珠寶評估理論方法

珠寶評估的理論與方法一珠寶評估的基本原則

資產(chǎn)評估的原則是指組織、管理和實施資產(chǎn)評估必須遵循的準則，既是規(guī)范評估行為和業(yè)務的準則，也是評估工作的指導方針。為了保證評估結(jié)果的公正性、客觀性和科學性，必須正確處理資產(chǎn)所有者、經(jīng)營者及其它各方面的關(guān)系。珠寶評估的基本原則主要包括執(zhí)業(yè)原則、技術(shù)原則和價值原則。執(zhí)業(yè)原則（道德準則）：即真實性原則、科學性原則及公正性原則；技術(shù)原則：即可行性原則、專業(yè)化原則；價值原則：即貢獻,鑒定和質(zhì)量分級。一）與市場有關(guān)的價值原則：

（1）上浮和下滑原則：當一件財產(chǎn)置于比它價值高或低的財產(chǎn)中，其價值會隨之上浮或下調(diào)。（2）替代原則：重置財產(chǎn)的價值受可滿足同樣需求的替代財產(chǎn)的價值的支配。（3）供應和需求原則，財產(chǎn)的價值---市場的供求規(guī)律影響和支配。（4）適合原則，當財產(chǎn)的特性和市場需求相適應時，其價值就存在和持續(xù)。而時效性，市場的趨勢，周期和行情，對高價值珠寶影響少。（5）變化原則，指消費者，生產(chǎn)者，評估師，金融家以及大眾的選擇和行為總是不斷地影響和改變著市場。它承認上浮和下滑原則，貢獻和競爭等原則的相互作用，即市場的周期性變化。（6）競爭原則，指競爭創(chuàng)造利潤，反過來，利潤創(chuàng)造了競爭。

與生產(chǎn)率有關(guān)的價值原則

（1）預測原則，指資產(chǎn)的價值是由其預期的將來產(chǎn)生的收益大小所決定。資產(chǎn)的價值與預期的使用及對其使用和擁有帶來的利益有關(guān)。這些利益可以是有形和無形的。（2）剩余生產(chǎn)率原則，供求平衡后，更多的生產(chǎn)是沒有價值的，超過生產(chǎn)率平衡點的支出將不會增加價值，這考驗評估者對市場的判斷。（3）最高和最佳使用原則，指對一件財產(chǎn)合理的、可能的、可行的和合法的利用會使該財產(chǎn)的最高價值得以體現(xiàn)。（4）提高和降低回報原則，指額外的生產(chǎn)、消費、或投資一開始會使回報或收入提高，但最終將歸于降低，完全競爭的條件下價格會向均衡價格靠攏的趨勢，或者說超額利潤是很難長久存在的。

三）與財產(chǎn)特性有關(guān)的價值原則

（1）貢獻原則，是其各項資產(chǎn)的價值取決于它對總資產(chǎn)的價值的貢獻，或者說當整體資產(chǎn)缺少該資產(chǎn)時，將會帶來多大的價值損失。（2）鑒定原則，是指一件真實的物品具有某些可辨認的特征、特性或標志，這說明同類物品具有相同的可識別特征。珠寶評估時應用鑒別原則來確定價值構(gòu)成的特征和獨特性質(zhì)。（3）品質(zhì)分級原則，是指通過把被評估財產(chǎn)的特性和特征與被選作比較標準的另一件財產(chǎn)的特性和特征相比較.兩種分級方法：即品質(zhì)的主觀分級方法和價值特性的客觀分級方法。價值特性分級要素:珍稀程度、實用性、大小、風格、知名度、品牌。二珠寶首飾評估目的

我們?yōu)槭裁匆獙χ閷毷罪椷M行評估呢？首先，價值指的是在特定環(huán)境下特定時間某買者從某商販手中購買時，在雙方對所有相關(guān)事實都政府對給慈善機構(gòu)及文化機構(gòu)捐贈的人有減免收入稅的政策。捐贈評估一般估公平市場價，也可以估零售替換價。任何捐贈估價都不應估最高的零售價。零售替換價是指在較好的珠寶店同等首飾無折扣的零售價。當捐贈的是未鑲寶石時，通常應該估裸石的批發(fā)價，而不是零售價。

