《東方金鈺內(nèi)部控制失效的案例分析綜述》3500字

I東方金鈺內(nèi)部控制失效的案例分析綜述（一）東方金鈺概況東方金鈺的前身為興龍實業(yè)有限公司，其主要經(jīng)營范圍包括珠寶首飾的研發(fā)、生產(chǎn)、零售以及玉石翡翠原料的采購。二零零三年，興龍實業(yè)通過資產(chǎn)置換和股權(quán)轉(zhuǎn)讓上市，并轉(zhuǎn)型為以珠寶首飾設(shè)計、采購、銷售為主的珠寶翡翠行業(yè)。二零零五年，由“賭石大王”趙興龍所創(chuàng)建的云南興龍實業(yè)有限公司，通過借殼多佳股份而成功上市。此后更名為東方金鈺，主要制造和銷售翡翠玉石配飾。東方金鈺是中國的第一家翡翠上市公司，曾被業(yè)界譽(yù)為“翡翠第一股”。然而，2018年東方金鈺內(nèi)部控制被認(rèn)定為存在重大缺陷，理由是：東方金鈺內(nèi)部存在的大額借貸金額預(yù)期未能收回，也未能及時對債務(wù)人的償還能力展開研究，也未能采取合理手段。長期的借貸金額尚未全部歸還加上目前資金不足，公司的債務(wù)風(fēng)險就會增加，而管理層也會面臨巨大債務(wù)壓力問題ADDINEN.CITE<EndNote><Cite><Author>易文瀚</Author><Year>2021</Year><RecNum>106</RecNum><DisplayText>(易文瀚,2021)</DisplayText><record><rec-number>106</rec-number><foreign-keys><keyapp="EN"db-id="5ssetetan2df9me2w0r5vd0q09zesrasazsf">106</key></foreign-keys><ref-typename="JournalArticle">17</ref-type><contributors><authors><author>易文瀚</author></authors></contributors><auth-address>河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);</auth-address><titles><title>東方金鈺采購等造假研究——基于舞弊三角理論</title><secondary-title>中國儲運(yùn)</secondary-title></titles><periodical><full-title>中國儲運(yùn)</full-title></periodical><pages>156-158</pages><number>10</number><keywords><keyword>東方金鈺</keyword><keyword>財務(wù)造假</keyword><keyword>舞弊三角理論</keyword></keywords><dates><year>2021</year></dates><isbn>1005-0434</isbn><call-num>12-1204/F</call-num><urls></urls><electronic-resource-num>10.16301/12-1204/f.2021.10.080</electronic-resource-num><remote-database-provider>Cnki</remote-database-provider></record></Cite></EndNote>(\o"易文瀚,2021#106"易文瀚,2021)。2018年7月，東方金鈺發(fā)布公告稱，東方金鈺以及其子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)已達(dá)9.16億元。2019年1月，東方金鈺因為涉嫌信息披露違法違規(guī)，而受到證監(jiān)會的立案調(diào)查。2021年1月13日，東方金鈺被終止上市。數(shù)據(jù)表明，其二十個連續(xù)交易日的股價收盤價格均不足一元，因此也觸發(fā)了對終止上市情形的規(guī)定。上交所2021年3月12日的公告稱，東方金鈺退市整理期已結(jié)束，將于3月17日按規(guī)定摘牌。（二）東方金鈺的財務(wù)問題1.財務(wù)報告可靠性存在問題（1）信息披露不當(dāng)。早期，東方金鈺公司曾以客戶和供貨商的信息是重要商業(yè)秘密作為借口，堅持不公開前五名客戶和供貨商的信息，并堪堪公布實際購銷金額數(shù)量和其關(guān)聯(lián)方比例。