期貨從業(yè)人員資格模擬題和答案分析2025

期貨從業(yè)人員資格模擬題和答案分析20251.以下關(guān)于期貨市場功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能B.期貨市場具有規(guī)避風險功能C.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格等于現(xiàn)貨價格D.期貨市場的規(guī)避風險功能是通過套期保值實現(xiàn)的答案：C答案分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能反映未來的市場供求關(guān)系，引導(dǎo)現(xiàn)貨價格，并非期貨價格等于現(xiàn)貨價格，A、B、D選項表述正確。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約，A正確。3.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：D答案分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨等；利率期貨、外匯期貨、股指期貨屬于金融期貨，D選項符合。4.期貨交易的保證金制度使得交易者可以以（）的資金進行（）的交易。A.少量，少量B.少量，大量C.大量，少量D.大量，大量答案：B答案分析：保證金制度下，交易者只需繳納一定比例保證金就能參與數(shù)倍金額的期貨合約交易，實現(xiàn)以少量資金進行大量交易，B正確。5.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，每手10噸。當價格上漲到3050元/噸時，該投資者全部平倉。若不考慮交易費用，其盈利為（）元。A.5000B.500C.2500D.250答案：A答案分析：每手盈利=（3050-3000）×10=500元，10手盈利=500×10=5000元，A正確。6.期貨市場上的套期保值者是指（）。A.通過期貨市場規(guī)避價格風險的主體B.通過期貨市場獲取投機利潤的主體C.通過期貨市場買賣期貨合約的主體D.通過期貨市場進行實物交割的主體答案：A答案分析：套期保值者是為了規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風險而在期貨市場進行交易的主體，A正確；獲取投機利潤的是投機者，B錯誤；C表述寬泛不準確；進行實物交割不是套期保值者的核心定義，D錯誤。7.下列關(guān)于期貨交易所的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所不參與期貨價格的形成C.期貨交易所可以直接參與期貨交易D.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)答案：C答案分析：期貨交易所為期貨交易提供場所、設(shè)施和服務(wù)，不參與期貨價格形成，也不直接參與期貨交易，C選項說法錯誤。8.期貨公司的職能不包括（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢C.直接參與期貨交易獲取利潤D.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約答案：C答案分析：期貨公司主要職能是代理客戶交易、管理賬戶、控制風險、提供信息咨詢等，不直接參與期貨交易獲取利潤，C符合題意。9.某期貨合約的交易單位為每手10噸，最小變動價位為1元/噸，那么該合約的最小變動值為（）元。A.1B.10C.100D.1000答案：B答案分析：最小變動值=交易單位×最小變動價位=10×1=10元，B正確。10.以下不屬于期貨市場風險特征的是（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預(yù)防性D.風險的不可控性答案：D答案分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、可預(yù)防性等特征，風險是可以通過一定措施進行控制和管理的，并非不可控，D選項不屬于。11.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的描述，錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易的對象是實物商品或金融產(chǎn)品，期貨交易的對象是標準化合約B.現(xiàn)貨交易一般是即時成交或在較短時間內(nèi)完成商品交收，期貨交易有到期交割和對沖平倉兩種履約方式C.現(xiàn)貨交易和期貨交易都實行保證金制度D.現(xiàn)貨交易主要采用到期一次性結(jié)清的結(jié)算方式，期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度答案：C答案分析：現(xiàn)貨交易一般不實行保證金制度，期貨交易實行保證金制度，C選項描述錯誤。12.某投資者賣出開倉10手白糖期貨合約，成交價為5500元/噸，當日結(jié)算價為5520元/噸。若期貨公司要求的交易保證金比例為10%，每手白糖期貨合約為10噸，則該投資者當日交易保證金為（）元。A.55000B.55200C.27500D.27600答案：B答案分析：交易保證金=當日結(jié)算價×交易單位×持倉手數(shù)×保證金比例=5520×10×10×10%=55200元，B正確。13.期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是（）。A.提供流動性B.節(jié)約交易成本C.降低交易風險D.價格發(fā)現(xiàn)答案：D答案分析：期貨市場基本經(jīng)濟功能是價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險，D正確；提供流動性、節(jié)約交易成本不是基本經(jīng)濟功能，降低交易風險表述不準確，A、B、C錯誤。14.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，（）可以采取必要的風險處置措施。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.期貨公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：B答案分析：期貨交易所可以根據(jù)市場情況采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度等必要的風險處置措施，B正確。15.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B答案分析：套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同的原理，對沖價格波動風險，B正確。16.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，為了規(guī)避大豆價格下跌的風險，該種植者可以（）。A.在5月份買入11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份買入11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份賣出11月份到期的大豆期貨合約答案：B答案分析：種植者擔心大豆價格下跌，應(yīng)在期貨市場賣出相應(yīng)期貨合約進行套期保值，5月份賣出11月份到期的大豆期貨合約，B正確。17.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差的大小主要取決于持倉費C.基差變大稱為基差走弱D.基差變小稱為基差走強答案：B答案分析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，A錯誤；基差大小主要取決于持倉費，B正確；基差變大稱為基差走強，基差變小稱為基差走弱，C、D錯誤。18.