【中國的信貸市場現(xiàn)狀與綠色信貸需求分析3600字】

中國的信貸市場現(xiàn)狀與綠色信貸需求分析綜述目錄TOC\o"1-3"\h\u16032中國的信貸市場現(xiàn)狀與綠色信貸需求分析綜述 1325981、信貸重要性淺析 1114652、銀行信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀 2190403、綠色信貸需求 4250194、上市公司負(fù)債融資主要來源 5談到綠色信貸，就不得不說說作為其發(fā)行機(jī)構(gòu)的銀行和銀行主要利益來源業(yè)務(wù)與綠色信貸之母體——信貸業(yè)務(wù)。如今，很多人認(rèn)為中國的金融業(yè)主要有七大部門，分別是銀行、保險、證券、期貨、基金、信托、租賃。國外學(xué)者認(rèn)為，金融業(yè)是從公元前兩千多年前古巴比倫的廟宇以及公元前六世紀(jì)的希臘神廟的有償保管貨幣的業(yè)務(wù)中發(fā)展而出，由此也可見銀行是金融業(yè)最先出現(xiàn)的組織形式和獨立部門。自從有了充當(dāng)一般等價物的貨幣，人們對儲蓄、借貸的需求日益提升，在《周禮》里便有相關(guān)描述，“泉府掌以市之征布、斂市之不售、貨之滯於民用者?！?。“泉府”就是當(dāng)時辦理賒貸業(yè)務(wù)的，也就是說早在周朝中國就已經(jīng)出現(xiàn)銀行的雛形了，讓儲蓄、借貸得以規(guī)范化。后來唐代的“飛錢”、北宋的“交子鋪戶”、明朝當(dāng)鋪、晚清的山西票號……其管理體系與業(yè)務(wù)范圍愈加現(xiàn)代、規(guī)范?？梢哉f，銀行是最古老傳統(tǒng)而兼具重要性的金融部門。而信貸，是銀行的第一業(yè)務(wù)，也是銀行的生存方式。1、信貸重要性淺析其實在查閱資料的過程中，本人發(fā)現(xiàn)很多人對信貸與貸款的定義不甚清楚。信貸指的是與信用有關(guān)的一切借貸活動，廣義上包括銀行存貸款、承兌、信用證、信用卡等業(yè)務(wù)，狹義上說的只是銀行貸款業(yè)務(wù)，不管廣義狹義都和銀行貸款中的信用貸款不一樣，二者完全是大于小的包含關(guān)系。本文談的信貸是指狹義上的銀行貸款。信貸業(yè)務(wù)為什么如此重要？我曾經(jīng)聽過這樣一句話：沒有信貸不成銀行。信貸通過信用重新配置資金，銀行也因此介入經(jīng)濟(jì)活動，以借款人的身份傲立于市場企業(yè)中。郵政儲蓄銀行就是利用好了信貸這一有力武器，從而使自己的地位有了一個質(zhì)的提升。信貸資金主要來源于銀行吸收的存款，很多銀行80%的收入都來自于這一存一貸所產(chǎn)生的息差（如下表三家銀行2016-2020年利息凈收入占營業(yè)收入的比例變化，數(shù)據(jù)來自東方財富網(wǎng)）。所以從收入上來說信貸就是銀行這座大廈的主體。20202019201820172016工行80.84%81.47%81.87%77.27%73.53%中行73.54%71.02%73.98%70.02%63.28%農(nóng)行82.84%79.85%81.55%82.29%78.67%當(dāng)信貸資金不足時，央行會為了支持放貸而提供不足資金。在1995年以前商業(yè)銀行普遍是存小于貸，像是1984年初初成立的工行，在剛開始的存款余額僅1706億元，貸款余額2808億元，貸存比為164.6%，所以在上世紀(jì)時央行會給商業(yè)銀行發(fā)放貸款以補(bǔ)足信貸頭寸。直到1995年，工行和其他一些銀行才首次實現(xiàn)了小于1的貸存比。這些事實無不說明經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要銀行貸款，需要這一重要的資金融通方式，也能看出信貸確實是社會上不可或缺的融資源頭。中國經(jīng)濟(jì)在這幾十年中大變樣，但是不變的是融資的本質(zhì)—借貸，這種將資金使用權(quán)在一定時間內(nèi)有償讓渡的手段是市場永不褪色的規(guī)律。而且現(xiàn)在銀行早已經(jīng)積累起龐大的貸款余額、增量，且新增客戶貸款平均增量為20%以上（以中國工商銀行為例，如下圖，數(shù)據(jù)來自東方財富網(wǎng)）。在未來一段時間內(nèi)，信貸規(guī)模仍會不斷上漲，因為經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然要依靠信貸支撐。國家需要運用信用的力量，為經(jīng)濟(jì)輸入更多的血液，使機(jī)體變得強(qiáng)大。這就是信貸的重要性。2、銀行信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀銀行一切業(yè)務(wù)的核心就是安全、流動、收益這三大指標(biāo)，信貸業(yè)務(wù)也不例外，追求的是在貸款資金損失可能最小情況下的最大化收益。