專利產(chǎn)品的評估：當給有專利的設計、首飾整體款式、寶石琢型款式的首飾進行估價時，要考慮需要使用專利許可證的價格。若要再造一個同等材料的、且由相同的設計師設計和同一位名師制作的首飾，應該估的價格應該是復制價。復制價遠高于一般的零售替換價。

其它目的的評估：

為幫助國家確定征稅或幫助警察局調(diào)查案件而進行的評估，通常采用公平市場價。提供訴訟、指控或辯護的依據(jù)；確定進口責任及稅款支付；重新鑒定首飾(如從國外返回的貨)；甚至為了滿足消費者關(guān)于首飾價值的好奇心。這類評估通常都采用公平市場價。

二）,評估用途

企業(yè)清算，資產(chǎn)變現(xiàn)，抵押貸款，法院判案及仲裁，遺囑驗證及遺產(chǎn)繼承稅評估，離婚財產(chǎn)清算或公司合作關(guān)系終結(jié)而進行的財產(chǎn)分割，海關(guān)征收關(guān)稅，海關(guān)和邊檢部門處理罰沒珠寶的價值估計等。

三珠寶評估的基本方法

資產(chǎn)評估的基本方法主要有成本計算法、市場比較法和收益法。對珠寶首飾這種特殊的動產(chǎn)，最常用的主要是成本計算法和市場比較法。

一）成本計算法：

其基本思路是站在買者的角度，重新購進與被評估的珠寶首飾相同或相似的全新首飾，要花費的全部費用，即在現(xiàn)行條件下需要支付的成本額。所以，值得說明的是，重置成本不是制造成本，而是購買者的消費成本，即含稅和利潤的成本，相當于零售替換價。在重置成本的基礎(chǔ)上扣除被評估資產(chǎn)的各種損耗，如因新舊程度等對資產(chǎn)價值的影響因素導致的貶值量，即可得出評估值。成本計算法考慮的因素比較全面。不僅考慮了珠寶首飾的現(xiàn)行價格水平，還考慮了已使用年限的磨損以及實體性、功能性、經(jīng)濟性貶值因素的影響。珠寶首飾的貶值因素主要來自實體性貶值和經(jīng)濟性貶值;貴重珠寶常不考慮后者。成本計算法適用的前提條件是被評估的珠寶首飾是可以復制的，可以再生產(chǎn)或可以找到存在年代、品質(zhì)、來源、狀態(tài)等方面相似的替代品。最適合評估大多數(shù)現(xiàn)代珠寶首飾，尤其未經(jīng)注冊的現(xiàn)代珠寶首飾。那些在市場上無法找到相應替代品，或盡管可以復制但隨著時間推移其價值不降反而上升的珠寶首飾，則不能應用成本計算法來進行評估。這些珠寶首飾包括：稀少或唯一的首飾；紀念品或收藏品；特定歷史時期的首飾；古董文物；由已故著名的設計師或工匠制作的首飾；帶宗教色彩的手工工藝制品；自然藝術(shù)品；取自瀕臨滅絕的生物的有機材料的首飾；其價值與歷史或曾經(jīng)擁有者有關(guān)的首飾等。

工作程序

1、清洗珠寶首飾

2、測量寶石大小尺寸、首飾尺寸、稱重

3、鑒定珠寶首飾

分析金屬成色、評定鑒定首飾的設計、做工、工藝質(zhì)量；鑒定寶石品種、進行質(zhì)量分級；

4、計算成本：

計算貴金屬原料成本及制作工費（含寶石鑲嵌工費），計算寶石成本，分析并計算首飾的設計成本，所有成本匯總得出珠寶首飾的制作成本5、加入稅和利潤

6、提取合適的數(shù)據(jù)