直至上海證券交易所的二零一七年年報問詢函明顯地要求其公開有關(guān)信息，東方金鈺才被動進(jìn)行了披露，并回復(fù)其與客戶、供貨商間的關(guān)聯(lián)關(guān)系是不存在的，但實際上東方金鈺翡翠原石的主要客戶與供貨商之間情況實則存疑:東方金鈺的主要客戶和供貨商之間及其客戶與供應(yīng)商的注冊信息之間皆有隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系。經(jīng)查明，淵浩珠寶、浩賓珠寶和萊盛珠寶3家個人獨(dú)資企業(yè)的實際控制人都是趙寧，即東方金鈺當(dāng)時的董事長與實際控制人，東方金鈺存在著違規(guī)披露關(guān)聯(lián)交易，且其披露的信息有虛假記載的違法事實。（2）虛構(gòu)銷售和采購交易。東方金鈺利用自身資本，形成自有的投資循環(huán):即以其全資企業(yè)為平臺，把自己的資本再流轉(zhuǎn)至其名義上的商戶處或名義上的供應(yīng)商處，而它們則在獲得資本后反向從東方金鈺處再進(jìn)購翡翠原石。在這種來回盤轉(zhuǎn)之間，東方金鈺同時對銷售協(xié)議和生產(chǎn)協(xié)議進(jìn)行虛構(gòu)偽造。在二零一六年至二零一八上半年的規(guī)定時限內(nèi)，由于上海東方金鈺公司通過對自有資金循環(huán)進(jìn)行造假而被指涉及的關(guān)聯(lián)產(chǎn)品銷售貿(mào)易金額將近五億元，實際購銷貿(mào)易金額超八億。資金回流實際控制名義客戶與供應(yīng)商姐告宏寧東方金鈺資金回流實際控制名義客戶與供應(yīng)商姐告宏寧東方金鈺虛構(gòu)采購交易與銷售虛構(gòu)采購交易與銷售圖3東方金鈺自有資金循環(huán)瑞麗市姐告宏寧公司，從創(chuàng)立之初便成了舞弊案件的主體，在東方金鈺的實際管理控制下開展虛構(gòu)產(chǎn)品銷售與采購等交易。宏寧珠寶公司將原東方金鈺控制下的十九個銀行賬號區(qū)分開來，并劃分為名稱銀行客戶、自然人中轉(zhuǎn)方、名稱供應(yīng)商賬號，總共三組。再將資金從中轉(zhuǎn)方與名義上的供應(yīng)商賬戶來進(jìn)入名義上的客戶的賬戶，進(jìn)而利用虛擬銷售合同，來實現(xiàn)控制名義客戶賬戶并提供銷售與貿(mào)易款項的目的。另外，還對與名義供貨商的購買協(xié)議進(jìn)行了假冒，虛構(gòu)購買等交易。宏寧珠寶在向名義供貨商交付了購買貨款之后，把資金從中轉(zhuǎn)方賬戶再進(jìn)入名義客戶賬戶，然后名義客商所繳納的銷售貨款轉(zhuǎn)入宏寧珠寶賬戶，形成資金閉環(huán)。東方金鈺用以上手段運(yùn)用自有資金，偽造的產(chǎn)品銷售與采購交易現(xiàn)金流水，由其全資公司直接掌控近二十個銀行賬號，一個完善的融資鏈條閉環(huán)就此建立。（3）虛構(gòu)財務(wù)數(shù)據(jù)。在東方金鈺于二零一六年至二零一八年的報表中，營業(yè)收入、經(jīng)營成本和利潤總額等數(shù)據(jù)均有大量的虛假記錄。證監(jiān)會經(jīng)研究后發(fā)現(xiàn)，東方金鈺在2016年、2017年及2018年，三年分別虛增營業(yè)收入約1.4億元、3億元和1.2億元，虛增營業(yè)成本約4665萬元、1億元和4100萬元，導(dǎo)致公司虛增利潤總額共9504萬元、1.9億元和7900萬元。2020年9月，東方金鈺因其在2016年12月至2018年5月期間，利用資金閉環(huán)進(jìn)行違規(guī)操作，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本和凈利潤等財務(wù)造假與信息披露違規(guī)行為而收到了行政處罰決定書。2017年至2018年，東方金鈺報表上的利潤總額由負(fù)轉(zhuǎn)正，堪稱大幅增長。截至2018年7月，東方金鈺需要到期償還的債務(wù)已達(dá)9.16億元，盡管公司現(xiàn)金流存在重大問題，為粉飾公司財務(wù)運(yùn)營狀況，吸引投資者注入新資金，東方金鈺還是在財務(wù)報表、經(jīng)營狀況上弄虛作假，妄圖瞞天過海。表SEQ表\*ARABIC1東方金鈺虛構(gòu)相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)年份虛增收入（億元）虛增成本（億元）虛增利潤（億元）合并利潤總額（億元）虛增利潤占總利潤比例20161.420.470.953.2129.6%20172.951.101.853.0959.7%20181.200.410.790.37211.48%2.經(jīng)營的效率效果性存在問題東方金鈺盈利能力下降。涉案期間，從東方金鈺的財務(wù)數(shù)據(jù)上看，凈利潤在二零一八上半年只獲得了零點(diǎn)四億元的收益，而同年亦有高至十七億元的虧損。在扣減了因造假而虛增的收益之后再看，二零一六至二零一八年東方金鈺的收益下降只會更大。