《金融機構產(chǎn)品分析》課件

金融機構產(chǎn)品分析深入剖析各類金融產(chǎn)品特點理解市場結構與創(chuàng)新趨勢掌握產(chǎn)品分析實用工具目錄金融機構基礎定義與分類金融產(chǎn)品體系銀行、保險、基金、證券產(chǎn)品案例分析典型產(chǎn)品解析趨勢與展望創(chuàng)新方向與發(fā)展前景金融機構定義銀行提供存貸款服務支付結算中介保險公司風險管理與轉移長期資金供給證券公司證券承銷與交易資產(chǎn)管理服務基金公司投資組合管理專業(yè)資產(chǎn)配置金融機構分類按業(yè)務功能存款類金融機構投資類金融機構保險類金融機構其他金融服務機構按監(jiān)管劃分銀保監(jiān)會監(jiān)管證監(jiān)會監(jiān)管央行監(jiān)管地方金融監(jiān)管金融行業(yè)發(fā)展概況345萬億金融業(yè)總資產(chǎn)2024年中國金融業(yè)資產(chǎn)規(guī)模8.2%行業(yè)增速金融行業(yè)同比增長率4200家持牌機構全國持牌金融機構總數(shù)7.5%GDP貢獻金融業(yè)占GDP比重金融產(chǎn)品的定義契約性基于金融合同形成風險性存在一定投資風險收益性提供投資回報預期流動性可轉讓或變現(xiàn)能力金融產(chǎn)品主要分類概覽衍生品期貨、期權、互換基金產(chǎn)品公募、私募、ETF保險產(chǎn)品壽險、健康險、財產(chǎn)險理財產(chǎn)品固收、浮動收益產(chǎn)品存貸款產(chǎn)品銀行基礎產(chǎn)品類型銀行類產(chǎn)品總覽存款產(chǎn)品活期、定期、大額存單1貸款產(chǎn)品個人貸款、企業(yè)貸款信用卡業(yè)務消費信貸、分期付款支付結算電子支付、轉賬服務理財業(yè)務理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理銀行存款產(chǎn)品種類產(chǎn)品類型期限利率水平流動性活期存款隨時可取0.2%-0.35%極高定期存款3個月-5年1.35%-2.75%中等大額存單1年-3年2.0%-3.45%較低結構性存款3個月-2年1.5%-4.5%低銀行貸款產(chǎn)品種類個人住房貸款期限長達30年利率3.8%-4.5%汽車消費貸款期限1-5年利率4.5%-7.5%教育消費貸款期限1-10年利率4.0%-5.5%企業(yè)經(jīng)營貸款期限靈活利率4.35%-8%信用卡及支付創(chuàng)新消費信用卡消費積分與權益分期與現(xiàn)金業(yè)務賬單分期、取現(xiàn)移動支付創(chuàng)新數(shù)字信用卡場景支付整合商業(yè)生態(tài)融合理財產(chǎn)品簡介固定收益類預期收益相對穩(wěn)定風險等級較低投資標的主要為債券流動性一般有限制浮動收益類收益波動性較大風險等級中高投資股票等權益類資產(chǎn)流動性一般有限制混合類兼具固收和權益投資風險收益適中靈活配置不同資產(chǎn)流動性限制差異大銀行理財產(chǎn)品細分類型保本型產(chǎn)品保證本金安全收益相對較低大多為結構性產(chǎn)品非保本型產(chǎn)品不保證本金安全收益相對較高分固定收益和浮動收益凈值型產(chǎn)品每日公布產(chǎn)品凈值按持有份額計算收益資管新規(guī)后主流形式保險類產(chǎn)品總覽壽險產(chǎn)品解析分紅型壽險基礎保障+紅利分配萬能型壽險保障+賬戶投資雙重功能投連險與投資賬戶直接掛鉤傳統(tǒng)壽險固定保額和保費健康險及重大疾病險產(chǎn)品類型保障范圍期限特點醫(yī)療險住院醫(yī)療費用1年報銷型重疾險特定疾病確診終身/30年給付型長期護理險失能護理終身服務+給付防癌險癌癥確診/治療20年/終身專項保障財產(chǎn)險產(chǎn)品車險交強險(強制購買)商業(yè)險(自愿購買)涵蓋車損、三責、盜搶附加玻璃單獨破碎險家庭財產(chǎn)險房屋主體保障室內財產(chǎn)保障盜搶、火災、爆炸管道爆裂、漏水企業(yè)財產(chǎn)險廠房設備保障存貨和原材料營業(yè)中斷損失公眾責任保障基金類產(chǎn)品總覽公募基金面向社會公眾投資者私募基金面向特定合格投資者ETF交易所交易基金FOF基金中的基金公募基金產(chǎn)品類型股票型基金混合型基金債券型基金貨幣市場基金商品基金私募基金與FOF私募基金分類私募股權基金(PE)私募證券基金(PF)創(chuàng)業(yè)投資基金(VC)并購基金FOF特點分散風險專業(yè)選擇底層基金降低準入門檻多層次管理費ETF與被動投資產(chǎn)品1.2萬億ETF總規(guī)模中國市場ETF總資產(chǎn)680只ETF數(shù)量市場上交易的ETF產(chǎn)品數(shù)0.1%平均費率ETF產(chǎn)品管理費率15%年增長率ETF市場規(guī)模增速證券公司產(chǎn)品一覽經(jīng)紀業(yè)務代理買賣證券投資銀行股票債券承銷自營業(yè)務自有資金投資資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)委托管理投資銀行產(chǎn)品服務首次公開發(fā)行(IPO)幫助企業(yè)上市融資債券承銷企業(yè)債、公司債發(fā)行并購重組企業(yè)戰(zhàn)略整合顧問證券資產(chǎn)管理計劃單一資管計劃為單一客戶定制