7、扣除實體和經(jīng)濟性貶值，因素的影響

8、考慮估價是否合理，有必要可再分析，進行合理的調(diào)整。9、編寫評估報告

例子：重置零售價值評估

鉆石：0.5ct/2,I

SI2,SI1,好工；紅碧璽（假定），5ct；黃金托（750）3.5克，？？？

零售價值評估，基準日2009，3.25

基本資料：黃金價格950美元/盎司/09.3.24；鉆石報價表；戒指精工，工費150元/件；其余條件自定。

美國紐約Rapaport

Diamond

Report報價(0.50-0.69ct)

，單位百美元,2009.2.23

例子

公式

批發(fā)價=成本價（1+批發(fā)利潤率）

市場零售價=批發(fā)價（1+市場利潤率）

=成本價（1+批發(fā)利潤率）（1+市場利潤率）

=成本價（1+加價率）二）市場比較法

市場比較法是通過市場調(diào)查，選擇與被評估珠寶首飾相同或相似的首飾作為對比參照物，分析參照物的成交價和交易條件，并就影響價格的有關(guān)因素進行對比調(diào)整，從而確定被評估珠寶首飾價值的一種評估方法。市場比較法的基本思路是對比的思想，即通過充分的市場搜尋，找出相同市場級別和交易條件下，與被評估的珠寶首飾相同或相似的珠寶首飾，以類似珠寶首飾的成交價格作為基礎(chǔ)，再對被評估物與對比物之間的差異因素進行必要的調(diào)整，從而確定被評估珠寶首飾的現(xiàn)行市場價。平均值是獲得的所有價格數(shù)據(jù)的幾何平均值，中值則為一組數(shù)據(jù)按大小順序排列時處于中間位置的那個數(shù)據(jù)。而眾數(shù)則是所有數(shù)據(jù)中出現(xiàn)最頻繁的那個值。在進行市場調(diào)查獲得的大量數(shù)據(jù)中，要合理提取有代表意義的數(shù)據(jù)。眾數(shù)比平均值和中值更有代表性。市場比較法就是要通過市場調(diào)查獲得最常見的實際成交價。運用市場比較法進行珠寶首飾評估的前提條件是需要有一個發(fā)育相當成熟、定價合理的珠寶市場，可搜索到足夠與被評估珠寶首飾相同或相似的對比物，而且對比物的價值因素明確并可量化。市場比較法應用范圍廣泛，只要市場條件具備，可以用于任何珠寶首飾的評估。尤其是那些成本計算法不適用的珠寶首飾:例如那些來源可能比首飾的組成材料更為重要的珠寶首飾，如古董、某些特定時期的珠寶、著名設計師和工匠的作品、擁有版權(quán)的特殊珠寶首飾等。其來源越重要，其材料組成成本對首飾整體價值的影響就越小。新貨市場&舊貨市場

新貨市場:

1,零售市場

2,分銷市場

3,批發(fā)市場

4,生產(chǎn)商市場

5,拍賣市場

6.網(wǎng)上市場…步驟：

1、清洗珠寶首飾

2、測量寶石大小尺寸、首飾尺寸、稱重

3、鑒定珠寶首飾

分析金屬成色、評定鑒定首飾的設計、做工、工藝質(zhì)量；

鑒定寶石品種、進行質(zhì)量分級；

4、辨別珠寶首飾的來源、時期、或年代；

5、在類似珠寶首飾對應的市場尋找對比物

一般的珠寶首飾對應的市場為一般的珠寶店；古董級珠寶首飾，對應的是古董市場或舊貨市場；已故著名設計師或工匠的珍稀作品，則對應的市場是拍賣行。尋找參照對比物應該盡可能多、盡可能相似，而且在銷售時間、地點、市場類型也應該盡可能相似。

6、對比分析并調(diào)整差異

把被評估珠寶首飾與對比物進行比較，分析被評估物與對比物之間的不同點及其對價值的影響。因為要找到完全相同的珠寶首飾很難，可以考慮它們之間組成部分的差異，利用成本計算法加以修正。--匹配分析

