某咨詢宇通客車(chē)內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告

通過(guò)制定科學(xué)的總體發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)造卓越的企業(yè)文化來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性增長(zhǎng)

第一階段：戰(zhàn)略制定及組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告（建議稿）

鄭州宇通客車(chē)股份有限公司

中國(guó)，鄭州，2003年7月2日1SHA-05841-043-06-02-C-1-pThisdocumentwascreatedfortheexclusiveuseofourclients.Itisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBergerStrategyConsultants.內(nèi)容

頁(yè)碼A.宏觀環(huán)境及市場(chǎng)分析

3B.行業(yè)結(jié)構(gòu)及競(jìng)爭(zhēng)分析

57C.內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)分析

153D.治理結(jié)構(gòu)及組織分析

199

2SHA-05841-043-06-02-C-1-pA.宏觀環(huán)境及市場(chǎng)分析

3SHA-05841-043-06-02-C-1-p我國(guó)客車(chē)市場(chǎng)分為大型客車(chē)、中型客車(chē)、輕型客車(chē)和微型客車(chē)四個(gè)基本類(lèi)別，本報(bào)告主要討論其中的大中型客車(chē)市場(chǎng)2002年我國(guó)客車(chē)總銷(xiāo)量約109萬(wàn)臺(tái)，輕客和微客占據(jù)市場(chǎng)的主體1）1)不包括進(jìn)口2)實(shí)線表示包括；虛線表示不包括微客65.1%輕客27.1%中客5.7%大客2.1%3.5車(chē)身長(zhǎng)（米）2)微型客車(chē)輕型客車(chē)中型客車(chē)大型客車(chē)71012來(lái)源：羅蘭·貝格分析4SHA-05841-043-06-02-C-1-p市場(chǎng)規(guī)模：整體市場(chǎng)還有較大增量，10年內(nèi)將達(dá)到18.7萬(wàn)臺(tái)車(chē)、817億元的市場(chǎng)規(guī)模；各細(xì)分市場(chǎng)中，客運(yùn)車(chē)規(guī)模最大，其次是公交和旅游車(chē)，團(tuán)體車(chē)市場(chǎng)規(guī)模最小市場(chǎng)發(fā)展速度和節(jié)奏：大約以2008年為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，2003-2008年均市場(chǎng)數(shù)量增長(zhǎng)約10%，價(jià)值增長(zhǎng)超過(guò)20%，2009-2012年分別降至約6%和10%市場(chǎng)平均價(jià)格上升：在客戶需求的拉動(dòng)和廠家產(chǎn)品升級(jí)的推動(dòng)下，大中型客車(chē)的平均價(jià)格從目前稍高于20萬(wàn)元的水平升至2012年略低于50萬(wàn)元的水平，使市場(chǎng)價(jià)值的增長(zhǎng)遠(yuǎn)快于數(shù)量增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大型化趨勢(shì)：大客在數(shù)量和價(jià)值上都將大于中客，并且取代中客成為帶動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)的關(guān)鍵；中客的7米、8米兩檔會(huì)有適量增長(zhǎng)，但9米車(chē)系呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的高檔化趨勢(shì)：普檔車(chē)仍然會(huì)是市場(chǎng)主體，但中檔和中高檔產(chǎn)品增長(zhǎng)最快，從而深刻改變傳統(tǒng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)外部驅(qū)動(dòng)力普遍利好：宏觀經(jīng)濟(jì)等六大外部因素總體上利于客車(chē)行業(yè)發(fā)展，對(duì)于市場(chǎng)需求數(shù)量的增加及檔次的提高產(chǎn)生很大的推動(dòng)作用管理概要5SHA-05841-043-06-02-C-1-pA1.市場(chǎng)數(shù)量發(fā)展及驅(qū)動(dòng)力分析

6SHA-05841-043-06-02-C-1-p近年來(lái)，我國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)經(jīng)歷了高速發(fā)展，到2002年達(dá)到了8.5萬(wàn)臺(tái)的市場(chǎng)規(guī)模，其中大型客車(chē)2.3萬(wàn)臺(tái)，中型客車(chē)6.2萬(wàn)臺(tái)1)不包括進(jìn)口4.04.65.77.08.5大客：中客大中型客車(chē)銷(xiāo)量1)[單位：萬(wàn)臺(tái)]CAGR=20.4%大型客車(chē)(10米以上）中型客車(chē)（7-10米）13.0%26.0%21.5%21.4%大客:中客27:7317:8316:8417:8319:8111.1%13.0%28.5%25.6%39.4%17.9%72.8%9.4%來(lái)源：羅蘭·貝格分析7SHA-05841-043-06-02-C-1-p未來(lái)10年，我國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)將繼續(xù)維持總體增長(zhǎng)的勢(shì)頭，但增長(zhǎng)率在逐漸放慢，到2009年以后進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)發(fā)展的階段。同時(shí)大客的份額將超過(guò)中客1)不包括進(jìn)口8.510.613.216.17.79.811.814.914.917.418.7CAGR=9.8%CAGR=5.9%大客:中客27:7334:6635:6538:6242:5846:5450:5054:4655:4556:4457:43大中型客車(chē)銷(xiāo)量1)[單位：萬(wàn)臺(tái)]-8.9%-17.4%13.9%27.3%29.1%26.3%19.7%2.1%8.2%23.0%3.6%11.1%12.3%22.8%4.5%12.3%22.3%3.6%7.9%-6.8%0.6%5.8%9.8%8.0%5.0%9.9%7.7%9.6%4.6%7.4%來(lái)源：羅蘭·貝格分析大型客車(chē)(10米以上）中型客車(chē)（7-10米）8SHA-05841-043-06-02-C-1-p而市場(chǎng)增長(zhǎng)的主力也由過(guò)去的中型客車(chē)轉(zhuǎn)變?yōu)榇笮涂蛙?chē)，并且這一“大客帶動(dòng)增長(zhǎng)”的趨勢(shì)越來(lái)越明顯1)不包括進(jìn)口；新增銷(xiāo)量代表當(dāng)年需求量減去上年需求量每年大中型客車(chē)新增銷(xiāo)量比例1)

大型客車(chē)中型客車(chē)當(dāng)年新增大中客[萬(wàn)臺(tái)]當(dāng)年新增大客[萬(wàn)臺(tái)]當(dāng)年新增中客[萬(wàn)臺(tái)]0.51.50.81.60.10.41.00.50.70.10.31.4來(lái)源：羅蘭·貝格分析9SHA-05841-043-06-02-C-1-p到2008年仍將維持年均10%左右的高速增長(zhǎng)勢(shì)頭；2008以后進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期，到2012年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率略高于5%概括起來(lái)，我國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)的總體數(shù)量變化將出現(xiàn)三個(gè)方面的特點(diǎn)大型化的趨勢(shì)十分明顯；大客不斷取代中客將成為市場(chǎng)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的一個(gè)特點(diǎn)由“中客帶動(dòng)增長(zhǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按罂蛶?dòng)增長(zhǎng)”,將來(lái)市場(chǎng)的新增容量主要由大型客車(chē)的增長(zhǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)速度方面：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面：增長(zhǎng)動(dòng)力方面：來(lái)源：羅蘭·貝格分析10SHA-05841-043-06-02-C-1-p這些發(fā)展特點(diǎn)受到以下六個(gè)方面驅(qū)動(dòng)力的影響1宏觀經(jīng)濟(jì)2交通建設(shè)3城市和人口4WTO5政策標(biāo)準(zhǔn)6生態(tài)環(huán)保中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展11SHA-05841-043-06-02-C-1-p這六大驅(qū)動(dòng)力的變化總體上有利于客車(chē)行業(yè)的發(fā)展，但是機(jī)會(huì)的把握取決于企業(yè)自身的能力宏觀經(jīng)濟(jì)道路建設(shè)城市和人口WTO政府標(biāo)準(zhǔn)生態(tài)環(huán)境特征對(duì)客車(chē)行業(yè)的影響利好

利差評(píng)述外部環(huán)境符合大中型客車(chē)市場(chǎng)大型化、高檔化的總體趨勢(shì)，為客車(chē)生產(chǎn)企業(yè)提供5-10年可籍以提升產(chǎn)品檔次、淘汰競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展機(jī)會(huì)更高的客戶要求和更低的進(jìn)口門(mén)檻對(duì)生產(chǎn)成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)形成挑戰(zhàn)，只有戰(zhàn)略明晰、管理高效的企業(yè)才能將之轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)未來(lái)五年保持7%以上高速增長(zhǎng)，2008-2012年增長(zhǎng)率稍微回落到5-6%的水平

通車(chē)?yán)锍?、特別是高速公路和高等級(jí)公路的建設(shè)有很大發(fā)展城市化進(jìn)程以及城市公交系統(tǒng)進(jìn)一步發(fā)展零部件、技術(shù)引進(jìn)以及整車(chē)進(jìn)口關(guān)稅更低歐II、歐III標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施提升客車(chē)檔次、淘汰低端企業(yè)，同時(shí)也增加成本

