證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》預(yù)熱階段練習題含答案及解析

證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》預(yù)熱階段練習題

含答案及解析

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、對長期零息和附息國債，多采用()招標。

A、荷蘭式

B、美國式

C、繳款期

D、都可以

【參考答案】：B

2、公開發(fā)行證養(yǎng)的，主承銷商應(yīng)當在證券上市后()日內(nèi)向中國

證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告。

A、10

B、20

C、30

D、60

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股票的特別規(guī)

定。見教材第五章第五節(jié)，P180o

3、國際推介的對象主要是()o

A、機構(gòu)投資者

B、承銷商

C、個人投資者

D、主承銷商

【參考答案】：A

【解析】熟悉國際推介的對象主要是機構(gòu)投資者。

4、憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行

實施，并征求O的意見。

A、中國保監(jiān)會

B、中國銀監(jiān)會

C、國資委

D、發(fā)改委

【參考答案】：B

【解析】憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民

銀行實施，并征求中國銀監(jiān)會的意見。

5、控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額()以上或者

持有的股份占股份有限公司股本總額O以上的股東。()

A、50%；30%

B、30%；50%

C、50%；50%

D、30%；30%

【參考答案】：C

6、首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須以()的方式，向投資者進

行公司推介。

A、雜志刊登

B、電視直播

C、報紙公告

D、網(wǎng)上直播

【參考答案】：D

7、股份有限公司的財務(wù)會計報告應(yīng)當在召開股東大會年會的()

日前置備于本公司，供股東查閱。

A、10

B、15

C、20

D、30

【參考答案】：C

8、在現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論中，既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考

慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價

值的是()O

A、代理成本

B、米勒模型

C、MM公司稅模型

D、破產(chǎn)成本模型

【參考答案】：D

【解析】本題考查破產(chǎn)成本模型的相關(guān)內(nèi)容。

9、擬上市的股份有限公司()與土地管理部門簽訂土地出讓合同,

繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)。

A、以控股股東的名義

B、以自己的名義

C、以主管部門的名義

D、以下屬公司的名義

【參考答案】：B

10、發(fā)行涉及國有股的，應(yīng)在國家股股東之后標注(),在國有法

人股股東之后標注(),并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。

【參考答案】：B

【解析】對網(wǎng)上資金中購基本規(guī)定的考查。投資者參與網(wǎng)上發(fā)行，

應(yīng)當按價格區(qū)間上限進行申購。

14、國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于

()O

A、50%

B、70%

C、65%

D、60%

【參考答案】：C

15、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后()o

A、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司總資產(chǎn)額度40%；

預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額

B、累計公司債券余額不得超過最近一期末公司凈資產(chǎn)額的40%；

預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額

的40%

C、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司凈資產(chǎn)額的40%；

預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額

D、累計公司債券余額不得高于最近一期末公司總資產(chǎn)額的40%；

預(yù)計所附認股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額

的40%

【參考答案】：C

【解析】考生應(yīng)熟悉分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的條件。

16、2005年10月9日，()兩家國際開發(fā)機構(gòu)在全國銀行間債券

市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首

次引入外資機構(gòu)發(fā)行主體。

A、世界銀行和亞洲開發(fā)銀行

B、國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行

C、國際貨幣基金組織和世界銀行

D、亞洲開發(fā)銀行和國際貨幣基金組織

【參考答案】：B

17、按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資

方式分為()O

A、直接融資與間接融資

B、內(nèi)部融資和外部融資

C、股權(quán)融資與債務(wù)融資

D、短期融資與長期融資

【參考答案】：A

18、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露()關(guān)

聯(lián)交易的相關(guān)情況。

A、最近3年

B、最近1期

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

19、如果發(fā)行人最近()年內(nèi)持有、實際支配公司股份表決權(quán)比例

最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實際控制人，視為公

司控制權(quán)發(fā)生變更。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：C

【解析】考點：掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)

要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見教材第四章第二節(jié)，P126O

20、我國內(nèi)地證券經(jīng)營機構(gòu)申請B股業(yè)務(wù)資格時應(yīng)當報送最近()

