2024年期貨從業(yè)人員資格考試題庫帶答案

2024年期貨從業(yè)人員資格考試題庫帶答案1.期貨市場的主要功能不包括（）。A.價格發(fā)現B.風險規(guī)避C.投機獲利D.保證商品質量答案：D分析：期貨市場主要功能有價格發(fā)現、風險規(guī)避和投機獲利等，保證商品質量并非其主要功能。2.以下哪種期貨合約不是金融期貨合約（）。A.股指期貨合約B.利率期貨合約C.農產品期貨合約D.外匯期貨合約答案：C分析：金融期貨合約包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，農產品期貨合約屬于商品期貨合約。3.期貨交易的保證金制度規(guī)定，保證金比率越低，杠桿效應（）。A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比率越低，投資者用較少資金就能控制較大價值合約，杠桿效應越大。4.期貨市場上套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移價格風險D.獲得額外收益答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，以規(guī)避價格波動風險。5.下列關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令B.市價指令是指按當時市場價格即刻成交的指令C.停止限價指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行D.觸價指令是指在市場價格達到指定價位時，以市價指令予以執(zhí)行的一種指令答案：C分析：停止限價指令是當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行。6.某投資者以2000元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2030元/噸買入7月大豆合約一張，當兩合約價差為（）時，該投資人獲利。A.縮小40元B.縮小30元C.擴大50元D.縮小20元答案：D分析：該投資者進行的是賣出套利，價差縮小會獲利，原來價差為30元，縮小20元時可獲利。7.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險雖復雜，但可通過一定措施進行控制和管理，并非不可控。8.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格由市場供求關系決定，并非期貨交易所制定。9.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.交易保證金的高低C.期貨價格的漲跌D.持倉費的高低答案：A分析：基差變動會影響套期保值效果，基差走弱或走強對不同套期保值方式有不同影響。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，其所有權屬于客戶。11.下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時在現貨市場和期貨市場上進行交易C.期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應風險D.套期保值交易在期貨市場上是為了賺取無風險利潤答案：C分析：期貨投機為博取價差收益主動承擔風險；套期保值是為規(guī)避風險，不是賺取無風險利潤，且套期保值才需同時在兩個市場操作。12.當一種商品的期貨價格高于現貨價格時，市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市D.熊市答案：A分析：期貨價格高于現貨價格時是正向市場，反之是反向市場。13.期貨市場的基本交易制度不包括（）。A.當日無負債結算制度B.漲跌停板制度C.實物交割制度D.信息保密制度答案：D分析：期貨市場基本交易制度有當日無負債結算、漲跌停板、實物交割等，不存在信息保密制度。14.某投資者預計大豆價格將上漲，于是在3月份買入5月份大豆期貨合約，這種交易行為是（）。A.賣出套利B.買入套利C.投機交易D.套期保值答案：C分析：投資者預計價格上漲而買入期貨合約賺取價差，屬于投機交易。15.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易數量和單位B.交割等級C.交易價格D.最小變動價位答案：C分析：期貨合約標準化條款包括交易數量和單位、交割等級、最小變動價位等，交易價格由市場決定。16.我國期貨交易所實行的當日無負債結算制度，又稱（）。A.逐日盯市制度B.逐筆對沖制度C.每日清算制度D.保證金制度答案：A分析：當日無負債結算制度又稱逐日盯市制度。17.下列關于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數量B.