招財金黃金T+D交易講堂

通脹的威力有多大？3目錄一、黃金根底知識二、投資黃金的幾種途徑三、“招財金”T+D介紹四、黃金T+D交易實務4252美元/盎司1500美元/盎司65元人民幣/克314元/克5阿聯(lián)酋ATM機竟能“吐”黃金6200萬英鎊——世界最貴黃金鉆石車模南京現(xiàn)5公斤純金車模，值300萬貴過真跑車71、何謂黃金化學名：AU熔點高：l064.43度，密度大:19.31克/cm3形成：由數(shù)億年前星球相撞而形成的；由銀河系中之氫氧及氦，經(jīng)過核融合反響生成?！敖鸨梯x煌”“真金不怕火煉”“書中自有黃金屋”82、黃金的特性1、獨一無二的色澤；2、韌性和延展性好：熔化后面積最廣泛的金屬；3、不易被腐蝕；4、導電性良好；5、醫(yī)學及科學上用途廣。9金線耳環(huán)純度計量單位首飾金：1k=4.167%3、黃金的計量單位重量計量單位國際通用：1盎司=31.1035克香港廣東地區(qū)：1司馬兩=37.5克我國：1錢=3.125克1市兩=10錢=31.25克1市斤=16市兩=500克百分比標注金件：標注“9999”表示純度99.99%；標注“586”表示純度為58.6%。4、黃金的用途12首飾用金(83,600t)其他用金(19,700t)個人投資(27,300t)官方儲備(28,700t)已確認的地上存金量:16.3萬噸已確認的地下存金量13各國黃金儲藏量排名黃金儲藏前十名813324511040765黃金產(chǎn)量逐年下降

5、全球24小時交易全球黃金市場交易時間首尾相連。國際黃金市場行情組成了24小時黃金交易系統(tǒng)。黃金全球交易時間表6、影響黃金價格的因素〔1〕供給與需求〔2〕美元的趨勢〔3〕通貨膨脹〔4〕世界經(jīng)濟危機〔5〕石油價格〔6〕戰(zhàn)亂與政局動亂〔7〕利率變化187、黃金投資的優(yōu)點〔1〕在稅收上的相對優(yōu)勢：免稅〔2〕產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利：體積小〔3〕世界上最好的抵押品種：90%以上〔4〕黃金能保持久遠的價值〔5〕對抗通漲的最理想武器〔6〕黃金市場很難出現(xiàn)莊家〔7〕交易沒有時間限制〔24小時〕19迄今為止發(fā)行最大面額的紙幣2008年7月的官方統(tǒng)計，通脹率到達231,000,000%！100億元黃金VS紙幣20211973年1盎司黃金=35美元2010年1盎司黃金=1370美元37年間貶值幅度高達97%12170最近10年貶值幅度達42%美元的貶值之路22黃金VS房地產(chǎn)231、2004年央行周小川行長：中國黃金市場應逐步實現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變：〔1〕從商品交易向金融交易；〔2〕從現(xiàn)貨交易向期貨交易；〔3〕從國內(nèi)市場向國際市場。政府對黃金市場的態(tài)度政府對黃金市場的態(tài)度2、2010年8月3日：央行等六部門發(fā)布：《關(guān)于促進黃金市場開展的假設干意見》

中國人民銀行、開展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、稅務總局和證監(jiān)會〔1〕鼓勵“藏金于民”；〔2〕防范“金融風險”；〔3〕平衡國民財富比例。上海黃金交易所2002年10月成立2008年1月9日上市27上海期貨交易所〔黃金期貨〕28黃金VS股票292011年至今白銀表現(xiàn)冠全球2010：83%2011至今：36%302010年上證指數(shù)跌14.31%全球第二大熊市31

黃金VS股票1、股票太多黑幕黑幕、莊家2、股票2000只3、流動性差4、只有白天4小時5、單向交易〔只能買漲〕1、黃金交易公平24小時交易，交易量大，不容易被操控2、黃金品種少3、流動性好4、交易時間長〔有夜市、10小時〕5、雙向交易與股票交易的區(qū)別1、資金運用：交易本金VS放大資金；2、交易模式：價值交易VS趨勢交易3、資金管理：滿倉VS30%倉位；4、交易方向：單邊做多VS雙邊交易5、關(guān)注焦點：國內(nèi)經(jīng)濟VS全球經(jīng)濟政治33

2011年黃金：牛市，高位震蕩1、美元弱勢持續(xù)到2011年6月份;2、黃金預計波動期間：1250-1600美元/盎司;3、中國黃金消費井噴期;4、中國黃金投資熱將持續(xù)3-5年.341、抵御金融風險的一道屏障；2、抵御通脹侵蝕的一道利劍；3、家庭資產(chǎn)配置的必不可少的一局部。小結(jié)：黃金在投資中的地位35目錄一、黃金根底知識二、投資黃金的幾種途徑三、“招財金”T+D介紹四、黃金T+D交易實務國內(nèi)黃金類投資品37理財產(chǎn)品—掛鉤黃金38諾平安球黃金基金于2010年11月29日獲得中國證監(jiān)會的核準39亂象之一：假黃金40最名不副實的金店41亂象之二：假黃金交易42目錄一、黃金根底知識二、投資黃金的幾種途徑三、“招財金”T+D介紹四、黃金T+D交易實務43