經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的情況說明。

A、1年

B、2年

C、3年

D、5年

【參考答案】：B

【解析】考查內(nèi)地證券經(jīng)營機構(gòu)申請B股業(yè)務(wù)資格，考生要正握，

應(yīng)當報送最近2年經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的情況說明。

21、保薦機構(gòu)應(yīng)當自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個交易日內(nèi)向交易所

報送保薦總結(jié)報告書。

A、5

B、10

C、15

D、20

【參考答案】：B

【解析】保薦人應(yīng)當自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個交易日內(nèi)向交易

所報送保薦總結(jié)報告書。

22、上網(wǎng)競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為

新股的唯一賣方，以()宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實際發(fā)行

量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時間內(nèi)競價委托申購。

A、基金公司

B、發(fā)行人

C、主承銷商

D、交易所

【參考答案】：B

23、1991年，開始以()方式發(fā)行國債。

A、行政分配

B、市場定價

C、承購包銷

D、公開招標

【參考答案】：C

24、境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常

()O

A、僅對公司的物業(yè)和機器設(shè)備等固定資產(chǎn)進行評估

B、僅對公司的無形資產(chǎn)進行評估

C、要求對公司所有者權(quán)益進行評估

[)、要求對公司所有資產(chǎn)進行評估

【參考答案】：A

【解析】熟悉資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計報表

審計。見教材第三章第二節(jié)，P94O

25、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不得超過()o

A、最近1期末凈資產(chǎn)額的40%

B、最近1期末總資產(chǎn)額的40%

C、最近1期末凈資產(chǎn)額的30%

D、最近1期總凈資產(chǎn)額的30%

【參考答案】：A

26、()依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進行監(jiān)督管理。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、中國銀監(jiān)會

D、中國證監(jiān)會

【參考答案】：D

27、招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后()個月

內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。

A、3,1

B、6,3

C、6,1

D、12,6

【參考答案】：C

28、轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成的股份累計達到公司發(fā)行在外普通股的()時，應(yīng)

及時公告。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

【參考答案】：A

29、上市公司境外上市的財務(wù)顧問應(yīng)該自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束之后的

10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送()O

A、持續(xù)上市總結(jié)報告書

B、招股說明書

C、信息備忘錄

D、招股章程

【參考答案】：B

30、下列關(guān)于憑證式國債的表述，錯誤的是()。

A、是一種不可上市流通的儲蓄型債券

B、其發(fā)行完全采用公開招標方式

C、其通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行

D、其采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方

式

【參考答案】：B

【解析】B項應(yīng)改為：憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。儲

蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標

方式。

31、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高

持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的()。

A、20%

B、30%

C、35%

D、50%

【參考答案】：C

【解析】內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市有關(guān)新申請人的需要

條件之一：對上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共

持有新申請人已發(fā)行股本的35%O

32、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號一一招

股說明書》所指的風險因素是可能對發(fā)行人業(yè)績和()產(chǎn)生不利影響的

所有因素。

A、未來盈利能力

B、持續(xù)經(jīng)營

C、業(yè)務(wù)前景

D、商業(yè)模式

【參考答案】：B

【解析】了解該文件所指的風險因素。

33、內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預(yù)期證券上市時由公

眾人士持有的股份的市值須至少為()萬港元。無論任何時候，公眾人

士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少OO

A、3000：20%

B、3000；25%

C、5000；20%

D、5000；25%

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國香港

發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的公眾持股市值和持股量要求，

新申請人預(yù)期證券上市時，由公眾人士持有的股份的市值須至少為

5000萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行

股本至少25%O

34、根據(jù)《金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法》，資產(chǎn)支

持證券是指由()作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托

機構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

A、證券公司

B、證監(jiān)會

C、一般企業(yè)

D、銀行業(yè)金融機構(gòu)

