2024期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析

2024期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析1.下列關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎B.期貨價格具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點C.期貨價格是由交易所決定的D.期貨價格能反映供求狀況及其變化趨勢答案：C答案分析：期貨價格是通過公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制產(chǎn)生的，并不是由交易所決定，C錯誤。期貨價格具有公開性、連續(xù)性、預期性等特點，能反映供求狀況及其變化趨勢，成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎，A、B、D正確。2.期貨交易中，負責組織、監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險的是（）。A.期貨交易所B.期貨結算機構C.期貨公司D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：A答案分析：期貨交易所的職能包括提供交易的場所、設施和服務；設計合約、安排合約上市；組織并監(jiān)督交易、結算和交割；為期貨交易提供集中履約擔保；監(jiān)控市場風險等，A正確。期貨結算機構主要負責結算等業(yè)務，期貨公司是代理客戶進行期貨交易的中介機構，中國期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，B、C、D錯誤。3.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.制定并實施期貨交易所的交易規(guī)則及其實施細則B.發(fā)布市場信息C.監(jiān)管會員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業(yè)務D.設計合約、安排合約上市答案：C答案分析：監(jiān)管會員及其客戶、指定交割倉庫、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者的期貨業(yè)務是中國證監(jiān)會的職責，并非期貨交易所職能，C符合題意。制定并實施交易規(guī)則及其實施細則、發(fā)布市場信息、設計合約并安排上市均是期貨交易所職能，A、B、D不符合題意。4.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風險說明書上簽字確認C.事先向客戶出示風險說明書D.要求客戶全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令答案：D答案分析：期貨公司不得接受客戶的全權委托，即不能要求客戶全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令，D錯誤。期貨公司接受客戶委托進行期貨交易時，應與客戶簽訂書面合同，事先向客戶出示風險說明書并要求客戶在風險說明書上簽字確認，A、B、C正確。5.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C答案分析：期貨合約標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，簡化了交易過程，使期貨合約具有很強的市場流動性，降低了交易成本，而不是增加交易成本，C說法錯誤，A、B、D正確。6.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）。A.0.1點B.0.2點C.0.3點D.0.5點答案：B答案分析：滬深300股指期貨合約的最小變動價位是0.2點，B正確。7.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.交割倉庫C.中國證監(jiān)會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構答案：A答案分析：期貨合約的交割月份是由期貨交易所規(guī)定的，A正確。交割倉庫負責貨物存儲等交割相關實物工作，中國證監(jiān)會和國務院期貨監(jiān)督管理機構主要進行監(jiān)管，B、C、D錯誤。8.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A答案分析：歐式期權只能在到期日行使權利，A正確。美式期權可以在到期日前任何一個交易日行使權利，B錯誤。C、D不符合歐式期權行權規(guī)定。9.下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.內涵價值由期權合約的執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)價格的關系決定B.看漲期權的內涵價值=標的資產(chǎn)價格+執(zhí)行價格C.看跌期權的內涵價值=執(zhí)行價格+標的資產(chǎn)價格D.內涵價值的大小取決于期權的執(zhí)行價格答案：A答案分析：期權內涵價值由期權合約的執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)價格的關系決定，A正確。看漲期權內涵價值=標的資產(chǎn)價格執(zhí)行價格（當標的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時），看跌期權內涵價值=執(zhí)行價格標的資產(chǎn)價格（當執(zhí)行價格大于標的資產(chǎn)價格時），B、C錯誤。內涵價值大小取決于執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)價格關系，而非僅取決于執(zhí)行價格，D錯誤。10.期權的時間價值（）。A.隨標的資產(chǎn)價格波動性的增大而降低B.隨標的資產(chǎn)價格波動性的減小而降低C.隨期權到期日的臨近而增加D.