2024期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析

2024期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析1.期貨市場的基本功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.套期保值D.風(fēng)險分散答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和風(fēng)險分散。投機獲利是部分參與者的行為目的，并非市場基本功能。2.以下哪種商品不適合作為期貨交易品種（）。A.大豆B.黃金C.時裝D.原油答案：C分析：期貨交易品種需具備價格波動大、供需量大、易于標(biāo)準(zhǔn)化和儲存等特點。時裝款式變化快，難以標(biāo)準(zhǔn)化，不適合作為期貨交易品種。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.下列關(guān)于保證金制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度使期貨交易具有以小博大的特點B.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大C.初始保證金是交易開始時繳納的保證金D.維持保證金是最低保證金，低于此需追加保證金，比例高于初始保證金答案：D分析：維持保證金比例低于初始保證金，當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時，交易者需追加保證金。5.某投資者買入一份期貨合約，價格為3000元/噸，規(guī)定的保證金比率為10%，則該投資者需繳納的保證金為（）元/噸。A.30B.300C.3000D.30000答案：B分析：保證金=合約價格×保證金比率，即3000×10%=300元/噸。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合，使期貨與現(xiàn)貨價格變動方向相反，從而抵消價格風(fēng)險C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，在期貨和現(xiàn)貨市場進行反向操作D.以上都不對答案：C分析：套期保值利用期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同的特點，在期貨和現(xiàn)貨市場進行反向操作，以一個市場盈利彌補另一個市場虧損。7.基差是指（）。A.現(xiàn)貨價格與期貨價格之差B.期貨價格與現(xiàn)貨價格之差C.遠期價格與即期價格之差D.即期價格與遠期價格之差答案：A分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。8.當(dāng)基差變小時，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨市場投資者D.以上都不對答案：A分析：買入套期保值者在基差變小時，期貨市場盈利大于現(xiàn)貨市場虧損或期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后還有盈余，更有利。9.以下不屬于期貨投機特點的是（）。A.以獲取價差收益為目的B.承擔(dān)價格風(fēng)險C.交易方式靈活多樣D.必須進行實物交割答案：D分析：期貨投機以獲取價差收益為目的，承擔(dān)價格風(fēng)險，交易方式靈活。不一定進行實物交割，可在合約到期前平倉。10.某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手合約（每手10噸），成交價格為2000元/噸。此后合約價格迅速上升到2020元/噸，該投機者決定平倉獲利。則該投機者的盈利為（）元。A.2000B.4000C.20000D.40000答案：C分析：盈利=（平倉價格開倉價格）×交易手?jǐn)?shù)×每手?jǐn)?shù)量=(20202000)×10×10=20000元。11.期貨套利的作用不包括（）。A.有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的有效發(fā)揮B.增加市場交易量，提高市場流動性C.有助于市場有效性的提高D.降低了期貨市場的風(fēng)險答案：D分析：期貨套利可促進價格發(fā)現(xiàn)、增加市場流動性和提高市場有效性，但并不能降低期貨市場的風(fēng)險。12.跨期套利是指（）。A.利用不同交易所的同種期貨合約的價差進行交易B.利用同一交易所的不同期貨合約的價差進行交易C.利用不同商品的期貨合約的價差進行交易D.以上都不對答案：B分析：跨期套利是在同一交易所利用不同到期月份的同種期貨合約的價差進行交易。13.以下屬于期貨市場監(jiān)管機構(gòu)的是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：C分析：中國證監(jiān)會是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)，期貨交易所是自律管理，中國期貨業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律組織，期貨經(jīng)紀(jì)公司是中介機構(gòu)。14.期貨經(jīng)紀(jì)公司的主要職能不包括（）。A.代理客戶進行期貨交易B.管理客戶賬戶，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.進行期貨投資決策答案：D分析：期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶代理交易、管理賬戶、提供信息咨詢等，但不替客戶進行投資決策。15.期貨交易的履約方式包括（）。A.實物交割和現(xiàn)金交割B.對沖平倉和實物交割C.現(xiàn)金交割和對沖平倉D.以上都不對答案：B分析：期貨交易履約方式主要是對沖平倉和實物交割，現(xiàn)金交割是實物交割的一種特殊形式。16.關(guān)于期貨交易的雙向交易，下列說法正確的是（）。A.只能先買后賣B.只能先賣后買C.可以先買后賣，也可以先賣后買D.以上都不對答案：C分析：期貨交易具有雙向交易特點，投資者可以先買入開倉，再賣出平倉；也可以先賣出開倉，再買入平倉。17.期貨市場的風(fēng)險來源不包括（）。