【參考答案】：D

35、發(fā)行人向單個客戶的銷售比例(),應(yīng)披露其名稱及銷售比例。

A、超過總額的10%的

B、占總額的20%或嚴重依賴于少數(shù)客戶的

C、占總額的30%或嚴重依賴于少數(shù)客戶的

D、占總額的50用或嚴重依賴于少數(shù)客戶的

【參考答案】：D

36、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，網(wǎng)下中簽率為網(wǎng)上中簽率

的2倍至4倍時，發(fā)行人和承銷商應(yīng)將本次發(fā)售股份中的從網(wǎng)下向網(wǎng)上

回撥。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【參考答案】：B

【解析】考點：掌握超額配售選擇權(quán)的概念及其實施、行使和披露

的基本要求。見教材第五章第三節(jié)，P171o

37、上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，()日,

發(fā)布配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【參考答案】：A

【解析】考生要掌握配股信息披露日程，T日為股權(quán)登記日，T-3

日，發(fā)布配股提示性公告。

38、當增發(fā)采取在詢價區(qū)間內(nèi)網(wǎng)上申購與網(wǎng)下申購相結(jié)合的累計投

標詢價時，信息披露的順序應(yīng)是()o

①增發(fā)股份提示性公告

②刊登招股意向書

③發(fā)行結(jié)果公告

④詢價區(qū)間公告

A、①②③④

B、②③①④

C、①③④②

D、②①④③

【參考答案】：D

【解析】略

39、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司

收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根

據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購要約的期限為()o

A、不得少于15日，并且不得超過60天

B、不得少于30日，并且不得超過60天

C、不得少于30日，并且不得超過90天

D、不得少于15日，并且不得超過30天

【參考答案】：B

40、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后，將未出售的證

券全部退還給發(fā)行人的承銷方式稱為()O

A、全額包銷

B、余額包銷

C、包銷

D、代銷

【參考答案】：D

41、在企業(yè)的股份制改組過程中，律師應(yīng)當尤其注意對涉及()行

為的審查。

A、業(yè)務(wù)重組

B、債權(quán)重組

C、資產(chǎn)重組

D、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易行為

【參考答案】：D

【解析】掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。見教材第三章第二

節(jié)，P98o

42、下列關(guān)于國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券審批機制的說法錯誤的是

()O

A、中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資

金用途進行審核

B、中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理

C、國家外匯管理局根據(jù)有關(guān)外匯管理規(guī)定。負責對發(fā)債資金非居

民人民幣專用賬戶及其結(jié)、售匯進行管理

D、財政部及國家有關(guān)外債、外資管理部門對發(fā)債所籌資金發(fā)放

的貸款和投資進行管理

【參考答案】：D

43、不屬于直接融資范疇的是()

A、股票融資

B、公司債券融資

C、國債融資

D、向銀行借款

【參考答案】：D

【解析】本題考查直接融資范圍。選項D屬于間接融資。

44、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)向()等窗

口單位遞交債券發(fā)行申請。

A、財政部

B、中國人民銀行

C、國家發(fā)展和改革委員會

D、中國證券監(jiān)督管理委員會

【參考答案】：A

45、發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露本次發(fā)行前持有發(fā)行人()股權(quán)

的股東名單及其簡要情況。

A、3%以上

B、5%以上

C、6%以上

D、10%以上

【參考答案】：B

46、上市公司董事報酬的數(shù)額和方式由()提出方案，報請()決

定。

A、獨立董事，董事會

B、獨立董事，股東大會

C、董事會，股東大會

D、監(jiān)視會，股東大會

【參考答案】：C

47、企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)()的()。

A、凈資產(chǎn);60%

B、總資產(chǎn)；60%

C、凈資產(chǎn)；40%

D、總資產(chǎn)；40%

【參考答案】：C

48、以下屬于投資銀行業(yè)務(wù)的廣義含義的是0。

A、資產(chǎn)管理

B、投資價值

C、募集資金量

D、發(fā)行時機

【參考答案】：A

【解析】廣義含義涵蓋眾多資本市場活動，包括金融融資、并購顧

問、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風險投資業(yè)務(wù)等,

由此可知A選項屬于投資銀行業(yè)的廣義含義。

49、《公司法》規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣

()元。

A、500萬

B、2000萬

C、4000萬

D、5000萬

【參考答案】：A

50、擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、

其他任何單位或人士共用銀行賬戶是為了達到()的要求。

A、機構(gòu)獨立

B、資產(chǎn)獨立

C、財務(wù)獨立

D、人員獨立

【參考答案】：C

【解析】銀行賬戶屬于公司財務(wù)控制的主要內(nèi)容，是為了達到財務(wù)

