2024期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)附答案

2024期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)附答案1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置，投機(jī)獲利是部分參與者目的，非基本功能。2.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處不包括（）。A.降低交易成本B.提高交易效率C.增加交易品種D.便于交易雙方履約答案：C分析：標(biāo)準(zhǔn)化降低成本、提高效率、便于履約，但不增加交易品種。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.法國(guó)答案：B分析：最早金屬期貨交易19世紀(jì)中期誕生于英國(guó)倫敦金屬交易所。4.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：套期保值效果主要取決于基差變動(dòng)，基差穩(wěn)定，套期保值效果好。5.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是合約價(jià)值的一定比例C.初始保證金一般低于維持保證金D.保證金可用于結(jié)算和保證履約答案：C分析：初始保證金一般高于維持保證金，以保障交易正常進(jìn)行。6.某投資者賣出開倉(cāng)10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。銅期貨合約交易單位為5噸/手，交易保證金比例為5%。則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.117500C.234750D.235000答案：A分析：當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×交易單位×持倉(cāng)手?jǐn)?shù)×保證金比例=46950×5×10×5%=117375元。7.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)遠(yuǎn)月合約價(jià)格低，多頭投機(jī)可買入遠(yuǎn)月合約待價(jià)格上漲獲利。8.下列屬于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析理論的是（）。A.道氏理論B.有效市場(chǎng)假說(shuō)C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.套利定價(jià)理論答案：A分析：道氏理論是技術(shù)分析基礎(chǔ)理論，其他選項(xiàng)是金融理論，非技術(shù)分析理論。9.關(guān)于期貨交易所的會(huì)員管理，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.會(huì)員資格可以通過(guò)繳納會(huì)員費(fèi)取得B.會(huì)員享有一定的權(quán)利和義務(wù)C.交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理D.會(huì)員只能是企業(yè)法人答案：D分析：期貨交易所會(huì)員可以是企業(yè)法人，也可以是其他經(jīng)濟(jì)組織或自然人。10.下列關(guān)于期貨公司的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司是代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織B.期貨公司可以為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)C.期貨公司不能從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)D.期貨公司不具有獨(dú)立法人資格答案：D分析：期貨公司是獨(dú)立法人，具有獨(dú)立民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)。11.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：D分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨是商品期貨，其他選項(xiàng)是金融期貨。12.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A分析：期貨交易所規(guī)定合約各項(xiàng)條款，包括交割月份。13.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.降低信用風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值者通過(guò)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。14.期貨交易的杠桿效應(yīng)是指（）。A.期貨交易可以雙向交易B.期貨交易可以以小博大C.期貨交易可以當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算D.期貨交易可以進(jìn)行實(shí)物交割答案：B分析：杠桿效應(yīng)使投資者用少量保證金控制較大價(jià)值合約，實(shí)現(xiàn)以小博大。15.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，正確的是（）。A.客戶可以口頭下達(dá)交易指令B.交易指令必須明確具體C.交易指令可以不包括合約品種D.交易指令不需要指定價(jià)格答案：B分析：交易指令要明確具體，包括合約品種、數(shù)量、價(jià)格等要素，口頭下達(dá)需錄音，且一般要書面確認(rèn)。16.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為30元/噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，基差變化=50（30）=20元/噸，大豆合約10噸/手，虧損=20×10×10=2000元。17.下列屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨合約，同時(shí)賣出B期貨合約B.買入近期A期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期A期貨合約C.買入A期貨合約，同時(shí)賣出相同品種的期權(quán)合約D.買入A期貨合約，同時(shí)買入相同品種的期權(quán)合約答案：B分析：跨期套利是同一品種不同交割月份合約套利，B符合。18.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控，可通過(guò)多種措施進(jìn)行防范和控制。19.期貨交易所實(shí)行的結(jié)算制度是（）。A.逐日盯市制度B.逐筆結(jié)算制度C.現(xiàn)金結(jié)算制度D.實(shí)物結(jié)算制度答案：A分析：期貨交易所實(shí)行逐日盯市制度，每日結(jié)算盈虧。20.下列關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的一定比例B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于一定標(biāo)準(zhǔn)C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于一定標(biāo)準(zhǔn)D.凈資本可以為負(fù)數(shù)答案：D分析：凈資本必須為正數(shù)，以保障期貨公司正常運(yùn)營(yíng)和客戶資金安全。21.關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)買方要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)賣方有執(zhí)行的義務(wù)C.期權(quán)買方?jīng)]有損失風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)合約到期后自動(dòng)作廢答案：B分析：期權(quán)買方付權(quán)利金，不繳保證金，有損失權(quán)利金風(fēng)險(xiǎn)；賣方有履約義務(wù)；期權(quán)到期未行權(quán)則作廢。22.某投資者買入一份歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為100元，期權(quán)費(fèi)為5元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為110元，則該投資者的損益為（）元。A.5B.5C.10D.15答案：B分析：投資者損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=1101005=5元。23.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開性B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性C.期貨價(jià)格不能反映未來(lái)供求關(guān)系D.期貨價(jià)格具有連續(xù)性答案：C分析：期貨價(jià)格能反映未來(lái)供求關(guān)系，具有公開、預(yù)期、連續(xù)等特點(diǎn)。24.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.貿(mào)易商C.加工商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、貿(mào)易商、加工商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常參與套期保值。