期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)帶答案分析2025年

期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)帶答案分析2025年1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和投機(jī)獲利，資源配置并非其基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應(yīng)（）。A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B答案分析：保證金比率越低，投資者用較少資金控制較大價(jià)值合約，杠桿效應(yīng)越大。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B答案分析：套期保值通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，利用期貨和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。5.以下哪種情況屬于正向市場(chǎng)（）。A.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格D.無(wú)法確定答案：B答案分析：正向市場(chǎng)中期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，反映了持倉(cāng)成本。6.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可以是書(shū)面、電話等形式B.必須明確、全面C.不需要注明交易品種D.要注明交易方向答案：C答案分析：期貨交易指令必須注明交易品種、交易方向、數(shù)量等要素，要明確全面，形式可以多樣。7.某投資者買(mǎi)入一份期貨合約，在期貨到期前，他可以通過(guò)（）來(lái)了結(jié)這份期貨合約。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.以上都可以答案：D答案分析：期貨合約了結(jié)方式有實(shí)物交割、對(duì)沖平倉(cāng)和現(xiàn)金交割等。8.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有（）的特征。A.可預(yù)防性B.不可控性C.分散性D.只對(duì)投資者不利答案：A答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)一定措施進(jìn)行預(yù)防，具有可預(yù)防性，并非不可控，風(fēng)險(xiǎn)有集中性，對(duì)市場(chǎng)各方都可能有影響。9.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股指期貨答案：C答案分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等期貨，利率、外匯、股指期貨屬于金融期貨。10.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金是客戶的資金，所有權(quán)歸客戶。11.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.買(mǎi)入近月合約B.賣出近月合約C.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約D.賣出遠(yuǎn)月合約答案：C答案分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，多頭投機(jī)者買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約等待價(jià)格上漲獲利。12.下列關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.參與期貨交易D.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則答案：C答案分析：期貨交易所主要提供交易場(chǎng)所等服務(wù)，設(shè)計(jì)合約、制定規(guī)則，但不參與期貨交易。13.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B答案分析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。14.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.貿(mào)易商C.加工商D.以上都是答案：D答案分析：生產(chǎn)商、貿(mào)易商、加工商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，常利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。15.以下關(guān)于止損指令的說(shuō)法，正確的是（）。A.止損指令只能在虧損時(shí)使用B.止損指令可以控制損失C.止損指令不能在盈利時(shí)使用D.止損指令不能控制風(fēng)險(xiǎn)答案：B答案分析：止損指令可在虧損或盈利時(shí)使用，能控制損失和風(fēng)險(xiǎn)，避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大。16.期貨市場(chǎng)的結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易場(chǎng)所答案：D答案分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)職能有擔(dān)保交易履約、結(jié)算盈虧、控制風(fēng)險(xiǎn)等，提供交易場(chǎng)所是期貨交易所的職能。17.若某合約的保證金比率為10%，則該合約的杠桿倍數(shù)為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B答案分析：杠桿倍數(shù)=1÷保證金比率，1÷10%=10倍。18.以下哪種情況可能導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲（）。A.市場(chǎng)供應(yīng)增加B.市場(chǎng)需求減少C.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好D.替代品價(jià)格下降答案：C答案分析：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好會(huì)增加市場(chǎng)對(duì)商品需求，推動(dòng)期貨價(jià)格上漲，供應(yīng)增加、需求減少、替代品價(jià)格下降一般使價(jià)格下跌。19.期貨市場(chǎng)監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.保證市場(chǎng)的公平、公正和公開(kāi)C.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮答案：A答案分析：保護(hù)投資者合法權(quán)益是期貨市場(chǎng)監(jiān)管首要目標(biāo)，其他目標(biāo)圍繞此展開(kāi)。20.某投資者賣出一份期貨合約，意味著他（）。A.有義務(wù)在未來(lái)買(mǎi)入標(biāo)的物B.有權(quán)利在未來(lái)買(mǎi)入標(biāo)的物C.有義務(wù)在未來(lái)賣出標(biāo)的物D.有權(quán)利在未來(lái)賣出標(biāo)的物答案：C答案分析：賣出期貨合約意味著投資者有義務(wù)在未來(lái)按約定價(jià)格賣出標(biāo)的物。21.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.國(guó)債期貨D.橡膠期貨答案：C答案分析：國(guó)債期貨屬于金融期貨，黃金、原油、橡膠期貨屬于商品期貨。22.期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于（）。A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易和現(xiàn)貨交易在交易對(duì)象、目的、方式等方面都存在差異。23.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）。A.買(mǎi)入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.以上都不對(duì)答案：A答案分析：基差變小，買(mǎi)入套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)綜合操作可獲利，對(duì)其有利。24.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營(yíng)業(yè)務(wù)答案：D答案分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理等，目前期貨公司一般不允許自營(yíng)業(yè)務(wù)。25.下列關(guān)于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)基本一致B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格的情況不會(huì)一直持續(xù)C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格相互影響D.