集合資管計劃多個客戶資金匯集專項資管計劃如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品資管新規(guī)影響打破剛性兌付衍生金融產(chǎn)品簡介期貨標準化合約規(guī)定未來交割商品期貨、金融期貨杠桿交易特征期權買方擁有權利賣方承擔義務看漲/看跌期權美式/歐式行權結構化產(chǎn)品固定收益+衍生品非線性收益特征雪球、鯊魚鰭產(chǎn)品收益風險個性化商業(yè)銀行金融產(chǎn)品案例：招商銀行掌上生活APP信用卡移動服務平臺招行理財產(chǎn)品多層次理財產(chǎn)品體系存款產(chǎn)品活期+定期組合方案招商銀行"朝朝盈"分析產(chǎn)品結構開放式貨幣基金收益特征T+0贖回到賬同業(yè)對比收益率高于行業(yè)平均優(yōu)勢活期存款替代品工行固收類理財案例收益率期限(月)招行信用卡業(yè)務創(chuàng)新完美世界積分卡游戲主題設計游戲內道具兌換專屬游戲特權游戲消費3倍積分消費分期創(chuàng)新隨心分期0息分期商戶賬單分期靈活選全額/部分分期理財子公司產(chǎn)品創(chuàng)新案例工銀理財凈值型穩(wěn)利系列建信理財智享系列產(chǎn)品交銀理財久久日積月累產(chǎn)品保險公司經(jīng)典產(chǎn)品：平安福1主險保障身故/全殘保障2重疾保障100種重疾保障3輕癥保障50種輕癥，3次賠付4增值服務綠通就醫(yī)、健康管理保險創(chuàng)新：互聯(lián)網(wǎng)保險"微保"碎片化小額險種航班延誤險手機碎屏險門診醫(yī)療險場景化保險旅游意外險運動保障險寵物醫(yī)療險定制化保險根據(jù)用戶畫像精準匹配保險需求智能推薦保障方案人保車險產(chǎn)品及服務交強險法定強制保險賠付限額有上限商業(yè)險組合車損險+三者險盜搶險+座位險增值服務道路救援代步車服務智能風控UBI車險行駛里程與駕駛行為定價社保與補充醫(yī)療保險對比對比項目社會醫(yī)療保險補充醫(yī)療保險保障來源國家強制性項目商業(yè)自愿購買保障范圍基本醫(yī)療需求社保目錄外費用報銷比例50%-90%最高100%就醫(yī)限制定點醫(yī)院限制較少基金產(chǎn)品案例分析：易方達藍籌精選收益率%滬深300%指數(shù)基金代表案例：華夏滬深300ETF568億基金規(guī)模行業(yè)最大ETF之一0.5%跟蹤誤差與指數(shù)偏離程度小0.07%管理費率極低的持有成本10萬+持有人數(shù)投資者廣泛認可私募基金策略介紹量化對沖策略市場中性策略為主趨勢追蹤策略順勢而為高波動價值投資策略基本面研究驅動事件驅動策略特殊事件帶來機會FOF（基金中的基金）案例產(chǎn)品結構持有5-10只精選基金動態(tài)調整基金組合風格均衡配置風險分散效果明顯投資標的股票型基金25%混合型基金35%債券型基金30%貨幣市場基金10%業(yè)績特點波動性低于單一基金長期收益較為穩(wěn)健抵抗市場下跌能力強適合風險偏好中等投資者證券資管產(chǎn)品案例：廣發(fā)證券"優(yōu)享系列"1優(yōu)享固收投資債券為主預期年化4%-5%2優(yōu)享平衡債券+少量權益預期年化5%-8%3優(yōu)享成長權益資產(chǎn)為主預期年化8%以上4優(yōu)享尊享高凈值定制門檻300萬起券商自營業(yè)務及創(chuàng)新權益類自營股票投資與量化交易固定收益類自營債券投資與利率套利場外衍生品業(yè)務收益互換與結構化產(chǎn)品FICC業(yè)務固收、外匯、大宗商品投資銀行典型案例：螞蟻集團IPOIPO承銷規(guī)模計劃募資340億美元全球最大IPO項目創(chuàng)新模式A+H股同步上市科創(chuàng)板注冊制試點終止與影響監(jiān)管政策變化金融科技監(jiān)管加強產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)品優(yōu)勢與模式政府引導引導區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)參與引入市場化運作金融支持撬動社會資本產(chǎn)業(yè)升級支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)期貨與期權產(chǎn)品應用案例股指期貨套保機構投資者利用滬深300期貨對沖股票組合系統(tǒng)性風險鎖定投資收益降低市場波動影響黃金期權應用珠寶企業(yè)利用黃金期權鎖定原材料成本靈活選擇行權時機控制下行風險保留上行收益結構化金融產(chǎn)品案例最低收益率%最高收益率%金融科技與數(shù)字產(chǎn)品創(chuàng)新理財直銷App無紙化交易體驗智能投顧算法驅動資產(chǎn)配置區(qū)塊鏈應用資產(chǎn)登記與溯源大數(shù)據(jù)風控智能信用評估金融市場新產(chǎn)品趨勢互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與渠道變革直銷銀行純線上運營模式支付寶理財場景化金融解決方案財富管理超市一站式產(chǎn)品選擇社交化營銷社群分享推廣模式產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的監(jiān)管挑戰(zhàn)1資管新規(guī)