獨立的要求。

51、公開募集證券說明書自最后簽署之日起()內(nèi)有效。

A、15日

B、1個月

C、3個月

D、6個月

【參考答案】：D

52、通過證券交易所的證券交易，投資者持有發(fā)行人已發(fā)行的可轉(zhuǎn)

換公司債券達到()時，應(yīng)向中國證監(jiān)會和證券交易所書面報告。

A、10%

B、5%

C、20%

D、30%

【參考答案】：C

53、證券公司償還次級債務(wù)，應(yīng)當在到期目前至少（）在公司網(wǎng)站

公開披露。

A、2日

B、2個工作日

C、3日

D、3個工作日

【參考答案】：D

【解析】考點：了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、

信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方

式。見教材第九章第二節(jié)，P299o

54、資產(chǎn)負債比率的正確計算公式是（）o

A、（負債總額/資產(chǎn)總額）X100%

B、（資產(chǎn)總額/負債總額）X100%

C、（凈資產(chǎn)/負債）義100%

D、（負債/凈資產(chǎn)）義100%

【參考答案】：A

【解析】資產(chǎn)負債比率=（負債總額/資產(chǎn)總額）X100%。

55、公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，網(wǎng)下配售數(shù)量不超過本次發(fā)

行總量的（）O

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【參考答案】：A

【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，網(wǎng)下配售數(shù)量不超過本

次發(fā)行總量的20%。

56、上市公司最近24個月曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,

不能存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降()以上的情形。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

【參考答案】：C

57、股份有限公司宣告破產(chǎn)以后，由()接管公司，對破產(chǎn)財產(chǎn)進

行清算、評估和處理、分配。

A、債權(quán)人

B、清算組

C、專家組

D、政府部門

【參考答案】：B

58、重大資產(chǎn)重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法

獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實現(xiàn)的盈利預(yù)測報

告或者資產(chǎn)評估報告預(yù)測金額的O的，可以對上市公司、相關(guān)機構(gòu)及

其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。

A、80%

B、40%

C、50%

D、70%

【參考答案】：A

【解析】熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管制度和法律責任。見教

材第十二章第一節(jié)，P504o

59、資產(chǎn)支持證券就是由()發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受

益權(quán)份額。

A、貸款服務(wù)機構(gòu)

B、資金保管機構(gòu)

C、特定目的信托受托機構(gòu)

D、發(fā)起機構(gòu)

【參考答案】：C

60、上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，()至

T+5日，刊登配股提示性公告。

A、T-3

B、T-2

C、T+1

D、T+3

【參考答案】：C

【解析】上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，

T+1至T+5日，刊登配股提示性公告。

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的

費用，可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括以下哪些內(nèi)容？（）

A、承銷費用

B、發(fā)行人支付給中介機構(gòu)的費用

C、會計師費用

D、律師費用

E、以上都包括

【參考答案】：A,B,C,D,E

2、發(fā)行人編制招股說明書時，（）o

A、可編制外文送本

B、可刊載少量廣告性詞句

C、文本幅面應(yīng)相當于標準的A4紙規(guī)格

D、引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯數(shù)字

【參考答案】：A,C,D

3、發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知，其主要內(nèi)容

有（）。

A、發(fā)行額度、面值與價格

B、發(fā)行方式

C、發(fā)行對象

D、認購原則

E、認購對象

【參考答案】：A,B,C,D

4、申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應(yīng)由發(fā)行人的股東大會作出決議。股東

大會作出的決議至少應(yīng)包括OO

A、發(fā)行規(guī)模

B、還本付息的期限和方式

C、債券利率

D、轉(zhuǎn)股價格的確定及調(diào)整原則

【參考答案】：A,B,C,D

5、2005年10月27日修訂實施的《公司法》將募集設(shè)立分為()

和()。

A、定向募集設(shè)立

B、向特定對象募集設(shè)立

C、社會募集設(shè)立

D、公開募集設(shè)立

【參考答案】：B,D

6、信托證書中的財務(wù)限制條款包括()o

A、防止財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化時的限制條款

Ik增加抵押品等負擔的限制條款

C、處理資產(chǎn)的限制條款

D、提高公司流動比率的限制條款

E、提高公司運營資金比率的限制條款

【參考答案】：A,B,C

7、目前我國國債中憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是通過()