A.價格波動風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.市場流動性風(fēng)險D.政策風(fēng)險答案：B分析：期貨市場實行保證金制度和每日無負(fù)債結(jié)算制度，基本不存在信用風(fēng)險。價格波動、市場流動性和政策等都是風(fēng)險來源。18.某投資者賣出一份期貨合約，價格為4000元/噸，當(dāng)價格上漲到4050元/噸時，該投資者的浮動虧損為（）元/噸。A.50B.50C.4000D.4050答案：A分析：浮動虧損=（當(dāng)前價格賣出價格）=40504000=50元/噸。19.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性、連續(xù)性和預(yù)期性B.期貨價格可以反映未來的供求關(guān)系C.期貨價格是市場對未來現(xiàn)貨價格的預(yù)期D.期貨價格發(fā)現(xiàn)功能意味著期貨價格總是等于未來的現(xiàn)貨價格答案：D分析：期貨價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨價格能反映未來供求關(guān)系，具有公開、連續(xù)和預(yù)期性，但期貨價格只是對未來現(xiàn)貨價格的預(yù)期，并非總是等于未來現(xiàn)貨價格。20.以下關(guān)于商品期貨的說法，正確的是（）。A.商品期貨只包括農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨不屬于商品期貨C.能源期貨是商品期貨的一種D.商品期貨不包括化工產(chǎn)品期貨答案：C分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨和化工產(chǎn)品期貨等。21.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點C.交易價格D.交割時間答案：C分析：期貨合約交易價格是通過市場競價形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款，而交易數(shù)量和單位、交割地點、交割時間等是標(biāo)準(zhǔn)化的。22.套期保值者的目的是（）。A.獲得風(fēng)險收益B.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.獲得價差收益D.以上都不對答案：B分析：套期保值者利用期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格波動帶來的風(fēng)險。23.某企業(yè)計劃3個月后購入一批原材料，擔(dān)心價格上漲，可采用（）套期保值。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市套利答案：A分析：擔(dān)心未來原材料價格上漲，應(yīng)進行買入套期保值，在期貨市場買入期貨合約。24.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制會員或者客戶的最大持倉量C.暫停交易D.直接干預(yù)期貨價格答案：D分析：期貨交易所可通過提高保證金、限制持倉量、暫停交易等措施應(yīng)對異常情況，但不能直接干預(yù)期貨價格。25.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.交易價格相同答案：D分析：期貨交易與現(xiàn)貨交易在交易對象、目的、場所和價格形成機制等方面都有區(qū)別，價格不同。26.以下關(guān)于股指期貨的說法，錯誤的是（）。A.股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物B.股指期貨不進行實物交割C.股指期貨的交易對象是股票D.股指期貨可以套期保值和投機答案：C分析：股指期貨交易對象是股票指數(shù)，不是股票，以現(xiàn)金交割，可用于套期保值和投機。27.某投資者進行股指期貨套期保值，其現(xiàn)貨組合的β系數(shù)為1.2，期貨合約的價值為300000元，現(xiàn)貨組合價值為600000元，則需要賣出的期貨合約數(shù)量為（）份。A.2B.2.4C.3D.3.6答案：B分析：期貨合約數(shù)量=現(xiàn)貨組合價值×β系數(shù)/期貨合約價值=600000×1.2÷300000=2.4份。28.期權(quán)的買方（）。A.有權(quán)利無義務(wù)B.有義務(wù)無權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既無權(quán)利又無義務(wù)答案：A分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無必須履約的義務(wù)。29.期權(quán)按照行權(quán)時間可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.以上都不對答案：B分析：按行權(quán)時間，期權(quán)分為歐式期權(quán)（只能在到期日行權(quán)）和美式期權(quán)（可在到期日前任何時間行權(quán)）。30.某投資者買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為50元，期權(quán)費為3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為55元時，該投資者的盈利為（）元。A.2B.5C.8D.10答案：A分析：盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價格執(zhí)行價格期權(quán)費=55503=2元。31.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）。A.期貨交易所、期貨結(jié)算機構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)公司和投資者B.期貨交易所、中國證監(jiān)會、期貨經(jīng)紀(jì)公司和投資者C.期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會、期貨經(jīng)紀(jì)公司和投資者D.