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額C.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易D.以上說法都正確答案：D分析：持倉限額相關規(guī)定包括對單邊持倉最大數量限制，同一客戶不同公司持倉合計限制，超限額不得同方向開倉等。18.某期貨合約的最小變動價位為10元/噸，合約交易單位為5噸/手，則每手合約的最小變動值是（）元。A.5B.10C.50D.100答案：C分析：每手合約最小變動值=最小變動價位×交易單位，即10×5=50元。19.以下關于期貨市場價格發(fā)現功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性、連續(xù)性和預期性的特點B.期貨市場形成的價格是真實、準確的C.期貨價格反映了供求狀況及其變化趨勢D.期貨價格是通過集中公開競價形成的答案：B分析：期貨市場形成的價格是一種預期價格，具有參考性，但不能說絕對真實、準確。20.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者應買入遠月合約。21.下列關于期貨公司的表述，錯誤的是（）。A.期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續(xù)費的中介組織B.期貨公司屬于非銀行金融機構C.期貨公司可以為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.期貨公司可以代理客戶進行期貨交易，也可以自營期貨交易答案：D分析：我國期貨公司不得從事或變相從事期貨自營業(yè)務。22.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產商B.加工商C.貿易商D.以上都是答案：D分析：生產商、加工商、貿易商等為規(guī)避價格風險，常進行套期保值。23.某投資者在期貨市場上以2000元/噸的價格買入5手大豆期貨合約，當價格上漲到2050元/噸時，他全部平倉。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費等費用，該投資者的盈利為（）元。A.2500B.5000C.10000D.25000答案：A分析：盈利=（平倉價-開倉價）×交易單位×手數，即(2050-2000)×10×5=2500元。24.以下屬于商品期貨的是（）。A.黃金期貨B.國債期貨C.股票期貨D.股指期貨答案：A分析：黃金期貨屬于商品期貨，國債期貨、股票期貨、股指期貨屬于金融期貨。25.期貨交易中，維持保證金是指（）。A.客戶開始交易時繳納的保證金B(yǎng).客戶必須始終保持的保證金水平C.當客戶保證金余額低于此水平時，客戶需追加保證金D.以上說法都不正確答案：C分析：維持保證金是當客戶保證金余額低于此水平時，需追加保證金以達到初始保證金水平。26.套利交易與投機交易的區(qū)別在于（）。A.套利交易關注的是不同合約或市場間的相對價格關系，投機交易關注單一合約價格變動B.套利交易承擔的風險較小，投機交易承擔的風險較大C.套利交易成本一般低于投機交易D.以上都是答案：D分析：套利關注相對價格，風險小、成本低；投機關注單一合約價格，風險大。27.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）期貨合約。A.銅B.鋁C.鋅D.鉛答案：A分析：CU代表銅期貨合約。28.期貨市場上的強行平倉制度規(guī)定，當客戶（）時，期貨公司有權對其持倉進行強行平倉。A.保證金不足且未在規(guī)定時間內補足B.違規(guī)操作C.持倉量超出規(guī)定限額D.以上都是答案：D分析：保證金不足未補足、違規(guī)操作、持倉超限額等情況，期貨公司有權強行平倉。29.以下關于基差的說法，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差為正且數值增大，稱為基差走強C.基差為負且數值增大，稱為基差走強D.基差的大小與持倉費無關答案：B分析：基差=現貨價格-期貨價格；基差為正且數值增大或基差為負且絕對值減小，都叫基差走強；基差與持倉費有關。30.某企業(yè)利用大豆期貨進行套期保值，當基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸時，下列表述正確的是（）。A.基差走弱，不完全套期保值，有凈虧損B.基差走強，不完全套期保值，有凈盈利C.基差走弱，完全套期保值，盈虧相抵D.基差走強，完全套期保值，盈虧相抵答案：A分析：基差數值變小，基差走弱，進行套期保值會有凈虧損。31.期貨市場的交割方式主要有（）。A.現金交割B.實物交割C.現金交割和實物交割D.以上都不是答案：C分析：期貨市場交割方式主要有現金交割和實物交割。32.下列關于期貨市場風險監(jiān)管的說法，錯誤的是（）。A.