期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)2025年

期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)2025年1.期貨市場(chǎng)的主要功能之一是（）。A.降低交易成本B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.方便交易D.增加投資機(jī)會(huì)答案：B。期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是其核心功能之一，所以選B。2.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，不正確的是（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.降低了交易成本C.增加了交易雙方的談判成本D.提高了市場(chǎng)流動(dòng)性答案：C。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易雙方的談判成本，而不是增加，A、B、D選項(xiàng)都是標(biāo)準(zhǔn)化合約的作用，所以選C。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國(guó)B.法國(guó)C.英國(guó)D.美國(guó)答案：C。最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)，所以選C。4.目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市的期貨品種不包括（）。A.白糖B.天然橡膠C.棉花D.小麥答案：B。天然橡膠是上海期貨交易所上市的品種，A、C、D選項(xiàng)都是鄭州商品交易所的品種，所以選B。5.期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D.現(xiàn)在和將來(lái)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同答案：C。套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”，所以選C。6.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格期貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B?；畹挠?jì)算公式是基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，所以選B。7.空頭套期保值者是指（）。A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭答案：B?？疹^套期保值是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)持有多頭頭寸，為規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)做空頭，所以選B。8.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定進(jìn)行套期保值操作，正確的做法應(yīng)是（）。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸5月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸5月份到期的大豆期貨合約答案：B。該種植者未來(lái)要出售大豆，擔(dān)心價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行空頭套期保值，即賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約，所以選B。9.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的，而套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，而套期保值交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作C.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)者應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而套期保值者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D.從交易結(jié)果來(lái)看，投機(jī)者取得實(shí)物，而套期保值者平倉(cāng)了結(jié)頭寸答案：D。投機(jī)者一般是平倉(cāng)了結(jié)頭寸，不取得實(shí)物；套期保值者可能實(shí)物交割也可能平倉(cāng)了結(jié)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確，所以選D。10.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸再次買入5手合約，則當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失。A.2010B.2015C.2020D.2025答案：C。設(shè)反彈到x元/噸時(shí)可避免損失，根據(jù)總成本=總收入，可得（10×2030+5×2000）=（10+5）×x，解得x=2020，所以選C。11.套利者關(guān)心和研究的只是（）。A.單一合約的價(jià)格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價(jià)差D.不同合約的絕對(duì)價(jià)格答案：C。套利者關(guān)心的是不同合約之間的價(jià)差，通過(guò)價(jià)差變動(dòng)獲取收益，所以選C。12.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月份玉米期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月份玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所9月份豆粕期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所11月份豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月份銅期貨合約D.賣出A期貨交易所5月份白糖期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月份豆油期貨合約答案：B。跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，B選項(xiàng)符合，A、C選項(xiàng)屬于跨市套利，D選項(xiàng)屬于跨品種套利，所以選B。13.某投資者預(yù)計(jì)LME銅近月期貨價(jià)格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格漲幅，于是，他在該市場(chǎng)以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)（）時(shí)，該投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利。A.6月銅合約的價(jià)格保持不變，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸B.6月銅合約的價(jià)格上漲到6930美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸C.6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格保持不變D.6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格下跌到6930美元/噸答案：B。買入近月合約、賣出遠(yuǎn)月合約屬于牛市套利，價(jià)差擴(kuò)大盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=69506800=150美元/噸。A選項(xiàng)價(jià)差=69806800=180美元/噸；B選項(xiàng)價(jià)差=69806930=50美元/噸，價(jià)差縮小盈利；C選項(xiàng)價(jià)差=69506750=200美元/噸；D選項(xiàng)價(jià)差=69306750=180美元/噸。