深圳引導(dǎo)基金管理辦法

深圳引導(dǎo)基金管理辦法一、引言在深圳這片充滿活力與創(chuàng)新的土地上，各類產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為了更好地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、扶持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，引導(dǎo)基金應(yīng)運(yùn)而生。我們深知，合理有效的引導(dǎo)基金管理對(duì)于充分發(fā)揮基金作用、達(dá)成預(yù)期目標(biāo)至關(guān)重要。作為在該領(lǐng)域摸爬滾打了二十年的管理專家，我希望通過這份管理辦法文檔，為大家清晰地闡述深圳引導(dǎo)基金的管理規(guī)范與操作流程，讓每一位參與其中的伙伴都能明確方向，共同為深圳的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。二、管理辦法適用范圍本辦法適用于由深圳市政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的各類引導(dǎo)基金，旨在規(guī)范引導(dǎo)基金的設(shè)立、運(yùn)作、管理及監(jiān)督等活動(dòng)。無論是專注于新興產(chǎn)業(yè)培育的引導(dǎo)基金，還是助力中小企業(yè)成長的專項(xiàng)基金，均在本辦法的管理范疇之內(nèi)。我們希望大家在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，務(wù)必明確自身所涉及的基金是否適用本辦法，確保操作合規(guī)。三、引導(dǎo)基金的設(shè)立（一）設(shè)立目標(biāo)與原則1.設(shè)立目標(biāo)引導(dǎo)基金的設(shè)立旨在發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)資本投向符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。簡(jiǎn)單來說，就是政府搭臺(tái)，吸引更多社會(huì)資金一起為深圳的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)添磚加瓦，幫助新興產(chǎn)業(yè)茁壯成長。2.設(shè)立原則政府引導(dǎo)：政府發(fā)揮政策導(dǎo)向作用，明確支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域，引領(lǐng)社會(huì)資本流向。比如，當(dāng)我們確定要大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)時(shí)，引導(dǎo)基金就會(huì)往這個(gè)方向傾斜，帶動(dòng)社會(huì)資本跟進(jìn)。市場(chǎng)運(yùn)作：遵循市場(chǎng)規(guī)律，按照商業(yè)化原則進(jìn)行投資決策和管理，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。引導(dǎo)基金雖然有政府背景，但不是盲目投資，而是像精明的市場(chǎng)投資者一樣，考量項(xiàng)目的潛力和回報(bào)?？茖W(xué)決策：建立科學(xué)合理的決策機(jī)制，充分論證項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)收益等因素，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。我們鼓勵(lì)大家在提出項(xiàng)目建議時(shí)，盡可能提供詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)研和分析，為科學(xué)決策提供有力依據(jù)。（二）資金來源引導(dǎo)基金的資金來源主要包括市財(cái)政預(yù)算安排、基金投資收益、社會(huì)捐贈(zèng)以及其他合法來源。市財(cái)政會(huì)根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求和財(cái)力狀況，合理安排引導(dǎo)基金的初始規(guī)模，并適時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充。同時(shí)，我們也期待社會(huì)各界的捐贈(zèng)和其他合法資金的注入，共同壯大引導(dǎo)基金的力量。（三）組織架構(gòu)1.決策機(jī)構(gòu)設(shè)立引導(dǎo)基金決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議引導(dǎo)基金的重大政策、投資方向、年度投資計(jì)劃等重大事項(xiàng)。決策委員會(huì)成員由市政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、行業(yè)專家、金融機(jī)構(gòu)代表等組成，確保決策的專業(yè)性和廣泛性。希望決策委員會(huì)的各位成員能夠秉持公正、專業(yè)的態(tài)度，為引導(dǎo)基金的發(fā)展把好方向。2.管理機(jī)構(gòu)委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常運(yùn)營管理，包括項(xiàng)目篩選、投資決策、投后管理、退出等工作。管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和完善的內(nèi)部管理制度。我們會(huì)嚴(yán)格挑選管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)也希望管理機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)真履行職責(zé)，用專業(yè)和敬業(yè)為引導(dǎo)基金創(chuàng)造良好的收益。3.監(jiān)督機(jī)構(gòu)由市財(cái)政部門、審計(jì)部門等組成監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保基金的規(guī)范運(yùn)作和資金安全。監(jiān)督機(jī)構(gòu)將定期對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行審計(jì)和績效評(píng)價(jià)，希望大家積極配合監(jiān)督工作，共同維護(hù)引導(dǎo)基金的健康發(fā)展。四、引導(dǎo)基金的運(yùn)作（一）投資方向1.重點(diǎn)支持領(lǐng)域引導(dǎo)基金重點(diǎn)投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，如新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新材料、新能源等；支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，鼓勵(lì)初創(chuàng)期、成長期企業(yè)發(fā)展；助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)制造業(yè)向智能化、綠色化、服務(wù)化轉(zhuǎn)變。這些領(lǐng)域是深圳未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，我們希望通過引導(dǎo)基金的支持，讓這些領(lǐng)域在全國乃至全球都具有競(jìng)爭(zhēng)力。2.限制投資領(lǐng)域引導(dǎo)基金不得投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、高污染高能耗、產(chǎn)能過剩等領(lǐng)域，也不得用于股票投資、期貨投資及其他金融衍生品投資等。