《探析財(cái)務(wù)管理原理》課件

探析財(cái)務(wù)管理原理課程將深入解析財(cái)務(wù)管理核心原理涵蓋從基礎(chǔ)概念到實(shí)踐應(yīng)用的全方位知識(shí)體系幫助學(xué)習(xí)者掌握企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的財(cái)務(wù)決策技能財(cái)務(wù)管理的基本概念財(cái)務(wù)企業(yè)資金活動(dòng)會(huì)計(jì)記錄、分類、匯總財(cái)務(wù)管理資金決策與控制財(cái)務(wù)管理的發(fā)展歷程1傳統(tǒng)財(cái)務(wù)理論20世紀(jì)初興起2現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論20世紀(jì)50年代形成3綜合財(cái)務(wù)管理21世紀(jì)發(fā)展趨勢(shì)財(cái)務(wù)管理的三大目標(biāo)企業(yè)價(jià)值最大化長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)利潤(rùn)最大化短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)每股收益最大化股東回報(bào)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的功能籌資獲取必要資金投資資金配置決策資金運(yùn)營(yíng)日常流動(dòng)管理分配收益合理分配財(cái)務(wù)管理環(huán)境分析宏觀環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)法律法規(guī)約束金融市場(chǎng)體系微觀環(huán)境行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局公司治理結(jié)構(gòu)資源稟賦條件財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況利潤(rùn)表展示經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量表揭示資金變動(dòng)財(cái)務(wù)分析的基本方法比率分析法計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量績(jī)效趨勢(shì)分析法研究指標(biāo)變化趨勢(shì)指標(biāo)比較法與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比分析財(cái)務(wù)預(yù)算與規(guī)劃目標(biāo)設(shè)定確立預(yù)算期目標(biāo)預(yù)算編制各部門分項(xiàng)預(yù)算審批協(xié)調(diào)平衡資源分配形成預(yù)算書全面預(yù)算方案預(yù)算執(zhí)行與控制預(yù)算分解任務(wù)層層下達(dá)監(jiān)控偏差定期比對(duì)分析糾偏措施及時(shí)調(diào)整執(zhí)行籌資管理總覽籌資定義為企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲取必要資金籌資目的滿足投資需求、保障流動(dòng)性資本結(jié)構(gòu)權(quán)益資本與負(fù)債資本比例籌資原則安全性、經(jīng)濟(jì)性、靈活性股權(quán)融資方式增發(fā)新股已上市公司發(fā)行新股可轉(zhuǎn)債債轉(zhuǎn)股融資工具優(yōu)先股優(yōu)先分紅無(wú)表決權(quán)債務(wù)融資方式銀行貸款、企業(yè)債券是主要債務(wù)融資方式債務(wù)成本通常低于權(quán)益成本債務(wù)融資存在償債壓力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部融資及其他渠道留存收益利潤(rùn)再投資政策性融資政府扶持資金眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)聚集資金供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)鏈資金支持融資結(jié)構(gòu)決策資本成本各項(xiàng)融資成本比較杠桿效應(yīng)合理負(fù)債增加收益風(fēng)險(xiǎn)控制維持財(cái)務(wù)安全邊際靈活性保持融資調(diào)整空間資金成本衡量WACC概念加權(quán)平均資本成本計(jì)算公式WACC=Ke×We+Kd×Wd×(1-T)權(quán)益成本股東要求回報(bào)率債務(wù)成本考慮稅盾效應(yīng)后成本投資管理與決策項(xiàng)目識(shí)別篩選投資機(jī)會(huì)初步可行性技術(shù)、市場(chǎng)評(píng)估財(cái)務(wù)可行性現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析投資決策綜合評(píng)估抉擇項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)方法動(dòng)態(tài)指標(biāo)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值凈現(xiàn)值法(NPV)內(nèi)部收益率法(IRR)靜態(tài)指標(biāo)簡(jiǎn)單直觀易計(jì)算投資回收期會(huì)計(jì)收益率風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析敏感性分析單因素變動(dòng)影響臨界點(diǎn)確定情景分析多種假設(shè)情況最好、最差、一般模擬分析蒙特卡洛模擬概率分布研究流動(dòng)資產(chǎn)管理現(xiàn)金管理保障日常支付提高閑置效率應(yīng)收賬款管理信用政策制定收款周期控制存貨管理原理EOQ經(jīng)濟(jì)訂貨批量最優(yōu)訂貨量模型ABC重要性分類法根據(jù)價(jià)值分類管理ITR庫(kù)存周轉(zhuǎn)率銷售成本÷平均存貨固定資產(chǎn)管理購(gòu)置決策注重性價(jià)比與實(shí)用性折舊方法包括直線法、加速法管理重點(diǎn)為使用效率與維護(hù)保養(yǎng)企業(yè)并購(gòu)與重組目標(biāo)篩選尋找合適企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估價(jià)值分析計(jì)算談判交易確定并購(gòu)條件整合協(xié)同實(shí)現(xiàn)1+1>2國(guó)際財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)介外匯風(fēng)險(xiǎn)類型交易風(fēng)險(xiǎn)折算風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)跨境融資國(guó)際債券境外上市外幣貸款跨國(guó)投資國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估稅務(wù)籌劃資金回流管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)篩查風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性定量分析2風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)措施制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)持續(xù)跟蹤調(diào)整內(nèi)部控制與審計(jì)控制