跨期套利是指（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易B.利用不同交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易C.利用同一交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易D.利用不同交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易答案：A答案分析：跨期套利是在同一交易所對同種商品不同交割月份期貨合約的價差進行套利，A正確。19.某投資者在7月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為800美元/盎司的10月份黃金看漲期權(quán)，又以5.5美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為800美元/盎司的10月份黃金看跌期權(quán)，再以市場價格798美元/盎司買入10月份黃金期貨合約。則當合約到期時，該投資者的獲利情況為（）美元/盎司。（不考慮交易費用）A.1B.2C.3D.4答案：B答案分析：當合約到期時，若黃金價格大于800美元/盎司，看漲期權(quán)會行權(quán)，看跌期權(quán)不行權(quán)；若黃金價格小于800美元/盎司，看跌期權(quán)會被行權(quán)，看漲期權(quán)不行權(quán)。綜合計算，無論價格如何，投資者獲利2美元/盎司，B正確。20.期貨市場上的投機者的作用不包括（）。A.承擔價格風險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.增加市場流動性答案：C答案分析：投機者承擔價格風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、增加市場流動性，但過度投機可能加劇價格波動，并非減緩價格波動，C符合題意。21.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令B.市價指令是指按當時市場價格即刻成交的指令C.止損指令是指當市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令D.觸價指令是指在市場價格達到指定價位時，以市價指令予以執(zhí)行的一種指令答案：D答案分析：觸價指令是指在市場價格達到指定價位時，以限價指令予以執(zhí)行的一種指令，D選項說法錯誤。22.某期貨合約的每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±4%，若該合約上一交易日結(jié)算價為3000元/噸，則該合約當日的漲停板價格為（）元/噸。A.3120B.3080C.3040D.3000答案：A答案分析：漲停板價格=上一交易日結(jié)算價×（1+漲停幅度）=3000×（1+4%）=3120元/噸，A正確。23.期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度，應(yīng)當在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.下一交易日開市前B.當日收市后C.當日結(jié)算后D.下一交易日開市后答案：C答案分析：期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度，當日結(jié)算后應(yīng)及時將結(jié)算結(jié)果通知會員，C正確。24.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.股票指數(shù)期貨D.銅期貨答案：C答案分析：股票指數(shù)期貨屬于金融期貨，黃金期貨、白銀期貨、銅期貨屬于商品期貨，C正確。25.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為20元，期權(quán)費為2元。如果到期時標的資產(chǎn)價格為18元，則該投資者的損益情況為（）。A.盈利2元B.虧損2元C.盈利0元D.虧損4元答案：C答案分析：看跌期權(quán)到期時，資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格，投資者會行權(quán)。投資者收益=執(zhí)行價格-資產(chǎn)價格-期權(quán)費=20-18-2=0元，C正確。26.下列關(guān)于期貨市場風險管理的說法，錯誤的是（）。A.風險管理是期貨市場健康發(fā)展的保障B.期貨市場的風險管理主要包括交易所的風險管理、期貨公司的風險管理和客戶的風險管理C.期貨交易所是期貨市場風險管理的核心環(huán)節(jié)D.客戶的風險管理主要是通過設(shè)置止損點來實現(xiàn)的答案：C答案分析：期貨公司是期貨市場風險管理的核心環(huán)節(jié)，交易所、期貨公司和客戶都要進行風險管理，C選項說法錯誤。27.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會C.中國銀保監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：B答案分析：中國證監(jiān)會是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)，B正確；中國人民銀行主要負責貨幣政策等，中國銀保監(jiān)會主要監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)，中國期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，A、C、D錯誤。28.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.期權(quán)的買方要向賣方支付一定的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)C.期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利D.以上說法都正確答案：D答案分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，只有權(quán)利無義務(wù)；賣方收取權(quán)利金，只有義務(wù)無權(quán)利，A、B、C都正確，選D。29.某投資者賣出一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為25元，期權(quán)費為3元。如果到期時標的資產(chǎn)價格為28元，則該投資者的損益情況為（）。A.盈利3元B.虧損3元C.盈利0元D.虧損6元答案：C答案分析：看漲期權(quán)到期時，資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格，買方會行權(quán)。賣方收益=期權(quán)費-（資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格）=3-（28-25）=0元，C正確。30.期貨市場的套期保值操作之所以能夠規(guī)避價格風險，是因為（）。A.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格的變動趨勢基本一致B.期貨市場和現(xiàn)貨市場的交易機制相同C.期貨市場和現(xiàn)貨市場的交易時間相同D.期貨市場和現(xiàn)貨市場的交易對象相同答案：A答案分析：套期保值能規(guī)避風險是因為同種商品期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢基本一致，通過在兩個市場反向操作對沖風險，A正確。31.下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的是（）。A.