期貨從業(yè)人員資格仿真試卷帶解析2024VIP

期貨從業(yè)人員資格仿真試卷帶解析20241.以下關(guān)于期貨交易特征的描述，錯誤的是（）。A.雙向交易B.保證金交易C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算D.合約規(guī)模不固定答案：D分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約規(guī)模是固定的。期貨交易具有雙向交易、保證金交易、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算等特征。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.規(guī)避風(fēng)險C.減少風(fēng)險D.套期保值答案：B分析：期貨市場的基本功能是規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)。風(fēng)險只能規(guī)避而不能消滅或減少，套期保值是規(guī)避風(fēng)險的一種手段。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.金屬期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨。5.期貨交易中，絕大部分合約是通過（）了結(jié)的。A.實物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.協(xié)議平倉答案：B分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)的，只有很少一部分進行實物交割。6.期貨市場上套期保值者的目的是（）。A.在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B.通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C.通過期貨交易從價格波動中獲得風(fēng)險利潤D.利用不同交割月份期貨合約的差價進行套利答案：B分析：套期保值者是為了通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險，鎖定成本或利潤。A選項是實物交易目的；C選項是投機者目的；D選項是套利者目的。7.以下屬于期貨投機者的特征的是（）。A.交易目的是規(guī)避風(fēng)險B.交易方式是套期保值C.交易行為是低買高賣或高賣低買D.交易對象是現(xiàn)貨市場商品答案：C分析：期貨投機者的交易目的是獲取風(fēng)險利潤，通過低買高賣或高賣低買的交易行為獲利。A、B選項是套期保值者特征；期貨投機者交易對象是期貨合約，不是現(xiàn)貨市場商品。8.某投資者買入一份期貨合約，在合約到期前，該投資者將其賣出，這種操作方式是（）。A.平倉B.交割C.開倉D.持倉答案：A分析：平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期貨交易的行為。該投資者買入后又賣出，屬于平倉操作。9.期貨保證金分為（）。A.結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金B(yǎng).初始保證金和追加保證金C.維持保證金和交易保證金D.結(jié)算保證金和維持保證金答案：A分析：期貨保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是指會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金；交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金。10.期貨交易的杠桿效應(yīng)是指（）。A.期貨交易可以以小博大B.期貨交易風(fēng)險巨大C.期貨交易可以雙向交易D.期貨交易的手續(xù)費低答案：A分析：期貨交易實行保證金制度，投資者只需繳納一定比例的保證金就可以進行較大金額的交易，具有以小博大的杠桿效應(yīng)。11.當(dāng)市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是（）。A.止損指令B.限價指令C.取消指令D.市價指令答案：A分析：止損指令是指當(dāng)市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令，目的是控制損失。12.以下關(guān)于期貨交易所的描述，錯誤的是（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.參與期貨價格的形成D.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：C分析：期貨交易所主要職能包括提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)，設(shè)計合約、安排合約上市，制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則等，但不參與期貨價格的形成。13.我國期貨交易所實行的組織形式是（）。A.公司制B.會員制C.混合制D.以上都不對答案：B分析：我國境內(nèi)期貨交易所中，上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所是會員制期貨交易所，中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所，但整體以會員制為主流組織形式。14.期貨結(jié)算機構(gòu)的職能不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險C.組織和監(jiān)督期貨交易D.結(jié)算交易盈虧答案：C分析：期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險、結(jié)算交易盈虧等。組織和監(jiān)督期貨交易是期貨交易所的職能。15.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對客戶賬戶進行管理D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司主要職能是根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)，對客戶賬戶進行管理等，不能直接參與期貨交易。16.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.天然橡膠期貨答案：C分析：金融期貨包括利率期貨、外匯期貨、股指期貨等。黃金期貨、大豆期貨、天然橡膠期貨屬于商品期貨。17.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨市場能夠預(yù)測未來現(xiàn)貨市場的價格B.期貨市場上的價格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性等特點，能反映供求關(guān)系C.期貨市場的價格總是高于現(xiàn)貨市場的價格D.