來進行。

A、證券公司

B、商業(yè)銀行

C、郵政儲蓄系統(tǒng)

D、保險公司

【參考答案】：B,C

【解析】我國憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是各類商業(yè)銀行、

郵政儲蓄系統(tǒng)

8、中國證監(jiān)會在初審過程中，就發(fā)行人的募集資金投資項目是否

符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求以下()部門的意見。

A、注冊地省級人民政府

B、財政部

C、國家發(fā)展和改革委員會

D、國資委

E、稅務(wù)部門

【參考答案】：C

9、在國際推介活動中，應(yīng)當注意的問題包括()o

A、宣傳的內(nèi)容一定要真實

B、推銷的時間應(yīng)盡量延長

C、把握推銷發(fā)行的時機

D、防止推銷違例

【參考答案】：A,C,D

10、()屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。

A、全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存

B、全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退

C、儲蓄存款掛鉤

D、市值配售

【參考答案】：A,B,C

11、信托投資公司擔任特定目的信托受托機構(gòu)，應(yīng)當具備的條件是

()O

A、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定完成重新登記2年以上

B、注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不

低于3億元人民幣

C、原有存款性負債業(yè)務(wù)全部清理完畢，沒有發(fā)生新的存款性負債

或者以信托等業(yè)務(wù)名義辦理的變相負債業(yè)務(wù)

D、具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績，到期信托項目全部按合同約

定順利完成，沒有挪用信托財產(chǎn)的不良記錄，并且最近3年內(nèi)沒有重大

違法、違規(guī)行為

【參考答案】：C,D

12、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿包括()o

A、保薦機構(gòu)盡職調(diào)查文件

B、保薦機構(gòu)從事保薦業(yè)務(wù)的記錄

C、保薦機構(gòu)上市保障業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度

D、申請文件及其他文件

【參考答案】：A,B,D

13、盈利預(yù)測審核報告預(yù)測期間的確定原則為()o

A、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

B、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時

起至下一會計年度結(jié)束時止的期限

C、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限

D、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時

起至該會計年度結(jié)束時止的期限

【參考答案】：A,C

14、可轉(zhuǎn)換公司債券存在下列()事項之一的，應(yīng)當召開債券持有

人會議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發(fā)行人不能按期支付本息

C、發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)

D、保證人或者擔保物發(fā)生重大變化

【參考答案】：A,B,C,D

15、發(fā)行人應(yīng)披露()是否在關(guān)聯(lián)方單位任職，或由關(guān)聯(lián)方單位直

接或間接委派。

A、董事

B、監(jiān)事

C、一般管理人員

D、核心技術(shù)人員

【參考答案】：A,B,D

16、上市公司存在()情形之一的，不得公開發(fā)行證券。

A、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

B、上市公司最近36個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責

C、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行

向投資者作出的公開承諾的行為

D、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)

立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

【參考答案】：A,D

17、根據(jù)《公司法》規(guī)定，下列人員中不得擔任公司董事的是()o

A、國家公務(wù)員

B、本公司監(jiān)事

C、本公司財務(wù)負責人

D、本公司經(jīng)理

E、公司職工代表

【參考答案】：A,B

18、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，可以認定上市公司面臨嚴重財務(wù)困難的情形有

()O

A、最近1年虧損且其主營業(yè)務(wù)已停頓半年以上

B、因3年連續(xù)虧損.，股票被暫停上市

C、最近兩年連續(xù)虧損

D、最近1年期末股東權(quán)益為負值

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】根據(jù)《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定，上市公司存在下

列情形之一的，可以認定其面臨嚴重財務(wù)困難：①最近兩年連續(xù)虧損；

②因3年連續(xù)虧損，股票被暫停上市；③最近1年期末股東權(quán)益為負值;

④最近1年虧損且其主營業(yè)務(wù)己停頓半年以上；⑤中國證監(jiān)會認定的其

他情形。

19、我國《公司法》規(guī)定了公司合并的形式有()o

A、吸收合并

B、協(xié)議收購

C、新設(shè)合并

D、資產(chǎn)重組

【參考答案】：A,C

【解析】掌握兩種合井形式及本質(zhì)區(qū)別：吸收合子后原公司仍然存

在，而新設(shè)合并后原公司不存在。

20、發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括()o

A、股票種類

B、發(fā)行股數(shù)及占發(fā)行后總股本的比例

C、發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)

