網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)資金結(jié)算流程網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)組合證券認(rèn)購(gòu)ETF發(fā)售失敗的協(xié)助工作三、ETF二級(jí)市場(chǎng)交易的清算與交收清算交收四、風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)算資格管理證券待交收管理其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施第七章輔導(dǎo)：權(quán)證的清算與交收第六節(jié) 我國(guó)權(quán)證的清算與交收一、結(jié)算參與人申請(qǐng)參與權(quán)證結(jié)算業(yè)務(wù)直接參與結(jié)算代理結(jié)算擔(dān)保結(jié)算二、權(quán)證結(jié)算總體框架清算交收三、違約處理資金交收違約處理證券交收違約處理待處分權(quán)證處置第七章輔導(dǎo)：融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收第七節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收（2007年教材新增部分）一、 資金清算與交收二、 證券清算與交收三、 證券劃轉(zhuǎn)指令處理四、 交收違約處理第七章輔導(dǎo)：營(yíng)業(yè)部與投資者間的資金結(jié)算第八節(jié) 證券營(yíng)業(yè)部與投資者之間的資金結(jié)算一、證券營(yíng)業(yè)部自辦出納的結(jié)算程序二、銀行代理出納的結(jié)算程序三、客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方獨(dú)立存管模式下的資金結(jié)算程序第八章輔導(dǎo)：證券營(yíng)業(yè)部的場(chǎng)所與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理第一節(jié) 證券營(yíng)業(yè)部的場(chǎng)所與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理一、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所管理營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。營(yíng)業(yè)部的管理1、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部的證券公司具備條件2、營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)范圍3、營(yíng)業(yè)部的變更事項(xiàng)管理4、營(yíng)業(yè)部的終止證券服務(wù)部的管理證券營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)立及變更的審核程序二、營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與管理營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程三、客戶(hù)管理與服務(wù)客戶(hù)管理客戶(hù)服務(wù)四、業(yè)務(wù)差錯(cuò)的處理業(yè)