中國證監(jiān)會及其派出機構對期貨市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.期貨交易所對會員進行監(jiān)督管理C.期貨公司對客戶進行監(jiān)督管理D.中國期貨業(yè)協會對期貨市場進行自律管理，不負責對會員和從業(yè)人員的監(jiān)管答案：D分析：中國期貨業(yè)協會對會員和從業(yè)人員進行自律監(jiān)管。33.某投資者賣出1手10月份大豆期貨合約，成交價格為3800元/噸，之后以3810元/噸的價格將其平倉。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費等費用，該投資者的交易結果是（）。A.盈利100元B.虧損100元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：D分析：虧損=（平倉價-開倉價）×交易單位×手數，即(3810-3800)×10×1=1000元。34.下列屬于期貨市場微觀管理的是（）。A.中國證監(jiān)會對期貨市場的監(jiān)管B.期貨交易所的自我管理C.中國期貨業(yè)協會的自律管理D.國務院對期貨市場的管理答案：B分析：期貨交易所的自我管理屬于微觀管理，其他屬于宏觀管理。35.當期貨市場出現異常情況時，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調整漲跌停板幅度C.限制會員或者客戶的最大持倉量D.暫停期貨交易答案：D分析：出現異常時，交易所可提高保證金、調整漲跌停板、限制持倉量等，但一般不暫停期貨交易。36.以下關于期貨合約標準化的意義，說法錯誤的是（）。A.使期貨合約具有很強的市場流動性B.降低了交易成本C.提高了交易效率D.限制了期貨市場的發(fā)展答案：D分析：期貨合約標準化有利于市場流動性，降低成本，提高效率，促進期貨市場發(fā)展。37.某投資者以3000元/噸的價格買入10手玉米期貨合約，當價格下跌到2950元/噸時，他決定止損平倉。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費等費用，該投資者的損失為（）元。A.500B.5000C.10000D.50000答案：B分析：損失=（開倉價-平倉價）×交易單位×手數，即(3000-2950)×10×10=5000元。38.下列關于期貨投機者的說法，正確的是（）。A.期貨投機者是期貨市場風險的承擔者B.期貨投機者有助于增加市場流動性C.期貨投機者的參與可以促進價格發(fā)現D.以上說法都正確答案：D分析：期貨投機者承擔風險，增加流動性，促進價格發(fā)現。39.期貨市場上的跨期套利可分為（）。A.牛市套利和熊市套利B.蝶式套利C.正向套利和反向套利D.以上都是答案：D分析：跨期套利包括牛市套利、熊市套利、蝶式套利，正向和反向套利也可用于跨期套利。40.某投資者在4月份以4.97元/股的權利金買進1張執(zhí)行價格為25.00元/股的6月某股票看漲期權，又以1.73元/股的權利金賣出1張執(zhí)行價格為25.00元/股的6月該股票看跌期權。當標的股票價格為（）元時，該投資者盈利最大。A.低于20.26B.介于20.26和29.74之間C.高于29.74D.等于25答案：C分析：通過計算損益平衡點等可知，標的股票價格高于29.74時盈利最大。41.期貨市場的風險成因主要有（）。A.價格波動B.保證金交易的杠桿效應C.市場機制不健全D.以上都是答案：D分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全等都是期貨市場風險成因。42.以下關于期貨交易所會員的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所會員分為結算會員和非結算會員B.結算會員具有與期貨交易所進行結算的資格C.非結算會員不具有與期貨交易所進行結算的資格，必須通過結算會員進行結算D.所有會員都可以直接在期貨交易所進行交易答案：D分析：并非所有會員都能直接在期貨交易所交易，如非結算會員要通過結算會員代理交易。43.某投資者賣出開倉10手白糖期貨合約，成交價格為5000元/噸，之后以4950元/噸的價格買入平倉。已知交易單位為10噸/手，不考慮手續(xù)費等費用，該投資者的盈利為（）元。A.500B.5000C.10000D.50000答案：D分析：盈利=（開倉價-平倉價）×交易單位×手數，即(5000-4950)×10×10=50000元。44.下列關于期貨期權的說法，正確的是（）。A.期貨期權的標的物是期貨合約B.期貨期權只能在到期日行權C.期貨期權的買方要繳納保證金D.期貨期權的賣方不承擔義務答案：A分析：期貨期權標的物是期貨合約；美式期權可在到期日前行權；買方不繳保證金，賣方承擔義務。45.期貨市場的套期保值操作中，應遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數量相等或相當原則答案：C分析：套期保值應遵循品種、月份、數量匹配原則