期貨市場的價格總是低于現(xiàn)貨市場的價格答案：B分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場上的價格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性等特點，能夠反映供求關(guān)系，為現(xiàn)貨市場提供參考價格。18.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同B.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反C.期貨價格與現(xiàn)貨價格完全一致D.期貨價格與現(xiàn)貨價格毫無關(guān)系答案：A分析：套期保值的基本原理是期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反的操作，從而實現(xiàn)盈虧相抵，規(guī)避價格風(fēng)險。19.基差是指（）。A.現(xiàn)貨價格與期貨價格的差B.期貨價格與現(xiàn)貨價格的差C.遠期價格與即期價格的差D.即期價格與遠期價格的差答案：A分析：基差是指某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差，即基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。20.某企業(yè)預(yù)計3個月后將采購一批原材料，為了規(guī)避價格上漲的風(fēng)險，該企業(yè)可以（）。A.買入相應(yīng)的期貨合約B.賣出相應(yīng)的期貨合約C.買入看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：A分析：企業(yè)預(yù)計未來采購原材料，擔(dān)心價格上漲，可買入相應(yīng)的期貨合約進行套期保值。買入看漲期權(quán)也可規(guī)避價格上漲風(fēng)險，但相比期貨合約成本較高，這里最佳答案選A。21.下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）。A.套利只存在于期貨市場B.套利是利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差進行的C.套利是利用期貨市場不同合約之間不合理的價差進行的D.套利交易一定會獲利答案：C分析：套利是利用期貨市場不同合約之間不合理的價差進行的，可分為跨期套利、跨品種套利和跨市場套利等。套利不僅存在于期貨市場，也存在于期貨與現(xiàn)貨市場之間；套利交易不一定會獲利，存在一定風(fēng)險。22.某投資者同時買入一份3個月后到期的看漲期權(quán)和一份3個月后到期的看跌期權(quán)，執(zhí)行價格相同，這種策略稱為（）。A.牛市套利B.熊市套利C.跨式套利D.蝶式套利答案：C分析：跨式套利是指同時買入或賣出相同標(biāo)的物、相同執(zhí)行價格、相同到期時間的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。牛市套利和熊市套利主要用于期貨合約跨期套利；蝶式套利是由共享居中執(zhí)行價格的一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。23.期權(quán)的買方（）。A.支付權(quán)利金，有義務(wù)執(zhí)行期權(quán)合約B.支付權(quán)利金，有權(quán)利執(zhí)行期權(quán)合約C.收取權(quán)利金，有義務(wù)執(zhí)行期權(quán)合約D.收取權(quán)利金，有權(quán)利執(zhí)行期權(quán)合約答案：B分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得在未來特定時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但沒有義務(wù)執(zhí)行期權(quán)合約。24.以下關(guān)于期權(quán)的描述，錯誤的是（）。A.期權(quán)是一種選擇權(quán)B.期權(quán)買方在到期日可以選擇行權(quán)或放棄行權(quán)C.期權(quán)賣方有義務(wù)履行合約D.期權(quán)的買方和賣方的盈虧都是無限的答案：D分析：期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金，盈利可能無限；期權(quán)賣方的最大盈利是權(quán)利金，損失可能無限。25.美式期權(quán)與歐式期權(quán)的主要區(qū)別在于（）。A.美式期權(quán)可以在到期日前的任何時間行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)B.美式期權(quán)的權(quán)利金比歐式期權(quán)高C.美式期權(quán)的合約規(guī)模比歐式期權(quán)大D.美式期權(quán)的交易時間比歐式期權(quán)長答案：A分析：美式期權(quán)與歐式期權(quán)的主要區(qū)別在于行權(quán)時間，美式期權(quán)可以在到期日前的任何時間行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)。26.期貨市場的風(fēng)險具有（）。A.不可控性B.可防范性C.單一性D.不可預(yù)測性答案：B分析：期貨市場的風(fēng)險雖然復(fù)雜，但具有可防范性。通過完善的風(fēng)險管理體系和措施，可以降低風(fēng)險的影響。27.以下不屬于期貨市場風(fēng)險來源的是（）。A.價格波動B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C.市場機制不健全D.投資者資金充足答案：D分析：期貨市場風(fēng)險來源包括價格波動、保證金交易的杠桿效應(yīng)、市場機制不健全等。投資者資金充足一般不會導(dǎo)致期貨市場風(fēng)險。28.期貨市場的風(fēng)險管理主要包括（）。A.交易所的風(fēng)險管理B.期貨公司的風(fēng)險管理C.客戶的風(fēng)險管理D.以上都是答案：D分析：期貨市場的風(fēng)險管理包括交易所的風(fēng)險管理、期貨公司的風(fēng)險管理和客戶的風(fēng)險管理等多個層面。29.以下關(guān)于期貨市場監(jiān)管的描述，錯誤的是（）。A.中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)B.期貨市場監(jiān)管的目的是保護投資者利益C.期貨市場監(jiān)管只需要對期貨交易所進行監(jiān)管D.期貨市場監(jiān)管要維護市場的公平、公正、公開答案：C分析：期貨市場監(jiān)管需要對期貨交易所、期貨公司、投資者等市場參與主體進行全面監(jiān)管，而不只是對期貨交易所進行監(jiān)管。30.期貨市場的法律法規(guī)主要包括（）。A.《期貨交易管理條例》B.《期貨從業(yè)人員管理辦法》C.《期貨交易所管理辦法》D.以上都是答案：D分析：我國期貨市場的法律法規(guī)主要包括《期貨交易管理條例》《期貨從業(yè)人員管理辦法》《期貨交易所管理辦法》等。31.