期貨從業(yè)資格考試試題及答案

期貨從業(yè)資格考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種期貨合約的標(biāo)的物是金融資產(chǎn)？（）A.大豆期貨B.銅期貨C.股指期貨D.棉花期貨答案：C2.期貨市場(chǎng)最早萌芽于（）。A.美國B.英國C.法國D.荷蘭答案：D3.期貨交易中，最小變動(dòng)價(jià)位的設(shè)置是為了（）。A.方便交易B.限制過度投機(jī)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.以上都是答案：D4.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市答案：B5.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C6.以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)期貨市場(chǎng)的監(jiān)管？（）A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.期貨交易所D.中國人民銀行答案：B7.在期貨交易中，保證金一般為合約價(jià)值的（）。A.5%-10%B.10%-15%C.15%-20%D.20%-25%答案：A8.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制B.投機(jī)獲利C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲？（）A.供給增加，需求減少B.供給減少，需求增加C.供給和需求同時(shí)增加D.供給和需求同時(shí)減少答案：B10.期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院財(cái)政部門B.國務(wù)院財(cái)政部門C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.國務(wù)院答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場(chǎng)的功能包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)D.資源配置答案：ABCD2.以下屬于期貨交易所職能的有（）。A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則答案：ABCD3.影響期貨價(jià)格的因素有（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟(jì)周期C.政府政策D.國際局勢(shì)答案：ABCD4.套期保值者的特點(diǎn)包括（）。A.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買賣期貨合約的方向比較穩(wěn)定C.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資規(guī)模通常較大D.從期貨市場(chǎng)的盈利中獲取主要利潤答案：ABC5.期貨投機(jī)交易的作用包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性答案：ABCD6.以下屬于期貨合約的要素有（）。A.合約名稱B.交易代碼C.交易手續(xù)費(fèi)D.交割方式答案：ABD7.按照交易主體劃分，期貨投資者可以分為（）。A.個(gè)人投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.套期保值者D.投機(jī)者答案：AB8.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)答案：ABCD9.以下關(guān)于期貨保證金的說法正確的有（）。A.保證金是交易者履行合約的財(cái)力保證B.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大C.初始保證金是開倉時(shí)應(yīng)繳納的保證金D.維持保證金是最低保證金標(biāo)準(zhǔn)答案：ABCD10.在期貨交易中，強(qiáng)行平倉的情形包括（）。A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足B.持倉量超出其限倉規(guī)定C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。（）答案：正確2.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格總是一致的。（）答案：錯(cuò)誤3.所有投資者都可以進(jìn)行期貨投機(jī)交易。（）答案：錯(cuò)誤4.期貨公司可以接受任何單位和個(gè)人的委托從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。（）答案：錯(cuò)誤5.套期保值者一定是現(xiàn)貨的生產(chǎn)者或者經(jīng)營者。（）答案：錯(cuò)誤6.期貨交易所可以直接參與期貨交易。（）答案：錯(cuò)誤7.保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段。（）答案：正確8.期貨市場(chǎng)的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）答案：正確9.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（）答案：錯(cuò)誤10.期貨價(jià)格的波動(dòng)幅度通常比現(xiàn)貨價(jià)格小。（）答案：錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述期貨套期保值的操作原則。答案：期貨套期保值的操作原則包括：（1）種類相同或相關(guān)原則，即套期保值所選擇的期貨品種與要保值的現(xiàn)貨品種相同或相關(guān)；（2）數(shù)量相等或相當(dāng)原則，期貨合約的數(shù)量應(yīng)與現(xiàn)貨的數(shù)量相匹配；（3）月份相同或相近原則，期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場(chǎng)的計(jì)劃交易時(shí)間相近。2.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型。答案：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型主要有：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，由期貨價(jià)格波動(dòng)引起；（2）信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)；（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能難以按合理價(jià)格平倉；（4）操作風(fēng)險(xiǎn)，源于內(nèi)部管理不善、技術(shù)故障等。3.簡(jiǎn)要說明期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程。答案：期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程包括：（1）客戶開戶，包括簽署合同等；（2）下單，客戶向期貨公司下達(dá)交易指令；（3）競(jìng)價(jià)成交，期貨公司將指令傳至交易所競(jìng)價(jià)；（4）結(jié)算，計(jì)算盈虧等；（5）交割（若有）。4.簡(jiǎn)述期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。答案：期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)機(jī)制為：（1）期貨交易參與者眾多，包括套期保值者、投機(jī)者等，他們帶來大量供求信息；（2）期貨交易是公開透明的，通過集中競(jìng)價(jià)形成價(jià)格；（3）期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相互影響。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨投機(jī)與套期保值的關(guān)系。答案：套期保值者為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)參與期貨交易，而投機(jī)者則是承擔(dān)套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，以獲取利潤。兩者相互依存，套期保值是期貨市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，投機(jī)則為市場(chǎng)提供了流動(dòng)性，沒有投機(jī)者，套期保值者難以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。2.分析中國期貨市場(chǎng)發(fā)展面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。答案：機(jī)遇：經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更多需求，金融市場(chǎng)改革提供發(fā)展空間等。挑戰(zhàn)：國際競(jìng)爭(zhēng)壓力，風(fēng)險(xiǎn)控制難度大，投資者教育有待加強(qiáng)等。3.如何看待期貨市場(chǎng)的監(jiān)管重要性？答案：期貨市場(chǎng)監(jiān)管重要性在于維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者權(quán)益，防范系