資質(zhì)評(píng)定等法規(guī)出臺(tái)提升車(chē)輛檔次

來(lái)源：羅蘭·貝格分析12SHA-05841-043-06-02-C-1-p宏觀經(jīng)濟(jì)方面，持續(xù)穩(wěn)定高速的總體國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展為市場(chǎng)增長(zhǎng)提供了原始動(dòng)力過(guò)去10年我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展，1997年以前年均增長(zhǎng)10.4%，1998年以后增長(zhǎng)速度略有下降未來(lái)10年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持在約6.3%左右的高增長(zhǎng)勢(shì)頭。2003~2007年間的平均增長(zhǎng)率為7.2%，2008之后開(kāi)始趨緩CAGR=7.6%CAGR=7.2%CAGR=5.5%1）增長(zhǎng)率為扣除通貨膨脹因素后的真實(shí)增長(zhǎng)，以2002年為貨幣基準(zhǔn)；2003年GDP為調(diào)整了SARS影響后的預(yù)計(jì)來(lái)源:統(tǒng)計(jì)年鑒，EIU，摩根大通，北京大學(xué)政策與管理中心；羅蘭?貝格分析1中國(guó)GDP增長(zhǎng)預(yù)測(cè)[單位：萬(wàn)億元人民幣]1)13SHA-05841-043-06-02-C-1-p而且高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)組合的發(fā)展趨勢(shì)有利于整個(gè)汽車(chē)行業(yè)80年代中期到1992年輕工、紡織等行業(yè)國(guó)際貿(mào)易的順差為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了極大的推動(dòng)力1993年到1998年1998年以后的較長(zhǎng)時(shí)期基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、新一代家電產(chǎn)品、房地產(chǎn)等行業(yè)國(guó)內(nèi)需求的擴(kuò)大成為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)最大的推動(dòng)力汽車(chē)、旅游、住宅、城市基礎(chǔ)建設(shè)、機(jī)械、電子產(chǎn)品等行業(yè)國(guó)內(nèi)需求與出口貿(mào)易同時(shí)增長(zhǎng)來(lái)源:羅蘭?貝格分析1龍頭產(chǎn)業(yè)的組合呈現(xiàn)從勞動(dòng)密集型，低附加值行業(yè)向資本、技術(shù)、智力密集型，高附加值行業(yè)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，其中汽車(chē)、旅游、城市基礎(chǔ)建設(shè)三個(gè)產(chǎn)業(yè)直接推動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)的成長(zhǎng)14SHA-05841-043-06-02-C-1-p酒店餐飲業(yè)損失30%，合246億元SARS使2003年中國(guó)經(jīng)濟(jì)損失共3750億元，GDP增長(zhǎng)減慢0.9%國(guó)外直接投資損失2%，合86億元國(guó)際旅游損失50%，合870億元出口業(yè)務(wù)損失5%，合835億元國(guó)內(nèi)消費(fèi)損失3%，合1324億元國(guó)內(nèi)旅游損失10%，合389億元1）在SARS疫情于2003年六月得到有效控制，而且不會(huì)復(fù)發(fā)的前提下來(lái)源：摩根大通，北京大學(xué)政策與管理中心；羅蘭?貝格分析SARS造成的經(jīng)濟(jì)損失1)特殊事件（1）：2003年SARS短期內(nèi)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面作用，但對(duì)總體趨勢(shì)沒(méi)有大的影響，對(duì)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)的沖擊也是暫時(shí)的對(duì)大中型客車(chē)市場(chǎng)的影響新增需求：對(duì)旅游客車(chē)影響最大，大約兩年時(shí)間才能消除負(fù)面影響；對(duì)客運(yùn)和公交客車(chē)影響有限，而且03年底到04年上半年即可消除負(fù)面影響更新需求：將部分03年的更新需求延緩至04年實(shí)現(xiàn)115SHA-05841-043-06-02-C-1-p2008年北京奧運(yùn)會(huì)奧運(yùn)會(huì)將拉動(dòng)中國(guó)GDP在2003-2008年間年均增長(zhǎng)0.3%，推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奧運(yùn)將帶動(dòng)基礎(chǔ)建設(shè)和旅游經(jīng)濟(jì)，繼而刺激客車(chē)（主要是旅游和公交客車(chē)）的提前消費(fèi)預(yù)支的市場(chǎng)需求將在奧運(yùn)后快速?gòu)浧?，使?008年實(shí)際上變成市場(chǎng)發(fā)展速度的分水嶺旅游客車(chē)公交客車(chē)奧運(yùn)帶動(dòng)旅游經(jīng)濟(jì)，游客數(shù)量增長(zhǎng)和旅游線路增加將拉動(dòng)旅游客車(chē)的市場(chǎng)需求，但由此增加的需求將在2009年回穩(wěn)奧運(yùn)帶動(dòng)重點(diǎn)城市的基礎(chǔ)建設(shè)，促進(jìn)了城市公交規(guī)劃，新增公交線路和提高城市整體形象的需要將刺激公交客車(chē)在數(shù)量和檔次上的消費(fèi)需求來(lái)源：北京奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)研究；羅蘭?貝格分析特殊事件（2）：2008年奧運(yùn)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境產(chǎn)生全面推動(dòng)作用，但對(duì)客車(chē)市場(chǎng)的實(shí)際影響在于提前消費(fèi)未來(lái)的需求采購(gòu)和更新為盡早爭(zhēng)奪路線審批和車(chē)輛指標(biāo)，提前采購(gòu)的“搶跑道”行為在03年已初現(xiàn)端倪。歷史上，2000年悉尼奧運(yùn)會(huì)的影響也早至1997年就已明顯出現(xiàn)預(yù)定于09年報(bào)廢的部分車(chē)輛將在07-08年提前更新116SHA-05841-043-06-02-C-1-p交通建設(shè)對(duì)大中型客車(chē)市場(chǎng)的影響在兩個(gè)方面：（1）公路里程的持續(xù)和高速增加刺激對(duì)客車(chē)數(shù)量的需求；（2）高速公路和高等級(jí)公路比重的大幅提高推動(dòng)客車(chē)的大型化、高檔化趨勢(shì)2來(lái)源:統(tǒng)計(jì)年鑒、全國(guó)第二次公路普查報(bào)告、中國(guó)公路年報(bào)、交通部“十五”、“十一五”規(guī)劃；羅蘭?貝格分析其它公路一級(jí)和二級(jí)公路高速公路高速公路的比重從1993年的0.1%提高至2012年的2.3%一級(jí)和二級(jí)公路的比重從1996年的6.35%提高至2012年的20.6%CAGR=3.1%CAGR=8.4%我國(guó)道路建設(shè)[單位：萬(wàn)公里]0.111121161191231281351681701771882002082150.160.210.340.480.871.161.942.513.514.004.515.001.62108CAGR=2.0%17SHA-05841-043-06-02-C-1-p城市化進(jìn)程和流動(dòng)人口的增加將有力地推動(dòng)公交車(chē)和客運(yùn)車(chē)市場(chǎng)的需求城市化進(jìn)程人口流動(dòng)中國(guó)城市化的進(jìn)程從三個(gè)方面刺激城市公交客車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的需求戶籍制度的放寬和人口的流動(dòng)將促進(jìn)客運(yùn)客車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展，同時(shí)拉動(dòng)城市公交客車(chē)市場(chǎng)的需求全國(guó)流動(dòng)人口1.2億，每年至少往返回家一次的占95%左右；每年人均往返兩次戶籍制度的放寬使得城市內(nèi)流動(dòng)人口數(shù)量增加，同時(shí)城市人口總量也由于部分流動(dòng)人口遷入得以增長(zhǎng)公交客車(chē)市場(chǎng)城市公交客車(chē)的需求量不斷攀升，環(huán)保型的高檔大型客車(chē)有更多的需求客運(yùn)客車(chē)市場(chǎng)大量城鄉(xiāng)流動(dòng)人口的移動(dòng)拉動(dòng)了客運(yùn)客車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的需求來(lái)源：統(tǒng)計(jì)年鑒、城市統(tǒng)計(jì)年鑒、城市道路交通規(guī)劃設(shè)計(jì)規(guī)范；羅蘭?貝格分析對(duì)客車(chē)市場(chǎng)的影響3城市人口：2012年比2002年增加32.7%，其中大城市1)人口比重從40.6%提高到47.7%城市道路建設(shè)：到2012年全國(guó)城市鋪裝道路面積將達(dá)到2002年的2.7倍，人均道路面積將達(dá)到2002年的兩倍公交規(guī)劃：全國(guó)推動(dòng)“公交優(yōu)先”戰(zhàn)略，交通部制定的城市交通規(guī)范要求大城市達(dá)到平均每800-1000人一臺(tái)公交車(chē)、中小城市達(dá)到每1200-1500人一臺(tái)公交車(chē)的保有水平1）人口100萬(wàn)以上是大城市；中等城市人口20-50萬(wàn)；小城市人口20萬(wàn)以下18SHA-05841-043-06-02-C-1-p加入世貿(mào)組織將在一定程度上推動(dòng)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展，其中對(duì)技術(shù)引進(jìn)的作用要大于對(duì)整車(chē)進(jìn)口的推動(dòng)來(lái)源：中國(guó)加入世貿(mào)組織法律文件，羅蘭?貝格分析編碼名稱入世時(shí)稅率最終稅率執(zhí)行200220032004200587028702102087021091870210928702109387060030客運(yùn)車(chē)輛10座及以上機(jī)動(dòng)客車(chē)30座及以上20-29座10-19座30座以上底盤(pán)641.755554042525252020052005200520052002437.547.547.53533.329.2252525252030404032.532.5加入世貿(mào)組織對(duì)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)的影響供應(yīng)生產(chǎn)銷(xiāo)售和服務(wù)零部件底盤(pán)整車(chē)分銷(xiāo)售后服務(wù)降低了零配件技術(shù)獲得的壁壘，促進(jìn)零配件的技術(shù)發(fā)展降低了底盤(pán)技術(shù)獲得的壁壘，促進(jìn)了底盤(pán)技術(shù)的發(fā)展關(guān)稅降低對(duì)整車(chē)進(jìn)口的促進(jìn)作用不大促進(jìn)大中型高檔客車(chē)產(chǎn)品的消費(fèi)將售后服務(wù)和汽車(chē)金融的理念和競(jìng)爭(zhēng)帶入全球化時(shí)代WTO對(duì)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)總體影響有限對(duì)于整車(chē)進(jìn)口的影響很小降低了底盤(pán)技術(shù)獲得的壁壘；推動(dòng)了客車(chē)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，加快升級(jí)換代，向高檔化產(chǎn)品方向發(fā)展4價(jià)值鏈時(shí)間表評(píng)述19SHA-05841-043-06-02-C-1-p國(guó)家有關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)規(guī)范了客車(chē)行業(yè)的發(fā)展，提高了行業(yè)技術(shù)壁壘，但也對(duì)于客車(chē)生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了技術(shù)更新和成本增長(zhǎng)的壓力來(lái)源：羅蘭·貝格分析《汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》的修訂；系列補(bǔ)充政策的趨勢(shì)2002年開(kāi)始實(shí)施的《城市客車(chē)分等級(jí)技術(shù)要求及配置》深入執(zhí)行2001年頒布的《客運(yùn)企業(yè)資質(zhì)等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》有關(guān)1-2年內(nèi)開(kāi)征燃油稅，取消系列交通規(guī)費(fèi)的政策走向有關(guān)交通法規(guī)的修訂和執(zhí)行力度1-2年內(nèi)客車(chē)召回制度出臺(tái)的政策走向供應(yīng)生產(chǎn)銷(xiāo)售和服務(wù)零配件底盤(pán)整車(chē)分銷(xiāo)售后服務(wù)引入WTO有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化要求，對(duì)零配件提出更高技術(shù)要求1997年《營(yíng)運(yùn)客車(chē)類(lèi)型劃分及等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》的執(zhí)行引入WTO標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)底盤(pán)技術(shù)提出更高要求結(jié)合配套政策《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》鼓勵(lì)規(guī)?；?jīng)營(yíng)有關(guān)汽車(chē)貸款和金融的配套管理辦法規(guī)范客車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)配套政策《汽車(chē)消費(fèi)政策》規(guī)范市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展明確了技術(shù)等級(jí)；促進(jìn)了零配件的更新?lián)Q代配合有關(guān)發(fā)展規(guī)劃對(duì)底盤(pán)技術(shù)提出更高要求全面提出了整車(chē)技術(shù)指標(biāo)；鼓勵(lì)高等級(jí)大中型客車(chē)的發(fā)展鼓勵(lì)高等級(jí)大中型客車(chē)的銷(xiāo)售鼓勵(lì)針對(duì)各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)提高的全面服務(wù)刺激零配件的市場(chǎng)需求和技術(shù)更新環(huán)保型底盤(pán)有更多的需求；對(duì)底盤(pán)技術(shù)提出更高的要求拉動(dòng)客車(chē)整車(chē)的生產(chǎn)；刺激大中型高檔產(chǎn)品需求等級(jí)化刺激高等級(jí)客車(chē)的消費(fèi)；消費(fèi)市場(chǎng)集中度提高全面規(guī)范服務(wù)市場(chǎng)，售后服務(wù)的需求激增提高了零配件的技術(shù)要求和刺激了更新需求提高了底盤(pán)的技術(shù)要求；鼓勵(lì)城市公交客車(chē)低底盤(pán)化拉動(dòng)超二級(jí)、超一級(jí)的大中型高檔客車(chē)的需求刺激更新消費(fèi)和大中型高檔客車(chē)的需求推動(dòng)售后服務(wù)的需求和技術(shù)要求開(kāi)征燃油稅刺激配件更新需求和技術(shù)要求開(kāi)征燃油稅提高對(duì)底盤(pán)技術(shù)的要求推動(dòng)整車(chē)技術(shù)的全面進(jìn)步和更新需求推動(dòng)客車(chē)更新的消費(fèi)需求推動(dòng)售后服務(wù)的需求和技術(shù)要求要求零配件廠商的協(xié)同；對(duì)零配件技術(shù)提出更高的要求要求底盤(pán)生產(chǎn)商的協(xié)同；對(duì)技術(shù)提出更高要求促進(jìn)廠商的制度管理和質(zhì)量管理對(duì)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的規(guī)范化提出更高的要求對(duì)售后服務(wù)環(huán)節(jié)提出標(biāo)準(zhǔn)化的要求嚴(yán)格年檢和報(bào)廢的要求推動(dòng)零配件的需求嚴(yán)格年檢、報(bào)廢刺激底盤(pán)的需求，推動(dòng)技術(shù)更新推動(dòng)整車(chē)市場(chǎng)的需求，刺激大中型高檔客車(chē)需求嚴(yán)格報(bào)廢刺激需求的增長(zhǎng)嚴(yán)格年檢刺激售后服務(wù)的需求國(guó)家有關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)實(shí)施引導(dǎo)客車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展鼓勵(lì)發(fā)展安全、低耗、舒適、環(huán)保的更大型更高檔的客車(chē)規(guī)范運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)，擴(kuò)大客車(chē)的更新需求5評(píng)述價(jià)值鏈20SHA-05841-043-06-02-C-1-p但是中國(guó)的政策法規(guī)與歐美成熟市場(chǎng)還有很大差距，可以判斷在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)還將有大量的政策法規(guī)出臺(tái)，進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)和市場(chǎng)，提高進(jìn)入門(mén)檻中國(guó)有關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)安全性能排放標(biāo)準(zhǔn)：2004年達(dá)到歐2標(biāo)準(zhǔn)；2008年達(dá)到歐3標(biāo)準(zhǔn)；2010年達(dá)到歐4標(biāo)準(zhǔn)能源標(biāo)準(zhǔn)：鼓勵(lì)低能耗，柴油化環(huán)保性能流通銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)服務(wù)歐美有關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)與歐美的差距歐洲：2001年達(dá)到歐3標(biāo)準(zhǔn)；2005年達(dá)到歐4標(biāo)準(zhǔn)；2008年達(dá)到歐5標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于引擎、能源等提出一系列的政策導(dǎo)向5~7年剛剛放開(kāi)汽車(chē)貸款和金融的有關(guān)政策；市場(chǎng)尚未進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段歐洲：汽車(chē)金融的模式已較為成熟；存在多種運(yùn)作模式10年左右近期出臺(tái)了系列規(guī)范客車(chē)消費(fèi)服務(wù)市場(chǎng)的有關(guān)政策；旨在規(guī)范客運(yùn)和公交行業(yè)歐洲：歐盟有關(guān)政策法規(guī)對(duì)于客車(chē)客運(yùn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行適度控制；采取限價(jià)手段約束市場(chǎng)10年以上對(duì)于客車(chē)的報(bào)廢、年檢提出更高要求；標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行力度有待深入；對(duì)高等級(jí)大中型客車(chē)有一定的政策導(dǎo)向歐美對(duì)于客車(chē)安全規(guī)定十分具細(xì)；通過(guò)對(duì)客車(chē)部件不斷提出更高的技術(shù)要求，鼓勵(lì)高檔客車(chē)的更新?lián)Q代；5~7年來(lái)源：WorldBusandCoachManufacturingIndustry2002；羅蘭?貝格分析5未來(lái)5-10年將會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的行業(yè)法規(guī)推動(dòng)21SHA-05841-043-06-02-C-1-p更嚴(yán)格的生態(tài)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高了底盤(pán)與整車(chē)生產(chǎn)的技術(shù)要求，引導(dǎo)客車(chē)產(chǎn)品向環(huán)保型、人性化發(fā)展中國(guó)汽車(chē)排放新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施時(shí)間表1)來(lái)源:中國(guó)環(huán)?？偩郑煌ú俊笆濉币?guī)劃；羅蘭?貝格分析1)北京計(jì)劃在2003年率先實(shí)施EuroII標(biāo)準(zhǔn)轎車(chē)及輕客其它輕型車(chē)輛重型柴油車(chē)2000EuroIECE1503N.A.2001EuroIEuroIEuroI2002EuroIEuroIEuroI2003EuroIEuroIEuroI2004EuroIIEuroIEuroII2005EuroIIEuroIIEuroII6環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客車(chē)發(fā)展趨勢(shì)的影響低排放低噪音柴油化大型化2008EuroIIIEuroIIIEuroIII22SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驅(qū)動(dòng)力對(duì)中國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)影響的行業(yè)價(jià)值鏈總結(jié)供應(yīng)商生產(chǎn)商服務(wù)商消費(fèi)市場(chǎng)A.宏觀經(jīng)濟(jì)（包括旅游經(jīng)濟(jì)及重大事件）B.交通建設(shè)C.城市與人口D.WTOE.政策標(biāo)準(zhǔn)F.生態(tài)環(huán)保成本降低，全球采購(gòu)零配件可行性增加技術(shù)引進(jìn)壁壘降低、加快升級(jí)換代進(jìn)口影響不大；但更高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)增加成本壓力城市公交客車(chē)低底盤(pán)化發(fā)展安全舒適低耗環(huán)保的中高檔客車(chē)；鼓勵(lì)核心企業(yè)規(guī)?；l(fā)展更高的排放技術(shù)要求產(chǎn)品的智能化舒適性；成本壓力汽車(chē)金融進(jìn)入全球競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代更加重視售后維修服務(wù)公路里程增加，高等級(jí)公路比率擴(kuò)大拉動(dòng)數(shù)量和檔次人口流動(dòng)增加，需要更多車(chē)輛促進(jìn)客運(yùn)市場(chǎng)的規(guī)范和集中旅游經(jīng)濟(jì)刺激客車(chē)需求；SARS短期沖擊，奧運(yùn)利好促進(jìn)更新?lián)Q代；大型化、低地板化城市人口、道路和公交規(guī)劃三方面利好SARS短期有限沖擊；奧運(yùn)利好低排放、低噪音、柴油化、安全性、智能化、高檔化、大型化零配件底盤(pán)整車(chē)銷(xiāo)售售后服務(wù)客運(yùn)旅游公交客車(chē)市場(chǎng)價(jià)值鏈要求技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品更新以滿足高速公路和高等級(jí)公路對(duì)車(chē)輛性能的更高要求SARS對(duì)車(chē)內(nèi)通風(fēng)提出要求來(lái)源：羅蘭·貝格分析23SHA-05841-043-06-02-C-1-p外部驅(qū)動(dòng)力對(duì)中國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)影響的時(shí)間表總結(jié)GDP旅游經(jīng)濟(jì)SARS奧運(yùn)WTO生態(tài)環(huán)保2003200420052006200720082009201020112012國(guó)民經(jīng)濟(jì)7.2%的高速增長(zhǎng)推動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展SARS影響旅游經(jīng)濟(jì)和旅游車(chē)消費(fèi)消除SARS影響，旅游客車(chē)市場(chǎng)恢復(fù)活力國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增速放緩到5.5%，推動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力受到影響旅游經(jīng)濟(jì)增速放緩，旅游客車(chē)市場(chǎng)需求趨于平穩(wěn)對(duì)客車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)產(chǎn)生短期的沖擊受SARS影響積壓的市場(chǎng)需求開(kāi)始釋放奧運(yùn)提前預(yù)支的市場(chǎng)需求快速?gòu)浧剑鲩L(zhǎng)率回落關(guān)稅逐漸降低到WTO標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)壁壘下降，低盤(pán)進(jìn)口率提高EURO-II標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施推動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)更新需求EURO-III標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施推動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)更新需求奧運(yùn)開(kāi)始推動(dòng)旅游客車(chē)和重點(diǎn)城市公交客車(chē)的消費(fèi)需求奧運(yùn)推動(dòng)旅游經(jīng)濟(jì)與旅游客車(chē)消費(fèi)對(duì)境外來(lái)華旅游的影響完全消除加快推動(dòng)旅游和公交車(chē)的需求；更新需求提前開(kāi)始來(lái)源：羅蘭·貝格分析24SHA-05841-043-06-02-C-1-pA2.市場(chǎng)價(jià)值發(fā)展及驅(qū)動(dòng)力分析25SHA-05841-043-06-02-C-1-p17.6%過(guò)去5年，我國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)同樣表現(xiàn)在市場(chǎng)總體價(jià)值方面，1998到2002年市場(chǎng)總價(jià)值增長(zhǎng)了幾乎2.5倍，達(dá)到172億元的規(guī)模1)不包括進(jìn)口505979117172大客：中客47：5345：5546：5445：5554：46大型客車(chē)中型客車(chē)14.3%20.4%34.2%35.6%33.0%47.2%43.1%50.7%47.4%77.3%23.4%大中型客車(chē)銷(xiāo)售額1)[億元人民幣]CAGR=36.0%來(lái)源：羅蘭·貝格分析26SHA-05841-043-06-02-C-1-pCAGR=9.6%未來(lái)10年，我國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)的總體價(jià)值仍將迅猛增長(zhǎng)。在2008年以前保持約20%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率，2009年以后仍有近10%，至2012年達(dá)到817億的市場(chǎng)規(guī)模。市場(chǎng)價(jià)值的增長(zhǎng)速率遠(yuǎn)快于市場(chǎng)數(shù)量的增長(zhǎng)1)不包括進(jìn)口172323465679大客:中客54:4657:4358:4261:3964:3668:3270:3073:2773:2774:2675:2519927839756760174781722.5%16.2%22.9%21.9%-2.8%13.8%11.9%9.6%15.7%8.0%22.2%14.6%28.0%25.9%6.1%9.9%12.9%10.2%10.1%5.0%9.4%8.8%44.1%39.6%33.8%7.8%13.5%17.0%4.5%24.0%CAGR=22.0%大型客車(chē)中型客車(chē)大中型客車(chē)銷(xiāo)售額1)[億元人民幣]來(lái)源：羅蘭·貝格分析27SHA-05841-043-06-02-C-1-p其背后的驅(qū)動(dòng)力就是整體市場(chǎng)的大型化和高檔化，具體表現(xiàn)為不斷攀升的客車(chē)價(jià)格，這一趨勢(shì)在2008年以前主要是由于產(chǎn)品升級(jí)換代引起的，而在中長(zhǎng)期則是由于大客不斷取代中客的結(jié)構(gòu)變化所造成車(chē)輛平均售價(jià)[萬(wàn)元人民幣]大中型客車(chē)大型客車(chē)中型客車(chē)來(lái)源：羅蘭·貝格分析28SHA-05841-043-06-02-C-1-p形成客車(chē)單價(jià)上升的原因有兩方面：一方面，不斷提高的客戶需求為產(chǎn)品的大型化和高檔化提供了巨大的市場(chǎng)拉動(dòng)力

