期貨從業(yè)人員資格歷年真題答案2025

期貨從業(yè)人員資格歷年真題答案匯總20251.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能，風(fēng)險(xiǎn)只能轉(zhuǎn)移和管理，不能消滅，減少風(fēng)險(xiǎn)表述不準(zhǔn)確，所以選B。2.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的5%-15%B.保證金是用于結(jié)算和保證履約的資金C.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小D.保證金制度使交易者能以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資答案：C分析：保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大，因?yàn)橥瑯拥馁Y金可以撬動(dòng)更大規(guī)模的合約，所以C錯(cuò)誤。3.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定的，A、B、C都是期貨交易所的職能。4.期貨合約與遠(yuǎn)期合約最本質(zhì)的區(qū)別是（）。A.期貨價(jià)格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化答案：D分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，這是二者最本質(zhì)區(qū)別，價(jià)格、資金占用、收益等方面的差異都是由合約標(biāo)準(zhǔn)化與否衍生出來的。5.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，用一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，從而達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。6.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-期貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B分析：基差定義就是現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。7.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，基差從-30變?yōu)?50，基差走弱20元/噸，10手（每手10噸），則虧損20×10×10=2000元。8.企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：套期保值主要是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)政治、操作、信用風(fēng)險(xiǎn)作用不大。9.下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形是（）。A.出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失B.進(jìn)口商和國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會(huì)支出一筆外匯，為了避免外匯匯率上升造成損失C.套利者預(yù)計(jì)外匯期貨合約價(jià)格上漲，通過買入外匯期貨合約獲利D.投機(jī)者預(yù)計(jì)外匯期貨合約價(jià)格下跌，通過賣出外匯期貨合約獲利答案：B分析：買入套期保值是擔(dān)心外匯匯率上升，未來支付外匯成本增加，進(jìn)口商和需支出外匯的銀行適用，A是賣出套期保值情形，C是投機(jī)獲利行為，D是賣出投機(jī)行為。10.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.利率B.貨幣資金C.債券D.股票答案：C分析：利率期貨是以債券為標(biāo)的物的期貨合約，通過利率的變動(dòng)影響債券價(jià)格來進(jìn)行交易。11.下列關(guān)于國(guó)債期貨的說法，正確的是（）。A.中長(zhǎng)期國(guó)債期貨一般采用現(xiàn)金交割B.中金所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的面值為10萬元C.我國(guó)國(guó)債期貨交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式D.國(guó)債期貨報(bào)價(jià)采用指數(shù)式報(bào)價(jià)法答案：C分析：中長(zhǎng)期國(guó)債期貨一般采用實(shí)物交割，A錯(cuò)誤；中金所5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的面值為100萬元，B錯(cuò)誤；國(guó)債期貨報(bào)價(jià)采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)法，D錯(cuò)誤。12.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：看跌期權(quán)買方收益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-期權(quán)費(fèi)，不賠不賺即收益為0，可得標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=X-C。13.下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格答案：C分析：對(duì)于看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為虛值期權(quán)；對(duì)于看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為虛值期權(quán)，所以選C。14.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D.沒有關(guān)系答案：A分析：一般來說，期權(quán)合約有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方獲利的可能性越大，時(shí)間價(jià)值越大，二者成正比。15.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖然復(fù)雜，但可以通過多種措施進(jìn)行防控，并非不可控，A、B、C都是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征。16.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司作為中介機(jī)構(gòu)，不直接參與期貨交易，主要為客戶提供代理交易、結(jié)算交割、賬戶管理等服務(wù)。17.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人答案：D分析：居間人與期貨公司無隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)事人，主要是介紹業(yè)務(wù)，提供訂約機(jī)會(huì)，并非主要從事投資咨詢，所以選D。18.期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.交叉套期保值B.相同或相近月份套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值答案：CD分析：套期保值最基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值，交叉套期保值是特殊情況，相同或相近月份套期保值不是基本操作方式分類。19.影響市場(chǎng)利率的因素包括（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.其他因素答案：ABCD分析：政策如貨幣政策會(huì)影響利率，經(jīng)濟(jì)狀況如通脹等會(huì)影響利率，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平會(huì)通過資金流動(dòng)等影響國(guó)內(nèi)利率，還有其他一些偶然因素也可能影響。20.以下屬于金融期貨合約標(biāo)的物的有（）。A.股票價(jià)格指數(shù)B.利率C.外匯D.農(nóng)產(chǎn)品答案：ABC分析：金融期貨合約標(biāo)的物包括股票價(jià)格指數(shù)、利率、外匯等金融產(chǎn)品，農(nóng)產(chǎn)品是商品期貨標(biāo)的物。21.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.投機(jī)者和套利者答案：D分析：套期保值者通過套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而承接這些風(fēng)險(xiǎn)的是投機(jī)者和套利者，期貨交易所主要是提供交易場(chǎng)所和規(guī)則等服務(wù)。