但是，貸款總是存在較大風(fēng)險，這也給銀行帶來了許多不良資產(chǎn)，所以銀行為了降低風(fēng)險，一般對借款方要求較高，比如要求企業(yè)客戶達(dá)到AA-(含)級以上信用等級、經(jīng)營收入核算利潤總額近三年持續(xù)增長、60%以內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率、無逃廢債欠息等不良信用記錄等，這就形成了現(xiàn)有的商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)和一系列問題?，F(xiàn)存的主要問題一是商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了不同程度上的區(qū)域集中化和產(chǎn)業(yè)集中化，貸款資金主流向還是傳統(tǒng)房地產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)，因為從銀行自身三大原則來看，這些行業(yè)資金需求量大，且雖然投資回報時間長但是收益高而穩(wěn)，就算還不上也有容易變現(xiàn)的資產(chǎn)存在來抵消部分甚至全部可能的不良貸款。區(qū)域的話則是主要流向東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，呈現(xiàn)長三角+珠三角的集聚現(xiàn)象。如下圖，數(shù)據(jù)來自中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)。而且各地區(qū)城鄉(xiāng)之間也差異顯著。（2019-2020年4月中國銀行貸款市場結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布及行業(yè)分布：貸款投放的區(qū)域集中度進(jìn)一步提升，江浙、廣東的優(yōu)勢增強(qiáng)[圖]2020年06月17日13:48:48/industry/202006/874828.html）二是銀行貸款投放偏好國有企業(yè)。因為國有企業(yè)有國家公信力做保證，且隨著產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化升級的要求，國有企業(yè)在進(jìn)行三去一降一補(bǔ)的同時積極開發(fā)新的經(jīng)營業(yè)務(wù)，融資需求也大幅提升。三是產(chǎn)品陳舊缺乏創(chuàng)新。我國銀行雖然知道創(chuàng)新產(chǎn)品效益高，還能更好的為客戶提供個性化服務(wù)，但是創(chuàng)新多借鑒國外經(jīng)驗，科技含量較低且多為組合創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新層次的深度和廣度都不夠。而我覺得綠色信貸其實也是對銀行信貸結(jié)構(gòu)改善的一個探索方向，具體的接下來也會講到。[1]談天樂.國內(nèi)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)存在問題及解決策略[J].現(xiàn)代金融,2021(01):37-39.3、綠色信貸需求經(jīng)過分析，我覺得綠色信貸其實是在國家政策引導(dǎo)和銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重作用下產(chǎn)生的。首先說說宏觀方面的國家政策引導(dǎo)。我國是社會主義市場經(jīng)濟(jì)，那么眾所周知國家宏觀調(diào)控是必不可少、極其重要的，它就像一艘航船上的帆和舵，不斷指引、調(diào)節(jié)著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)前進(jìn)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向。在上世紀(jì)，世界各國都因為不同程度的環(huán)境問題而遭受了相應(yīng)損失，在上世紀(jì)九十年代的中國也是如此。當(dāng)時中國90%的水才達(dá)到五類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境帶來的損失更是超過了經(jīng)濟(jì)增值，大家都意識到再也不能先破壞在治理，而應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境承載力之間尋求一個平衡。各國在加大環(huán)保力度、違法成本的同時改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略，積極探求良策。1974年德國的政策性環(huán)保銀行，1992年聯(lián)合國提出的可持續(xù)發(fā)展，2003年花旗等銀行聯(lián)合發(fā)起的赤道原則……從源頭上治理，講求經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展，中國人民銀行也在1995年把環(huán)保因素納入信貸政策。