二零一八年度的上半年毛利率將近百分之二十，扣除虛增的凈利潤后降至負(fù)數(shù)，營業(yè)凈利率也由高轉(zhuǎn)低，甚至降至負(fù)百分之五十八，公司的盈利能力受重大阻礙。即使東方金鈺已經(jīng)采取造假手段對實際情況進(jìn)行優(yōu)化和粉飾，它二零一六年的銷售收入仍環(huán)比下降約百分之二十四，在這種情況下，初上任的趙寧極易選擇用虛構(gòu)數(shù)據(jù)的方式來“美化”報表、舞弊造假。（三）東方金鈺內(nèi)部控制缺陷分析1.控制環(huán)境不完善（1）組織結(jié)構(gòu)不合理。東方金鈺有一股獨(dú)大、股權(quán)資本高度集中的問題，這種情況下的大股東擁有幾乎絕對的控制權(quán)，極有可能為了一己之利轉(zhuǎn)而忽視和損害其他小股東的利益。東方金鈺的法定代表人趙寧，還同樣是云南興龍實業(yè)公司的現(xiàn)實企業(yè)法人。興龍實業(yè)即為東方金鈺的頭號股東，持有其約百分之四十七的股份，自然會對東方金鈺的發(fā)展形成重要影響。這樣的情況下，除趙寧外的公司里的其他成員能夠進(jìn)行有效監(jiān)控和遏制的可能性微乎其微，嚴(yán)重破壞了公司治理結(jié)構(gòu)。（2）權(quán)限和職責(zé)分配不合理。東方金鈺各部門職權(quán)劃分不明晰，或存在同一工作人員“身兼數(shù)職”——在財務(wù)、審計及批準(zhǔn)與辦理的流程上都擁有可操作權(quán)限的情況。（3）董事會的職能缺失。雖然獨(dú)立董事會成立的本意是針對公司進(jìn)行科學(xué)判斷和決策，把握公司發(fā)展的方向，但實際上，在東方金鈺內(nèi)部，董事會從根本上無法獨(dú)立運(yùn)作，極大地限制了公司正確的戰(zhàn)略發(fā)展。東方金鈺的監(jiān)事會、獨(dú)立董事會的職責(zé)范圍缺乏具體界定，董事會的組成架構(gòu)、專門管理人員的聘任機(jī)制沒有優(yōu)化，公司高層管理沒有保證相應(yīng)的獨(dú)立性。（4）相關(guān)人員缺乏誠信和道德價值觀。作為企業(yè)形象的代表，企業(yè)管理層指導(dǎo)著整個企業(yè)的活動。東方金鈺全企業(yè)上下都在其總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行了弄虛作假，財務(wù)會計人員對財務(wù)虛假知情并有意包庇，缺乏職業(yè)道德。此外，當(dāng)中國證監(jiān)會在調(diào)查東方金鈺事件時，其公司高管仍固執(zhí)地回避執(zhí)法、消極應(yīng)對，甚至采用威脅手段恐嚇調(diào)查的工作人員。趙寧等高管不擇手段地追求企業(yè)利潤，道德意識、風(fēng)險意識和法律意識都很薄弱。2.風(fēng)險評估存在缺陷公司需要充分評估當(dāng)前財務(wù)和經(jīng)營的風(fēng)險，以調(diào)整其債務(wù)結(jié)構(gòu)并設(shè)定債務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)。東方金鈺未根據(jù)自身融資能力來規(guī)范財務(wù)管理人員的行為，面臨債務(wù)風(fēng)險也無人能夠提出有效建議。隨著東方金鈺主營業(yè)務(wù)的盈利能力的下降，企業(yè)可以考慮投資短期且高收益項目，以緩解資金緊張、減少債務(wù)。此外，東方金鈺沒有優(yōu)化存貨的結(jié)構(gòu)，無法進(jìn)行有效的庫存管理，也沒能降低存貨資產(chǎn)比例，缺乏整體的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，在企業(yè)風(fēng)險評估上存在很大的缺陷。3.內(nèi)部控制活動落實不到位東方金鈺的內(nèi)部控制活動沒有落實，由此而產(chǎn)生了諸多內(nèi)部控制的隱患，比如部門之間彼此難以真正形成有效的監(jiān)督與牽制，一個部門甚至一個人在實際上可能實現(xiàn)對整個環(huán)節(jié)的操作控制。在由管理人兼治理和管理層的情形下，內(nèi)部管理基本上癱瘓，其內(nèi)部管理活動也往往流于形式、無法實施，沒有真正發(fā)揮管理功能。內(nèi)部控制失效后，企業(yè)在財務(wù)上舞弊的風(fēng)險大大提高。4.信息與溝通質(zhì)量低下公司以每個職位的成員都能夠有效履行其職能的方式和時限來進(jìn)行所需信息的溝通傳遞。在東方金鈺不佳的內(nèi)部環(huán)境下，種種逾越權(quán)力范圍的行為使得各個層次、每個員工之間信息溝通成本增加。企業(yè)的大量信息同時會涉及到各種目標(biāo)，其中，東方金鈺不可靠的財