22.下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說法，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約價(jià)格的上下波動(dòng)賺取利潤(rùn)，而套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時(shí)間買入并賣出相關(guān)期貨合約C.期貨投機(jī)交易承擔(dān)單一期貨合約價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而套利交易承擔(dān)價(jià)差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.套利交易成本一般要低于投機(jī)交易成本答案：ABCD分析：以上關(guān)于套利和期貨投機(jī)的描述都是正確的，它們?cè)诮灰啄康摹⒔灰追绞?、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和成本等方面存在差異。23.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，正確的有（）。A.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境B.期貨市場(chǎng)是一個(gè)公開、公平、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的交易場(chǎng)所C.期貨交易的參與者眾多，有助于公平價(jià)格的形成D.期貨交易反映了供求雙方對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期答案：ABCD分析：期貨市場(chǎng)具備公開公平公正等特點(diǎn)，近似完全競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，眾多參與者使價(jià)格更能反映供求，反映了對(duì)未來價(jià)格預(yù)期，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。24.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息包括（）。A.成交量與成交價(jià)B.開盤價(jià)與收盤價(jià)C.持倉(cāng)量與持有期D.最高價(jià)與最低價(jià)答案：ABD分析：期貨交易所公布的即時(shí)行情信息包括成交量、成交價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等，不包括持有期，持倉(cāng)量是公布的。25.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度C.建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制D.保障信息系統(tǒng)安全運(yùn)行答案：ABCD分析：以上都是期貨公司常見的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，凈資本監(jiān)控、保證金制度、內(nèi)部風(fēng)控和信息系統(tǒng)安全對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)都很重要。26.客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨公司未在（）內(nèi)對(duì)客戶異議進(jìn)行核實(shí)并將核實(shí)結(jié)果告知客戶的，客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果提出的異議視為期貨公司默認(rèn)。A.1日B.2日C.3日D.5日答案：B分析：根據(jù)規(guī)定，期貨公司未在2日內(nèi)對(duì)客戶異議核實(shí)并告知結(jié)果，視為默認(rèn)客戶異議。27.下列關(guān)于期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的說法，正確的有（）。A.首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)B.首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查C.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告D.首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會(huì)無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)答案：ABCD分析：以上關(guān)于首席風(fēng)險(xiǎn)官的職責(zé)、報(bào)告義務(wù)、任職保障等描述都是正確的。28.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨公司答案：B分析：期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷交易編碼統(tǒng)一通過中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心辦理。29.期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。A.期貨投資者保障基金B(yǎng).期貨公司C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：A分析：期貨投資者保障基金產(chǎn)生的孳息歸屬該基金本身，用于保障投資者權(quán)益。30.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金存放的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)B.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶保證金存放于中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心D.客戶保證金嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放答案：C分析：期貨公司應(yīng)將客戶保證金存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，而不是存放在中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心，監(jiān)控中心主要是監(jiān)控保證金安全。31.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。A.數(shù)量?jī)?yōu)先B.規(guī)模優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先答案：C分析：期貨公司按時(shí)間優(yōu)先原則傳遞客戶交易指令。32.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從業(yè)人員的管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)等職責(zé)不包括（）。A.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理以及撤銷工作B.組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流C.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求D.對(duì)期貨公司進(jìn)行年度檢查答案：D分析：對(duì)期貨公司進(jìn)行年度檢查是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的職責(zé)，A、B、C是協(xié)會(huì)職責(zé)。33.下列關(guān)于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.從業(yè)人員不得阻撓或者拒絕投資者另外委托其他機(jī)構(gòu)或者從業(yè)人員提供服務(wù)B.從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)相互尊重，不得貶低或詆毀其他機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員C.從業(yè)人員可以在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金D.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，必須及時(shí)向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關(guān)情況答案：C分析：從業(yè)人員不得在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金，A、B、D都是正確的執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則。