所以選B。14.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制使期貨價(jià)格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)期性D.以上都是答案：D。期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制使期貨價(jià)格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性等特點(diǎn)，所以選D。15.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)不包括（）。A.遵守期貨交易所章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管D.保證交易市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展答案：D。保證交易市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展不是會(huì)員的義務(wù)，A、B、C選項(xiàng)都是會(huì)員應(yīng)盡的義務(wù)，所以選D。16.我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格取得的方式不包括（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入答案：D。我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格取得方式有以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入、接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入、依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入等，沒(méi)有由期貨監(jiān)管部門特批加入這種方式，所以選D。17.下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，不正確的是（）。A.目前，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)著擔(dān)保交易履約的責(zé)任C.結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立于交易所的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)答案：D。在我國(guó)，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，不是獨(dú)立于交易所的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保交易履約責(zé)任、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等職責(zé)，A、B、C選項(xiàng)正確，所以選D。18.期貨交易中，絕大多數(shù)合約可以通過(guò)（）來(lái)了結(jié)。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)答案：B。期貨交易中，絕大多數(shù)合約是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)來(lái)了結(jié)的，只有少數(shù)進(jìn)行實(shí)物交割，現(xiàn)金交割和期轉(zhuǎn)現(xiàn)也不是主要的了結(jié)方式，所以選B。19.期貨交易的保證金分為（）。A.結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金B(yǎng).結(jié)算保證金和交易準(zhǔn)備金C.初始保證金和追加保證金D.履約保證金和違約保證金答案：A。期貨交易的保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金，所以選A。20.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：B。當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，所以選B。21.以下屬于期貨公司職能的是（）。A.設(shè)計(jì)期貨合約B.提供期貨交易場(chǎng)所C.管理期貨交易所財(cái)務(wù)D.代理客戶買賣期貨合約答案：D。期貨公司的職能是代理客戶買賣期貨合約，設(shè)計(jì)期貨合約和提供期貨交易場(chǎng)所是期貨交易所的職能，管理期貨交易所財(cái)務(wù)不是期貨公司職能，所以選D。22.下列關(guān)于期貨居間人的說(shuō)法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人答案：D。居間人與期貨公司無(wú)隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人，主要是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)，而不是主要從事投資咨詢，所以選D。23.下列不屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)B.收集整理期貨市場(chǎng)信息及各類相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)影響因素，制作、提供研究分析報(bào)告或者資訊信息的研究分析服務(wù)C.為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務(wù)D.代理客戶進(jìn)行期貨交易答案：D。代理客戶進(jìn)行期貨交易是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不是期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，A、B、C選項(xiàng)都屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，所以選D。24.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有（）。A.公開喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交B.集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)C.場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易D.協(xié)商定價(jià)和做市商定價(jià)答案：A。期貨合約價(jià)格的形成方式主要有公開喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交，所以選A。25.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.76320B.76480C.152640D.152960答案：A。當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×交易單位×持倉(cāng)手?jǐn)?shù)×保證金比例。持倉(cāng)手?jǐn)?shù)=4020=20手，交易單位一般為10噸/手，所以當(dāng)日交易保證金=4770×10×20×8%=76320元，所以選A。26.下列關(guān)于期貨交易漲跌停板制度的說(shuō)法，不正確的是（）。A.漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的B.期貨合約的交易價(jià)格波動(dòng)達(dá)到或超過(guò)漲跌停板幅度的，暫停交易C.我國(guó)期貨市場(chǎng)采用的漲跌停板制度是有一定彈性的制度D.漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧答案：C。我國(guó)期貨市場(chǎng)采用的漲跌停板制度是無(wú)一定彈性的制度，A、B、D選項(xiàng)說(shuō)法正確，所以選C。27.強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則是（）。A.強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行B.