2024年期貨從業(yè)人員資格模擬題和答案分析

2024年期貨從業(yè)人員資格模擬題和答案分析1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B答案分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利是部分參與者行為，并非市場(chǎng)基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應(yīng)（）A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B答案分析：保證金比率越低，投資者用較少資金就能控制較大價(jià)值合約，杠桿效應(yīng)越大。4.某投資者以3000元/噸賣出1手大豆期貨合約（10噸/手），后以2980元/噸買入平倉(cāng)，該投資者交易結(jié)果是（）（不計(jì)交易費(fèi)用）A.虧損200元B.盈利200元C.虧損100元D.盈利100元答案：B答案分析：賣出價(jià)3000元/噸，買入價(jià)2980元/噸，每噸盈利20元，1手10噸，共盈利20×10=200元。5.期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要取決于（）A.基差的變動(dòng)B.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)C.期貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易保證金的變動(dòng)答案：A答案分析：基差變動(dòng)會(huì)影響套期保值效果，基差走弱或走強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致套期保值出現(xiàn)不同盈虧情況。6.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D答案分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，多頭投機(jī)者買入遠(yuǎn)月合約，待價(jià)格上漲獲利。7.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）A.套利的風(fēng)險(xiǎn)較小，投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)較大B.套利的目的是獲取價(jià)差收益，投機(jī)是獲取單邊利潤(rùn)C(jī).套利交易成本較高，投機(jī)交易成本較低D.套利關(guān)注相關(guān)合約價(jià)差變化，投機(jī)關(guān)注合約價(jià)格變動(dòng)答案：C答案分析：套利交易成本相對(duì)較低，因?yàn)橥瑫r(shí)買賣相關(guān)合約可降低部分風(fēng)險(xiǎn)和成本；投機(jī)交易成本不一定低。8.跨期套利中，牛市套利是指（）A.買入近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約B.賣出近期合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約C.買入近期合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期合約D.賣出近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約答案：A答案分析：牛市套利是預(yù)期近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約，所以買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約。9.以下屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：D答案分析：黃金期貨屬于商品期貨，利率期貨、外匯期貨、股指期貨屬于金融期貨。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金，其所有權(quán)屬于客戶，期貨公司只是代為保管。11.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，當(dāng)日交易結(jié)束后，對(duì)交易保證金不足的客戶（）A.期貨公司對(duì)客戶可以繼續(xù)持倉(cāng)B.期貨交易所對(duì)客戶可以繼續(xù)持倉(cāng)C.期貨公司應(yīng)通知客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金D.期貨交易所應(yīng)通知客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金答案：C答案分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算后，交易保證金不足的，期貨公司應(yīng)通知客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金。12.套期保值的核心是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.獲得收益D.資產(chǎn)配置答案：B答案分析：套期保值核心是通過期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)反向操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。13.期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.投機(jī)套期保值和套利套期保值D.商品套期保值和金融套期保值答案：A答案分析：套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。14.某企業(yè)擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲，可采取的套期保值方式是（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值答案：A答案分析：擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，買入期貨合約鎖定成本，是買入套期保值。15.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯(cuò)誤的是（）A.可以是書面方式下達(dá)B.可以是電話方式下達(dá)C.可以是互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)D.不可以是口頭方式下達(dá)答案：D答案分析：期貨交易指令可以書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)、口頭等方式下達(dá)。16.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量D.暫停會(huì)員的期貨交易答案：D答案分析：期貨交易所可采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉(cāng)量等緊急措施，不能暫停會(huì)員期貨交易。17.以下關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法，正確的是（）A.結(jié)算機(jī)構(gòu)不能參與期貨交易B.結(jié)算機(jī)構(gòu)必須保持獨(dú)立C.結(jié)算機(jī)構(gòu)只能為一家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)的盈利主要來自于交易手續(xù)費(fèi)答案：A答案分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算，不參與期貨交易；結(jié)算機(jī)構(gòu)可獨(dú)立也可附屬于交易所；可同時(shí)為多家交易所結(jié)算；盈利并非主要來自交易手續(xù)費(fèi)。18.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖復(fù)雜但可控，通過多種措施可進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，其具有客觀性、放大性和可預(yù)防性。19.下列屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（）A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.以上都是答案：D答案分析：價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全等都是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因。20.期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A答案分析：期貨投資者保障基金啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按規(guī)定比例繳納形成。21.期貨公司的職能不包括（）A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.設(shè)計(jì)期貨合約D.充當(dāng)客戶的交易顧問答案：C答案分析：期貨合約由期貨交易所設(shè)計(jì)，期貨公司職能有賬戶管理、提供信息、充當(dāng)顧問等。22.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過程答案：C答案分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化便利買賣、增強(qiáng)流動(dòng)性、簡(jiǎn)化交易過程，降低了交易成本。23.若某期貨合約的保證金為合約價(jià)值的5%，則該期貨合約的杠桿比率為（）A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：D答案分析：杠桿比率=1÷保證金比率，1÷5%=20倍。24.