34.期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)（）。A.了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)B.謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)C.客觀地告知投資者在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)D.向投資者做出獲利的承諾或保證答案：ABC分析：期貨從業(yè)人員不能向投資者做出獲利承諾或保證，應(yīng)了解投資者情況，告知投資特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。35.當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。A.期貨交易所B.所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：B分析：此時(shí)應(yīng)通過所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者協(xié)商解決。36.關(guān)于期貨交易行為責(zé)任，下列說法正確的有（）。A.期貨公司未按期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的期限、方式，將交易或者持倉(cāng)頭寸的結(jié)算結(jié)果通知客戶，造成客戶損失的，由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任B.期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已經(jīng)發(fā)出上述通知的，對(duì)客戶因繼續(xù)持倉(cāng)而造成擴(kuò)大的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%C.客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對(duì)該日之前所有持倉(cāng)和交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果由客戶自行承擔(dān)D.期貨公司不當(dāng)延誤執(zhí)行客戶交易指令給客戶造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任答案：ABCD分析：以上關(guān)于期貨交易行為責(zé)任的描述都是符合相關(guān)規(guī)定的。37.人民法院在保全與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員資格費(fèi)或者交易席位時(shí)，（）。A.可以停止該會(huì)員交易席位的使用B.應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會(huì)員資格C.不得停止該會(huì)員交易席位的使用D.在執(zhí)行過程中，有權(quán)依法采取強(qiáng)制措施轉(zhuǎn)讓該交易席位答案：BCD分析：法院保全時(shí)不得停止會(huì)員交易席位使用，應(yīng)裁定不得轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，執(zhí)行中可依法轉(zhuǎn)讓交易席位。38.期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉(cāng)不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，（）。A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任C.賠償額不超過損失的80%D.賠償額不超過損失的60%答案：AD分析：這種情況下期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60%。39.期貨公司錯(cuò)誤執(zhí)行客戶交易指令，除客戶認(rèn)可的以外，交易的后果由期貨公司承擔(dān)，并按（）方式分別處理。A.交易數(shù)量發(fā)生錯(cuò)誤的，多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔(dān)B.交易數(shù)量發(fā)生錯(cuò)誤的，少于指令數(shù)量的部分，由期貨公司補(bǔ)足或者賠償直接損失C.交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍的，交易差價(jià)損失或者交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)D.交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍的，交易差價(jià)盈利由期貨公司和客戶平均分擔(dān)答案：ABC分析：交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍，差價(jià)損失或交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，盈利歸客戶，所以D錯(cuò)誤，A、B、C正確。40.下列關(guān)于期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件的說法，正確的有（）。A.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求B.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件不符合要求的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求期貨公司予以改進(jìn)或者更換C.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件的供應(yīng)商有義務(wù)提供該軟件的維護(hù)服務(wù)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件的供應(yīng)商提供該軟件的相關(guān)資料答案：ABCD分析：以上關(guān)于期貨公司交易軟件、結(jié)算軟件的要求、監(jiān)管及供應(yīng)商義務(wù)等描述都是正確的。41.下列屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道答案：C分析：A、B、D是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用，C是宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。42.目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了（）。A.市價(jià)指令B.長(zhǎng)效指令C.止損指令D.限價(jià)指令答案：D分析：目前我國(guó)各期貨交易所普遍采用限價(jià)指令，市價(jià)指令也有使用但不是最普遍，長(zhǎng)效指令和止損指令不是普遍采用類型。43.我國(guó)期貨交易所對(duì)（）實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受持倉(cāng)限額的限制。A.套期保值交易頭寸B.一般投機(jī)交易頭寸C.套利交易頭寸D.風(fēng)險(xiǎn)管理交易頭寸答案：A分析：我國(guó)期貨交易所對(duì)套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，不受持倉(cāng)限額限制。44.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.7美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約。則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人可以獲利（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）。A.大于0.2美元B.等于0.2美元C.小于0.2美元D.小于等于0.2美元答案：C分析：買入5月合約，賣出7月合約，價(jià)差縮小盈利，建倉(cāng)價(jià)差為2.7-2.5=0.2美元，所以價(jià)差小于0.2美元時(shí)獲利。45.若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約答案：C分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格，做多頭應(yīng)買入交割月份較遠(yuǎn)的合約。46.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確