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格總是相等答案：D答案分析：期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)基本一致且相互影響，期貨價(jià)格可能高于或低于現(xiàn)貨價(jià)格，并非總是相等。26.某投資者進(jìn)行套期保值操作，若基差走強(qiáng)，對(duì)于賣出套期保值者來(lái)說(shuō)（）。A.盈利B.虧損C.不盈不虧D.無(wú)法確定答案：A答案分析：基差走強(qiáng)時(shí)，賣出套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)綜合操作可盈利。27.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格答案：D答案分析：投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性，但不能穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，有時(shí)還會(huì)加劇價(jià)格波動(dòng)。28.以下哪種指令可以在成交價(jià)格達(dá)到設(shè)定價(jià)位時(shí)才執(zhí)行（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.觸價(jià)指令答案：C答案分析：止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)才執(zhí)行。29.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割時(shí)間和地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.質(zhì)量等級(jí)答案：C答案分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化包括交易數(shù)量、單位、交割時(shí)間、地點(diǎn)、質(zhì)量等級(jí)等，交易價(jià)格是在市場(chǎng)中通過(guò)交易形成的。30.套期保值者的特點(diǎn)不包括（）。A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.交易規(guī)模大C.交易頻繁D.頭寸持有時(shí)間長(zhǎng)答案：C答案分析：套期保值者目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，交易規(guī)模大、頭寸持有時(shí)間長(zhǎng)，交易不頻繁。31.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.降低手續(xù)費(fèi)答案：D答案分析：出現(xiàn)異常情況，交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等，降低手續(xù)費(fèi)不能應(yīng)對(duì)異常情況。32.以下關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.只考慮不同合約的價(jià)格差B.只考慮同一合約不同時(shí)期價(jià)格變化C.不考慮市場(chǎng)供求關(guān)系D.不考慮基差變化答案：A答案分析：跨期套利是利用同一商品不同交割月份合約間的價(jià)格差進(jìn)行套利，主要考慮價(jià)格差。33.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要針對(duì)（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性等多種風(fēng)險(xiǎn)。34.某投資者以2000元/噸買(mǎi)入期貨合約，當(dāng)價(jià)格漲至2050元/噸時(shí)，他的盈利為（）。A.2.5%B.5%C.7.5%D.10%答案：B答案分析：盈利=（20502000）÷2000×100%=5%。35.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金是交易履約的財(cái)力擔(dān)保B.保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越大C.保證金可分為初始保證金和追加保證金D.保證金不足時(shí)需追加保證金答案：B答案分析：保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越小，并非越大。36.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.形成真實(shí)、合理價(jià)格B.預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格C.引導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能能形成真實(shí)合理價(jià)格、預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格、引導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)。37.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)都在期貨市場(chǎng)監(jiān)管中發(fā)揮作用。38.某投資者賣出期貨合約后，價(jià)格下跌，他（）。A.盈利B.虧損C.不盈不虧D.無(wú)法確定答案：A答案分析：賣出期貨合約后價(jià)格下跌，投資者盈利。39.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差變動(dòng)B.期貨價(jià)格變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)D.市場(chǎng)供求關(guān)系答案：A答案分析：套期保值效果主要取決于基差變動(dòng)情況。40.期貨交易中，強(qiáng)行平倉(cāng)的情形不包括（）。A.保證金不足且未及時(shí)追加B.持倉(cāng)量超出規(guī)定C.違規(guī)操作D.行情波動(dòng)劇烈答案：D答案分析：行情波動(dòng)劇烈不是強(qiáng)行平倉(cāng)情形，保證金不足、持倉(cāng)超規(guī)、違規(guī)操作等會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)。41.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的說(shuō)法，正確的是（）。A.流動(dòng)性越高，交易成本越低B.流動(dòng)性越低，交易越活躍C.流動(dòng)性與交易成本無(wú)關(guān)D.流動(dòng)性與交易活躍程度無(wú)關(guān)答案：A答案分析：流動(dòng)性越高，市場(chǎng)交易越容易達(dá)成，交易成本越低。42.某期貨合約的交易單位為10噸/手，若投資者買(mǎi)入5手，他的交易數(shù)量為（）。A.5噸B.10噸C.50噸D.100噸答案：C答案分析：交易數(shù)量=交易單位×手?jǐn)?shù)，即10×5=50噸。43.期貨市場(chǎng)的套期保值策略分為（）。A.買(mǎi)入套期保值和賣出套期保值B.正向套期保值和反向套期保值C.長(zhǎng)期套期保值和短期套期保值D.完全套期保值和不完全套期保值答案：A答案分析：套期保值策略分為買(mǎi)入和賣出套期保值。44.下列關(guān)于期貨交易手續(xù)費(fèi)的說(shuō)法，正確的是（）。A.手續(xù)費(fèi)固定不變B.不同交易所手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相同C.手續(xù)費(fèi)會(huì)影響交易成本D.手續(xù)費(fèi)與交易風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)答案：C答案分析：手續(xù)費(fèi)會(huì)隨市場(chǎng)等因素變化，不同交易所標(biāo)準(zhǔn)不同，會(huì)影響交易成本，與交易風(fēng)險(xiǎn)有一定關(guān)聯(lián)。45.當(dāng)期貨價(jià)格連續(xù)漲?；虻r(shí)，交易所可以采取的措施是（）。A.提高保證金比例B.降低保證金比例C.擴(kuò)大漲跌停板幅度D.以上都可以答案：D答案分析：期貨價(jià)格連續(xù)漲跌停時(shí)，交易所可提高保證金、擴(kuò)大漲跌停板幅度等措施。46.期貨市場(chǎng)的基本制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.T+1交易制度答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)實(shí)行T+0交易制度，不是T+1，基本制度有保證金、漲跌停板、持倉(cāng)限額等。47.某投資者進(jìn)行跨品種套利，他關(guān)注的是（）。A.不同品種期貨合約價(jià)格差B.同一品種不同合約價(jià)格差C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格差D.不同市場(chǎng)期貨價(jià)格差答案：A答案分析：跨品種套利關(guān)注不同品種期貨合約價(jià)格差。48.期貨公司向客戶提供的服務(wù)不包括（）。A.交易通道服務(wù)B