與期權有效期長短無關答案：B答案分析：標的資產(chǎn)價格波動性越大，期權的時間價值越大，反之越小，所以隨標的資產(chǎn)價格波動性的減小而降低，B正確，A錯誤。期權時間價值隨期權到期日的臨近而減小，且與期權有效期長短有關，C、D錯誤。11.某投資者以300點的權利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為11000點的恒指美式看漲期權；同時，他又以200點的權利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指美式看跌期權。則該投資者的盈虧平衡點是（）點。A.10200和11300B.10300和11200C.10100和11400D.10000和11500答案：B答案分析：對于賣出看漲期權，盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金=11000+300=11300；對于賣出看跌期權，盈虧平衡點=執(zhí)行價格權利金=10500200=10300，B正確。12.下列關于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了獲取額外收益B.套期保值可以完全消除價格風險C.套期保值的本質是“風險對沖”D.套期保值是一種投機行為答案：C答案分析：套期保值的本質是“風險對沖”，通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場進行相反方向的操作，降低價格波動帶來的風險，C正確。套期保值目的是規(guī)避價格風險，而非獲取額外收益，A錯誤。套期保值不能完全消除價格風險，只能降低風險，B錯誤。套期保值是一種風險管理手段，不是投機行為，D錯誤。13.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格C.基差=遠期價格近期價格D.基差=近期價格遠期價格答案：B答案分析：基差的計算公式是基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，B正確。14.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時，（）。A.盈虧相抵B.盈利200元/噸C.虧損200元/噸D.虧損100元/噸答案：C答案分析：賣出套期保值，基差走弱虧損。基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸，基差走弱200元/噸，所以虧損200元/噸，C正確。15.下列關于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額B.實行持倉限額制度是為了防范操縱市場價格的行為C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.以上說法都正確答案：D答案分析：持倉限額制度是交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額，實行該制度可防范操縱市場價格的行為，且同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額，A、B、C說法均正確，所以選D。16.下列關于大戶報告制度的說法，錯誤的是（）。A.當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，應向交易所報告B.大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度C.大戶報告制度能讓交易所了解持倉量較大客戶的持倉動向D.大戶報告制度要求會員或客戶只需要報告其交易情況，不需要報告其資金來源答案：D答案分析：大戶報告制度要求會員或客戶報告其交易情況、資金來源等相關信息，D說法錯誤。當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，應向交易所報告，它與持倉限額制度緊密相關，能讓交易所了解持倉量較大客戶的持倉動向，A、B、C正確。17.期貨交易的“杠桿機制”指的是（）。A.期貨交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉B.期貨交易者可以通過與建倉時交易方向相反的交易來解除履約責任C.期貨交易在每個交易日結束后對當天盈虧狀況進行結算D.期貨交易能以少量資金進行較大價值額的投資答案：D答案分析：期貨交易的“杠桿機制”是指期貨交易能以少量資金進行較大價值額的投資，通過繳納一定比例的保證金來撬動更大規(guī)模的交易，D正確。A說的是雙向交易機制，B說的是對沖平倉機制，C說的是當日無負債結算制度，A、B、C錯誤。18.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應就越大B.交易保證金比率通常由期貨交易所規(guī)定C.期貨交易買賣雙方都要繳納保證金D.交易保證金是合約價值的一定比例，一般不會隨著市場情況而調整答案：D答案分析：交易保證金會根據(jù)市場情況如價格波動、持倉量變化等進行調整，D說法錯誤。保證金比率越低，杠桿效應越大；交易保證金比率通常由期貨交易所規(guī)定；期貨交易買賣雙方都要繳納保證金，A、B、C正確。19.某投資者在3月份以5美元/盎司的權利金買入1份執(zhí)行價格為800美元/盎司的8月份黃金看漲期權，又以6美元/盎司的權利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元/盎司的8月份黃金看跌期權，再以市場價格801美元/盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美元/盎司。A.2B.402C.1D.400答案：A答案分析：當?shù)狡跁r，若黃金價格大于800美元/盎司，看跌期權不行權，投資者獲得權利金6美元；看漲期權行權，收益為（市場價格執(zhí)行價格權利金），期貨合約盈利為（市場價格買入價格）。若黃金價格小于800美元/盎司，看漲期權不行權，看跌期權被行權，投資者損失（執(zhí)行價格市場價格權利金），期貨合約虧損（買入價格市場價格）。經(jīng)計算，最大獲利為2美元/盎司，A正確。20.下列關于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.