客戶需求的變化：90年代現(xiàn)在2008年前后舒適性安全性可靠性經(jīng)濟(jì)性環(huán)保排放很少需要空調(diào)裝置很少需要航空座椅很少安裝視聽(tīng)系統(tǒng)對(duì)ABS幾乎沒(méi)有需求對(duì)緩速器完全沒(méi)有概念國(guó)產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)幾乎可以滿足各種線路的營(yíng)運(yùn)廣泛使用的是國(guó)產(chǎn)橋、變速箱普遍認(rèn)為功率剛好夠用的發(fā)動(dòng)機(jī)更省油幾乎沒(méi)有環(huán)保的概念空調(diào)幾乎成為必備裝置大量需求航空座椅汽車(chē)視聽(tīng)系統(tǒng)變成普遍設(shè)施中高檔車(chē)ABS成為必需緩速器得到廣泛使用高速線路運(yùn)營(yíng)使進(jìn)口發(fā)動(dòng)機(jī)受到歡迎進(jìn)口車(chē)橋和變速箱被廣泛使用開(kāi)始認(rèn)識(shí)到有一定功率剩余的發(fā)動(dòng)機(jī)更省油排放要求達(dá)到歐I或歐II，對(duì)歐III發(fā)動(dòng)機(jī)也有一定需求空調(diào)不但成為必備，還會(huì)對(duì)空調(diào)的換氣量和殺菌功能有較高要求座椅要求更人性化的設(shè)計(jì)汽車(chē)視聽(tīng)系統(tǒng)將向多媒體化發(fā)展ASR等設(shè)備廣泛使用發(fā)動(dòng)機(jī)無(wú)大修里程將要求達(dá)到100萬(wàn)公里主要總成的全球化采購(gòu)將更重要大功率的發(fā)動(dòng)機(jī)被普遍接受排放要求達(dá)到歐III水平，大城市將達(dá)到和歐洲同一水平來(lái)源：羅蘭·貝格分析29SHA-05841-043-06-02-C-1-p另一方面，主要生產(chǎn)廠家產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力的大幅提高為市場(chǎng)的大型化、高檔化趨勢(shì)提供了強(qiáng)有力的推動(dòng)力例：宇通客車(chē)過(guò)去三年主要新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品一覽表宇通客車(chē)過(guò)去三年主要新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品及市場(chǎng)表現(xiàn)市場(chǎng)推動(dòng)力評(píng)價(jià)新車(chē)型的車(chē)身長(zhǎng)度普遍超過(guò)被替代車(chē)型新車(chē)型的平均售價(jià)普遍超過(guò)被替代車(chē)型新車(chē)型迅速形成規(guī)模，推出半年內(nèi)銷(xiāo)量即可超過(guò)被替代車(chē)型年份2000年2001年2002年車(chē)型平均售價(jià)主要被替代車(chē)型被替代車(chē)型平均售價(jià)新車(chē)型前6個(gè)月銷(xiāo)售量被替代車(chē)型同期銷(xiāo)售量ZK6770H-2ZK6736D-1ZK6122HZK6103WDZK6790HZK6862DZK6115HZK6739DZK6895H25萬(wàn)11.3萬(wàn)125萬(wàn)25.6萬(wàn)25萬(wàn)17萬(wàn)47萬(wàn)11.8萬(wàn)41.6萬(wàn)ZK6893H21萬(wàn)10.5萬(wàn)105萬(wàn)23.1萬(wàn)23.5萬(wàn)16萬(wàn)42萬(wàn)11萬(wàn)41萬(wàn)4392599631904161611125157653408506915426213391081244ZK6750H-1ZK6732D-1ZK6112HZK6102WDZK6770H-2ZK6861DZK6113H1-1ZK6736DH來(lái)源：宇通公司銷(xiāo)售記錄；羅蘭·貝格分析30SHA-05841-043-06-02-C-1-p雖然日趨勢(shì)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致既有產(chǎn)品價(jià)格走低，但更多中高端新車(chē)的問(wèn)世仍然形成了推動(dòng)平均車(chē)價(jià)整體走高的合力過(guò)去五年具有代表性的新車(chē)型價(jià)格變動(dòng)[萬(wàn)元]222324414447110115120125200020012002市場(chǎng)平均價(jià)格變化趨勢(shì)ZK6122HXMQ6893CXMQ6892ZK6893HZK6790HKLQ6791EKZK6770H-2來(lái)源：羅蘭·貝格分析31SHA-05841-043-06-02-C-1-p大型化、高檔化因此，在客戶需求拉動(dòng)和廠家創(chuàng)新推動(dòng)的雙重作用下，大型化、高檔化仍將是未來(lái)大中型客車(chē)市場(chǎng)的主要趨勢(shì)平均價(jià)格[萬(wàn)元人民幣]102030405060789101112車(chē)身長(zhǎng)(米)205億1998年2002年2008年2012年圓圈大小代表市場(chǎng)價(jià)值151億58億14億2億17億20億14億23億92億398億610億來(lái)源：羅蘭·貝格分析32SHA-05841-043-06-02-C-1-pA3.市場(chǎng)形態(tài)的發(fā)展衍變

33SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)不同的車(chē)身長(zhǎng)度間的某些共性，大中型客車(chē)可以劃分為7-8米、9-10米，以及11-12米三個(gè)車(chē)系細(xì)分市場(chǎng)7-8m9-10m11-12m使用特點(diǎn)適用于發(fā)班頻率高的中短途運(yùn)輸運(yùn)輸效率低于11~12m車(chē)運(yùn)輸靈活性低于7~8m車(chē)適用于長(zhǎng)途運(yùn)輸或高速線路運(yùn)輸座位數(shù)20~33座35~40座40~50座長(zhǎng)度7.0~8.9m9.0~10.0m10.0m以上舊劃分方法中型車(chē)大型車(chē)大型車(chē)新劃分方法中型車(chē)中型車(chē)大型車(chē)來(lái)源：羅蘭·貝格分析34SHA-05841-043-06-02-C-1-p整個(gè)市場(chǎng)呈現(xiàn)“兩端帶動(dòng)”的特點(diǎn)，因?yàn)?-8米車(chē)型和11-12米車(chē)型發(fā)展較快，而9-10米車(chē)型由于經(jīng)濟(jì)性和靈活性都不夠理想，發(fā)展空間狹窄，市場(chǎng)在逐步萎縮年銷(xiāo)售額[億元]年銷(xiāo)售量[萬(wàn)臺(tái)]7-8米23.0%5.7%4.2%7-8米43.3%17.4%8.0%9-10米1.9%-11.3%-42.8%9-10米10.1%-2.8%-40.2%11-12米36.2%21.7%9.3%11-12米31.4%13.3%5.2%來(lái)源：羅蘭·貝格分析35SHA-05841-043-06-02-C-1-p“兩端帶動(dòng)”的特點(diǎn)使大中客車(chē)的車(chē)長(zhǎng)結(jié)構(gòu)無(wú)論在數(shù)量上和價(jià)值上都呈現(xiàn)出啞鈴狀的形態(tài)數(shù)量11-12米9-10米7-8米價(jià)值11-12米9-10米7-8米52%57%45%42%17%27%51%52%31%16%4%0.4%45%54%70%75%27%12%3%0.2%27%34%27%25%1998200220082012來(lái)源：羅蘭·貝格分析36SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)不同的價(jià)格檔次間的某些共性，大中型客車(chē)市場(chǎng)也可劃分為豪華檔、高檔、高中檔、中檔和普檔五個(gè)檔次細(xì)分市場(chǎng)豪華檔高檔 中高檔中檔普檔價(jià)格大型車(chē)：150萬(wàn)以上中型車(chē)：無(wú)大型車(chē)：90-150萬(wàn)中型車(chē)：60萬(wàn)以上大型車(chē)：60-90萬(wàn)中型車(chē)：40-60萬(wàn)大型車(chē)：40-60萬(wàn)中型車(chē)：20-40萬(wàn)大型車(chē)：40萬(wàn)以下中型車(chē)：20萬(wàn)以下車(chē)身國(guó)內(nèi)技術(shù)國(guó)內(nèi)技術(shù)國(guó)內(nèi)技術(shù)國(guó)內(nèi)技術(shù)底盤(pán)進(jìn)口或引進(jìn)國(guó)外技術(shù)進(jìn)口或引進(jìn)國(guó)外技術(shù)主要總成進(jìn)口或引進(jìn)國(guó)外技術(shù)國(guó)產(chǎn) 國(guó)產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)口進(jìn)口進(jìn)口國(guó)產(chǎn)或引進(jìn)國(guó)外技術(shù)國(guó)產(chǎn)進(jìn)口或引進(jìn)國(guó)外技術(shù)注：公交車(chē)價(jià)格的劃分方法同中型車(chē)來(lái)源：羅蘭·貝格分析37SHA-05841-043-06-02-C-1-p19981.7%0.6%2.2%95.4%20023%2.8%8.7%85.5%20087.4%6.9%20.3%65.4%20129.6%10.9%19.5%59.9%從數(shù)量變化的角度，大型化，高檔化的市場(chǎng)趨勢(shì)使普檔車(chē)的增速放慢，中高檔快速增加，從而使整體市場(chǎng)形態(tài)從金字塔狀向方尖碑狀衍變形態(tài)變化數(shù)量變化[萬(wàn)臺(tái)]90萬(wàn)以上60-90萬(wàn)40-60萬(wàn)40萬(wàn)以下90萬(wàn)以上60-90萬(wàn)40-60萬(wàn)40萬(wàn)以下18.714.98.54.03.87.20.71.11.03.09.71,82.03.711.20.30.20.10.030.117.1%69.3%37.5%5.0%26.4%27.7%28.0%3.6%4.9%18.9%13.1%75.1%來(lái)源：羅蘭·貝格分析38SHA-05841-043-06-02-C-1-p從價(jià)值變化的角度，市場(chǎng)的檔次結(jié)構(gòu)在向柱狀形態(tài)過(guò)渡199820022008201268%22%56%18%38%25%33%28%7%3%19%8%26%12%23%17%形態(tài)變化價(jià)值變化[億元]81756717250230136185266211147671429640143034112430.1%29.3%73.7%77.2%13.6%28.1%28.8%28.4%12.4%18.9%5.6%5.3%傳統(tǒng)的啞鈴狀結(jié)構(gòu)是因?yàn)槠諜n車(chē)占據(jù)數(shù)量主體，高檔車(chē)多為昂貴的進(jìn)口產(chǎn)品，而中檔、中高檔有市場(chǎng)空白；柱狀的形成是和普檔車(chē)發(fā)展減慢，中高檔迅速增加相關(guān)的90萬(wàn)以上60-90萬(wàn)40萬(wàn)以下40-60萬(wàn)來(lái)源：羅蘭·貝格分析39SHA-05841-043-06-02-C-1-pA4.細(xì)分市場(chǎng)分析