環(huán)境企業(yè)文化與氛圍風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別與分析風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)政策與程序執(zhí)行信息溝通及時(shí)準(zhǔn)確信息流監(jiān)督檢查審計(jì)監(jiān)控評(píng)估營(yíng)運(yùn)資本管理現(xiàn)金流動(dòng)性保障應(yīng)收賬款銷售資金回收存貨銷售需求滿足應(yīng)付賬款商業(yè)信用利用企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法市盈率法價(jià)值=每股收益×合理市盈率市凈率法價(jià)值=每股凈資產(chǎn)×市凈率DCF法未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算重置成本法資產(chǎn)重建成本估算企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論MM理論完美市場(chǎng)下結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)權(quán)衡理論平衡稅盾與破產(chǎn)成本代理理論解決所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離股利分配政策股利政策類型固定股利政策剩余股利政策固定派息率政策影響因素盈利能力與穩(wěn)定性投資機(jī)會(huì)多少融資便利程度股利理論無(wú)關(guān)論鳥(niǎo)在手理論稅收差異理論現(xiàn)金流量的重要性現(xiàn)金流實(shí)際資金流動(dòng)關(guān)乎企業(yè)生存盈利會(huì)計(jì)確認(rèn)收益反映經(jīng)營(yíng)成果公司治理與財(cái)務(wù)管理董事會(huì)職責(zé)戰(zhàn)略決策、監(jiān)督管理層管理層職責(zé)日常經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)告治理機(jī)制權(quán)力制衡、信息透明財(cái)務(wù)委員會(huì)重大財(cái)務(wù)決策審議財(cái)務(wù)管理倫理與責(zé)任企業(yè)社會(huì)責(zé)任綠色發(fā)展、社會(huì)回饋誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)拒絕造假、守法合規(guī)透明度信息公開(kāi)、接受監(jiān)督案例分析：某上市公司財(cái)務(wù)管理股權(quán)融資債務(wù)融資留存收益其他來(lái)源案例分析：失敗的投資決策市場(chǎng)調(diào)研不足忽視消費(fèi)需求變化財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)樂(lè)觀收入高估、成本低估盲目跟風(fēng)決策缺乏獨(dú)立分析判斷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺失未做最壞情況準(zhǔn)備案例分析：成功的流動(dòng)資金管理15%庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提升采用JIT系統(tǒng)12天應(yīng)收賬款周期縮短優(yōu)化收款流程8%資金成本降低合理使用融資工具稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理合理避稅法律框架內(nèi)優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策利用成本費(fèi)用合理列支財(cái)務(wù)時(shí)點(diǎn)選擇違法避稅違反稅法規(guī)定虛構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)賬外經(jīng)營(yíng)隱匿收入偽造憑證偷逃稅款財(cái)務(wù)共享服務(wù)趨勢(shì)傳統(tǒng)獨(dú)立財(cái)務(wù)各分支機(jī)構(gòu)各自運(yùn)作區(qū)域集中處理財(cái)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化全球共享中心數(shù)字化智能財(cái)務(wù)平臺(tái)金融科技對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響大數(shù)據(jù)分析全方位數(shù)據(jù)洞察區(qū)塊鏈應(yīng)用交易透明可追溯智能風(fēng)控自動(dòng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)智能財(cái)富管理個(gè)性化投資建議ESG與可持續(xù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境(E)碳排放、資源使用社會(huì)(S)員工福利、社區(qū)關(guān)系治理(G)董事會(huì)結(jié)構(gòu)、透明度新冠疫情對(duì)財(cái)務(wù)管理的啟示現(xiàn)金流危機(jī)防范預(yù)留充足現(xiàn)金儲(chǔ)備多元化融資渠道敏感性分析常態(tài)化應(yīng)急管理機(jī)制危機(jī)預(yù)案制定遠(yuǎn)程辦公基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈分散策略調(diào)整策略成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速商業(yè)模式創(chuàng)新資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與財(cái)務(wù)決策IPO數(shù)量再融資規(guī)模(億元)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的財(cái)務(wù)職責(zé)變化1傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核算記賬、報(bào)表編制2管理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、決策支持3戰(zhàn)略財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)伙伴、創(chuàng)造價(jià)值4智能財(cái)務(wù)AI分析、自動(dòng)決策金融風(fēng)險(xiǎn)案例警示著名財(cái)務(wù)造假事件暴露監(jiān)管漏洞內(nèi)控失效、審計(jì)缺失是主要原因風(fēng)控體系需多層次、全覆蓋財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)與人才培養(yǎng)CFO戰(zhàn)略決策者財(cái)務(wù)經(jīng)理分析與規(guī)劃數(shù)字化人才技術(shù)與財(cái)務(wù)融合會(huì)計(jì)人員核算與報(bào)告財(cái)務(wù)管理未來(lái)展望智能化AI輔助決策國(guó)際化全球資源配置區(qū)塊鏈分布式記賬技術(shù)云財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享協(xié)作課堂互動(dòng)討論一討論主題實(shí)際工作中的財(cái)務(wù)管理困惑分組方式5-6人小組，混合背景討論時(shí)間15分鐘討論，5分鐘匯報(bào)預(yù)期成果問(wèn)題清單與初步解決方案課