2024期貨從業(yè)人員資格考試題庫有答案分析

2024期貨從業(yè)人員資格考試題庫有答案分析1.以下不屬于期貨市場功能的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.資源配置D.降低成本答案：D分析：期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資源配置等功能，降低成本并非其主要功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是履約的財(cái)力擔(dān)保C.保證金可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)D.保證金能起到杠桿作用答案：A分析：保證金比率并非固定不變，期貨交易所會(huì)根據(jù)市場情況等因素進(jìn)行調(diào)整。4.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.美式期權(quán)答案：A分析：實(shí)值期權(quán)是指內(nèi)涵價(jià)值大于0的期權(quán)，對(duì)于看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格低于市場價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值大于0，為實(shí)值期權(quán)。5.期貨市場上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C.基差的變動(dòng)程度D.交易保證金水平答案：C分析：基差的變動(dòng)會(huì)直接影響套期保值的效果，基差走弱或走強(qiáng)對(duì)不同的套期保值策略影響不同。6.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會(huì)答案：B分析：客戶的保證金是客戶為了進(jìn)行期貨交易而存入期貨公司的資金，所有權(quán)屬于客戶。7.下列關(guān)于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉的最大數(shù)量B.套期保值頭寸可以不受持倉限額限制C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額D.以上說法都正確答案：D分析：持倉限額制度是期貨市場的重要風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)單邊持倉數(shù)量有限制，套期保值頭寸有特殊規(guī)定，且同一客戶不同期貨公司的持倉合計(jì)也有限制。8.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.銅期貨答案：C分析：金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，股指期貨屬于金融期貨，其他選項(xiàng)為商品期貨。9.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，其中因市場因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格波動(dòng)等市場因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。10.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為100元，期權(quán)費(fèi)為5元。如果到期時(shí)標(biāo)的物價(jià)格為90元，該投資者的損益為（）元。A.5B.5C.10D.15答案：B分析：看跌期權(quán)到期時(shí)，市場價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，投資者會(huì)行權(quán)。收益為執(zhí)行價(jià)格市場價(jià)格期權(quán)費(fèi)，即100905=5元。11.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易場所不同D.交易風(fēng)險(xiǎn)相同答案：D分析：期貨交易和現(xiàn)貨交易在交易對(duì)象、目的、場所等方面存在不同，且期貨交易風(fēng)險(xiǎn)通常大于現(xiàn)貨交易。12.下列關(guān)于期貨交易所的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所不以營利為目的B.期貨交易所可以直接參與期貨交易C.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)D.期貨交易所對(duì)期貨交易進(jìn)行監(jiān)督管理答案：B分析：期貨交易所是為期貨交易提供場所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)，不直接參與期貨交易。13.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對(duì)沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同的特點(diǎn)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。14.下列不屬于期貨公司職能的是（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢C.擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募sD.充當(dāng)客戶的交易顧問答案：C分析：期貨公司為客戶提供交易服務(wù)、管理賬戶、提供信息咨詢等，但不擔(dān)?？蛻艚灰茁募s。15.期貨市場上的投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場流動(dòng)性答案：C分析：投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高市場流動(dòng)性，但有時(shí)可能加劇價(jià)格波動(dòng)，而非減緩。16.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制會(huì)員或者客戶的最大持倉量C.強(qiáng)行平倉D.暫停交易答案：C分析：當(dāng)市場異常時(shí)，交易所可采取提高保證金、限制持倉量、暫停交易等措施，強(qiáng)行平倉一般是針對(duì)客戶違規(guī)等情況。17.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是（）。A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期時(shí)間的減少而增加B.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為0D.實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定大于0答案：B分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期時(shí)間減少而減少，平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大，虛值和實(shí)值期權(quán)在到期前時(shí)間價(jià)值大于0。18.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后價(jià)格上漲到3050元/噸，該投資者的盈利為（）元。（每手10噸）A.5000B.2500C.10000D.500答案：A分析：盈利=（平倉價(jià)格開倉價(jià)格）×交易手?jǐn)?shù)×每手?jǐn)?shù)量=（30503000）×10×10=5000元。19.以下關(guān)于期貨結(jié)算的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨結(jié)算的組織形式有兩種，一種是獨(dú)立于期貨交易所的結(jié)算公司，另一種是交易所內(nèi)設(shè)的結(jié)算部門B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保交易履約C.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)控制市場風(fēng)險(xiǎn)D.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的保證金賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)不僅負(fù)責(zé)擔(dān)保交易履約、管理會(huì)員保證金賬戶，也負(fù)責(zé)控制市場風(fēng)險(xiǎn)。20.下列關(guān)于商品期貨的說法，正確的是（）。A.商品期貨的標(biāo)的物是實(shí)物商品B.商品期貨交易的流程與金融期貨不同C.商品期貨的交易成本比金融期貨高D.商品期貨的市場規(guī)模比金融期貨大答案：A分析：商品期貨標(biāo)的物是實(shí)物商品，交易流程與金融期貨基本相同，交易成本和市場規(guī)模與金融期貨沒有絕對(duì)大小關(guān)系。21.期貨市場的價(jià)格形成機(jī)制具有（）的特點(diǎn)。A.公開、公平、公正B.私下、隨意、不透明C.受少數(shù)人控制D.缺乏連續(xù)性答案：A分析：期貨市場價(jià)格形成機(jī)制具有公開、公平、公正的特點(diǎn)，能反映市場供求關(guān)系。22.當(dāng)基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸時(shí)，基差（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.