這是為了確保引導(dǎo)基金的資金能夠真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，避免資金流向高風(fēng)險(xiǎn)、非政策鼓勵(lì)的領(lǐng)域。（二）投資方式1.階段參股對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行參股，引導(dǎo)其投資于我市重點(diǎn)支持領(lǐng)域的初創(chuàng)期、早中期企業(yè)。階段參股的比例一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊(cè)資本或承諾出資額的一定比例，且不成為第一大股東。例如，我們參股某家專注于人工智能領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，幫助它擴(kuò)大資金規(guī)模，從而有更多資金去投資有潛力的人工智能初創(chuàng)企業(yè)。2.跟進(jìn)投資對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已投資的符合我市重點(diǎn)支持領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，引導(dǎo)基金可按一定比例進(jìn)行跟進(jìn)投資。跟進(jìn)投資的目的是進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的支持力度，降低創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。比如，某創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資了一家生物醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，引導(dǎo)基金覺得這個(gè)項(xiàng)目前景良好，就可以按照約定比例進(jìn)行跟進(jìn)投資。3.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助對(duì)投資于我市初創(chuàng)期科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，按照其實(shí)際投資額的一定比例給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，以補(bǔ)償其投資風(fēng)險(xiǎn)。這是為了鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極投資初創(chuàng)期企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)往往風(fēng)險(xiǎn)較高，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助可以在一定程度上緩解創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的顧慮。4.投資保障對(duì)有融資需求但暫時(shí)不符合銀行貸款條件的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，引導(dǎo)基金可通過委托貸款、提供擔(dān)保等方式，幫助企業(yè)獲得銀行貸款，解決企業(yè)融資難題。例如，某家初創(chuàng)的科技企業(yè)有很好的技術(shù)和產(chǎn)品，但由于缺乏抵押物難以獲得銀行貸款，引導(dǎo)基金就可以通過委托貸款或提供擔(dān)保的方式，幫助企業(yè)獲得資金支持。（三）投資決策流程1.項(xiàng)目篩選管理機(jī)構(gòu)通過多種渠道收集項(xiàng)目信息，包括企業(yè)自薦、投資機(jī)構(gòu)推薦、政府部門推薦等。對(duì)收集到的項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目的技術(shù)創(chuàng)新性、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)實(shí)力等因素。希望大家積極推薦優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，為引導(dǎo)基金發(fā)現(xiàn)更多投資機(jī)會(huì)。2.盡職調(diào)查對(duì)初步篩選通過的項(xiàng)目，管理機(jī)構(gòu)組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查，深入了解項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)情況、商業(yè)模式等。盡職調(diào)查是投資決策的重要依據(jù)，希望盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)能夠認(rèn)真負(fù)責(zé)，確保調(diào)查結(jié)果的真實(shí)、準(zhǔn)確。3.投資評(píng)審管理機(jī)構(gòu)組織投資評(píng)審委員會(huì)對(duì)盡職調(diào)查后的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)成員包括行業(yè)專家、財(cái)務(wù)專家、法律專家等。評(píng)審委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目的投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行評(píng)估，并提出評(píng)審意見。希望評(píng)審委員會(huì)成員能夠以專業(yè)的視角，為項(xiàng)目投資提供客觀、公正的建議。4.決策審批管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投資評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審意見，提出投資建議，報(bào)引導(dǎo)基金決策委員會(huì)審批。決策委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定和程序進(jìn)行審議決策。只有經(jīng)過決策委員會(huì)審批通過的項(xiàng)目，才能進(jìn)行投資。五、引導(dǎo)基金的管理（一）賬戶管理引導(dǎo)基金應(yīng)開設(shè)獨(dú)立的銀行賬戶，實(shí)行專戶管理、?？顚Ｓ?。管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)賬戶的日常管理，確保資金的安全、規(guī)范使用。每一筆資金的進(jìn)出都要嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行記錄和審批，希望管理機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)真履行賬戶管理職責(zé)，杜絕資金挪用等違規(guī)行為。（二）財(cái)務(wù)管理1.財(cái)務(wù)核算引導(dǎo)基金應(yīng)按照國家有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行獨(dú)立核算，建立健全財(cái)務(wù)管理制度。管理機(jī)構(gòu)要定期編制財(cái)務(wù)報(bào)表，如實(shí)反映引導(dǎo)基金的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財(cái)務(wù)核算要做到準(zhǔn)確、及時(shí)，為引導(dǎo)基金的管理決策提供可靠的財(cái)務(wù)信息。2.費(fèi)用管理引導(dǎo)基金的管理費(fèi)用按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和方式列支，主要用于支付管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本、人員費(fèi)用等。