期貨從業(yè)人員資格知識(shí)點(diǎn)合輯2025VIP

期貨從業(yè)人員資格知識(shí)點(diǎn)合輯20251.期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。19世紀(jì)中期，芝加哥期貨交易所（CBOT）的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的誕生。答案分析：記住期貨市場(chǎng)起源地及現(xiàn)代期貨市場(chǎng)誕生標(biāo)志，是期貨基礎(chǔ)知識(shí)內(nèi)容。2.期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。答案分析：明確期貨合約的定義，重點(diǎn)在于統(tǒng)一制定、特定時(shí)間地點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)化。3.期貨市場(chǎng)的功能主要有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是通過套期保值實(shí)現(xiàn)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)是指在公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過集中競(jìng)價(jià)形成期貨價(jià)格的功能。答案分析：掌握期貨市場(chǎng)兩大核心功能及實(shí)現(xiàn)方式。4.套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。答案分析：理解套期保值概念，關(guān)鍵是相反頭寸和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。5.期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格的變化，以在期貨市場(chǎng)上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。答案分析：明確投機(jī)目的是獲取價(jià)差收益。6.套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。答案分析：掌握套利基于價(jià)差變化獲利及反向交易特點(diǎn)。7.期貨交易所的組織形式一般分為會(huì)員制和公司制。會(huì)員制交易所由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)，作為注冊(cè)資本；公司制交易所通常是由若干股東共同出資組建，以營(yíng)利為目的。答案分析：區(qū)分會(huì)員制和公司制交易所的組建方式和性質(zhì)。8.會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。答案分析：記住不同組織形式交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。9.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。答案分析：明確結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能。10.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織。其主要職能包括根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)等。答案分析：掌握期貨公司定義和主要職能。11.期貨投資者分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者包括企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、公益基金等。答案分析：了解投資者的分類。12.保證金制度是指在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率（通常為5%-15%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。答案分析：明確保證金制度的概念和繳納比率范圍。13.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指在每個(gè)交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。答案分析：理解當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的操作方式。14.漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效報(bào)價(jià)，不能成交。答案分析：掌握漲跌停板制度對(duì)價(jià)格波動(dòng)的限制。15.持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。答案分析：明確持倉(cāng)限額制度針對(duì)投機(jī)頭寸的限制。16.大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。答案分析：了解大戶報(bào)告制度的觸發(fā)條件和報(bào)告內(nèi)容。17.強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。答案分析：掌握強(qiáng)行平倉(cāng)制度的實(shí)施情形。18.商品期貨主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨。農(nóng)產(chǎn)品期貨如大豆、玉米等；金屬期貨如銅、鋁等；能源化工期貨如原油、橡膠等。答案分析：記住商品期貨的分類及典型品種。19.金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。外匯期貨如歐元兌美元期貨；利率期貨如國(guó)債期貨；股指期貨如滬深300股指期貨。答案分析：掌握金融期貨的分類及典型品種。20.期貨交易的基本流程包括開戶、下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算、交割。答案分析：熟悉期貨交易完整流程。21.開戶包括選擇期貨公司、申請(qǐng)開戶、閱讀并簽署相關(guān)文件、獲取交易編碼等步驟。答案分析：了解開戶具體步驟。22.下單指令主要有市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令等。市價(jià)指令是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令；限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令；止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令。答案分析：區(qū)分不同下單指令的特點(diǎn)。23.期貨競(jìng)價(jià)方式主要有公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式。我國(guó)期貨交易所采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。答案分析：了解競(jìng)價(jià)方式及我國(guó)采用的方式。24.