D、發(fā)行方式與發(fā)行對象

【參考答案】：A,B,C

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、新股發(fā)行體制第一階段改革主要推出的措施有()O

A、完善詢價和申購的報價約束機制

B、優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機制

C、對網(wǎng)上單個申購賬戶設(shè)定上限

D、加強新股認購風險提示

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股發(fā)行改革的主要改革措施。見教材第五章第一節(jié),

P149o

2、擔保采用()方式的，應(yīng)披露擔保物的種類、數(shù)量、價值等相

關(guān)情況。

A、抵押

B、質(zhì)押

C、保證

D、按揭

【參考答案】；A,B

3、在股東大會的提案中，提案的內(nèi)容應(yīng)當屬于股東大會職權(quán)范圍,

并且符合()的有關(guān)規(guī)定。

A、法律

B、行政法規(guī)

C、公司章程

D、公司規(guī)章制度

【參考答案】：A,B,C

【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請

律師出具法律意見、股東大會特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義

務(wù)、獨立董事、董事會秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會特別職權(quán)、

董事會專門委員會的職權(quán)、經(jīng)理工作細則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會特

別職權(quán)的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62o

4、在《關(guān)于進一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》中規(guī)定，

控股股東和實際控制人及其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓所持有老股的規(guī)定是()O

A、新股上市滿一年后，老股東可將賬戶資金余額的10%轉(zhuǎn)出

B、滿2年后，老股東可將賬戶資金余額的2096轉(zhuǎn)出

C、滿3年后，老股東可將賬戶資金余額的50%轉(zhuǎn)出

D、滿3年后，可將剩余資金轉(zhuǎn)出

【參考答案】：A,B,D

【解析】考點：了解新股發(fā)行改革的主要措施。見教材第五章第一

節(jié),P151o

5、通常情況下，(),回售的期權(quán)價值就越大。

A、回售期限越長

B、回售期限越短

C、轉(zhuǎn)換比率越高

D、轉(zhuǎn)換比率越低

【參考答案】：A,C,D

6、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)和其他財務(wù)顧問機構(gòu)有()情形

的，不得擔任財務(wù)顧問。

A、最近24個月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄

B、最近24個月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的

紀律處分

C、最近36個月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰

D、最近24個月內(nèi)因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查

【參考答案】：A,B,C

【解析】掌握上市公司并購重組財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)許可和業(yè)務(wù)規(guī)則。

見教材第十二章第三節(jié)，P513o

7、在創(chuàng)業(yè)板中，發(fā)行保薦書應(yīng)當包括()內(nèi)容。

A、發(fā)行人存在的主要風險

B、對發(fā)行人發(fā)展前景的評價

C、保薦機構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見

D、保薦機構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定。

見教材第五幸第五節(jié)，P186o

8、《證券公司信息隔離墻制度指引》中規(guī)定，證券公司應(yīng)當對()

所涉資金、證券及賬戶實施分開管理，不應(yīng)混合操作。

A、證券經(jīng)紀

B、證券自營

C、證券資產(chǎn)管理

D、融資融券等業(yè)務(wù)

【參考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承銷業(yè)務(wù)的風險控制。見教材第一章第三節(jié)，P24O

9、商業(yè)銀行發(fā)行的一筆10年期長期次級債務(wù)，在距到期日前最后

5年，計提折舊正確的是()

A、第六年計入附屬資本的數(shù)量為100%

B、第七年計入附屬資本的數(shù)量為80%

C、第八年計入附屬資本的數(shù)量為60%

D、第十年計入附屬資本的數(shù)量為20%

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：了解次級債務(wù)的概念以及次級債務(wù)計入商業(yè)銀行附

