期貨從業(yè)人員資格考試必考題含答案2025

期貨從業(yè)人員資格考試必考題含答案20251.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C。期貨市場(chǎng)基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A。期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。3.以下哪種期貨品種屬于金融期貨？A.黃金期貨B.股指期貨C.大豆期貨D.銅期貨答案：B。股指期貨屬于金融期貨，其他選項(xiàng)為商品期貨。4.期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）。A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.提高市場(chǎng)效率答案：D。保證金制度可降低交易成本、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、增加市場(chǎng)流動(dòng)性，但不是提高市場(chǎng)效率的直接作用。5.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無(wú)法確定答案：A。反向市場(chǎng)基差為正值。6.期貨市場(chǎng)的套期保值功能的原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相反C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格完全相等D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格沒(méi)有關(guān)系答案：A。套期保值基于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致。7.以下關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.市價(jià)指令是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令B.限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令C.停止限價(jià)指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，立即變成市價(jià)指令予以執(zhí)行D.止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行答案：C。停止限價(jià)指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，變成限價(jià)指令執(zhí)行，不是市價(jià)指令。8.某投資者買(mǎi)入一份期貨合約，在持有期間，期貨價(jià)格上漲，該投資者的持倉(cāng)盈虧狀況是（）。A.盈利B.虧損C.持平D.無(wú)法確定答案：A。買(mǎi)入合約后價(jià)格上漲會(huì)盈利。9.期貨市場(chǎng)的交易制度不包括（）。A.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.全額保證金制度答案：D。期貨市場(chǎng)是保證金制度而非全額保證金制度。10.以下關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨公司只能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨公司可以從事自營(yíng)業(yè)務(wù)C.期貨公司必須為客戶提供交易結(jié)算服務(wù)D.期貨公司可以不接受客戶委托答案：C。期貨公司必須為客戶提供交易結(jié)算服務(wù)，期貨公司可以從事經(jīng)紀(jì)、投資咨詢等業(yè)務(wù)，并非只能經(jīng)紀(jì)，目前我國(guó)期貨公司不能自營(yíng)，且要接受客戶委托。11.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的均等性D.風(fēng)險(xiǎn)的可避免性答案：D。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，具有客觀性、放大性、均等性等特征。12.若某期貨合約的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日的結(jié)算價(jià)為1000元/噸，則當(dāng)日漲停板價(jià)格為（）元/噸。A.1040B.1030C.1020D.1010答案：A。漲停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1+漲跌停板幅度）=1000×（1+4%）=1040元/噸。13.期貨交易的交割方式有（）。A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.現(xiàn)貨交割和期貨交割C.協(xié)議交割和強(qiáng)制交割D.對(duì)沖平倉(cāng)和實(shí)物交割答案：A。期貨交易交割方式有現(xiàn)金交割和實(shí)物交割。14.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場(chǎng)上賺取利潤(rùn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.提高市場(chǎng)效率答案：B。套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。15.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨保證金監(jiān)控中心答案：C。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所是自律管理，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律組織，期貨保證金監(jiān)控中心負(fù)責(zé)保證金監(jiān)控。16.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：B。期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格是反向市場(chǎng)。17.期貨交易中，持倉(cāng)量是指（）。A.買(mǎi)方和賣(mài)方的單邊持倉(cāng)數(shù)量之和B.買(mǎi)方的單邊持倉(cāng)數(shù)量C.賣(mài)方的單邊持倉(cāng)數(shù)量D.買(mǎi)方和賣(mài)方的雙邊持倉(cāng)數(shù)量之和答案：D。持倉(cāng)量是買(mǎi)方和賣(mài)方的雙邊持倉(cāng)數(shù)量之和。18.某投資者賣(mài)出一份期貨合約，之后期貨價(jià)格下跌，該投資者的盈虧狀況是（）。A.盈利B.虧損C.持平D.無(wú)法確定答案：A。賣(mài)出合約后價(jià)格下跌盈利。19.期貨交易所實(shí)行的制度不包括（）。A.會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度C.大戶報(bào)告制度D.當(dāng)日平倉(cāng)制度答案：D。期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、大戶報(bào)告等制度，沒(méi)有當(dāng)日平倉(cāng)制度。20.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.合約的數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)等都是標(biāo)準(zhǔn)化的B.合約的價(jià)格是標(biāo)準(zhǔn)化的C.合約的交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等都是標(biāo)準(zhǔn)化的D.有利于降低交易成本和提高市場(chǎng)流動(dòng)性答案：B。期貨合約除價(jià)格外，數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交割地點(diǎn)、時(shí)間等都是標(biāo)準(zhǔn)化的，標(biāo)準(zhǔn)化有利于降低成本和提高流動(dòng)性。21.期貨市場(chǎng)的基本分析方法不包括（）。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.技術(shù)分析D.行業(yè)分析答案：C?；痉治龇椒òü┣?、宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)分析等，技術(shù)分析是另一種分析方法。22.套期保值的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數(shù)量相等或相近原則答案：C。套期保值應(yīng)遵循品種、月份、數(shù)量相同或相近，方向相反原則。23.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）。A.期貨公司所有B.客戶所有C.期貨交易所所有D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)所有答案：B。