套期保值的操作原則包括種類相同或相關(guān)原則、數(shù)量相等或相當(dāng)原則、月份相同或相近原則、交易方向相反原則。答案分析：掌握套期保值操作原則內(nèi)容。25.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。答案分析：明確基差的定義和計(jì)算公式。26.基差變動(dòng)會(huì)影響套期保值的效果。當(dāng)基差走強(qiáng)，賣出套期保值有盈利；當(dāng)基差走弱，買入套期保值有盈利。答案分析：理解基差變動(dòng)與套期保值盈利的關(guān)系。27.期貨投機(jī)的操作方法包括選擇入市時(shí)機(jī)、平均買低和平均賣高、金字塔式買入賣出、合約交割月份的選擇等。答案分析：了解期貨投機(jī)的操作方法要點(diǎn)。28.跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。答案分析：掌握跨期套利的操作方式。29.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。答案分析：明確跨品種套利的概念。30.跨市套利是指在某個(gè)交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖所持有的合約而獲利。答案分析：理解跨市套利的操作和目的。31.外匯期貨交易是指交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。答案分析：記住外匯期貨交易的定義。32.外匯期貨套期保值可分為賣出套期保值和買入套期保值。賣出套期保值適用于持有外匯資產(chǎn)的情形，買入套期保值適用于未來需要買入外匯的情形。答案分析：掌握外匯期貨套期保值的分類和適用情況。33.利率期貨是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。利率期貨主要包括短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨。答案分析：明確利率期貨的定義和分類。34.國(guó)債期貨是一種利率期貨，其標(biāo)的物是國(guó)債。我國(guó)上市的國(guó)債期貨有2年期、5年期和10年期國(guó)債期貨。答案分析：了解國(guó)債期貨的性質(zhì)和我國(guó)上市品種。35.股指期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。答案分析：掌握股指期貨定義和滬深300股指期貨合約乘數(shù)。36.股指期貨套期保值分為賣出套期保值和買入套期保值。賣出套期保值是為了規(guī)避股票市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，買入套期保值是為了規(guī)避股票市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。答案分析：理解股指期貨套期保值分類和目的。37.期權(quán)是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。答案分析：明確期權(quán)的定義和核心是選擇權(quán)。38.期權(quán)按期權(quán)買方的權(quán)利劃分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)按約定的價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)；看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)按約定的價(jià)格賣出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。答案分析：區(qū)分看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利內(nèi)容。39.期權(quán)按行權(quán)時(shí)間劃分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是指期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)；美式期權(quán)是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前（含到期日）的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。答案分析：區(qū)分歐式期權(quán)和美式期權(quán)行權(quán)時(shí)間的差異。40.期權(quán)價(jià)格由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)時(shí)可獲取的收益；時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。答案分析：掌握期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成及各部分含義。41.影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率、到期期限等。一般來說，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)格越高；到期期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高。答案分析：了解影響期權(quán)價(jià)格的因素及部分因素的影響方向。42.期權(quán)交易的基本策略包括買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)。答案分析：記住期權(quán)交易的基本策略。43.期貨投資分析方法主要有基本面分析方法和技術(shù)分析方法。基本面分析方法是通過分析影響期貨價(jià)格的基本因素來判斷期貨價(jià)格走勢(shì)；技術(shù)分析方法是通過分析期貨市場(chǎng)的歷史數(shù)據(jù)，如價(jià)格、成交量等，來預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來走勢(shì)。答案分析：掌握期貨投資分析的兩種主要方法及特點(diǎn)。44.基本面分析的核心是供求分析。影響供求的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、產(chǎn)業(yè)因素、自然因素等。答案分析：明確基本面分析核心及影響供求的因素。45.技術(shù)分析的三大假設(shè)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)、歷史會(huì)重演。答案分析：記住技術(shù)分析的三大假設(shè)。46.常見的技術(shù)分析圖形有K線圖、趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線等。K線圖能直觀反映價(jià)格的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。答案分析：了解常見技術(shù)分析圖形及K線圖特點(diǎn)。47.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相對(duì)性、風(fēng)險(xiǎn)損失的均等性、風(fēng)險(xiǎn)的可防范性等特征。答案分析：掌握期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。48.期貨市場(chǎng)風(fēng)