代理上海黃金交易所

1、黃金現(xiàn)貨交易2、黃金現(xiàn)貨延期交收〔T+D〕

上海黃金交易所的交易品種介紹

黃金(Au)、白銀(Ag)、鉑金(Pt)共11個品種

黃金：Au100g、Au99.95、Au99.99Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)

Au50g、

Au(T+5)白銀：Ag(T+D)、Ag99.9

鉑金：Pt99.9545現(xiàn)貨交易品種與費率表現(xiàn)貨延期交收業(yè)務〔T+D〕現(xiàn)貨延期交收業(yè)務的概念以保證金方式進行買賣，T+0操作，交易者可以選擇合約成交的當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求的一種現(xiàn)貨交易模式AU〔T+D〕：黃金延期〔45000元起)AG〔T+D〕：白銀延期〔1500元起)一些概念集合競價、保證金交易、持倉、開倉、平倉、交收申報、延期補償費、中立倉上海黃金交易所的交易時間T+D合約要素48交易品種：AU〔T+D〕、AG〔T+D〕；

交易渠道：招商網(wǎng)銀群眾版/專業(yè)版,銀行；

交易報價：

黃金：人民幣元，精確到分，如313.08元/克白銀：人民幣元，精確到元，如9580元/千克

交易單位：1000克

交易保證金：黃金15%，白銀17%

漲跌停板：7%

交易手續(xù)費率：交易金額的0.14%(普通客戶)

交易金額的0.12%(貴賓客戶)〔1〕0：T+0；

〔2〕1：最大持倉量<=1噸

〔3〕2：雙向交易；

〔4〕4：夜市；

〔5〕7：漲跌停板為7%

7倍杠桿〔保證金比例15%〕現(xiàn)貨延期〔T+D〕規(guī)那么49現(xiàn)貨延期〔T+D〕與期貨的區(qū)別期貨交易的對象合約有到期日，如銅期貨合約CU1201表示交易的對象是銅2012年1月的價格，到了2012年1月，該合約必須交割，合約摘牌；現(xiàn)貨延期〔T+D〕交易沒有固定的交割日，可以選擇當天交割為現(xiàn)貨，也可以選擇之后的任何一天，所以理論上T+D交易可以無限期長期持有，前提是保證金余額充足。T+D專業(yè)術(shù)語解析〔一〕開倉：簽訂〔現(xiàn)貨延期T+D〕買賣合約：可以簽訂先買后賣的合約，即買入開多倉；可以簽訂先賣后買的合約，即賣出開空倉。

平倉：履行〔現(xiàn)貨延期T+D〕買賣合約：履行先買后賣的合約，即賣出平多倉；履行先賣后買的合約，即買入平空倉。

手：在現(xiàn)貨延期〔T+D〕交易中，1手＝1000克T+D專業(yè)術(shù)語解析〔二〕持倉量＝買賣方向未平合約的總和。倉差＝今日的持倉量－昨日的持倉量總量＝成交的總手數(shù)注：國內(nèi)白銀Ag〔T+D〕的持倉量從2009年的50萬手一路狂增到近期的250萬手，增長了400%.T+D專業(yè)術(shù)語解析〔三〕

每日無負債結(jié)算存入10000元買入1000股萬科股票，每股8元，占用資金：8000元剩余資金：2000元傳統(tǒng)交易模式下股價下跌或上漲對剩余資金無影響T+D專業(yè)術(shù)語解析〔三〕

每日無負債結(jié)算存入10000元買入1000股萬科股票，每股8元，占用資金：8000元如果萬科股票下跌到7元，剩余資金將減少1000元，只剩下：1000元資金實時增減55目錄一、黃金根底知識二、投資黃金的幾種途徑三、“招財金”T+D介紹四、黃金T+D交易實務登陸界面〔一〕登陸界面〔二〕如何開戶？如何轉(zhuǎn)帳？“活期”—“黃金專戶”互轉(zhuǎn)功能界面業(yè)務功能1、專戶狀況：2、當天委托：當天委托明細查詢。3、當天成交：當天成交明細查詢。4、歷史委托：歷史委托明細查詢。5、歷史成交：歷史成交明細查詢。如何開多倉，平多倉？如何開空倉，平空倉？某投資者存入10萬元，以300元/克，買入1手黃金

Au〔T+D〕，每手1000克，保證金比例15%

合約價值=1*300*1000=30萬元

占用保證金=1*300*1000*15%=4.5萬

一周后，假設黃金價格上漲了5%〔即15元〕，315元

那么盈利=15元/克*1000克=1.5萬元

盈利率=1.5萬/4.5萬=35%〔即5%*7倍〕現(xiàn)貨延期〔T+D〕舉例64