金融機構(gòu)與金融體系

金融中介與金融體系●金融中介(機構(gòu))概述●金融機構(gòu)體系●西方國家的金融機構(gòu)體系●中國金融機構(gòu)體系構(gòu)成●國際金融機構(gòu)一、金融中介(機構(gòu))概述1.金融中介的含義專門從事金融性服務(wù)活動的機構(gòu)(包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、證券公司、證券交易所、信托公司、養(yǎng)老基金等。靜態(tài)在貨幣資金運動中為資金供給者和需求者提供各種金融性服務(wù)的活動(信息、信貸、投資、結(jié)算、保險等)。動態(tài)廣義——導(dǎo)致貨幣資金在不同經(jīng)濟主體之間轉(zhuǎn)移或融通的金融服務(wù)活動和相應(yīng)的金融機構(gòu)都屬于金融中介范疇。資金盈余者→→→資金赤字者(儲蓄轉(zhuǎn)化為投資)狹義——限定于間接金融范圍銀行的存、貸款等活動被看成是金融中介活動證券市場上證券發(fā)行、交易等活動被看作是非中介活動將市場上出現(xiàn)的資金大量從商業(yè)銀行、儲蓄銀行等金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移到國債和其他證券上的現(xiàn)象描述為“脫媒”或“非中介化”2.對金融中介的分類聯(lián)合國統(tǒng)計署：國際標準產(chǎn)業(yè)分類法(ISIC)

按經(jīng)濟活動類型將世界上的經(jīng)濟活動分為17大類，金融中介是其中的一大類。1.不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動2.保險和養(yǎng)老基金(不含強制性社保)3.輔助金融中介的活動(1)貨幣中介--中央銀行和其他存款貨幣銀行活動(1)生命保險活動(1)金融市場組織-如證券交易所的活動(2)養(yǎng)老基金活動(2)證券交易活動--投資銀行、投資基金類活動(2)其他金融中介-金融租賃、其他提供信用的活動等(3)非生命保險活動(3)與金融中介有關(guān)的其他輔助活動國民核算體系SNA按機構(gòu)對金融業(yè)的分類中央銀行其他存款公司（即存款貨幣銀行）通過金融市場籌集資金并利用這些資金獲取金融資產(chǎn)的其他金融中介機構(gòu)(如投資公司、金融租賃公司等)金融輔助機構(gòu)(如證券經(jīng)紀人、債券發(fā)行公司、保險經(jīng)紀公司等)保險公司和養(yǎng)老基金存款機構(gòu)商業(yè)銀行、儲貸協(xié)會(S&Ls)合作儲蓄銀行、信用協(xié)會契約儲蓄機構(gòu)人壽保險公司火災(zāi)及意外傷害保險公司個人養(yǎng)老保險基金及政府退休基金投資型金融中介共同基金、金融公司貨幣市場共同基金業(yè)務(wù)性質(zhì)3.金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同相同點：追求利潤最大化不同點：高風(fēng)險的特點——金融資產(chǎn)極高的持有率和權(quán)益資本極低的保有率并存也叫權(quán)益資金或股東權(quán)益，是指企業(yè)通過接受直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部盈余積累等方式籌集的資金。內(nèi)容：所有者從外部投入的資本和企業(yè)內(nèi)部形成的權(quán)益資本4.金融中介機構(gòu)所提供的基本服務(wù)俞喬：《商業(yè)銀行管理學(xué)》P13。

1.改善金融資產(chǎn)的期限限制2.增加金融資產(chǎn)的可分割性3.分散金融資產(chǎn)的風(fēng)險性4.提高金融資產(chǎn)的流動性1.交易性服務(wù)(清算、帳戶)2.咨詢性服務(wù)3.評估與確認服務(wù)4.資產(chǎn)組織與項目推銷服務(wù)5.保險服務(wù)6.融資推銷、信托等服務(wù)改善資金轉(zhuǎn)移質(zhì)量的服務(wù)經(jīng)紀人服務(wù)金融中介機構(gòu)

5.金融中介的功能克服金融交易中的信息不對稱，降低信息成本實施規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化操作，降低交易成本克服逆向選擇和道德風(fēng)險障礙，防范和降低金融風(fēng)險為交易者提供最多的收益機會和最靈活的支付機制二、金融機構(gòu)體系1.金融體系金融體系由金融服務(wù)需求者、金融服務(wù)供給者和金融市場組成。從資金流動角度看，金融體系由市場、中介機構(gòu)、盈余部門和赤字部門組成，資金從有盈余的實體通過金融系統(tǒng)流入有資金赤字的實體(博迪，2000年中文版，第22頁)。2.金融機構(gòu)體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行外資銀行非銀行金融機構(gòu)根據(jù)吳晶妹《金融經(jīng)濟學(xué)》P73整理。