最適資本管理

最適資本管理

目錄資本功能最適資本衡量資本計(jì)提內(nèi)部評等法ImportanceofCapitalAdequacy足以承受非預(yù)期的損失，提供永續(xù)經(jīng)營保證一旦發(fā)生破產(chǎn)與清算時(shí)，保護(hù)無保險(xiǎn)之存款人、債券持有人、債權(quán)人保護(hù)金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)基金與納稅人作為購買新資產(chǎn)或擴(kuò)充企業(yè)的資金來源資本的定義「賬面價(jià)值」資產(chǎn)負(fù)債表的賬面資產(chǎn)減賬面負(fù)債「市場價(jià)值」資本的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值KeyRisksinBankingCreditRisk(信用風(fēng)險(xiǎn))LiquidityRisk(流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))InterestRateRisk(利率風(fēng)險(xiǎn))OperatingRisk(作業(yè)風(fēng)險(xiǎn))ExchangeRisk(匯率風(fēng)險(xiǎn))CrimeRisk(犯罪風(fēng)險(xiǎn))BankDefensesAgainstRiskLiquidityManagement(流動(dòng)性管理)QualityManagement(資產(chǎn)質(zhì)量管理)Diversification(風(fēng)險(xiǎn)分散)GeographicPortfolioDepositInsurance(存款保險(xiǎn))Owners’Capital(擁有者資本)-最后一道屏障Capital

GAAP(一般公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則)賬面資本=賬面資產(chǎn)-賬面負(fù)債=股本+資本公積+未分配盈余+(放款)損失準(zhǔn)備MarketValueCapital資本的市場價(jià)值=資產(chǎn)的市場價(jià)值-負(fù)債的市場價(jià)值=發(fā)行在外的每股股價(jià)?發(fā)行在外的股數(shù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本報(bào)酬率

(risk-adjustedreturnoncapital,RAROC)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整利潤：系指收益減各種成本以及預(yù)期損失后的凈利潤。經(jīng)濟(jì)資本（EconomicCapital,EC）」又稱?風(fēng)險(xiǎn)性資本?：系指非預(yù)期損失，也就是未來極大的潛在損失(MaximumPotentialLoss)扣除預(yù)期損失后的損失額度。RAROC-事前與事后就「事前」的觀點(diǎn)而言，分子與分母所代表的數(shù)字乃出自于決策者的預(yù)測，其計(jì)算目的旨在計(jì)劃未來，因此RAROC可以作為財(cái)務(wù)管理、放款定價(jià)、設(shè)定交易限額以及分配資本等作業(yè)的工具。對于個(gè)別放款而言，該放款的RAROC應(yīng)大于該銀行資本的必要報(bào)酬率，否則這筆貸款不應(yīng)該核準(zhǔn)，因?yàn)樵摲趴畹腞AROC若小于資本的必要報(bào)酬率，即表示該放款的風(fēng)險(xiǎn)太高，或者其定價(jià)太低，不符合銀行配置成本所要求的起碼報(bào)酬。就「事后」的觀點(diǎn)次而言，RAROC也可以作為各部門績效評估、風(fēng)險(xiǎn)分析，及決定紅利分配等工作的利器。PD&PDMigrationObligorRiskRatingProcessLGD[LossGivenDefault]StructureAssetQualityEAD[ExposGivenDefault]StructureTermLoanTypeLoanAmountTermUL[UnexpectedLoss]DiversificationTargetDebtRating[forPortfolio]PortfolioCapitalModelCorporatePolicyEC(EconomicCapital)TotalRevenues-Overhead-ExpectedLoss-IncomeTax&CapitalTaxNIX(Non-InterestExpense)LGDAmountPDNetIncomeTypicalRAROCSchematicRAROConExampleofRAROCequation:股東權(quán)益

(Bookvalueofcapital)股本（CapitalStock）普通股（CommonStock）特別股（PreferredStock）資本公積(CapitalSurplus)、保留盈余(RetainedEarnings)法定盈余公積特別盈余公積未分配盈余（未提撥保留盈余）特別股優(yōu)先或不優(yōu)先支付股利累積或不累積股息參加（選舉權(quán)及被選舉權(quán)）或非參加可轉(zhuǎn)換特別股例如約定于一定年限后可依一定比例轉(zhuǎn)為普通股可賣回特別股股東有權(quán)將股權(quán)賣給公司強(qiáng)制贖回特別股公司可于未來按一定的金額強(qiáng)制贖品特別股資本公積(1)普通股、特別股、或可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行溢價(jià)；(2)處分固定資產(chǎn)溢價(jià)收入；(3)受贈(zèng)所得；(4)固定資產(chǎn)重估增值；(5)合并其他公司所承受之凈值；(6)長期股權(quán)投資按權(quán)益法所認(rèn)列之資本公積(7)庫藏股票交易所產(chǎn)生之資本公積保留盈余法定盈余公積銀行于完納一切稅捐后分派盈余時(shí)，應(yīng)先提30%法定盈余公積；法定盈余公積未達(dá)資本總額前，其最高現(xiàn)金盈余分配，不得超過資本總額15%。銀行法定盈余公積已達(dá)其資本總額時(shí)，或財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)健全并依公司法提法定盈余公積者，得不受前項(xiàng)規(guī)定之限制。特別盈余公積「備供出售」的金融商品若有未實(shí)現(xiàn)損失，必須依損失額度全數(shù)提列「特別盈余公積」。「未分配盈余」(若為負(fù)值則稱待彌補(bǔ)虧損)累積盈虧、前期損益調(diào)整、本期損益調(diào)整。規(guī)范資本的理由金融不穩(wěn)定來自于內(nèi)生Minsky提出金融不穩(wěn)定假說(FinancialInstabilityHypothesis,1982限制銀行失敗的風(fēng)險(xiǎn)維持大眾對銀行的信心限制因存款保險(xiǎn)而導(dǎo)致政府的損失三大支柱架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理PILLAR１最低資本要求PILLAR２監(jiān)理審查PILLAR３市場紀(jì)律BaselII三大支柱支柱一最低資本要求(Minimum