40SHA-05841-043-06-02-C-1-p根據(jù)最終用途，大中型客車(chē)可以分為城際客運(yùn)、城市公交、旅游租賃和團(tuán)體用車(chē)四個(gè)細(xì)分市場(chǎng)細(xì)分市場(chǎng)城際客運(yùn)城市公交旅游租賃團(tuán)體用車(chē)用途專業(yè)從事道路旅客運(yùn)輸城市內(nèi)的乘客運(yùn)輸從事旅游觀光乘客的運(yùn)輸 企事業(yè)單位通勤班車(chē)主要客戶類(lèi)型道路客運(yùn)企業(yè)和從事道路客運(yùn)的個(gè)體業(yè)主城市公交公司旅游汽車(chē)公司，汽車(chē)租賃公司和從事旅游包車(chē)業(yè)務(wù)的個(gè)體業(yè)主各大型企事業(yè)單位日運(yùn)營(yíng)里程高速公路線路500km以上普通線路200-500km100-200km50-200km50km以下客戶需求特點(diǎn)最關(guān)注產(chǎn)品的質(zhì)量和性能最關(guān)注產(chǎn)品的價(jià)格最關(guān)注產(chǎn)品的的外觀美觀程度最關(guān)注產(chǎn)品的價(jià)格和座位數(shù)量更新周期3-5年6-8年8-10年10年以上1432來(lái)源：羅蘭·貝格分析41SHA-05841-043-06-02-C-1-p在四類(lèi)細(xì)分市場(chǎng)中，客運(yùn)車(chē)份額穩(wěn)定增長(zhǎng)，其他市場(chǎng)份額逐漸縮小，尤其是旅游車(chē)的市場(chǎng)占有率因受客運(yùn)車(chē)和公交車(chē)檔次提升的影響而顯著收縮，總體市場(chǎng)格局變化不大客運(yùn)市場(chǎng)公交市場(chǎng)團(tuán)體車(chē)市場(chǎng)旅游市場(chǎng)2002年2008年2012年各細(xì)分市場(chǎng)量的分布[萬(wàn)輛]各細(xì)分市場(chǎng)價(jià)值的分布

[億元]4961231018913931310114744312437%17%46%30%28%0.5%16%53%15%3%27%10.356%61%15%1%23%55%18%2%24%43%25%7%25%來(lái)源：羅蘭·貝格分析42SHA-05841-043-06-02-C-1-p城際客運(yùn)用車(chē)是四個(gè)細(xì)分城市場(chǎng)中容量最大，增長(zhǎng)最快的一個(gè)，預(yù)計(jì)到2012年將達(dá)到10.3萬(wàn)臺(tái)車(chē)和496億元市場(chǎng)價(jià)值的規(guī)?？瓦\(yùn)用車(chē)市場(chǎng)總量[萬(wàn)輛]客運(yùn)用車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值[億元]12.4%7.2%27.2%12.2%1客運(yùn)用車(chē)平均價(jià)格[萬(wàn)元]13.2%4.7%來(lái)源：羅蘭·貝格分析43SHA-05841-043-06-02-C-1-p公路客運(yùn)周轉(zhuǎn)量的提高是客運(yùn)客車(chē)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。由于政策推動(dòng)、經(jīng)濟(jì)因素和公路的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)等方面的影響，公路客運(yùn)的發(fā)展要快于其它交通方式，占總客運(yùn)周轉(zhuǎn)量的比例不斷提高[單位：千億人公里]公路客運(yùn)周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=15.8%）鐵路客運(yùn)周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=5.9%）航空客運(yùn)周轉(zhuǎn)量（2003-2012CAGR=9.7%）來(lái)源：統(tǒng)計(jì)年鑒、交通部、鐵道部和民航總局的“十五”、“十一五”規(guī)劃；羅蘭?貝格分析1歷史變化未來(lái)趨勢(shì)44SHA-05841-043-06-02-C-1-p“公鐵分流”和民航支線的發(fā)展不能減緩公路客運(yùn)的快速增長(zhǎng)，因?yàn)楣房瓦\(yùn)相對(duì)其他交通方式而言具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)在于價(jià)格較低，”門(mén)到門(mén)“便利，班次多，彈性大，短途客運(yùn)優(yōu)勢(shì)明顯機(jī)會(huì)在于路網(wǎng)密度和深度的繼續(xù)提高；高速公路、高等級(jí)公路發(fā)展提高了客運(yùn)效率；以及“站點(diǎn)聯(lián)合”的經(jīng)營(yíng)思想使公路在中短途保持優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)在于長(zhǎng)途客運(yùn)有一定劣勢(shì)、速度較慢，車(chē)況（安全性、舒適性）差異較大，準(zhǔn)時(shí)性較差，運(yùn)營(yíng)單位參差不齊，管理服務(wù)水平較低威脅在于速度和效率受制于路況水平，鐵路降價(jià)提速，民航支線延伸優(yōu)勢(shì)在于長(zhǎng)途客運(yùn)具有一定優(yōu)勢(shì)、價(jià)格較低、速度較快、準(zhǔn)時(shí)性良好、安全性好機(jī)會(huì)在于鐵路降價(jià)，提速劣勢(shì)在于不能提供“門(mén)到門(mén)”服務(wù)舒適性較差，運(yùn)營(yíng)商屬國(guó)家壟斷、體制陳舊、服務(wù)水平較差威脅在于公路客運(yùn)可能實(shí)現(xiàn)的站點(diǎn)聯(lián)合；民航支線的延伸優(yōu)勢(shì)在于快速、準(zhǔn)時(shí)性好、舒適、遠(yuǎn)程客運(yùn)優(yōu)勢(shì)明顯、服務(wù)好機(jī)會(huì)在于民航價(jià)格放開(kāi)、支線開(kāi)通、新建機(jī)場(chǎng)數(shù)量持續(xù)增加劣勢(shì)在于價(jià)格昂貴，不能提供“門(mén)到門(mén)”服務(wù)，覆蓋網(wǎng)點(diǎn)密度較小威脅在于高速公路的快速發(fā)展；鐵路的降價(jià)、提速；以及航空公司自身的成本和價(jià)格管理公路客運(yùn)鐵路客運(yùn)民航客運(yùn)來(lái)源：交通部“十五”、“十一五”規(guī)劃；羅蘭?貝格分析145SHA-05841-043-06-02-C-1-p公交車(chē)的增長(zhǎng)也將保持在比較穩(wěn)定和比較高速的狀態(tài)，預(yù)計(jì)到2012年達(dá)到5.1萬(wàn)臺(tái)車(chē)和189億元市場(chǎng)價(jià)值的規(guī)模公交車(chē)市場(chǎng)總量[萬(wàn)輛]公交車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值[億元]8.8%5.0%14.0%8.0%2公交車(chē)平均價(jià)格[萬(wàn)元]11.7%2.9%來(lái)源：羅蘭·貝格分析46SHA-05841-043-06-02-C-1-p城市化的進(jìn)程、城市公交的法規(guī)推動(dòng)和城市流動(dòng)人口的增加是公交客車(chē)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素城市人口激增城市道路建設(shè)日益改善城市化率不斷提高鼓勵(lì)“公交優(yōu)先”；公交規(guī)劃規(guī)范提出理想保有量的標(biāo)準(zhǔn)軌道交通等其他交通方式影響有限城市環(huán)保要求日益嚴(yán)格城市公交客車(chē)的發(fā)展2來(lái)源：羅蘭·貝格分析47SHA-05841-043-06-02-C-1-p旅游客車(chē)的增長(zhǎng)較為平穩(wěn)，速度慢于客運(yùn)和公交車(chē)輛，預(yù)計(jì)到2012年達(dá)到2.8萬(wàn)臺(tái)車(chē)和123億元市場(chǎng)價(jià)值的規(guī)模旅游客車(chē)市場(chǎng)總量[萬(wàn)輛]旅游客車(chē)市場(chǎng)總價(jià)值[億元]8.6%4.1%15.3%5.0%3旅游客車(chē)平均價(jià)格[萬(wàn)元]6.2%0.9%來(lái)源：羅蘭·貝格分析48SHA-05841-043-06-02-C-1-p旅游經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展是旅游客車(chē)市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)力國(guó)內(nèi)旅游人數(shù)和入境旅游人數(shù)的持續(xù)增長(zhǎng)拉動(dòng)了旅游客車(chē)的消費(fèi)需求旅游人均消費(fèi)金額的遞增是促使旅游客車(chē)提高檔次、更新?lián)Q代的利好因素國(guó)內(nèi)旅游境外來(lái)華旅游來(lái)源：統(tǒng)計(jì)年鑒、“十五”、“十一五”規(guī)劃；羅蘭?貝格分析344394427449440450490514人均消費(fèi)（元）人數(shù)（億人）旅游收入（千億元）191.8196.4200207247230205200人數(shù)（百萬(wàn)）人均消費(fèi)（美元）旅游收入（億美元）6.97.27.47.88.89.511.514.36373838998100129163126140163178203205296402349SHA-05841-043-06-02-C-1-p但是作為旅行車(chē)消費(fèi)主體的旅游企業(yè)的平均效益卻呈現(xiàn)徘徊下降的趨勢(shì)，阻礙了對(duì)旅游客車(chē)的需求，很大程度上抵消了旅游經(jīng)濟(jì)的利好影響，因此造成旅游客車(chē)未來(lái)平緩發(fā)展的趨勢(shì)旅游企業(yè)平均收益變化[單位：百萬(wàn)元人民幣]注：國(guó)際旅游收入中美元按1：8.3計(jì)算人民幣價(jià)值來(lái)源：統(tǒng)計(jì)年鑒、“十五”、“十一五”規(guī)劃；羅蘭?貝格分析歷史變化未來(lái)趨勢(shì)350SHA-05841-043-06-02-C-1-p團(tuán)體車(chē)市場(chǎng)由于需求分散，不具備明顯的特征，而且其市場(chǎng)份額在逐漸減少，對(duì)市場(chǎng)的影響也很小市場(chǎng)容量和價(jià)值基本穩(wěn)定 (由2002年的0.6萬(wàn)輛,12億元降至2012年的0.5萬(wàn)輛,10億元)單車(chē)平均價(jià)格保持基本穩(wěn)定（20萬(wàn)元左右）團(tuán)體車(chē)市場(chǎng)不會(huì)成為中國(guó)大中型客車(chē)的主流市場(chǎng)城市公交的發(fā)展，使單位購(gòu)買(mǎi)通勤車(chē)變得不再必需汽車(chē)租賃業(yè)的發(fā)展使企事業(yè)單位租車(chē)購(gòu)車(chē)更加經(jīng)濟(jì)企事業(yè)單位提高管理效率的需求，使其職工通勤福利貨幣化分配成為趨勢(shì)大城市、沿海地區(qū)消失的需求會(huì)在一定程度上從中小城市、內(nèi)陸地區(qū)得到補(bǔ)充市場(chǎng)需求的分散和需求特征的多樣化，使單車(chē)平均價(jià)格保持基本穩(wěn)定團(tuán)體車(chē)市場(chǎng)的兩個(gè)特點(diǎn)：1、市場(chǎng)容量和價(jià)值基本穩(wěn)定2、單車(chē)平均價(jià)格基本穩(wěn)定4來(lái)源：羅蘭·貝格分析51SHA-05841-043-06-02-C-1-p非公交客車(chē)形態(tài)的衍變基本反映了總體市場(chǎng)大型化，高檔化的趨勢(shì)：中型客車(chē)一直保持以普檔為主的金字塔結(jié)構(gòu)；而大型客車(chē)則更多地分布在中檔價(jià)位，呈中間大兩端小的鉆石狀結(jié)構(gòu)非公交車(chē)市場(chǎng)形態(tài)變化1)