中央銀行(centralbank)——是一國金融機構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位，居于對全國金融活動進行宏觀監(jiān)管的特殊功能。商業(yè)銀行(commercialbank)——間接金融領(lǐng)域中最主要的金融中介。指的是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。專業(yè)銀行——只集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。非銀行金融機構(gòu)——投資銀行、保險公司等。三、西方國家的金融機構(gòu)體系銀行金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)中央銀行存款貨幣銀行其他銀行政策性銀行儲蓄銀行農(nóng)業(yè)銀行不動產(chǎn)抵押銀行信用合作社投資銀行金融公司保險公司金融體系構(gòu)成四、中國金融體系構(gòu)成改革開放前的中國金融體系現(xiàn)代中國金融體系構(gòu)成商業(yè)銀行國營商業(yè)銀行股份制銀行政策性銀行其他金融機構(gòu)中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國工商銀行中國建設(shè)銀行中國郵政銀行中國民生銀行華夏銀行招商銀行交通銀行、城鄉(xiāng)商業(yè)銀行、合作銀行中國國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行資產(chǎn)管理公司投資基金管理公司租賃公司、典當(dāng)行財務(wù)公司、保險公司證券公司信托投資公司國家外匯管理局中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會總行：北京直屬營業(yè)部：北京、重慶分行：沈陽、天津、濟南、上海、西安、武漢、成都、廣州、南京

中國人民銀行業(yè)務(wù)指導(dǎo)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會合作金融農(nóng)村資金互助社外資金融機構(gòu)國際金融機構(gòu)中央銀行：中國人民銀行1948年成立改革前國家銀行1984年專門行使中央銀行職能1992年剝離證券業(yè)監(jiān)管職能——證券委、證監(jiān)會成立1993年職能界定——貨幣政策、金融監(jiān)管1995年法律明確央行職能，堵財政透支和借款1998年剝離保險業(yè)監(jiān)管職能——保監(jiān)會1999年按經(jīng)濟區(qū)劃設(shè)置9大分行，兩個營業(yè)部(京、渝)2003年剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能——銀監(jiān)會國營商業(yè)銀行中國銀行(1979.3，同時設(shè)立國家外匯管理局)

中國農(nóng)業(yè)銀行(1979.1恢復(fù))、中國建設(shè)銀行(1980從財政部分設(shè)，1996年，去“人民”)中國工商銀行(1984)、中國郵政儲蓄銀行（2007）股份制商業(yè)銀行—交通銀行(1987)；深圳發(fā)展銀行(1987)；中信實業(yè)銀行(1987)；中國光大銀行(1992)；華夏銀行(1992)；民生銀行(1996)；招商銀行(1987)；廣東發(fā)展(1988)；浦發(fā)銀行(1993)；福建興業(yè)(1988)等—城市商業(yè)銀行(1995)；農(nóng)村商業(yè)銀行(2001江蘇)政策性銀行國家開發(fā)銀行(1994.3)—政策性金融債券中國進出口銀行(1994)—政策性金融債券+國際市場融資、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(1994.4)—央行再貸款+政策性金融債券商業(yè)銀行、政策性銀行類別構(gòu)成保險機構(gòu)保險經(jīng)營：壽、財、再；商業(yè)、政策；國有、股份制保險中介：出口信用保險證券機構(gòu)證券經(jīng)營機構(gòu)；證券服務(wù)機構(gòu)信托投資公司“受人之托，代人理財”財務(wù)公司由企業(yè)集團組建。第一家建于1987年金融租賃公司融資租賃典當(dāng)行典當(dāng)行，亦稱當(dāng)鋪，是專門發(fā)放質(zhì)押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機構(gòu)，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場中介組織。投資銀行1995年：合資投資銀行——中國國際金融公司、資產(chǎn)管理公司投資基金基金管理公司非銀行金融機構(gòu)財務(wù)公司：主要是為本企業(yè)集團內(nèi)部各企業(yè)籌資和融通資金，促進其技術(shù)改造和技術(shù)進步。