交易指令中必須明確買賣方向B.交易指令中不需要明確數(shù)量C.交易指令中不需要明確價格D.交易指令中不需要明確合約月份答案：A答案分析：交易指令必須明確買賣方向、數(shù)量、價格、合約月份等基本要素，A正確，B、C、D錯誤。21.我國期貨交易所采用的交易指令主要有（）。A.市價指令、限價指令B.取消指令、止損指令C.市價指令、取消指令D.限價指令、止損指令答案：A答案分析：我國期貨交易所采用的交易指令主要有市價指令、限價指令，A正確。取消指令不是主要交易指令，止損指令國內部分期貨交易所沒有引入，B、C、D錯誤。22.下列關于市價指令的說法，正確的是（）。A.市價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令B.市價指令的特點是成交速度快，一旦指令下達，不可更改或撤銷C.市價指令只能和限價指令撮合成交D.市價指令可以有效地鎖定利潤或控制損失答案：B答案分析：市價指令是按當時市場價格即刻成交的指令，特點是成交速度快，一旦下達不可更改或撤銷，B正確。A描述的是限價指令；市價指令可以和市價指令、限價指令撮合成交，C錯誤；止損指令可以有效地鎖定利潤或控制損失，D錯誤。23.某投資者下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份銅期貨合約”的限價指令，則可能的成交價格為（）。A.11628元/噸B.11632元/噸C.11635元/噸D.11633元/噸答案：A答案分析：限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令，賣出時，更好的價格是更低的價格，所以可能的成交價格為11628元/噸，A正確。24.期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者答案：D答案分析：期貨市場的套期保值功能是套期保值者將價格風險轉移給期貨投機者，D正確。套期保值者是轉移風險的一方，生產(chǎn)經(jīng)營者是套期保值的主體之一，期貨交易所主要提供交易場所和進行監(jiān)管，A、B、C錯誤。25.下列關于跨期套利的說法，錯誤的是（）。A.跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利B.跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利的操作是買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約D.熊市套利的操作是買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約答案：D答案分析：熊市套利的操作是賣出較近月份的合約同時買入較遠月份的合約，D說法錯誤?？缙谔桌窃谕皇袌鐾瑫r買賣同種商品不同交割月份期貨合約獲利，可分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利，牛市套利是買入較近月份合約賣出較遠月份合約，A、B、C正確。26.某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設到了8月1日，9月份和11月份的合約價格分別變?yōu)?05美分/蒲式耳和580美分/蒲式耳，該套利者（）。A.虧損2美分/蒲式耳B.盈利2美分/蒲式耳C.虧損3美分/蒲式耳D.盈利3美分/蒲式耳答案：B答案分析：9月份合約盈利=605595=10美分/蒲式耳，11月份合約虧損=580568=12美分/蒲式耳，總盈利=1012=2美分/蒲式耳，B正確。27.下列關于蝶式套利的說法，正確的是（）。A.蝶式套利的實質是跨期套利B.蝶式套利由共享居中交割月份的一個牛市套利和一個熊市套利組成C.蝶式套利與普通跨期套利的相似之處是都認為同一商品但不同交割月份之間的價差出現(xiàn)了不合理的情況D.以上說法都正確答案：D答案分析：蝶式套利實質是跨期套利，由共享居中交割月份的一個牛市套利和一個熊市套利組成，它與普通跨期套利都認為同一商品不同交割月份之間價差不合理，A、B、C說法均正確，所以選D。28.跨市套利是指（）。A.在不同交易所同時買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利B.在同一交易所同時買入、賣出不同品種同一交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利C.在同一交易所同時買入、賣出同一品種不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利D.在不同交易所同時買入、賣出不同品種同一交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利答案：A答案分析：跨市套利是在不同交易所同時買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約，通過價差變化獲利，A正確。B說的是跨品種套利，C說的是跨期套利，D不符合跨市套利定義，B、C、D錯誤。29.下列因素中，不會影響商品期貨價格的是（）。A.供求關系B.利率水平C.經(jīng)濟周期D.政治因素答案：B答案分析：影響商品期貨價格的因素主要有供求關系、經(jīng)濟周期、政治因素等。利率水平主要影響金融期貨價格，對商品期貨價格影響較小，B符合題意，A、C、D不符合。30.下列關于經(jīng)濟周期對期貨價格影響的說法，錯誤的是（）。A.在經(jīng)濟復蘇階段，生產(chǎn)恢復和需求增長，價格會逐步回升B.在經(jīng)濟繁榮階段，投資和消費需求不斷擴張，帶動價格快速上漲C.在經(jīng)濟衰退階段，需求萎縮，價格會不斷下跌D.在經(jīng)濟蕭條階段，供給減少，價格會快速上漲答案：D答案分析：在經(jīng)濟蕭條階段，需求嚴重不足，供給相對過剩，價格通常持續(xù)低迷，而不是快速上漲，D說法錯誤。在經(jīng)濟復蘇階段價格逐步回升，繁榮階段價格快速上漲，衰退階段價格不斷下跌，A、B、C正確。31.技術分析的理論基礎不包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機波動答案：D答案分析：技術分析的理論基礎是市場行為反映一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演，不包括價格隨機波動，D符合題意，A、B、C不符合。