7-8米車(chē)集中在普檔9-10米車(chē)集中在中檔和普檔11-12米車(chē)價(jià)格分布廣，但也集中于中檔和普檔37%61%100%47%6%47%100%21%56%23%100%2%2040609015020406090150204060901502002200820127-8米9-10米11-12米7-8米9-10米11-12米7-8米9-10米11-12米價(jià)格[萬(wàn)元]價(jià)格[萬(wàn)元]價(jià)格[萬(wàn)元]3.3萬(wàn)臺(tái)70%30%40%48%11%1%8%12%17%39%26%10%11%18%38%23%30%53%3%60%40%61%28%11%0.4%5.0萬(wàn)臺(tái)0.1萬(wàn)臺(tái)70%9%12%18%35%26%7-8米車(chē)數(shù)量增加，出現(xiàn)高檔化趨勢(shì)9-10米車(chē)市場(chǎng)萎縮，重心朝中高檔轉(zhuǎn)移11-12米車(chē)價(jià)格分布上延，形態(tài)變化不大，但數(shù)量迅速增加7-8米車(chē)數(shù)量增長(zhǎng)停滯，高檔化明顯9-10米車(chē)進(jìn)一步萎縮，普檔需求消失11-12米車(chē)數(shù)量進(jìn)一步增加，形態(tài)基本穩(wěn)定0.6萬(wàn)臺(tái)1.3萬(wàn)臺(tái)1.3萬(wàn)臺(tái)5.1萬(wàn)臺(tái)5.0萬(wàn)臺(tái)8.5萬(wàn)臺(tái)14%來(lái)源：羅蘭·貝格分析1)此處非公交車(chē)僅指客運(yùn)車(chē)和旅游車(chē)，不包括團(tuán)體車(chē)52SHA-05841-043-06-02-C-1-p40%23%37%公交車(chē)市場(chǎng)的價(jià)格分布較集中，大型化、高檔化的趨勢(shì)更加明顯。中型車(chē)以普檔為主的形態(tài)得到改變；大型客車(chē)體現(xiàn)了兩輪增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)：第一輪大城市發(fā)展促進(jìn)中高檔車(chē)需求，第二輪中小城市帶動(dòng)中檔和普檔車(chē)增長(zhǎng)公交車(chē)市場(chǎng)形態(tài)變化普遍呈現(xiàn)以普檔為主的金字塔結(jié)構(gòu)，數(shù)量不大100%100%出現(xiàn)明顯的高檔化趨勢(shì)，形態(tài)發(fā)生本質(zhì)變化11-12米公交價(jià)格上延顯著，受大城市公交發(fā)展帶動(dòng)中型車(chē)進(jìn)一步高檔化11-12米公交重新出現(xiàn)中檔車(chē)的大幅增長(zhǎng)，受中小城市公交發(fā)展的帶動(dòng)39%43%100%18%26%59%15%7-8米9-10米11-12米204060902002價(jià)格[萬(wàn)元]1.1萬(wàn)臺(tái)90%10%0.6萬(wàn)臺(tái)83%17%1.0萬(wàn)臺(tái)53%38%10%10%7-8米9-10米11-12米204060902008價(jià)格[萬(wàn)元]0.6萬(wàn)臺(tái)50%50%1.1萬(wàn)臺(tái)90%2.5萬(wàn)臺(tái)41%20%33%7-8米9-10米11-12米204060902012價(jià)格[萬(wàn)元]0.9萬(wàn)臺(tái)21%79%2.0萬(wàn)臺(tái)2.8萬(wàn)臺(tái)46%27%5%4%2%100%18%5%來(lái)源：羅蘭·貝格分析53SHA-05841-043-06-02-C-1-pA5.市場(chǎng)機(jī)會(huì)的總結(jié)

54SHA-05841-043-06-02-C-1-p羅蘭·貝格認(rèn)為，中國(guó)大中型客車(chē)市場(chǎng)未來(lái)十年在市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)速度、發(fā)展節(jié)奏和結(jié)構(gòu)形態(tài)方面的種種特點(diǎn)將會(huì)為行業(yè)內(nèi)主流企業(yè)提供不同的市場(chǎng)機(jī)會(huì)最近的5到6年還處于市場(chǎng)的高速發(fā)展期，之后趨于平緩市場(chǎng)發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在2008年前后對(duì)于時(shí)機(jī)的把握大型客車(chē)（11-12米系列）是新增市場(chǎng)的主體，規(guī)模和速度都將遠(yuǎn)大于中型客車(chē)中客7-8米系列的前景將好于9-10米系列，前者會(huì)有平穩(wěn)發(fā)展，而后者將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)對(duì)于車(chē)型分布的把握中檔價(jià)位的客車(chē)（大客40-60萬(wàn)、中客20-40萬(wàn)）將呈現(xiàn)出最大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)高檔和中高檔大客（60-150萬(wàn)）也將會(huì)有大幅增長(zhǎng)對(duì)于價(jià)格檔次的把握城際客運(yùn)客車(chē)市場(chǎng)的規(guī)模和速度都將遠(yuǎn)大于其他細(xì)分市場(chǎng)，具有最大的吸引力公交和旅游車(chē)市場(chǎng)也有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展空間，其中公交車(chē)市場(chǎng)又略優(yōu)于旅游車(chē)市場(chǎng)對(duì)于細(xì)分市場(chǎng)的把握來(lái)源：羅蘭·貝格分析55SHA-05841-043-06-02-C-1-p價(jià)格檔次[萬(wàn)元人民幣]204060901507-8米9-10米11-12米車(chē)身長(zhǎng)(米)對(duì)這些市場(chǎng)機(jī)會(huì)的具體評(píng)估如下表所示2003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-20122003-20082008-2012客運(yùn)旅游公交客運(yùn)旅游公交客運(yùn)旅游公交圖例:大中小 零 以相應(yīng)年份市場(chǎng)價(jià)值總和計(jì)算（100億以上為大；50-100億為中；50億以下為?。﹣?lái)源：羅蘭·貝格分析56SHA-05841-043-06-02-C-1-p行業(yè)結(jié)構(gòu)及競(jìng)爭(zhēng)分析

57SHA-05841-043-06-02-C-1-p行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)分析框架行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)分析包括四部分內(nèi)容B.2行業(yè)分析B.3競(jìng)爭(zhēng)分析B.4宇通核心能

力和資源分

析B.1價(jià)值鏈下游

行業(yè)分析

(客運(yùn)/公交/

旅游市場(chǎng))58SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.1價(jià)值鏈下游行業(yè)分析客運(yùn)行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪的行業(yè)結(jié)構(gòu)重整：市場(chǎng)主體減少，運(yùn)力結(jié)構(gòu)升級(jí)；規(guī)?；?、集約化快速發(fā)展，區(qū)域市場(chǎng)集中逐漸形成；行業(yè)盈利能力開(kāi)始停止下滑，穩(wěn)中有升旅游客運(yùn)市場(chǎng)集中度高，盈利水平低。旅游車(chē)隊(duì)與旅行社分離進(jìn)行專業(yè)分工成為趨勢(shì)；同時(shí)開(kāi)始向客運(yùn)市場(chǎng)滲透公交市場(chǎng)仍然以國(guó)有公司地區(qū)壟斷為主，社會(huì)辦公交已經(jīng)基本淘汰；在上海、深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的中心城市已經(jīng)或者正在引進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制下游行業(yè)的市場(chǎng)集中格局增強(qiáng)了其在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的影響，對(duì)客車(chē)行業(yè)的壓力提高，并對(duì)客車(chē)制造企業(yè)提出了更高的要求，特別是大客戶管理和企業(yè)整體資質(zhì)的提高B.2行業(yè)分析大中客車(chē)行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)生命周期的快速發(fā)展階段，行業(yè)結(jié)構(gòu)仍然處于結(jié)構(gòu)分散，從業(yè)企業(yè)多，競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序的階段在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的拉動(dòng)下，大中客車(chē)行業(yè)正歷經(jīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整：市場(chǎng)集中度穩(wěn)中有降，行業(yè)排名快速變化；傳統(tǒng)改裝企業(yè)進(jìn)入底盤(pán)領(lǐng)域和有一定規(guī)模的底盤(pán)生產(chǎn)廠數(shù)量的增加導(dǎo)致底盤(pán)生產(chǎn)集中度下降快于整車(chē)市場(chǎng)集中度的下降速度行業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定，略有下降，但行業(yè)虧損面大；改裝環(huán)節(jié)盈利能力遠(yuǎn)高于底盤(pán)生產(chǎn)環(huán)節(jié)未來(lái)十年行業(yè)結(jié)構(gòu)演變將歷經(jīng)三個(gè)階段，最終客底一體化的獨(dú)立客車(chē)制造商和大型商用車(chē)集團(tuán)成為行業(yè)中堅(jiān)管理概要59SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.3競(jìng)爭(zhēng)分析過(guò)去五年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整拉動(dòng)下，企業(yè)不斷尋求和填補(bǔ)市場(chǎng)空白點(diǎn)的市場(chǎng)增長(zhǎng)型的競(jìng)爭(zhēng)，而不是市場(chǎng)份額替代型的競(jìng)爭(zhēng)；競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)是產(chǎn)品定位、快速研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)少數(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，但競(jìng)爭(zhēng)格局尚未穩(wěn)定未來(lái)十年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將經(jīng)歷三個(gè)階段：第一階段：持續(xù)目前的市場(chǎng)增長(zhǎng)型的競(jìng)爭(zhēng)，部分小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中退出市場(chǎng)，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的市場(chǎng)地位得以穩(wěn)

固；收購(gòu)兼并的發(fā)生不以市場(chǎng)份額的擴(kuò)張為主要目的第二階段：由市場(chǎng)增長(zhǎng)型向市場(chǎng)份額替代型轉(zhuǎn)化的混合階段。出現(xiàn)以市場(chǎng)份額擴(kuò)張為導(dǎo)向的兼并收購(gòu)。

市場(chǎng)集中度提高，競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量減少，競(jìng)爭(zhēng)格局開(kāi)始穩(wěn)定第三階段：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式以市場(chǎng)份額替代型為主。競(jìng)爭(zhēng)地位的改變主要以行業(yè)內(nèi)的較大企業(yè)間的并購(gòu)的