主要資金來源和資金運用都應(yīng)限定于集團內(nèi)部。2006年底，企業(yè)集團財務(wù)公司70家。和西方國家的金融公司有很大不同。金融公司：資金籌集主要靠在金融市場上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場上發(fā)行股票、債券，匯聚的資金是用于貸放給購買耐用消費品、修繕房屋的消費者或小企業(yè)。還有一些金融公司是為了幫助母公司推銷產(chǎn)品，如2006年底有汽車金融公司7家新世紀金融租賃有限責(zé)任公司(以下簡稱“新世紀租賃”)是上海唯一一家專業(yè)從事國內(nèi)外金融租賃業(yè)務(wù)的全國性金融租賃公司。1994年2月經(jīng)中國人民銀行總行批準設(shè)立，注冊資本為5億元人民幣，資產(chǎn)總額近18億元。新世紀租賃面向大眾，服務(wù)對象包括個人、企業(yè)(含私營、民營、國營等各類型企業(yè))、事業(yè)、機關(guān)團體等的服務(wù)運營商、生產(chǎn)加工商、設(shè)備制造商及高科技中小企業(yè)，服務(wù)區(qū)域覆蓋全國及世界各地，為您提供暢通的融資途徑。新世紀租賃提供的金融服務(wù)包括融資租賃、出售回租、杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、結(jié)構(gòu)共享式租賃；各類型設(shè)備的經(jīng)營性租賃；租賃項下的流動資金貸款；擔(dān)保業(yè)務(wù)等。新世紀租賃主要從事工業(yè)設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、工程機械、辦公設(shè)備、商業(yè)設(shè)施、不動產(chǎn)、交通工具、通訊網(wǎng)絡(luò)的租賃業(yè)務(wù)。北京市華夏典當(dāng)行有限責(zé)任公司成立于1993年，是北京市最早成立的典當(dāng)行之一，由國家商務(wù)部主管，在北京市工商行政管理局登記注冊的專門從事典當(dāng)貸款的企業(yè)，注冊資金為人民幣3100萬元。北京市華夏典當(dāng)行有限責(zé)任公司是北京市最早通過股份制改造并且具有良好股東背景，其主要股東包括：中國最大的期貨經(jīng)紀公司――中國國際期貨經(jīng)紀有限公司；全國五百強企業(yè)之一的物美商城的發(fā)起股東――北京北美物產(chǎn)集團及卡斯特業(yè)集團等法人企業(yè)等。因此，北京市華夏典當(dāng)行有限責(zé)任公司是一個實力雄厚、規(guī)模龐大的融資企業(yè)。現(xiàn)公司已成為大型綜合性典當(dāng)貸款融資企業(yè)，并且當(dāng)選全國典當(dāng)專業(yè)委員會副會長單位及北京典當(dāng)行業(yè)協(xié)會會長單位。北京市華夏典當(dāng)行有限責(zé)任公司現(xiàn)已成為全國具有很大影響力的典當(dāng)行之一，在全行業(yè)具有良好的口碑。北京市華夏典當(dāng)行有限責(zé)任公司主要面向經(jīng)濟類型各異、規(guī)模不等的各種經(jīng)濟實體、中小企業(yè)、居民個人提供質(zhì)押、抵押貸款業(yè)務(wù)，質(zhì)(抵)押物品包括具有一定價值并可流通的各類資產(chǎn)，如房產(chǎn)、商鋪、汽車、有價證券、名表、金銀飾品、鉆飾、古玩字畫、油畫、電子產(chǎn)品、家用電器等。中國典當(dāng)?shù)闹饕獦I(yè)務(wù)種類傳統(tǒng)典當(dāng)業(yè)務(wù)房產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)證券典當(dāng)業(yè)務(wù)中國國際金融公司中國首家合資投資銀行中金公司成立于1995年，是由國內(nèi)外著名金融機構(gòu)和公司基于戰(zhàn)略合作關(guān)系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行，注冊資本為1.25億美元。中金公司的股東包括：中國建銀投資有限責(zé)任公司摩根士丹利國際公司中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保有限公司新加坡政府投資公司名力集團控股有限公司中金公司總部設(shè)在北京，在香港設(shè)有子公司，在上海設(shè)有分公司，在北京、上海和深圳分別設(shè)有證券營業(yè)部。中金公司現(xiàn)有六個主要業(yè)務(wù)部門：投資銀行部、資本市場部、銷售交易部、研究部、固定收益部和資產(chǎn)管理部。另外，中金公司還設(shè)有完整的后臺支持部門以及信息技術(shù)和風(fēng)險控制系統(tǒng)。