管理費(fèi)用的支出要合理、合規(guī)，不得超支。希望管理機(jī)構(gòu)能夠嚴(yán)格控制管理費(fèi)用，提高資金使用效率。（三）投后管理1.項(xiàng)目跟蹤管理機(jī)構(gòu)要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行定期跟蹤，了解項(xiàng)目的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等情況。通過定期走訪、參加企業(yè)董事會(huì)、查閱財(cái)務(wù)報(bào)表等方式，及時(shí)掌握項(xiàng)目動(dòng)態(tài)。希望管理機(jī)構(gòu)能夠加強(qiáng)項(xiàng)目跟蹤，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出解決方案。2.增值服務(wù)管理機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮自身的資源優(yōu)勢(shì)，為投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)、人才引進(jìn)、市場(chǎng)拓展等。幫助企業(yè)解決發(fā)展過程中遇到的困難，促進(jìn)企業(yè)快速成長。我們鼓勵(lì)管理機(jī)構(gòu)積極為企業(yè)提供增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)基金與企業(yè)的共同發(fā)展。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估。當(dāng)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，如調(diào)整投資策略、追加投資、資產(chǎn)重組等。希望風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控團(tuán)隊(duì)能夠保持敏銳的洞察力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并化解風(fēng)險(xiǎn)。六、引導(dǎo)基金的退出（一）退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓引導(dǎo)基金可以通過向其他投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式退出項(xiàng)目。轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格或經(jīng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估確定。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種較為常見的退出方式，希望管理機(jī)構(gòu)能夠積極尋找合適的受讓方，實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)基金的順利退出。2.企業(yè)上市當(dāng)投資項(xiàng)目成功上市后，引導(dǎo)基金可以通過證券市場(chǎng)減持股票的方式退出。在企業(yè)上市后，要按照相關(guān)法律法規(guī)和證券監(jiān)管要求進(jìn)行減持操作。這是一種較為理想的退出方式，不僅可以獲得較好的投資回報(bào)，還能為企業(yè)的發(fā)展提供更廣闊的空間。3.清算退出當(dāng)投資項(xiàng)目因經(jīng)營不善等原因無法繼續(xù)運(yùn)營時(shí)，引導(dǎo)基金應(yīng)參與項(xiàng)目的清算工作，按照清算程序收回剩余資金。清算退出是一種不得已的方式，希望大家在投資過程中能夠加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，盡量避免走到清算這一步。（二）退出決策與實(shí)施1.退出決策管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投資項(xiàng)目的發(fā)展情況、市場(chǎng)環(huán)境等因素，適時(shí)提出退出建議，報(bào)引導(dǎo)基金決策委員會(huì)審批。決策委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定和程序進(jìn)行審議決策。退出決策要綜合考慮各種因素，確保引導(dǎo)基金能夠?qū)崿F(xiàn)最佳退出收益。2.退出實(shí)施管理機(jī)構(gòu)按照決策委員會(huì)的審批意見，組織實(shí)施退出工作。在退出過程中，要嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和合同約定進(jìn)行操作，確保退出工作的合法、合規(guī)、順利進(jìn)行。希望管理機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)真負(fù)責(zé)地完成退出實(shí)施工作，維護(hù)引導(dǎo)基金的合法權(quán)益。七、引導(dǎo)基金的監(jiān)督與績效評(píng)價(jià)（一）監(jiān)督檢查1.日常監(jiān)督監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作管理進(jìn)行日常監(jiān)督，包括對(duì)管理機(jī)構(gòu)的履職情況、資金使用情況、投資項(xiàng)目情況等進(jìn)行檢查。管理機(jī)構(gòu)要積極配合監(jiān)督機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)督工作，及時(shí)提供相關(guān)資料和信息。2.專項(xiàng)審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)定期或不定期對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)內(nèi)容包括財(cái)務(wù)收支、投資運(yùn)作、內(nèi)部控制等方面。通過專項(xiàng)審計(jì)，發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)整改，確保引導(dǎo)基金的規(guī)范運(yùn)作。希望大家能夠正確對(duì)待專項(xiàng)審計(jì)，把審計(jì)作為提升管理水平的契機(jī)。（二）績效評(píng)價(jià)1.評(píng)價(jià)指標(biāo)建立科學(xué)合理的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，主要包括投資效益、社會(huì)效益、政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度等方面。投資效益指標(biāo)如投資回報(bào)率、資金周轉(zhuǎn)率等；社會(huì)效益指標(biāo)如帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等；政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度指標(biāo)如對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度、對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的推動(dòng)作用等。2.評(píng)價(jià)方式績效評(píng)價(jià)工作由監(jiān)督機(jī)構(gòu)組織實(shí)施，可委托專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)。