方式出現(xiàn)。穩(wěn)定的市場(chǎng)格局基本形成，以少數(shù)寡頭壟斷大部分市場(chǎng)，少數(shù)小企業(yè)集中在特殊

細(xì)分市場(chǎng)為特征B.4宇通核心能力與資源分析在未來(lái)中國(guó)大中客車(chē)市場(chǎng)的成功存在十一項(xiàng)關(guān)鍵成功要素（其中改裝領(lǐng)域七項(xiàng)，底盤(pán)領(lǐng)域四項(xiàng)）成功企業(yè)必須發(fā)展和獲得相應(yīng)的核心能力與資源以滿足這些成功要素的要求，企業(yè)的業(yè)績(jī)水平取決于企業(yè)對(duì)這些核心資源的擁有程度，它的資源組合策略，以及它合理使用這些資源的能力宇通在資源擁有方面的優(yōu)勢(shì)高于它使用這些資源的能力，是典型的資源優(yōu)勢(shì)型企業(yè)管理概要60SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.1 價(jià)值鏈下游行業(yè)分析（客運(yùn)/公交/旅游市場(chǎng)）61SHA-05841-043-06-02-C-1-p運(yùn)輸企業(yè)發(fā)展的狀況中國(guó)公路客運(yùn)行業(yè)正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變80年代及以前，公路客運(yùn)行業(yè)國(guó)營(yíng)運(yùn)輸公司壟斷經(jīng)營(yíng)，擁有營(yíng)運(yùn)線路和營(yíng)運(yùn)車(chē)輛80年代末開(kāi)始，由于國(guó)有公司經(jīng)營(yíng)困難，開(kāi)始大批發(fā)展個(gè)體掛靠車(chē)輛，公司擁有線路，個(gè)體車(chē)主擁有車(chē)輛運(yùn)營(yíng)權(quán)。與此同時(shí)，運(yùn)輸公司的壟斷地位打破，各種經(jīng)濟(jì)成分的運(yùn)輸企業(yè)興起。行業(yè)出現(xiàn)較多的小公司甚至個(gè)體戶自由市場(chǎng)階段國(guó)有壟斷階段重組整合階段2001年以后，運(yùn)輸公司開(kāi)始了一輪的整合兼并，一些小公司重組，形成一些具備一定資質(zhì)的企業(yè)，并開(kāi)始控制較大的市場(chǎng)份額。這些公司的成分包括國(guó)營(yíng)、民營(yíng)、股份制等。由于各地域政策情況不同，運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展也不盡相同80年代末以前以國(guó)有企業(yè)為主體的行業(yè)結(jié)構(gòu)80年代末以后以個(gè)體掛靠運(yùn)輸公司經(jīng)營(yíng)為主體的行業(yè)結(jié)構(gòu)自2001年開(kāi)始的行業(yè)內(nèi)兼并重組，國(guó)有公司開(kāi)始改制62SHA-05841-043-06-02-C-1-p隨之而來(lái)的是新一輪的行業(yè)集中行業(yè)集中程度的變化國(guó)有壟斷經(jīng)營(yíng)，客運(yùn)市場(chǎng)一般壟斷在一到幾家大國(guó)有公司手中。國(guó)有公司多采取掛靠經(jīng)營(yíng)。運(yùn)輸企業(yè)增多，個(gè)體運(yùn)輸和中小公司占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)。中小運(yùn)輸企業(yè)合并為較大的運(yùn)輸企業(yè)，個(gè)體運(yùn)輸退出。行業(yè)集中度提高。自由市場(chǎng)階段國(guó)有壟斷階段重組整合階段從業(yè)企業(yè)數(shù)量單一多相對(duì)減少63SHA-05841-043-06-02-C-1-p以及競(jìng)爭(zhēng)的加劇和服務(wù)水平的提高自由市場(chǎng)階段國(guó)有壟斷階段重組整合階段國(guó)有壟斷，但因體制問(wèn)題，贏利水平不高，多數(shù)企業(yè)虧損市場(chǎng)不存在競(jìng)爭(zhēng)運(yùn)輸企業(yè)提供的服務(wù)主要靠政府規(guī)范客運(yùn)用車(chē)趨同化競(jìng)爭(zhēng)加劇，新興線路有較高的贏利能力各地情況差異較大，既有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也有關(guān)系競(jìng)爭(zhēng)服務(wù)質(zhì)量參差不齊，乘客投訴多。行業(yè)缺乏規(guī)范整體盈利水平快速下降競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，但隨著市場(chǎng)集中，行業(yè)贏利水平穩(wěn)中有升，但線路分化嚴(yán)重國(guó)家強(qiáng)制規(guī)范服務(wù)，部分企業(yè)開(kāi)始注重品牌運(yùn)輸客運(yùn)贏利水平自由市場(chǎng)階段國(guó)有壟斷階段重組整合階段64SHA-05841-043-06-02-C-1-p行業(yè)集中和運(yùn)力結(jié)構(gòu)的調(diào)整已經(jīng)初見(jiàn)成效從“多、小、散、弱”到“少、優(yōu)、大、強(qiáng)”

市場(chǎng)主體減少

運(yùn)力結(jié)構(gòu)升級(jí)-80%9,4881,8415%4%34,27222%218,18713%117,04949,676從業(yè)企業(yè)數(shù)[個(gè)]全國(guó)高級(jí)車(chē)輛數(shù)[輛]及占營(yíng)運(yùn)車(chē)輛比例全國(guó)中級(jí)客車(chē)數(shù)[輛]及占營(yíng)運(yùn)車(chē)輛比例+86%+45%20002002客運(yùn)企業(yè)規(guī)模化、集約化：全國(guó)386家一、二級(jí)客運(yùn)企業(yè)占客運(yùn)市場(chǎng)總量的30%左右65SHA-05841-043-06-02-C-1-p

上海2000年開(kāi)始客運(yùn)行業(yè)整合，長(zhǎng)途客運(yùn)從業(yè)企業(yè)從100家減少到50家左右，上海長(zhǎng)途客運(yùn)目前擁有大型客車(chē)200輛以上的只有4-5家,5年前有100多家,專業(yè)省際班線只有2-3家(新世紀(jì),巴士股份,高運(yùn)集團(tuán))占80%的省際客運(yùn)市場(chǎng)。新世紀(jì)由13家運(yùn)輸企業(yè)重組形成，是近年來(lái)行業(yè)集中的代表

成都2000年開(kāi)始的高速客運(yùn)發(fā)展促使公司化回潮.目前國(guó)有大公司一方面積極改制，一方面回收高速公路營(yíng)運(yùn)權(quán),收復(fù)個(gè)體占領(lǐng)的市場(chǎng)，成都:2000年有100多家專業(yè)客運(yùn)企業(yè),到2003年只有5家(3家股份制,2家合資)具備投標(biāo)高等級(jí)線路的資格。

廣東廣州交運(yùn)集團(tuán)擁有客車(chē)2000輛左右，加上長(zhǎng)運(yùn)，廣州一家一級(jí)企業(yè)和四家二級(jí)企業(yè)已經(jīng)能夠占領(lǐng)60％以上的客運(yùn)市場(chǎng)。

深圳深廣等黃金線路由少數(shù)幾家公司控制，由于市場(chǎng)開(kāi)發(fā)時(shí)間的特殊性，目前整合的趨勢(shì)尚不明顯，但國(guó)有企業(yè)有逐漸退出的趨向，私營(yíng)運(yùn)輸企業(yè)發(fā)展壯大，正在形成新的集團(tuán)。這種集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)尤其顯著66SHA-05841-043-06-02-C-1-p造成這種轉(zhuǎn)變的原因包括經(jīng)濟(jì)和政策兩方面的因素經(jīng)濟(jì)運(yùn)力過(guò)剩造成了總體贏利水平的降低，2001年廣東省119家主要客運(yùn)企業(yè)的成本利潤(rùn)率僅為8%線路間贏利水平差異巨大企業(yè)間盈利水平分化客運(yùn)服務(wù)質(zhì)量差異很大企業(yè)追求規(guī)模效應(yīng)以保證贏利水平。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大有利于塑造品牌，提高競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)實(shí)力壯大將有利于企業(yè)在線路投標(biāo)中的地位。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大將提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。政策國(guó)家對(duì)公共產(chǎn)業(yè)要求的提高，特別是對(duì)公共安全要求的提高國(guó)家規(guī)范運(yùn)輸市場(chǎng)和運(yùn)輸企業(yè)的要求。提高運(yùn)輸企業(yè)實(shí)力的愿望出臺(tái)運(yùn)輸企業(yè)資質(zhì)評(píng)定的政策。詳細(xì)規(guī)定了各類(lèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)線路的資格，如省際線路需要國(guó)家二級(jí)企業(yè)的資質(zhì)。要求逐步清理客運(yùn)市場(chǎng)的掛靠經(jīng)營(yíng)行為。線路招標(biāo)的普及，企業(yè)資質(zhì)將作為重要參考。企業(yè)重組以提高管理水平，規(guī)范服務(wù)質(zhì)量。運(yùn)輸企業(yè)整合67SHA-05841-043-06-02-C-1-p中國(guó)旅游客運(yùn)行業(yè)也一直保持著較高的集中度在傳統(tǒng)旅游市場(chǎng)（旅游產(chǎn)業(yè)化程度較高），旅游客運(yùn)歷史上就比較集中在新興旅游地區(qū)（近年來(lái)旅游發(fā)展較快的區(qū)域），旅游客運(yùn)業(yè)有集中趨勢(shì)上海錦江商旅是國(guó)內(nèi)最大的旅游集團(tuán)。旅游車(chē)數(shù)量在700～800，占上海旅游市場(chǎng)的70%以上。而其他旅游車(chē)隊(duì)如中旅、國(guó)旅等也都擁有近百臺(tái)的車(chē)輛。廣東廣州旅游汽車(chē)市場(chǎng)共2000臺(tái)中旅500，

國(guó)旅100，

廣駿60，市場(chǎng)較為集中。三家占市場(chǎng)總量30%以上

廣東省要求旅游客運(yùn)牌照公司必須擁有10部以上車(chē)輛。促進(jìn)大型化和專業(yè)化。參與者眾多車(chē)隊(duì)規(guī)模較小、無(wú)進(jìn)入限制以民營(yíng)車(chē)隊(duì)為主小車(chē)隊(duì)生存困難，逐漸退出逐漸形成幾家實(shí)力規(guī)模較大的車(chē)隊(duì)旅游客運(yùn)市場(chǎng)興起階段市場(chǎng)成熟階段68SHA-05841-043-06-02-C-1-p導(dǎo)致新興旅游市場(chǎng)逐漸集中的原因旅游客運(yùn)行業(yè)的集中也促使有實(shí)力的企業(yè)向?qū)I(yè)化發(fā)展，并向客運(yùn)市場(chǎng)滲透旅游客運(yùn)業(yè)的兩個(gè)趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)激烈和旅游行業(yè)贏利水平的下降，旅游客運(yùn)毛利率僅為5%左右旅游客運(yùn)車(chē)隊(duì)的專業(yè)化，規(guī)?；眯猩鐚?duì)服務(wù)的要求旅游客運(yùn)對(duì)規(guī)模效應(yīng)的要求（運(yùn)營(yíng)成本和車(chē)輛調(diào)劑）樹(shù)立品牌的需要旅游車(chē)隊(duì)管理經(jīng)營(yíng)與旅行社分離，成為社會(huì)化的旅游車(chē)輛服務(wù)提供者旅游客運(yùn)與長(zhǎng)途客運(yùn)逐漸交融69SHA-05841-043-06-02-C-1-p公交市場(chǎng)以國(guó)有公司壟斷為主的格局始終沒(méi)有真正打破，多數(shù)地區(qū)曾經(jīng)歷社會(huì)辦公交歷程，但目前來(lái)看，以中小巴為主的社會(huì)公交大部分已經(jīng)退出市場(chǎng)99年開(kāi)始分拆公交總公司、企業(yè)改制、強(qiáng)制引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。由巴士股份、強(qiáng)生、大眾三家公司占公交市場(chǎng)85％以上。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局已初步形成。其中巴士股份正參與長(zhǎng)沙、株洲等城市的公交經(jīng)營(yíng)上海深圳深圳公交公司占市場(chǎng)份額85％以上，目前正積極謀求改制。已經(jīng)參與青島、濟(jì)南等地公交市場(chǎng)沿海、大城市公交系統(tǒng)開(kāi)始改制、并引入市場(chǎng)機(jī)制，總體集中度高，并比較穩(wěn)定。實(shí)力較好的公司正謀求跨地域的發(fā)展80年代到90年代以國(guó)有公交公司為行業(yè)唯一從業(yè)者90年社會(huì)辦公交，中小巴公交分去一定市場(chǎng)份額自2000年左右開(kāi)始市政政策導(dǎo)致中小巴社會(huì)公交退出市區(qū)市場(chǎng)70SHA-05841-043-06-02-C-1-p市場(chǎng)集中度提高，客戶數(shù)量減少，大客戶份額增加，對(duì)上游產(chǎn)業(yè)的影響力增加利潤(rùn)率總體較低，將向上游行業(yè)傳遞成本壓力采購(gòu)行為變化，招標(biāo)等規(guī)范化采購(gòu)的增加顧客技術(shù)能力大幅提高，對(duì)產(chǎn)品的要求更為苛刻，包括個(gè)性化、定制化顧客的內(nèi)部管理能力增強(qiáng)，相應(yīng)對(duì)供應(yīng)商能力提出了更高的要求整體資質(zhì)水平優(yōu)秀的品牌大客戶管理能力的提升產(chǎn)品定制化的能力售后服務(wù)能力銷(xiāo)售過(guò)程管理能力總體而言下游行業(yè)的變化對(duì)客車(chē)制造商提出了新的要求客運(yùn)/旅游/公交行業(yè)的趨勢(shì)對(duì)供應(yīng)商能力提出了更高要求71SHA-05841-043-06-02-C-1-pB.2 行業(yè)分析72SHA-05841-043-06-02-C-1-p羅蘭?貝格認(rèn)為中國(guó)的大中客車(chē)行業(yè)會(huì)歷經(jīng)四個(gè)大階段，目前正處在發(fā)展期的前半段初生期發(fā)展期飽合成熟期衰退期市場(chǎng)需求市場(chǎng)結(jié)構(gòu)需求推動(dòng)因素競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行業(yè)結(jié)構(gòu)緩慢增長(zhǎng)，需求單一產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，單品價(jià)值低城市公交需求的增長(zhǎng)為主受行政規(guī)劃影響，