時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)C.若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行D.以上都是答案：D。強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)，若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行，所以選D。28.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)（）注冊(cè)后生效。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨公司答案：A。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)期貨交易所注冊(cè)后生效，所以選A。29.下列關(guān)于期貨交割的說(shuō)法，正確的是（）。A.只有合約到期才能辦理交割B.交割必須按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和期貨交易所的合約條款進(jìn)行C.期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證D.商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式答案：C。期貨交割有到期交割和提前交割等情況，交割按期貨交易所的規(guī)定進(jìn)行，商品期貨多采用實(shí)物交割方式，期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證，所以選C。30.目前，在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，商品期貨占據(jù)主導(dǎo)地位，其成交量占整個(gè)期貨市場(chǎng)成交量的（）左右。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：C。目前在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，商品期貨成交量占整個(gè)期貨市場(chǎng)成交量的80%左右，所以選C。31.下列屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）。A.原油期貨B.黃金期貨C.豆粕期貨D.白銀期貨答案：C。豆粕期貨屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨，原油期貨屬于能源期貨，黃金期貨和白銀期貨屬于金屬期貨，所以選C。32.下列關(guān)于金屬期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金屬期貨是指以金屬為標(biāo)的物的期貨合約B.目前，世界上的有色金屬期貨交易主要集中在倫敦金屬交易所、紐約商業(yè)交易所和上海期貨交易所C.金屬期貨可以分為貴金屬期貨和有色金屬期貨D.金屬期貨的價(jià)格波動(dòng)幅度一般較小答案：D。金屬期貨價(jià)格受多種因素影響，波動(dòng)幅度較大，A、B、C選項(xiàng)說(shuō)法正確，所以選D。33.能源期貨始于（）。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代答案：B。能源期貨始于20世紀(jì)70年代，所以選B。34.金融期貨產(chǎn)生的背景是（）。A.布雷頓森林體系的解體B.利率管制的放松C.匯率制度的改革D.以上都是答案：D。布雷頓森林體系的解體、利率管制的放松、匯率制度的改革等促使了金融期貨的產(chǎn)生，所以選D。35.最早出現(xiàn)的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨答案：A。最早出現(xiàn)的金融期貨品種是外匯期貨，所以選A。36.下列關(guān)于外匯期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.外匯期貨是以本幣為標(biāo)的物的期貨合約B.外匯期貨交易主要在歐洲市場(chǎng)進(jìn)行C.外匯期貨可以用來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)D.外匯期貨的交易對(duì)象是外匯現(xiàn)鈔答案：C。外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，主要交易市場(chǎng)有芝加哥商業(yè)交易所等，交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約而非外匯現(xiàn)鈔，可用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以選C。37.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）。A.利率B.債券C.股票D.外匯答案：B。利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是債券，所以選B。38.某投資者買入一份3×6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，名義本金為1000萬(wàn)美元，協(xié)議利率為6%。3個(gè)月后，市場(chǎng)3個(gè)月期的利率為7%，則該投資者（）。A.盈利24639.16美元B.虧損24639.16美元C.盈利25000美元D.虧損25000美元答案：A。根據(jù)遠(yuǎn)期利率協(xié)議結(jié)算金公式計(jì)算，該投資者盈利24639.16美元，所以選A。39.股指期貨合約的交割方式是（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.混合交割D.都可以答案：B。股指期貨合約的交割方式是現(xiàn)金交割，所以選B。40.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A。股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，所以選A。41.期權(quán)從買方的權(quán)利來(lái)劃分，分為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.商品期權(quán)和金融期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)答案：B。期權(quán)從買方的權(quán)利來(lái)劃分，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，所以選B。42.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零答案：A。內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于零，虛值期權(quán)和平值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值等于零，所以選A。43.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為100元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為5元，同時(shí)賣出執(zhí)行價(jià)格為105元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元。如果到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為110元，該投資者的盈利為（）元。A.2B.3C.4D.5答案：C。買入執(zhí)行價(jià)格100元的看漲期權(quán)，到期時(shí)盈利=1101005=5元；賣出執(zhí)行價(jià)格105元的看漲期權(quán)，到期時(shí)虧損=1101052=3元?？傆?53=4元，所以選C。44.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.無(wú)關(guān)D.以上說(shuō)法都不對(duì)答案：A。一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期成正比，有效期越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大，所以選A。45.下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A