跨品種套利是指利用不同交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易B.跨品種套利是指利用同一交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易C.跨品種套利是指利用不同交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易D.跨品種套利是指利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易答案：B答案分析：跨品種套利是在同一交易所對不同商品相同交割月份期貨合約的價差進行套利，B正確。32.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點C.交易價格D.交割方式答案：C答案分析：期貨合約標準化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點、交割方式等，交易價格是在市場中通過競價形成的，不是標準化條款，C符合。33.某投資者以2000元/噸的價格賣出10手玉米期貨合約，每手10噸。當價格下跌到1950元/噸時，該投資者全部平倉。若不考慮交易費用，其盈利為（）元。A.5000B.500C.2500D.250答案：A答案分析：每手盈利=（2000-1950）×10=500元，10手盈利=500×10=5000元，A正確。34.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨價格總是高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格總是低于現(xiàn)貨價格C.期貨價格能反映未來的市場供求關(guān)系，引導(dǎo)現(xiàn)貨價格D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)答案：C答案分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能反映未來市場供求關(guān)系，引導(dǎo)現(xiàn)貨價格，C正確，A、B、D錯誤。35.下列關(guān)于期貨保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金是客戶履約的財力擔保B.保證金可以分為結(jié)算準備金和交易保證金C.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越小D.期貨公司可以根據(jù)市場情況調(diào)整保證金比例答案：C答案分析：保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大，C選項說法錯誤。36.某投資者買入一份歐式看漲期權(quán)，期權(quán)費為3元，執(zhí)行價格為20元。如果到期時標的資產(chǎn)價格為25元，則該投資者的損益情況為（）。A.盈利2元B.虧損2元C.盈利5元D.虧損5元答案：A答案分析：投資者收益=資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-期權(quán)費=25-20-3=2元，A正確。37.期貨市場的風險來源不包括（）。A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.政策風險答案：D答案分析：期貨市場風險來源包括市場風險、信用風險、操作風險等，政策風險是宏觀層面影響因素，不屬于期貨市場特有的風險來源，D符合。38.下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的說法，正確的是（）。A.期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度B.期貨交易的結(jié)算由期貨公司負責C.期貨交易的結(jié)算結(jié)果只對會員有效D.期貨交易的結(jié)算不涉及保證金的計算答案：A答案分析：期貨交易實行當日無負債結(jié)算制度，結(jié)算由期貨交易所負責，結(jié)算結(jié)果對會員和客戶都有效，結(jié)算涉及保證金計算，A正確。39.某投資者在3月份以500點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為20000點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為20500點的5月份恒指看漲期權(quán)。當恒指為（）點時，該投資者可以獲得最大利潤。A.20000B.20500C.21000D.21500答案：B答案分析：通過構(gòu)建期權(quán)組合的損益分析可知，當恒指為20500點時，投資者可獲得最大利潤，B正確。40.下列關(guān)于期貨市場流動性的說法，錯誤的是（）。A.流動性是指市場能夠以合理的價格迅速成交的能力B.流動性好的市場，交易成本較低C.增加市場流動性不利于期貨市場的健康發(fā)展D.投機者可以增加市場的流動性答案：C答案分析：增加市場流動性有利于期貨市場的健康發(fā)展，使市場交易更順暢，降低交易成本，C選項說法錯誤。41.某投資者在期貨市場上進行套期保值操作，他在現(xiàn)貨市場上買入100噸大豆，同時在期貨市場上賣出10手大豆期貨合約（每手10噸）。則該套期保值方式屬于（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：B答案分析：該投資者在現(xiàn)貨市場買入，期貨市場賣出，屬于賣出套期保值，B正確。42.期貨合約的交割月份是指（）。A.期貨合約到期進行實物交割的月份B.期貨合約交易的月份C.期貨合約開始交易的月份D.期貨合約停止交易的月份答案：A答案分析：期貨合約的交割月份是指期貨合約到期進行實物交割的月份，A正確。43.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。A.期權(quán)時間價值隨著到期日的臨近而增加B.期權(quán)時間價值隨著到期日的臨近而減少C.期權(quán)時間價值與到期日無關(guān)D.期權(quán)時間價值在到期日達到最大值答案：B答案分析：期權(quán)時間價值隨著到期日臨近而減少，到期日時時間價值為0，B正確。44.某期貨公司的凈資本為5000萬元，該公司的風險監(jiān)管指標符合規(guī)定標準的是（）。A.凈資本不得低于3000萬元B.凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的8%C.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%D.以上都正確答案：D答案分析：期貨公司風險監(jiān)管指標規(guī)定，凈資本不得低于3000萬元，凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的8%，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%，A、B、C都正確，選D。45.期貨市場上的大戶報告制度是指（）。A.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等B.當會員或客戶的交易量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等C.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向中國證監(jiān)會報告其資金情況、頭寸情況等D.當會員或客戶的交易量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應(yīng)向中國證監(jiān)會報告其資金情況、頭寸情況等答案：A答案分析：大戶報告制度是當會員或客戶持倉量達到交易所規(guī)定數(shù)量時，向交易所報告資金、頭寸等情況，A正確。46.下列關(guān)于期貨市場技術(shù)分析的說法，錯誤的是（）。A.技術(shù)分析以市場行為為研究對象B.