25.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價(jià)高于現(xiàn)貨價(jià)是正向市場(chǎng)，反之是反向市場(chǎng)。26.期貨合約的交易時(shí)間由（）確定。A.期貨交易所B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨交易所規(guī)定交易時(shí)間等交易規(guī)則。27.下列關(guān)于保證金制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越大B.維持保證金是交易開始時(shí)繳納的保證金C.當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時(shí)，需追加保證金D.保證金只能用現(xiàn)金繳納答案：C分析：保證金比率低杠桿大；初始保證金是交易開始繳納；保證金可用現(xiàn)金、有價(jià)證券等繳納；余額低于維持保證金要追加。28.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后價(jià)格上漲到3050元/噸。該大豆期貨合約交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者的盈利為（）元。A.5000B.50000C.2500D.25000答案：B分析：盈利=（30503000）×10×10=50000元。29.跨品種套利是指（）。A.同一市場(chǎng)不同交割月份合約之間的套利B.不同市場(chǎng)相同交割月份合約之間的套利C.不同品種但相互關(guān)聯(lián)合約之間的套利D.同一品種不同市場(chǎng)合約之間的套利答案：C分析：跨品種套利是不同但相關(guān)品種合約間套利。30.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.大戶報(bào)告制度D.全額交易制度答案：D分析：期貨實(shí)行保證金交易非全額交易，其他選項(xiàng)是風(fēng)險(xiǎn)控制措施。31.下列屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.國(guó)債期貨D.大豆期貨答案：C分析：國(guó)債期貨是金融期貨，其他是商品期貨。32.期貨交易的結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.獨(dú)立的結(jié)算公司C.以上兩種形式都有D.商業(yè)銀行答案：C分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)有交易所內(nèi)部和獨(dú)立結(jié)算公司兩種形式。33.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格的波動(dòng)B.現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反答案：C分析：套期保值利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，在兩個(gè)市場(chǎng)反向操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。34.某投資者下達(dá)了一個(gè)止損指令，設(shè)定的止損價(jià)格為2000元。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到（）時(shí)，該指令將被執(zhí)行。A.1990元B.2010元C.2000元D.以上都有可能答案：A分析：止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到或低于設(shè)定價(jià)格時(shí)執(zhí)行，防止損失擴(kuò)大。35.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)投機(jī)者的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)者的目的是獲取價(jià)差收益C.投機(jī)者可以促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性D.投機(jī)者總是能夠獲利答案：D分析：投機(jī)者有風(fēng)險(xiǎn)，不一定獲利，他們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、追求價(jià)差、促進(jìn)流動(dòng)性。36.期權(quán)按照行權(quán)時(shí)間可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：B分析：按行權(quán)時(shí)間分歐式和美式期權(quán)，按權(quán)利分看漲和看跌，按價(jià)值分實(shí)值和虛值，按標(biāo)的分現(xiàn)貨和期貨期權(quán)。37.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制具有（）特點(diǎn)。A.壟斷性B.分散性C.隨機(jī)性D.公開性答案：D分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制公開透明，非壟斷、分散和隨機(jī)。38.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司可以從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨公司可以從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.期貨公司不可以從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.期貨公司可以為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)答案：C分析：期貨公司可從事經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，也能辦理結(jié)算交割。39.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者D.期權(quán)市場(chǎng)的參與者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者盈利，賣出套期保值者虧損。40.期貨交易的雙向交易是指（）。A.可以買入也可以賣出B.可以做多也可以做空C.以上都是D.只能在一個(gè)方向交易答案：C分析：雙向交易指可買入（做多）和賣出（做空）。41.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)B.有助于企業(yè)鎖定生產(chǎn)成本C.會(huì)增加市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)D.有助于合理配置資源答案：C分析：期貨市場(chǎng)可穩(wěn)定價(jià)格，減少價(jià)格波動(dòng)，有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、鎖定成本、配置資源等作用。42.期貨交易所的組織形式有（）。A.公司制和會(huì)員制B.股份制和合伙制C.獨(dú)資制和合資制D.國(guó)營(yíng)制和民營(yíng)制答案：A分析：期貨交易所組織形式主要是公司制和會(huì)員制。43.某投資者賣出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，期權(quán)費(fèi)為3元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為45元，則該投資者的損益為（）元。A.2B.2C.3D.8答案：B分析：投資者損益=期權(quán)費(fèi)（執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格）=3（5045）=2元（賣方虧損2元，買方盈利2元），這里問(wèn)賣方，答案為2元。44.套期保值的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數(shù)量相等或相近原則答案：C分析：套期保值應(yīng)遵循品種、月份、數(shù)量相同或相近，方向相反原則。45.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.商業(yè)銀行答案：A分析：國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)全面監(jiān)管。46.下列關(guān)于期貨合約與現(xiàn)貨合同的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化，現(xiàn)貨合同非標(biāo)準(zhǔn)化B.期貨合約在交易所交易，現(xiàn)貨合同在場(chǎng)外交易C.期貨合約到期必須交割，現(xiàn)貨合同可協(xié)商D.期貨合約信用風(fēng)險(xiǎn)小，現(xiàn)貨合同信用風(fēng)險(xiǎn)大答案：C分析：期貨合約不一定到期交割，可對(duì)沖平倉(cāng)。47.某投資者以2000元/噸的價(jià)格賣出5手玉米期貨合約，后價(jià)格下跌到1950元/噸。該玉米期貨合約交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者的盈利為（）元。A.2500B.25000C.5000D.50000答案：B分析：盈利=（20001950）×5×10=25000元。48.跨市套利是指（）。A.同一市場(chǎng)不同交割月份合約之間的套利B.