32.下列關于趨勢線的說法，正確的是（）。A.趨勢線被突破后，說明價格走勢可能反轉B.趨勢線只能向上傾斜C.趨勢線不能被修正D.趨勢線只有一條答案：A答案分析：趨勢線被突破后，往往意味著價格走勢可能反轉，A正確。趨勢線有向上傾斜、向下傾斜和平行三種情況，B錯誤。趨勢線可以根據(jù)價格變化進行修正，且可以有多條，C、D錯誤。33.移動平均線的特點不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.無助于判斷行情答案：D答案分析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點，可用于判斷行情，D說法錯誤，A、B、C正確。34.下列關于K線圖的說法，錯誤的是（）。A.K線圖中，收盤價高于開盤價為陽線B.K線圖中，收盤價低于開盤價為陰線C.K線圖只反映了一天的開盤價、收盤價、最高價和最低價D.K線圖可以用來分析多日的價格走勢答案：C答案分析：K線圖不僅能反映一天的開盤價、收盤價、最高價和最低價，還可以通過多根K線組合分析多日價格走勢，C說法錯誤，A、B、D正確。35.波浪理論認為一個完整的上升循環(huán)周期由（）個上升浪和（）個調整浪組成。A.3；2B.5；3C.5；2D.3；3答案：C答案分析：波浪理論認為一個完整的上升循環(huán)周期由5個上升浪和2個調整浪組成，C正確。36.期貨市場風險的特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的對稱性D.風險的可防范性答案：C答案分析：期貨市場風險具有存在的客觀性、因素的放大性、可防范性等特征，風險與機會并非完全對稱，C符合題意，A、B、D不符合。37.下列屬于期貨市場系統(tǒng)性風險的是（）。A.某期貨公司計算機系統(tǒng)故障B.某期貨交易所會員發(fā)生爆倉C.宏觀經(jīng)濟形勢變動D.某農產(chǎn)品因自然災害減產(chǎn)答案：C答案分析：系統(tǒng)性風險是由宏觀經(jīng)濟形勢變動等全局性因素引起的，對整個期貨市場產(chǎn)生影響。A、B、D屬于非系統(tǒng)性風險，是由個別因素導致的，C正確。38.期貨公司面臨的主要風險不包括（）。A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.自然風險答案：D答案分析：期貨公司面臨的主要風險有市場風險、信用風險、操作風險等，自然風險通常不是期貨公司面臨的主要風險，D符合題意，A、B、C不符合。39.下列關于期貨市場風險管理的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場風險管理包括交易所的風險管理、期貨公司的風險管理和客戶的風險管理B.期貨交易所的風險管理主要通過制定和執(zhí)行一系列制度來實現(xiàn)C.期貨公司的風險管理主要是對客戶保證金的管理D.客戶的風險管理主要是通過合理的投資策略和風險控制措施來實現(xiàn)答案：C答案分析：期貨公司的風險管理是全方位的，包括對客戶保證金的管理、對自身經(jīng)營風險的管理等多個方面，不只是對客戶保證金的管理，C說法錯誤。期貨市場風險管理包括交易所、期貨公司和客戶的風險管理，交易所通過制度實現(xiàn)風險管理，客戶通過合理策略和措施實現(xiàn)風險管理，A、B、D正確。40.期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：C答案分析：期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由國務院期貨監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門制定，C正確。期貨交易所主要負責交易相關業(yè)務，中國證監(jiān)會進行監(jiān)管，中國期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，A、B、D錯誤。41.期貨公司首席風險官應當向（）負責。A.中國證監(jiān)會B.期貨公司董事會C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：B答案分析：期貨公司首席風險官應當向期貨公司董事會負責，B正確。中國證監(jiān)會是監(jiān)管部門，期貨交易所提供交易場所，中國期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，A、C、D錯誤。42.下列關于期貨公司業(yè)務資格的說法，錯誤的是（）。A.期貨公司從事期貨經(jīng)紀業(yè)務，應當經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準B.期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準C.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當經(jīng)中國期貨業(yè)協(xié)會批準D.未經(jīng)批準，任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務答案：C答案分析：期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準，而非中國期貨業(yè)協(xié)會，C說法錯誤。期貨公司從事期貨經(jīng)紀、投資咨詢業(yè)務均需經(jīng)相關部門批準，未經(jīng)批準不得經(jīng)營期貨業(yè)務，A、B、D正確。43.客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在（）內對客戶異議作出處理的，視為期貨公司對客戶交易結算結果的承認。A.2小時B.4小時C.24小時D.48小時答案：C答案分析：客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在24小時內對客戶異議作出處理的，視為期貨公司對客戶交易結算結果的承認，C正確。44.期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