以上都不對答案：A分析：期貨市場組織結(jié)構(gòu)包括期貨交易所、期貨結(jié)算機構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)公司和投資者。中國證監(jiān)會是監(jiān)管機構(gòu)，期貨業(yè)協(xié)會是自律組織。32.期貨結(jié)算機構(gòu)的作用不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險C.組織和監(jiān)督期貨交易D.結(jié)算交易盈虧答案：C分析：期貨結(jié)算機構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保履約、控制風(fēng)險和結(jié)算盈虧，組織和監(jiān)督期貨交易是期貨交易所的職責(zé)。33.關(guān)于期貨交易的保證金存管銀行，下列說法錯誤的是（）。A.是由交易所指定的B.負(fù)責(zé)保管客戶的保證金C.可以挪用客戶保證金D.為期貨交易提供資金清算服務(wù)答案：C分析：保證金存管銀行由交易所指定，負(fù)責(zé)保管客戶保證金和提供資金清算服務(wù)，嚴(yán)禁挪用客戶保證金。34.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.限價指令是按指定價格或更優(yōu)價格成交的指令B.市價指令是按當(dāng)前市場價格成交的指令，成交速度慢C.止損指令是當(dāng)市場價格達到指定價格時買入或賣出的指令，用于鎖定利潤D.以上都不對答案：A分析：限價指令按指定或更優(yōu)價格成交；市價指令成交速度快；止損指令用于控制損失。35.期貨市場的大戶報告制度是指（）。A.當(dāng)會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等B.當(dāng)會員或客戶的交易量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向交易所報告其交易情況C.當(dāng)會員或客戶的盈利達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向交易所報告其盈利情況D.以上都不對答案：A分析：大戶報告制度要求會員或客戶持倉量達到規(guī)定數(shù)量時，向交易所報告資金、頭寸等情況。36.以下關(guān)于期貨市場風(fēng)險控制的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度是風(fēng)險控制的重要手段B.漲跌停板制度可以限制價格波動幅度C.強行平倉制度可以防止客戶損失進一步擴大D.期貨市場不需要風(fēng)險控制答案：D分析：期貨市場存在價格波動等風(fēng)險，保證金、漲跌停板和強行平倉等制度都是重要的風(fēng)險控制手段。37.某期貨合約的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日結(jié)算價為1000元/噸，則該合約當(dāng)日的漲停板價格為（）元/噸。A.1004B.1040C.960D.996答案：B分析：漲停板價格=上一交易日結(jié)算價×（1+漲跌停板幅度）=1000×(1+4%)=1040元/噸。38.當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.以上都不對答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為負(fù)。39.下列關(guān)于跨市套利的說法，正確的是（）。A.利用不同交易所的同種期貨合約的價差進行交易B.利用同一交易所的不同期貨合約的價差進行交易C.利用不同商品的期貨合約的價差進行交易D.以上都不對答案：A分析：跨市套利是利用不同交易所同種期貨合約的價差進行交易。40.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等B.投機者C.套利者D.以上都不對答案：A分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等面臨現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，常利用期貨市場進行套期保值。41.期權(quán)的權(quán)利金大小主要取決于（）。A.期權(quán)的內(nèi)在價值B.期權(quán)的時間價值C.期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值D.以上都不對答案：C分析：期權(quán)權(quán)利金由內(nèi)在價值和時間價值構(gòu)成。42.當(dāng)期權(quán)處于實值狀態(tài)時，（）。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)價格B.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格C.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)價格D.以上都不對答案：A分析：實值看漲期權(quán)執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)價格，實值看跌期權(quán)執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格。43.期貨市場的功能得以實現(xiàn)的前提條件是（）。A.市場的高效性和流動性B.政府的支持C.投資者的參與D.以上都不對答案：A分析：市場高效性和流動性是期貨市場價格發(fā)現(xiàn)、套期保值等功能實現(xiàn)的前提。44.某投資者賣出看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為20元，期權(quán)費為2元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為25元時，該投資者的盈利為（）元。A.2B.2C.5D.5答案：A分析：看跌期權(quán)買方不會行權(quán)，賣方盈利為期權(quán)費2元。45.期貨市場的監(jiān)管原則不包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護投資者利益原則C.自律管理為主原則D.公開、公平、公正原則答案：C