屬資本認可負債的條件和比例的有關(guān)規(guī)定。見教材第九章第二節(jié)，P295o

10、關(guān)于發(fā)行人公司治理情況披露，主要包括Oo

A、機制設(shè)立

B、違規(guī)情況

C、資金占用和對外擔保情況

D、內(nèi)部控制的評估和鑒證情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章

第二節(jié)，P208o

11、狹義上的投資銀行業(yè)務(wù)只限于某些資本市場活動，著重指一級

市場上()的財務(wù)顧問。

A、承銷

B、并購

C、基金管理

D、融資活動

【參考答案】：A,B,D

12、公司不得收購本公司股份，但是，()除外。

A、減少公司注用資本

B、與持有本公司股份的其他公司合并

C、將股份獎勵給本公司職工

D、股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公

司收購其股份的

【參考答案】：A,B,C,D

13、發(fā)行保薦書應(yīng)當包括下列內(nèi)容()o

A、逐項說明本次發(fā)行是否符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的發(fā)

行條件和程序

B、逐項說明本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，并載明得

出每項結(jié)論的查證過程及事實依據(jù)

C、發(fā)行人存在的主要風險

D、保薦機構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見

【參考答案】：A,B,C,D

14、財務(wù)報表應(yīng)當以()為截止日。

A、年度末

B、半年度末

C、季度末

D、月末

【參考答案】：A,B,C

15、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說法錯誤的是()o

A、贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越高，贖回的期雙價

值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人

B、在股價走勢向好時，贖回條款實際上起到強制轉(zhuǎn)股的作用

C、股票波動率越大，期權(quán)的價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越

高

D、轉(zhuǎn)股價格越低，期權(quán)價值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高

【參考答案】：A

16、有下列()情形之一的，收購人可以向中國證監(jiān)會提出免于以

要約方式增持股份的申請。

A、收購人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實際控制

人發(fā)生變化

B、上市公司面臨嚴重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方

案取得該公司股東大會批準，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中

所擁有的權(quán)益

C、經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準，收購人取得上市公司向

其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份

的30樂收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會

同意收購人免于發(fā)出要約

D、中國證監(jiān)會為適應(yīng)證券市場發(fā)展變化和保護投資者合法權(quán)益的

需要而認定的其他情形

【參考答案】：A,B,C,D

17、上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當符合以下具體要求，其中正確的

有()

A、具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與對其具有實際控制權(quán)的法人或其

他組織及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)在人員、資產(chǎn)、財務(wù)上分開，保證上市公司的人

員、財務(wù)獨立以及資產(chǎn)完整

B、本次新股發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定

C、本次新股發(fā)行募集資金數(shù)額必須是公司股東大會批準的擬投資

項目的資金需要數(shù)額

D、不存在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織

及其關(guān)聯(lián)人占用的情形或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易

【參考答案】：A,B,C,D

18、發(fā)行人應(yīng)在上市公告書設(shè)一概覽，內(nèi)容主要包括()o

A、股票代碼、總股本

B、股票簡稱

C、本次上市流通股本

D、可流通股本

【參考答案】：A,B,C,D

19、對上市公司收益情況進行分析，主要考慮的指標有()o

A、銷售利潤率

B、投資盈利率

C、資金周轉(zhuǎn)率

D、利息支付能力

【參考答案】：A,C,D

20、在審核并購重組申請事項時，并購重組委員會委員()o

A、對初審報告中提請其關(guān)注的問題和審核意見有異議的，應(yīng)當在

工作底稿上對相關(guān)內(nèi)容提出有依據(jù)、明確的審核意見

B、認為申請人存在初審報告提請關(guān)注問題以外的其他問題的，應(yīng)

當在工作底稿上提出有依據(jù)、明確的審核意見

C、認為申請人存在尚待調(diào)查核實并影響明確判斷的重大問題的應(yīng)

當在工作底稿上提出有依據(jù)、明確的審核意見

D、認為申請人存在尚待調(diào)查核實但不影響明確判斷的重大問題的,

應(yīng)當在工作底稿上提出有依據(jù)、明確的審核意見

【參考答案】：A,B,C

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、轉(zhuǎn)換價值是可轉(zhuǎn)換公司債券實際轉(zhuǎn)換時按轉(zhuǎn)換成普通股的市場

價格計算的理論價值。()