期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有。24.當(dāng)市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)時(shí)，基差（）。A.為正B.為負(fù)C.為零D.無(wú)法確定答案：B。正向市場(chǎng)基差為負(fù)。25.期貨交易中，強(qiáng)行平倉(cāng)的情形不包括（）。A.客戶保證金不足且未及時(shí)追加B.會(huì)員或客戶持倉(cāng)量超出規(guī)定限額C.客戶要求平倉(cāng)D.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰答案：C?？蛻粢笃絺}(cāng)是正常操作，不是強(qiáng)行平倉(cāng)情形，其他選項(xiàng)是強(qiáng)行平倉(cāng)情形。26.以下屬于商品期貨的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C。農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，其他選項(xiàng)為金融期貨。27.期貨市場(chǎng)的投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格答案：D。投機(jī)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增加流動(dòng)性，但不能穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。28.某期貨合約的交易單位為10噸/手，某投資者買(mǎi)入2手該合約，成交價(jià)為2000元/噸，若當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2010元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為（）元。A.200B.-200C.400D.-400答案：C。持倉(cāng)盈虧=（結(jié)算價(jià)-成交價(jià)）×交易單位×持倉(cāng)手?jǐn)?shù)=（2010-2000）×10×2=200元。29.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.熔斷制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度答案：C。我國(guó)期貨市場(chǎng)目前沒(méi)有熔斷制度，有保證金、漲跌停板、強(qiáng)行平倉(cāng)等制度。30.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.市場(chǎng)利率的變動(dòng)答案：A。套期保值效果主要取決于基差變動(dòng)。31.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：C。期貨公司主要業(yè)務(wù)有期貨經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理等，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不是期貨公司業(yè)務(wù)。32.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性和預(yù)期性B.期貨市場(chǎng)能夠反映供求關(guān)系的變化C.期貨價(jià)格可以作為現(xiàn)貨交易的定價(jià)參考D.期貨價(jià)格一定等于現(xiàn)貨價(jià)格答案：D。期貨價(jià)格具有公開(kāi)、連續(xù)、預(yù)期性，能反映供求，可作現(xiàn)貨定價(jià)參考，但不一定等于現(xiàn)貨價(jià)格。33.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.調(diào)整漲跌停板幅度B.限制會(huì)員或客戶的最大持倉(cāng)量C.暫停交易D.降低保證金比例答案：D。異常情況時(shí)可調(diào)整漲跌停板、限制持倉(cāng)、暫停交易等，一般會(huì)提高保證金比例而非降低。34.期貨交易的杠桿效應(yīng)是指（）。A.以小博大B.風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比C.交易成本低D.市場(chǎng)流動(dòng)性高答案：A。期貨交易杠桿效應(yīng)是以小博大。35.以下屬于金融期貨合約的是（）。A.小麥期貨合約B.石油期貨合約C.國(guó)債期貨合約D.橡膠期貨合約答案：C。國(guó)債期貨合約屬于金融期貨合約，其他為商品期貨合約。36.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的操作方向與現(xiàn)貨市場(chǎng)（）。A.相同B.相反C.無(wú)關(guān)D.有時(shí)相同有時(shí)相反答案：B。套期保值者期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)操作方向相反。37.期貨交易所的組織形式有（）。A.公司制和會(huì)員制B.股份制和合伙制C.有限責(zé)任公司和股份有限公司D.國(guó)有制和私有制答案：A。期貨交易所組織形式有公司制和會(huì)員制。38.某投資者在期貨市場(chǎng)上以2000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，之后價(jià)格上漲到2050元/噸，該投資者決定平倉(cāng)，若交易手續(xù)費(fèi)為每手10元，則該投資者的盈利為（）元。A.4900B.5000C.5100D.5200答案：A。盈利=（平倉(cāng)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)-手續(xù)費(fèi)=（2050-2000）×10×10-10×10=4900元。39.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性、系統(tǒng)、非系統(tǒng)、操作、法律等風(fēng)險(xiǎn)。40.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）。A.期貨合約價(jià)格的最小變動(dòng)值B.期貨合約交易的最小數(shù)量C.期貨合約交易的最小金額D.期貨合約交易的最小時(shí)間單位答案：A。期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是價(jià)格最小變動(dòng)值。41.以下關(guān)于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。A.只能為客戶提供投資建議B.可以為客戶制定投資方案C.不能與客戶約定分享收益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D。期貨投資咨詢可提供建議、制定方案，不能與客戶約定分享收益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。42.當(dāng)基差走弱時(shí)，有利于（）。A.買(mǎi)入套期保值者B.賣(mài)出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.期貨套利者答案：A?；钭呷趵谫I(mǎi)入套期保值者。43.期貨公司對(duì)客戶的保證金管理實(shí)行（）。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.逐筆對(duì)沖結(jié)算制度C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度D.分級(jí)結(jié)算制度答案：A。期貨公司對(duì)客戶保證金實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。44.以下屬于期貨市場(chǎng)套利交易的是（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場(chǎng)套利D.以上都是答案：D。期貨市場(chǎng)套利交易包括跨期、跨品種、跨市場(chǎng)套利。45.期貨市場(chǎng)的保證金比率通常（）。A.低于現(xiàn)貨交易B.高于現(xiàn)貨交易C.等于現(xiàn)貨交易D.無(wú)法比較答案：A。期貨市場(chǎng)保證金比率通常低于現(xiàn)貨交易。46.套期保值的本質(zhì)是（）。A.消除風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C.獲取利潤(rùn)D.增加資產(chǎn)答案：B。套期保值本質(zhì)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，不是消除風(fēng)險(xiǎn)。47.期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則C.監(jiān)督會(huì)員的交易行為D.參與期貨交易答案：D。期貨交易所不參與期貨交易，其職能包括提供場(chǎng)所、制定規(guī)則、監(jiān)督會(huì)員等。48.某投資者賣(mài)出10手銅期貨合約，成交價(jià)為50000元/噸，之后價(jià)格下跌到49500元/噸，該投資者的盈利為（）元。（銅期貨合約交易單位為5噸/手）A.25000B.-25000C.500