無法判斷答案：B分析：基差數(shù)值變小，基差走弱。23.下列關(guān)于期貨套利的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一價(jià)定律B.套利是利用期貨市場出現(xiàn)的不合理價(jià)差進(jìn)行的C.套利交易可以不考慮價(jià)格漲跌D.套利交易風(fēng)險(xiǎn)比單向投機(jī)大答案：D分析：套利交易通過價(jià)差獲利，不依賴價(jià)格單邊漲跌，且風(fēng)險(xiǎn)一般比單向投機(jī)小。24.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.英國C.日本D.荷蘭答案：D分析：期貨市場最早萌芽于17世紀(jì)的荷蘭。25.以下屬于商品期貨中農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）。A.原油期貨B.黃金期貨C.小麥期貨D.銅期貨答案：C分析：小麥期貨屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨，原油、黃金、銅期貨分別屬于能源、貴金屬、有色金屬期貨。26.某投資者賣出一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，期權(quán)費(fèi)為3元。如果到期時(shí)標(biāo)的物價(jià)格為55元，該投資者的損益為（）元。A.2B.2C.3D.3答案：A分析：看漲期權(quán)到期時(shí)，市場價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，買方會(huì)行權(quán)，賣方損失為執(zhí)行價(jià)格市場價(jià)格+期權(quán)費(fèi)，即5055+3=2元。27.期貨交易的保證金比率通常為（）。A.1%5%B.5%15%C.15%25%D.25%35%答案：B分析：期貨交易保證金比率通常在5%15%之間。28.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的意義，說法錯(cuò)誤的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化便利交易、增加流動(dòng)性、簡化過程，降低了交易成本。29.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場上賺取利潤B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.提高資產(chǎn)收益率答案：B分析：套期保值者通過期貨市場和現(xiàn)貨市場反向操作來轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。30.期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：C分析：中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。31.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.期權(quán)買方支付權(quán)利金后，只有權(quán)利沒有義務(wù)B.期權(quán)賣方收取權(quán)利金后，只有權(quán)利沒有義務(wù)C.期權(quán)的買方和賣方都有權(quán)利和義務(wù)D.期權(quán)的買方和賣方都只有義務(wù)沒有權(quán)利答案：A分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無義務(wù)；賣方收取權(quán)利金，有義務(wù)。32.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)。33.期貨市場上的大戶報(bào)告制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等B.當(dāng)會(huì)員或客戶的交易量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其交易情況C.當(dāng)會(huì)員或客戶的盈利達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其盈利情況D.當(dāng)會(huì)員或客戶的虧損達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其虧損情況答案：A分析：大戶報(bào)告制度要求持倉達(dá)到規(guī)定數(shù)量的會(huì)員或客戶報(bào)告資金、頭寸等情況。34.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)和收益特征相同D.承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同答案：C分析：期貨投機(jī)和套期保值在目的、方式、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方面不同，風(fēng)險(xiǎn)和收益特征也不同。35.某期貨合約的交易單位為每手10噸，報(bào)價(jià)單位為元/噸，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。則該合約每手合約的最小變動(dòng)值為（）元。A.1B.10C.100D.1000答案：B分析：每手合約最小變動(dòng)值=交易單位×最小變動(dòng)價(jià)位=10×1=10元。36.以下關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有預(yù)期性B.期貨價(jià)格具有公開性C.期貨價(jià)格具有權(quán)威性D.期貨價(jià)格不反映供求關(guān)系答案：D分析：期貨價(jià)格具有預(yù)期性、公開性、權(quán)威性，能反映市場供求關(guān)系。37.期權(quán)按照行權(quán)時(shí)間可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.美式期權(quán)和歐式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：B分析：按行權(quán)時(shí)間，期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。38.某投資者在期貨市場上以2000元/噸的價(jià)格賣出5手玉米期貨合約，后價(jià)格下跌到1950元/噸，該投資者的盈利為（）元。（每手10噸）A.2500B.5000C.1250D.1000答案：A分析：盈利=（開倉價(jià)格平倉價(jià)格）×交易手?jǐn)?shù)×每手?jǐn)?shù)量=（20001950）×5×10=2500元。39.期貨市場的基本制度不包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.T+1交易制度答案：D分析：期貨市場實(shí)行T+0交易制度，基本制度包括保證金、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、漲跌停板等制度。40.下列關(guān)于套期保值操作原則的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C分析：套期保值應(yīng)遵循品種、月份、數(shù)量相近或相等原則，方向相反原則。41.期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金通知，客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未補(bǔ)足保證金，期貨公司有權(quán)對(duì)客戶的持倉進(jìn)行（）。A.強(qiáng)行平倉B.繼續(xù)持有C.轉(zhuǎn)讓D.交割答案：A分析：客戶未補(bǔ)足保證金，期貨公司有權(quán)強(qiáng)行平倉以控制風(fēng)險(xiǎn)。42.下列關(guān)于金融期貨的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.交割具有極大的便利性B.交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C.期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D.實(shí)物交割比例較高答案：D分析：金融期貨多采用現(xiàn)金交割，實(shí)物交割比例低。43.當(dāng)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值（）。A.大于0B.小于0C.等于0D.無法確定答案：A分析：實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于0。44.期貨市場上的持倉量是指（）。A.所有投資者持有的未平倉合約的數(shù)量B.某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量C.某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的單邊數(shù)量D.某一合約在當(dāng)日收盤時(shí)所有未平倉合約的雙邊數(shù)量答案：A分析：持倉量是所有投資者持有的未平倉合約數(shù)量。45.以下屬于期貨市場技術(shù)分析理論的是（）。A.道氏理論B.價(jià)值投資理論C.隨機(jī)漫步理論D.有效市場假說答案：A分析：道氏理論是期貨市場常用的技術(shù)分析理論。46.某投資者買入一份美式看跌期權(quán)，以下說法正確的是（）。A.只能在