某投資者以2000元/噸買入5手玉米期貨合約，后以2030元/噸全部平倉(cāng)，該投資者交易結(jié)果是（）（不計(jì)交易費(fèi)用，每手10噸）A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利3000元D.虧損3000元答案：A答案分析：每噸盈利30元，5手共50噸，盈利30×50=1500元。25.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差始終為正C.基差走弱有利于買入套期保值者D.基差走強(qiáng)有利于買入套期保值者答案：C答案分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格；基差可正可負(fù)；基差走弱，買入套期保值有盈利，對(duì)其有利。26.跨品種套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是（）A.原料與成品間的套利B.不同市場(chǎng)間的套利C.不同月份合約間的套利D.不同交易商間的套利答案：A答案分析：跨品種套利分相關(guān)商品間套利和原料與成品間套利。27.以下關(guān)于蝶式套利的說法，正確的是（）A.它是無風(fēng)險(xiǎn)套利B.涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合約C.蝶式套利的風(fēng)險(xiǎn)比普通跨期套利大D.蝶式套利屬于跨品種套利答案：B答案分析：蝶式套利涉及同一品種三個(gè)不同交割月份合約，有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)比普通跨期套利小，屬于跨期套利。28.金融期貨中最早出現(xiàn)的品種是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨答案：B答案分析：外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。29.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度。A.客戶管理B.客戶服務(wù)C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.以上都是答案：D答案分析：期貨公司應(yīng)建立健全客戶管理、服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，落實(shí)投資者適當(dāng)性制度。30.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）A.成交量B.成交價(jià)C.持倉(cāng)量D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易所應(yīng)及時(shí)公布上市品種合約成交量、成交價(jià)、持倉(cāng)量等信息。31.套期保值者的目的是（）A.獲得風(fēng)險(xiǎn)收益B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.獲得實(shí)物商品D.獲得金融資產(chǎn)答案：B答案分析：套期保值者目的是通過期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。32.某農(nóng)場(chǎng)預(yù)計(jì)三個(gè)月后將收獲一批小麥，擔(dān)心小麥價(jià)格下跌，可采取的套期保值方式是（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值答案：B答案分析：擔(dān)心農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，賣出期貨合約鎖定價(jià)格，是賣出套期保值。33.下列關(guān)于止損指令的說法，正確的是（）A.止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利的有力工具B.止損指令只能在上漲行情中使用C.止損指令只能在下跌行情中使用D.止損指令不能在震蕩行情中使用答案：A答案分析：止損指令可在各種行情中使用，是限制損失、累積盈利的有力工具。34.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)（）A.取消會(huì)員資格B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)D.由期貨交易所補(bǔ)足保證金答案：C答案分析：會(huì)員保證金不足時(shí)，應(yīng)先及時(shí)追加保證金或自行平倉(cāng)。35.期貨市場(chǎng)的基本交易制度不包括（）A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.全額交易制度答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)是保證金交易，非全額交易，基本交易制度有保證金、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、漲跌停板等制度。36.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.以上都是答案：A答案分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所是自律管理，期貨業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律組織。37.期貨投資者保障基金的管理和運(yùn)用遵循（）的原則。A.公開、公平、公正B.安全、穩(wěn)健C.取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)D.以上都是答案：D答案分析：期貨投資者保障基金管理運(yùn)用遵循公開、公平、公正，安全、穩(wěn)健，取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)原則。38.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：C答案分析：期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷交易編碼統(tǒng)一通過中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心辦理。39.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）A.正值B.負(fù)值C.零D.不確定答案：B答案分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)。40.下列關(guān)于套利的說法，錯(cuò)誤的是（）A.套利獲得的是價(jià)差變動(dòng)收益B.套利的風(fēng)險(xiǎn)比單向投機(jī)小C.套利是利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差進(jìn)行的D.套利是一種無風(fēng)險(xiǎn)的投資行為答案：D答案分析：套利有風(fēng)險(xiǎn)，并非無風(fēng)險(xiǎn)投資行為，可獲得價(jià)差收益，風(fēng)險(xiǎn)比單向投機(jī)小，可利用期現(xiàn)或期貨合約間價(jià)差。41.某投資者進(jìn)行蝶式套利，他買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，再買入3手7月銅期貨合約，則該投資者的操作屬于（）A.買入套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利答案：A答案分析：蝶式套利中，若買入較近月份合約，賣出中間月份合約，再買入較遠(yuǎn)月份合約，屬于買入套利。42.以下關(guān)于股指期貨的說法，錯(cuò)誤的是（）A.股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨交易雙方都需要繳納保證金D.股指期貨只能做多，不能做空答案：D答案分析：股指期貨可以做多也可以做空，以股票指數(shù)為標(biāo)的物，采用現(xiàn)金交割，交易雙方都需繳納保證金。43.期貨公司的凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的（）A.3%B.4%C.5%D.6%答案：B答案分析：期貨公司凈資本不得低于客戶權(quán)益總額的4%。44.期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后（）內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。A.3個(gè)月B.4個(gè)月C.5個(gè)月D.6個(gè)月答案：B答案分析：期貨交易所應(yīng)在每一年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交審計(jì)后的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。45.套期保值的操作原則不包括（）A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：C答案分析：套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同、月份相同或相近等原則，數(shù)量并非絕對(duì)相等。46.某投資者在4月份以4.97元/盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800元/盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，又以6.50元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為800元/盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格798元/盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）A.3.53元/盎司B.4.53元/盎司C.5.53元/盎司D.6.53元/盎司答案：D答案