結(jié)構(gòu)分散，數(shù)量較多結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單清晰;底盤(pán)與改裝分離高速增長(zhǎng)，需求多樣化結(jié)構(gòu)分化，細(xì)分快速增加，價(jià)格分化，但單品價(jià)值快速提高商務(wù)/旅游推動(dòng)人口流動(dòng)，使客運(yùn)旅游快速發(fā)展；城市化推動(dòng)公交市場(chǎng)發(fā)展，需求檔次提高，拉動(dòng)結(jié)構(gòu)變化繼續(xù)增加，后期開(kāi)始減少快速調(diào)整變化，底盤(pán)與改裝相互滲透，逐漸形成多元結(jié)構(gòu)需求穩(wěn)定，需求類(lèi)型穩(wěn)定結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、集中，細(xì)分減少，價(jià)格分化程度低，單品價(jià)值穩(wěn)步提高經(jīng)濟(jì)水平穩(wěn)步提高，對(duì)道路運(yùn)輸需求差異化減少：同時(shí)安全排放法規(guī)快速提高，推動(dòng)市場(chǎng)需求以質(zhì)的提高為主，轎車(chē)和航空開(kāi)始替代公路運(yùn)輸市場(chǎng)大量減少結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，多元主體并存，商用車(chē)集團(tuán)影響力逐漸提高，掌握底盤(pán)控制權(quán)，并向一體化發(fā)展負(fù)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)更簡(jiǎn)單、集中，細(xì)分少，價(jià)格集中單品價(jià)值穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使轎車(chē)、航空普及率極大提高，對(duì)公路客車(chē)運(yùn)輸和公共交通替代作用明顯，客運(yùn)和公交市場(chǎng)萎縮少行業(yè)主體逐漸融入商用車(chē)行業(yè)，獨(dú)立客車(chē)制造商逐漸退出市場(chǎng)19952012－20152030－20502002人均GDP千人新增量73SHA-05841-043-06-02-C-1-p在競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)的推動(dòng)下，行業(yè)結(jié)構(gòu)正發(fā)生變化，整車(chē)表現(xiàn)為市場(chǎng)集中度的略有下降，但客車(chē)底盤(pán)生產(chǎn)集中度降低明顯大中型客車(chē)市場(chǎng)集中度客車(chē)底盤(pán)廠家前5位市場(chǎng)份額大型客車(chē)整體集中度中型客車(chē)前三前五前十49.8%74SHA-05841-043-06-02-C-1-p從企業(yè)銷(xiāo)售的價(jià)值來(lái)看，行業(yè)集中度也有所下降銷(xiāo)售額前四位企業(yè)占市場(chǎng)份額（按價(jià)值計(jì)算）1999200020012002第一常州金龍金龍金龍第二金龍宇通宇通宇通第三亞星常州亞星金旅第四宇通亞星常州常州75SHA-05841-043-06-02-C-1-p由于行業(yè)壁壘低，在市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，近年來(lái)具備一定規(guī)模的客車(chē)廠家增多，是集中度降低的主要原因具備一定規(guī)模的大中客車(chē)企業(yè)數(shù)量[家]注：“一定規(guī)模”界定為年產(chǎn)大型客車(chē)100臺(tái)以上或者年產(chǎn)中型客車(chē)500臺(tái)以上底盤(pán)生產(chǎn)廠家整車(chē)生產(chǎn)廠家

整車(chē)企業(yè)數(shù)量

增加88%底盤(pán)企業(yè)數(shù)量

增加83%76SHA-05841-043-06-02-C-1-p同時(shí)，五年來(lái)市場(chǎng)的快速發(fā)展以及需求結(jié)構(gòu)調(diào)整的拉動(dòng)，制造了一些明星企業(yè)，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)調(diào)整狀態(tài)，而非集中態(tài)勢(shì)按銷(xiāo)量排名前十位企業(yè)的變化江蘇亞星客車(chē)集團(tuán)有限公司鄭州宇通客車(chē)股份有限公司常州長(zhǎng)江客車(chē)廠北京客車(chē)總廠丹東黃海桂林客車(chē)工業(yè)集團(tuán)公司上?？蛙?chē)制造公司中通客車(chē)控股股份有限公司安徽安凱客車(chē)廠廣州汽車(chē)制造廠鄭州宇通客車(chē)股份有限公司廈門(mén)金龍聯(lián)合汽車(chē)有限公司常州長(zhǎng)江客車(chē)廠江蘇亞星客車(chē)集團(tuán)有限公司廈門(mén)金龍旅行車(chē)廠丹東黃海四川豐田江蘇牡丹合肥客車(chē)制造有限責(zé)任公司桂林客車(chē)工業(yè)集團(tuán)公司2002年1998年一批老牌企業(yè)退出領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)地位一批新興企業(yè)快速進(jìn)入行業(yè)前列競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了重大調(diào)整77SHA-05841-043-06-02-C-1-p雖然大中型客車(chē)行業(yè)從業(yè)企業(yè)數(shù)量發(fā)生較大變化，但其他行業(yè)企業(yè)進(jìn)入客車(chē)制造領(lǐng)域的影響小于客車(chē)企業(yè)自身的發(fā)展1999年到2002年客車(chē)行業(yè)進(jìn)入退出一覽自2000年開(kāi)始，輕型客車(chē)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向大、中型調(diào)整，如廈門(mén)金旅、牡丹、友誼等，2002年其大中客車(chē)產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)輕型車(chē)產(chǎn)量，自1998年到2002年共有12家輕型客車(chē)企業(yè)進(jìn)入大中型客車(chē)制造領(lǐng)域，加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，降低了行業(yè)集中年份主要進(jìn)入企業(yè)主要退出企業(yè)1999年2000年2001年2002年四川汽車(chē)工業(yè)集團(tuán)當(dāng)年產(chǎn)量1366臺(tái)中信機(jī)電制造公司當(dāng)年產(chǎn)量788臺(tái)重慶專用車(chē)制造廠當(dāng)年200臺(tái)浙江公路機(jī)械廠（飛碟）當(dāng)年產(chǎn)量500臺(tái)輕客金華北方當(dāng)年大型客車(chē)230臺(tái)廣州五十鈴當(dāng)年大型客車(chē)36臺(tái)重慶隆鑫三一重工鎮(zhèn)江客車(chē)廠安徽廬州上海新華貴州客車(chē)廠行業(yè)的發(fā)展和格局的調(diào)整主要源自原客車(chē)行業(yè)內(nèi)部新進(jìn)入的企業(yè)目前銷(xiāo)售規(guī)模尚小，不足以影響產(chǎn)業(yè)格局78SHA-05841-043-06-02-C-1-p底盤(pán)生產(chǎn)的分散主要是傳統(tǒng)改裝型企業(yè)迫于市場(chǎng)的壓力，更多的進(jìn)行底盤(pán)自制生產(chǎn)底盤(pán)用于自用的比例同時(shí)生產(chǎn)底盤(pán)和改裝的企業(yè)數(shù)目[個(gè)]79SHA-05841-043-06-02-C-1-p自制底盤(pán)在成本上與外購(gòu)并無(wú)太大優(yōu)勢(shì)舉例中型大型江淮HFC6782（錫柴4113發(fā)動(dòng)機(jī)）底盤(pán)和宇通ZK6760R2的底盤(pán)的對(duì)比東風(fēng)杭汽EQ1130KR31D－R605底盤(pán)和宇通ZK6110CR4底盤(pán)的對(duì)比成本節(jié)?。?.5%成本節(jié)?。?.6%HFC6782出售報(bào)價(jià)：73100元ZK6760R2底盤(pán)實(shí)際成本材料：66399元生產(chǎn)成本合計(jì)：66939元加三費(fèi)后（按照8%估算）成本：72760元EQ1130KR31D－R605出售報(bào)價(jià)：202800元刨去配置差異后估價(jià)：202800元ZK6110CR4底盤(pán)實(shí)際成本材料：177000元生產(chǎn)成本合計(jì)：178056元加三費(fèi)后（按照8%估算）成本：193536元80SHA-05841-043-06-02-C-1-p目前全行業(yè)盈利基本穩(wěn)定，略有下降，中型車(chē)盈利低于大型車(chē)14*家主要廠家平均稅前利潤(rùn)率[%]不同車(chē)型毛利率[%]*14家主要廠商總銷(xiāo)售額約占全行業(yè)的80%Source:中汽協(xié)及中通報(bào)表16~12~20大中客車(chē)合計(jì)大型客車(chē)中型客車(chē)81SHA-05841-043-06-02-C-1-p但全行業(yè)虧損面較大，利潤(rùn)主要集中在少數(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)2002年全行業(yè)虧損面中通集團(tuán)企業(yè)利潤(rùn)分布*（2002稅前利潤(rùn)）2家24家2家企業(yè)占據(jù)了全集團(tuán)90%的利潤(rùn)35%65%虧損企業(yè)盈利企業(yè)被統(tǒng)計(jì)企業(yè)總數(shù)=93家*含虧損額103百萬(wàn)圓來(lái)源：中汽協(xié)2003；中通集團(tuán)