期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守的執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則不包括（）。A.誠實守信B.勤勉盡責(zé)C.操縱市場價格D.保守客戶秘密答案：C分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守誠實守信、勤勉盡責(zé)、保守客戶秘密等執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，操縱市場價格是違法違規(guī)行為。32.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)（）。A.向客戶做出獲利保證B.以個人名義接受客戶委托C.如實向投資者告知期貨投資的風(fēng)險D.挪用客戶保證金答案：C分析：期貨從業(yè)人員不得向客戶做出獲利保證，不得以個人名義接受客戶委托，不得挪用客戶保證金，應(yīng)如實向投資者告知期貨投資的風(fēng)險。33.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會員或者客戶的最大持倉量D.暫停交易答案：D分析：當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制會員或者客戶的最大持倉量等措施。暫停交易一般是在特殊緊急情況下由監(jiān)管部門決定，不是交易所常規(guī)措施。34.以下關(guān)于期貨交易指令的描述，正確的是（）。A.市價指令的特點是成交速度快，但價格不一定是最優(yōu)的B.限價指令的特點是價格優(yōu)先，但成交速度較慢C.止損指令是一種特殊的市價指令D.以上都正確答案：D分析：市價指令以當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最好價格成交，成交速度快，但價格不一定最優(yōu)；限價指令按限定價格或更優(yōu)價格成交，價格優(yōu)先但成交速度慢；止損指令當(dāng)市場價格達到觸發(fā)價格時變?yōu)槭袃r指令執(zhí)行。35.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后該合約價格上漲到3050元/噸，若交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者的盈利為（）元。A.5000B.50000C.2500D.25000答案：B分析：盈利=（平倉價-開倉價）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（3050-3000）×10×10=50000元。36.期貨市場的價格形成機制是（）。A.公開競價B.協(xié)商定價C.行政定價D.以上都不對答案：A分析：期貨市場的價格形成機制是公開競價，通過眾多交易者的買賣報價形成市場價格。37.以下關(guān)于期貨市場與現(xiàn)貨市場關(guān)系的描述，錯誤的是（）。A.期貨市場是現(xiàn)貨市場的延伸B.期貨市場可以為現(xiàn)貨市場提供價格參考C.期貨市場和現(xiàn)貨市場的交易對象相同D.期貨市場和現(xiàn)貨市場相互影響答案：C分析：期貨市場的交易對象是期貨合約，現(xiàn)貨市場的交易對象是實物商品，兩者交易對象不同。期貨市場是現(xiàn)貨市場的延伸，可為現(xiàn)貨市場提供價格參考，且兩者相互影響。38.套期保值者的交易行為具有（）特點。A.頻繁交易B.風(fēng)險偏好高C.交易規(guī)模大D.以獲取價差收益為目的答案：C分析：套期保值者交易目的是規(guī)避風(fēng)險，一般交易規(guī)模較大，交易頻率相對較低，風(fēng)險偏好低，不以獲取價差收益為目的。39.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出小麥期貨合約B.買入上海期貨交易所銅期貨合約，同時賣出倫敦金屬交易所銅期貨合約C.買入近期玉米期貨合約，同時賣出遠期玉米期貨合約D.買入看漲期權(quán)，同時賣出看跌期權(quán)答案：C分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，C選項符合跨期套利定義。A選項是跨品種套利；B選項是跨市場套利；D選項是期權(quán)套利。40.期權(quán)按照行權(quán)方向可以分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.美式期權(quán)和歐式期權(quán)C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)答案：A分析：期權(quán)按行權(quán)方向分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按行權(quán)時間分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)；按期權(quán)價值狀態(tài)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)；按交易場所分為場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)。41.某投資者買入一份執(zhí)行價格為100元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為5元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為110元時，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元。A.0B.5C.10D.15答案：C分析：看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為110元，執(zhí)行價格為100元時，內(nèi)涵價值=110-100=10元。42.期貨市場的基本制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.大戶報告制度D.分紅制度答案：D分析：期貨市場基本制度包括保證金制度、漲跌停板制度、大戶報告制度等，分紅制度是股票市場的概念，期貨市場沒有分紅制度。43.期貨公司向客戶收取的保證金（）。A.歸期貨公司所有B.歸客戶所有C.由期貨公司和客戶共同所有D.以上都不對答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有，期貨公司應(yīng)將客戶保證金與自有資金分開管理。44.以下關(guān)于期貨市場的發(fā)展歷程，正確的是（）。A.先有金融期貨，后有商品期貨B.期貨市場起源于美國C.期貨市場最早的交易品種是股票指數(shù)期貨D.我國期貨市場是在改革開放前建立的答案：B分析：期貨市場起源于美國，先有商品期貨，后有金融期貨；期貨市場最早的交易品種是農(nóng)產(chǎn)品期貨；我國期貨市場是在改革開放后建立的。45.期貨市場的功能發(fā)揮需要一定的條件，以下不屬于這些條件的是（）。A.市場參與者眾多B.市場流動性強C.市場價格波動頻繁D.市場信息不透明答案：D分析：期貨市場功能發(fā)揮需要市場參與者眾多、市場流動性強、市場價格波動頻繁等條件，市場信息應(yīng)公開透明