2024年天津政昕資管公司招聘真題VIP

2024年天津政昕資管公司招聘真題第一部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1.以下哪種金融工具不屬于固定收益證券？A.國(guó)債B.公司債券C.普通股股票D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C分析：普通股股票的收益不固定，其股息和股價(jià)波動(dòng)較大；而國(guó)債、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券都有相對(duì)固定的收益特征。2.若市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格會(huì)：A.上升B.下降C.不變D.不確定答案：B分析：債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系，市場(chǎng)利率上升時(shí)，已發(fā)行債券的相對(duì)吸引力下降，價(jià)格會(huì)下降。3.下列關(guān)于資產(chǎn)組合分散化的說(shuō)法，正確的是：A.資產(chǎn)組合分散化可以消除所有風(fēng)險(xiǎn)B.資產(chǎn)組合分散化只能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)組合分散化能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)組合分散化對(duì)系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均無(wú)影響答案：C分析：資產(chǎn)組合分散化可以通過(guò)投資多種資產(chǎn)來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.市盈率是指：A.股票價(jià)格與每股收益的比率B.股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比率C.股票價(jià)格與每股股息的比率D.股票價(jià)格與每股現(xiàn)金流的比率答案：A分析：市盈率的計(jì)算公式就是股票價(jià)格除以每股收益，它是衡量股票估值的重要指標(biāo)。5.以下不屬于貨幣政策工具的是：A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.稅收政策D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)答案：C分析：稅收政策屬于財(cái)政政策工具，法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是貨幣政策的三大工具。第二部分：多項(xiàng)選擇題1.影響債券定價(jià)的因素包括：A.債券面值B.票面利率C.市場(chǎng)利率D.債券期限答案：ABCD分析：債券面值決定了到期本金償還金額；票面利率影響利息支付；市場(chǎng)利率影響債券的相對(duì)吸引力；債券期限影響現(xiàn)金流的時(shí)間分布，這些都會(huì)影響債券定價(jià)。2.下列屬于金融衍生品的有：A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約答案：ABCD分析：期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期合約都是金融衍生品，它們的價(jià)值依賴(lài)于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。3.公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括：A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.股東權(quán)益變動(dòng)表答案：ABCD分析：這四張報(bào)表是公司財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成部分，分別反映了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和股東權(quán)益變動(dòng)情況。4.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有：A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇C.利率變動(dòng)D.政治事件答案：ACD分析：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率變動(dòng)、政治事件會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇主要影響特定行業(yè)，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。5.投資組合管理的步驟包括：A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.投資組合調(diào)整答案：ABCD分析：首先要明確投資目標(biāo)，然后進(jìn)行資產(chǎn)配置確定各類(lèi)資產(chǎn)比例，接著選擇具體證券，最后根據(jù)市場(chǎng)情況和投資目標(biāo)調(diào)整投資組合。第三部分：判斷題1.股票市場(chǎng)是一個(gè)零和博弈市場(chǎng)，有人盈利就必然有人虧損。（×）分析：股票市場(chǎng)在整體上可以隨著公司價(jià)值的增長(zhǎng)而增值，并非零和博弈，投資者可以通過(guò)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和分紅實(shí)現(xiàn)共贏。2.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，短期債券的流動(dòng)性高于長(zhǎng)期債券，因此短期債券的利率一般低于長(zhǎng)期債券。（√）分析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為投資者更偏好短期債券，為了吸引投資者持有長(zhǎng)期債券，長(zhǎng)期債券需要提供更高的利率補(bǔ)償。3.資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（×）分析：資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明企業(yè)負(fù)債占資產(chǎn)的比重越大，長(zhǎng)期償債能力越弱。4.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本面分析都無(wú)法獲得超額收益。（√）分析：強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，所有信息都已反映在股價(jià)中，技術(shù)分析和基本面分析都不能提供額外的獲利機(jī)會(huì)。5.債券的久期越長(zhǎng)，其價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性越低。（×）分析：債券久期越長(zhǎng)，價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性越高。第四部分：簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本公式和含義?；竟剑?E(R_i)=R_f+\beta_i[E(R_m)-R_f]$含義：$E(R_i)$是資產(chǎn)$i$的預(yù)期收益率；$R_f$是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率；$\beta_i$是資產(chǎn)$i$的貝塔系數(shù)，衡量資產(chǎn)$i$的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；$E(R_m)$是市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率。該模型表明資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。2.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的主要方法。主要方法包括：-比較分析法：通過(guò)與本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)其他企業(yè)數(shù)據(jù)等進(jìn)行對(duì)比。-比率分析法：計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，如償債能力比率、盈利能力比率等。-趨勢(shì)分析法：觀察財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在一段時(shí)間內(nèi)的變化趨勢(shì)。-因素分析法：分析各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。3.簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。主要策略有：-風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：拒絕承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)。-