經(jīng)中國政府有關(guān)監(jiān)管部門批準，中金公司的業(yè)務(wù)范圍包括：1)人民幣普通股票、人民幣特種股票、境外發(fā)行股票、境內(nèi)外政府債券、公司債券和企業(yè)債券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)；2)人民幣特種股票、境外發(fā)行股票、境內(nèi)外政府債券、公司債券和企業(yè)債券的自營業(yè)務(wù)；3)人民幣普通股票、人民幣特種股票、境外發(fā)行股票、境內(nèi)外政府債券、公司債券和企業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)4)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；5)基金的發(fā)起和管理；6)企業(yè)重組、收購與合并顧問；7)項目融資顧問；8)投資顧問及其他顧問業(yè)務(wù)；9)外匯買賣；10)境外企業(yè)、境內(nèi)外商投資企業(yè)的外匯資產(chǎn)管理；11)同業(yè)拆借；12)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)。金融資產(chǎn)管理公司1999年3月-9月，先后成立了華融(工行)、長城(農(nóng)行)、東方(中行)、信達(建行)四家金融資產(chǎn)管理公司(assetsmanagementcompany，AMC)。目的有三：化解國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)回收價值最大化實施債轉(zhuǎn)股，支持國有大中型企業(yè)扭虧AMC處理不良資產(chǎn)的方式中國境內(nèi)的外資銀行截至2011年9月末，外國銀行在華已設(shè)立39家外資法人銀行（下設(shè)247家分行及附屬機構(gòu)）、1家外資財務(wù)公司、93家外國銀行分行和207家代表處。除西藏、甘肅、青海和寧夏外，外資銀行已在全國其他?。ㄗ灾螀^(qū)/直轄市）的48個城市設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點2011年9月末，外資銀行資產(chǎn)總額為2.06萬億元2011年底金融機構(gòu)法人機構(gòu)和從業(yè)人員情況5.中國金融機構(gòu)體系改革由原來的“大一統(tǒng)”的格局，逐漸向著商業(yè)化、市場化的方向發(fā)展金融機構(gòu)的多元化金融業(yè)務(wù)的市場化金融監(jiān)管的規(guī)范化1979從人行分設(shè)的中國銀行，專門經(jīng)辦外匯業(yè)務(wù)；恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，專門負責(zé)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)1980財政基本建設(shè)投資“撥放貸”，中國人民建設(shè)銀行從財政部分設(shè)出來1983.9國務(wù)院確定中國人民銀行的央行地位，讓其專職中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)和管理全國金融事業(yè)，為國家宏觀決策服務(wù)1984成立了中國工商銀行恢復(fù)了中國人民保險公司，建立了中國國際信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)1986恢復(fù)組建交通銀行1992證監(jiān)會成立1994成立了三家政策性銀行1998國務(wù)院調(diào)整中國證券監(jiān)督委員會職能，成立了保險監(jiān)督管理委員會，并在全國設(shè)立若干排除機構(gòu)，分別負責(zé)證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管。中國人民銀行撤消了31個省自治區(qū)直轄市分行，建立了9個跨省區(qū)分行，在不設(shè)分行的省會城市設(shè)立金融監(jiān)管辦事處2003全國人大決定將銀行的監(jiān)管職能從中央銀行中分離出來，成立一個獨立運作的監(jiān)管機構(gòu)——銀監(jiān)會，來履行銀行監(jiān)管職能。4月28日該機構(gòu)成立6.中國金融體制改革問題的提出●中國金融改革“應(yīng)該怎么辦”？