【參考答案】：正確

2、在申請文件受理前，發(fā)行審核委員會審核后，發(fā)行人應(yīng)當將招

股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。O

【參考答案】：錯誤

3、監(jiān)事會作出決議，應(yīng)當經(jīng)2/3以上監(jiān)事通過。監(jiān)事會應(yīng)當對所

議事項的決定作成會議記錄，出席會議的監(jiān)事應(yīng)當在會議記錄上簽名。

()

【參考答案】：錯誤

4、提供盈利預(yù)測的發(fā)行人還應(yīng)當補充披露基于盈利預(yù)測的發(fā)行市

盈率。每股收益按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務(wù)所審核的、扣除經(jīng)常性損益前

后孰低的凈利潤預(yù)測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算。()

【參考答案】：錯誤

【解析】每股收益按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務(wù)所審核的、扣除非經(jīng)常

性損益前后孰低的凈利潤預(yù)測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算。

5、直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份3%以上或者是上市公司前

10名股東中的自然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。O

【參考答案】：錯誤熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、

聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特

別義務(wù)、獨立董事、董事會秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會特別

職權(quán)、董事會專門委員會的職權(quán)、經(jīng)理工作細則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)

事會特別職權(quán)的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P65o

6、網(wǎng)下配售比例只能保留小數(shù)點后3位，網(wǎng)上配售比例則不會受

到限制，由此形成的余股將由主承銷商包銷。()

【參考答案】：正確

7、上市公司首次公開發(fā)行股票募集資金不得直接或間接投資于以

買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。()

【參考答案】：正確

8、信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸

資產(chǎn)的金融機構(gòu)。()

【參考答案】：正確

9、注冊會計師在計劃審計工作時，必須對重要性水平作出初步判

斷，以便為檢查數(shù)量上重要的錯報確定一個可接受的水平。()

【參考答案】：正確

10、發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有

發(fā)行人3%以上股份的主要股東、實際控制人。()

【參考答案】：錯誤

11、財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上以公開招

標方式發(fā)行記賬式國債。()

【參考答案】：正確

【解析】目前，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。財政部在

上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上以公開招標方式發(fā)行記賬式

國債。

12、如果國債承銷價格定價過高，即收益率過低，則投資者就不會

傾向于在二級市場上購買國債。()

【參考答案】：錯誤

【解析】如果國債定價過高，則可以從二級市場上購買更合算。

13、網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行要求發(fā)行人和主承銷商按照發(fā)行價格應(yīng)

不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價同時不低于前1個

交易日的均價的原則確定增發(fā)價格。()

【參考答案】：錯誤

【解析】熟悉增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程、配股及上市業(yè)務(wù)操作流程。

見教材第七章第三節(jié)，P247o

14、絕對估值法反映的是市場供求決定的股票價格；相對估值法體

現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格，即通過對企業(yè)的估值，計算每股價值，從而

估算股票價值。()

【參考答案】：錯誤

【解析】相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，而絕對估

值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格。

15、上市公司向原股東配售股份的，控股股東不得在股東大會召開

前公開承諾認配股份的數(shù)量。()

【參考答案】：錯誤

【解析】上市公司向原股東配售股份的，控股股東應(yīng)當在股東大會

召開前公開承諾認配股份的數(shù)量。

16、保薦機構(gòu)對證券服務(wù)機構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見存有疑

義的，應(yīng)當拒絕保薦。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發(fā)審委在對首次公開發(fā)行股票的審核過程中，發(fā)審委會議

表決采取記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對票，發(fā)審委委員不得棄

權(quán)。

<一一Next->

17、主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下

配售和網(wǎng)上發(fā)行。()

【參考答案】：正確

18、如果最近3年的財務(wù)會計報告被注冊會計師出具非標準無保留

意見的審計報告，公司應(yīng)當在申請文件中提供最近3年經(jīng)審計的財務(wù)會

計報告及提出申請時由注冊會計師就非標準無保留意見的審計報告涉及

的事項是否已消除或糾正所出具的補充意見；發(fā)行申請于下半年提出的,

還應(yīng)當提供申請當年經(jīng)審計的中期財務(wù)會計報告；發(fā)行申請于上半年提

出，預(yù)計發(fā)行時間在下半年的，應(yīng)當在中期報告公布后，補充提供當年

經(jīng)審計的中期財務(wù)會計報告。

【參考答案】：正確

19、在發(fā)行記帳式國債中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或者場外