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，中國愈加意識到環(huán)境保護(hù)之要，逐步探索出了自己的生態(tài)文明理念并加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)。綠色被寫入新發(fā)展格局、碳達(dá)峰碳中和成為新的戰(zhàn)略目標(biāo)……還有今年4月習(xí)主席新提出的構(gòu)建“人與自然生命共同體”，其中的六個堅持就重提了堅持綠色發(fā)展，綠色信貸越來越重要。國家通過綠色信貸政策調(diào)節(jié)、引導(dǎo)信貸資金流向，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的綠色健康運行。其次就是銀行的自身需要。銀行作為一個國家資金融通的重要部門，其業(yè)務(wù)方向要和一國之經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向一致，所以銀行以當(dāng)積極嘗試創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品、完善相關(guān)機(jī)制，順應(yīng)大勢，在國家政策引導(dǎo)下調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。而且綠色信貸一定程度上還可以降低貸款風(fēng)險，據(jù)2020河南省銀監(jiān)會新聞例行發(fā)布會上所說，截至2017年第一季度末，河南省銀行業(yè)的綠色信貸余額為1496.10億元，不良貸款率0.19%，相較全省其他貸款項目的平均不良率來說及其的低，綠色信貸的高質(zhì)量得以驗證。所以不管是國家宏觀政策方面還是對于銀行自身，綠色信貸都是應(yīng)運而生、作用巨大。根據(jù)中國證券報網(wǎng)頁信息，截至2020年末，我國主要的21家銀行發(fā)放的綠色信貸余額已經(jīng)多于11萬億元，在信貸總余額里占比6.88%，2019-2020年我國主要金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額及其增幅如下圖（數(shù)據(jù)來自前瞻產(chǎn)業(yè)研究院），個季度綠色信貸余額呈上漲態(tài)勢。其中綠色信貸余額和增長幅度排名靠前的是綠色交通、可再生能源和節(jié)能環(huán)保項目。從不良貸款率來看，綠色信貸部分的不良率要比同一時期的其他貸款種類不良率低得多，整體質(zhì)量良好。綠色信貸帶來的環(huán)境效益已經(jīng)一步步突顯，有數(shù)據(jù)表明，按照信貸資金占綠色項目總投資的比例計算，這21家主要銀行每年發(fā)放的綠色信貸支持節(jié)約了標(biāo)準(zhǔn)煤超過3億噸，減排二氧化碳當(dāng)量超過6億噸。/a/457098359_120988533——2020年末國內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額超過11萬億元2021-03-24——記者歐陽劍環(huán)4、上市公司負(fù)債融資主要來源上市公司融資渠道可分為外源和內(nèi)源，其中外源部分可以分為權(quán)益類和負(fù)債類。綜合眾多我國上市公司負(fù)債融資相關(guān)的文獻(xiàn)來看，大家都有一個共識，那就是我國企業(yè)負(fù)債融資是以銀行貸款為主的，十年前上市公司的股票融資和債務(wù)融資相對于其借款融資來說比例極小，債務(wù)融資數(shù)量還要小于銀行借款的4%，且銀行信貸占負(fù)債融資額45%。如今雖然上市公司對股權(quán)融資偏好有所上升，但是銀行信貸居于上市公司融資渠道主要地位不會改變。[1]顏志欣.中國上市公司負(fù)債融資與公司治理機(jī)制研究[D].湖南大學(xué),2010.對我國銀行來說，大都具有著易受國家經(jīng)濟(jì)政策影響的國有屬性和緊跟國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的特點。而國內(nèi)外許多學(xué)者選取經(jīng)濟(jì)政策、周期等宏觀因素，通過對各國實證分析，證實了企業(yè)負(fù)債融資主要受各種宏觀因素影響。[1]馬紅,王元月.負(fù)債融資規(guī)模、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境——來自中國上市公司經(jīng)驗數(shù)據(jù)的實證分析[J].現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報),2016,36(11