●中國金融系統(tǒng)，現(xiàn)行金融結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成幾個板塊：銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)●銀行業(yè)，包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、地方性商業(yè)銀行及城鄉(xiāng)信用社，而保險與證券業(yè)的企業(yè)組織隨著金融開放步伐的加快，其構(gòu)成也開始復(fù)雜起來●中國在銀行體制的選擇方面具有兩個典型的特征，一是銀行的國有性質(zhì)，二是按總分行設(shè)計了中國銀行業(yè)的組織系統(tǒng)●國有商業(yè)銀行的體制缺陷：(1)金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整上的低效率，同國有銀行的體制失調(diào)和經(jīng)營僵化相關(guān)(2)總分行的組織系統(tǒng)形成了龐大的自上而下的金字塔型等級制度，不僅造成經(jīng)營決策層面的首尾不能兼顧，同時失去了經(jīng)營效益和犧牲了工作效率，且在這種組織系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，已經(jīng)不能建立起整個金融企業(yè)化的構(gòu)架，尤其是現(xiàn)行的組織系統(tǒng)不管存在多么嚴重的問題，都無法使其破產(chǎn)，國外稱中國金融已經(jīng)技術(shù)性破產(chǎn)，事實上，這可以被稱為一種體制性破產(chǎn)(3)金融資產(chǎn)難以同物質(zhì)經(jīng)濟的實體部分相對應(yīng)，并且嚴重浪費了所占用的貨幣資源，客觀上造成大量的無效投資，它對于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整起到的作用與其所占有的貨幣資源數(shù)量不相應(yīng)。這些矛盾和問題都是深層次的。銀行業(yè)改革主要任務(wù)和要點以獨立有效貨幣政策保持通貨穩(wěn)定的中央銀行改善準入，調(diào)整增量結(jié)構(gòu)存量機構(gòu)調(diào)整：現(xiàn)有銀行和包括外國銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)軌國家政府應(yīng)迅速處理不良銀行；建立有效監(jiān)督，篩選新準入銀行以及改進信息披露；避免銀行一味依賴政府支持；注意防止政府過多過死的不當(dāng)干預(yù)導(dǎo)致資金的體外循環(huán)；用合作金融機構(gòu)使農(nóng)村金融自我維系金融改革需解決的幾大問題解決國有銀行的不良資產(chǎn)問題機構(gòu)龐大的國有獨資商業(yè)銀行中小銀行的生存空間及其必要性問題分業(yè)還是混業(yè)？利率市場化問題農(nóng)村金融體系的發(fā)育問題證券市場的改造存款保險制度五、國際金融機構(gòu)國際清算銀行(BIS)1930年5月成立。英、法、德、比、日的中央銀行和摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行、芝加哥花旗銀行(代表美國)共同組成。目的：處理一戰(zhàn)后德國賠款支付和德國國際清算二戰(zhàn)后——促進各國中央銀行合作，為國際金融往來提供額外便利、代辦國際清算業(yè)務(wù)。7個成員國→58個成員國（2011年底）(中國1996年加入)國際貨幣基金組織(IMF)1945年成立，187個成員國(2011)。以會員入股方式組成的企業(yè)性金融組織。特別提款權(quán)(SDR)：1969年創(chuàng)造的記賬單位?；鸾M織的資金來源：會員國認繳的基金份額、借入資金和出售黃金單位?；鸾M織設(shè)有多種貸款：普通貸款(<會員國繳納份額的125%)中期貸款(<會員國繳納份額的140%)出口波動補償貸款(<會員國繳納份額的100%)中國：創(chuàng)始國之一，1980年恢復(fù)代表權(quán)。2001年認繳份額與投票權(quán)排在第8位。世界銀行(國際復(fù)興開發(fā)銀行)1944年成立，186個成員國（2011）。其章程規(guī)定只有基金組織的成員才能加入。有兩個附屬機構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司，統(tǒng)稱“世界銀行集團”。主要為成員國提供長期的優(yōu)惠貸款。通常與項目相聯(lián)系——項目貸款。資金來源：會員股金、向國際金融市場借款(中長期債券)、出讓債權(quán)、經(jīng)營利潤。中國：股份占比2.87%，居第6位。區(qū)域性的金融機構(gòu)亞洲開發(fā)銀行1966年在東京成立，67個成員國（2011）(48個亞太地區(qū)國家，19個區(qū)外成員國)。通過發(fā)放貸款和進行投資、技術(shù)援助，促進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展與合作。非洲開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行歐洲復(fù)興開發(fā)銀行9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。5月-255月-25Monday,May5,2025