7,檢驗估價是否合理

可結(jié)合其它方法檢驗估價結(jié)果是否符合實際情況。如有必要可再分析，進行合理的調(diào)整。

8、編寫評估報告缺少透明度、定價不合理的珠寶市場則無法獲得可信的價格資料，也就不能應用市場比較法進行評估。此外，對有些珠寶首飾，很難找到足夠的可對比物及其價格資料，也難以得出準確的估價結(jié)果。

有時珠寶首飾真實的價格資料是十分難以獲得的。

有不少珠寶店的珠寶首飾標價太高，實際銷售時都有一定的折扣，所以標價不能作為簡單對比參考價。

例子

一件首飾和市場上6件首飾具有完全相同的寶石類型及質(zhì)量特征

分別知道這六件首飾的價格為：

3000，3350，2950，3200，3000，3360

眾數(shù)價格為：3000

中值價格為3200+3000/2=3100

價格的變動范圍為3360-2950；400，是最低價的13.6%

平均值=6個數(shù)和/6=3133和中值3100接近

匹配分析

一枚1991年造的馬眼紅寶石白金戒指，設計為穿孔，其中馬眼紅寶石品質(zhì)級別為優(yōu)（7級），質(zhì)量為1克拉。請用市場評估法評估其市場價值。

在相同市場級別上找到了四件相近年份的紅寶石和藍寶石白金首飾，其中1件為紅寶石，三件為藍寶石，其質(zhì)量要素見表1

匹配：1，調(diào)整觀察的價值特征；

A.尋找只有一個不同點的參照物，通過增加或者減少價值特征把參照物調(diào)節(jié)為與評估物一致.

B.根據(jù)參照物2和3之間其他要素相同，但馬眼比橢圓高3000元，即寶石形要素：馬眼較橢圓高3000元

C.根據(jù)參照物3和4之間，紅寶石較藍寶石高7200元，知寶石種價值要素加7200元

D.參照物1和2、3之間比較，參照物1較2、3高1000元是穿孔要素價值，因此給光面的首飾加1000元，最后匹配為和評估物完全一致的首飾價值為45200元

匹配1

匹配2（馬眼）

匹配3（馬眼，穿孔）收益法：收益法是通過估算被評估資產(chǎn)未來預期收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)評估方法。采用收益法進行資產(chǎn)評估的立足點是:評估人員站在資產(chǎn)購買者的角度來進行思考，他購買一項資產(chǎn)所付出的代價絕對不會高于該項資產(chǎn)為他帶來的收益。其基本思路是將收益視為資產(chǎn)價值，對資產(chǎn)未來能夠產(chǎn)生的收益流量進行計算。購買者把購買價當作投資，而且希望獲得回報，收回投資。收益法適用于整體資產(chǎn)評估和可預測未來收益的單項資產(chǎn)的評估。珠寶首飾很少有租賃市場或收益潛力，所以珠寶首飾很少用收益法評估。除非那些作為投資而購買的藝術(shù)品和珠寶首飾，靠租賃、展覽等形式的可以不斷帶來收入時，才用收益法進行評估。顯然，這類珠寶首飾通常是極其有限的。前提：1，被評估資產(chǎn)具有獨立的能夠連續(xù)獲得預期收益的能力

2，未來收益總額及年限可以借助于一定的客觀依據(jù)進行確定

3，產(chǎn)權(quán)所有者承擔的風險能以貨幣計量，折現(xiàn)率比較容易獲得。評估價值=∑p1/(1+r1)+p2/

(1+r1)(1+r2)+…pt/

(1+r1)

(1+r2)…(1+rt)

當r1=r2=r3=。。。rt

評估價值=

∑Pt/(1+r)t

當r1=r2=r3=。。。Rt,

P1=

P2=

P3=…

Pt,

評估價值=

∑P/(1+r)t

當r1=r2=r3=。。。Rt,

P1=

P2=

P3=…

Pt,

T趨于∞評估價值=

∑P/r

收益法評估的基本步驟:

評估價值=∑Pt/(1+r)t

Pt為第t期的預期收益額,

r為折現(xiàn)率

1,鑒定被評估對象；

2,分析