CapitalRequirement)：定義適足資本及其對銀行風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)最低比率的原則。信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法（SA）資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)沖抵基礎(chǔ)內(nèi)部評等法（FIRB）進(jìn)階內(nèi)部評等法（AIRB）市場風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法（SA）風(fēng)險(xiǎn)沖抵內(nèi)部模型法（IMA）作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法（BIA）標(biāo)準(zhǔn)法（SA）或選擇性標(biāo)準(zhǔn)法（ASA）進(jìn)階衡量法（AMA）支柱二監(jiān)理審查(SupervisoryReviewProcess)：要求監(jiān)理機(jī)關(guān)對銀行適足資本計(jì)提及資本分配是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定性及計(jì)量評估，并做必要之早期干預(yù)。支柱三市場紀(jì)律(MarketDiscipline)：規(guī)定信息公開揭露條件，提高信息透明度，以增進(jìn)市場紀(jì)律。Pillar2&Pillar3BaselII第一支柱：最低資本要求(1/2)第一類資本凈額+第二類資本凈額信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)＋市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.5＋作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.5

8%8/48在我省所謂合格資本系指：第一類資本+第二類資本+第三類資本BaselII第一支柱：最低資本要求(2/2)普通股權(quán)益第一類資本信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)＋市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.5＋作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.56%8/48第一類資本凈額信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)＋市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.5＋作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本×12.54.5%第二支柱之實(shí)施情形

各銀行自2008年起，每年向我省金管會(huì)申報(bào)下列資料：業(yè)務(wù)內(nèi)容市場概況分析組織分析風(fēng)險(xiǎn)控管計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)預(yù)測計(jì)劃信用風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)市場風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)銀行簿利率風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)法律及遵循風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)／量化指標(biāo)年度營運(yùn)計(jì)劃各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(含壓力測試)資本適足性評估結(jié)果組織與職責(zé)資本政策風(fēng)險(xiǎn)胃納聲明資本預(yù)測賬面資本法定資本經(jīng)濟(jì)資本

(optional)資本分配／績效管理計(jì)劃(optional)風(fēng)險(xiǎn)自評之重點(diǎn)量化指標(biāo)：

依各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)之重要風(fēng)險(xiǎn)因子或指標(biāo)來發(fā)展。重點(diǎn)在于如何使量化指標(biāo)

融入銀行日常管理流程，

而非算出不具管理實(shí)益的數(shù)字。質(zhì)化指標(biāo)：

依十六項(xiàng)原則進(jìn)行銀行自我評估。自評目標(biāo)：建立適當(dāng)之信用風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。健全授信程序下之營運(yùn)。維持適當(dāng)?shù)男庞霉芾碓u估及追蹤程序?！璭tc.范例：信用風(fēng)險(xiǎn)逾放比呆帳覆蓋率集中度成長趨勢RAROC壓力測試…etc.風(fēng)險(xiǎn)自評的目的不是法令遵循，而是在強(qiáng)化管理機(jī)制。藉由要求銀行公開揭露持有資本工具種類、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理制度之運(yùn)作、資本適足率等內(nèi)容，以發(fā)揮外部監(jiān)督效果。第三支柱：市場紀(jì)律揭露需求『績效評估』『暴險(xiǎn)評估』政策制度流程方法

…資本風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)擔(dān)保品備抵呆帳

…定性訊息定量訊息各銀行自2008年起已于網(wǎng)站設(shè)置「資本適足性與風(fēng)險(xiǎn)管理專區(qū)」揭露定性與定量訊息。第三支柱：市場紀(jì)律要求銀行公開或定期公布其財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)相關(guān)之信息，藉由信息之揭露，讓往來客戶、企業(yè)或其他民眾能更充分了解銀行的經(jīng)營現(xiàn)況，以發(fā)揮市場紀(jì)律的功能。銀行應(yīng)公開的信息包括：新巴塞爾協(xié)定適用范圍銀行的資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露與評估資本適足性每一項(xiàng)信息的揭露均應(yīng)包括核心揭露（coredisclosures）與補(bǔ)充揭露（supplementarydisclosures）兩部份。BaselIII的重要概念對資本的要求計(jì)提資本緩沖短期及長期的流動(dòng)性法定最低要求杠桿比率上限巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)在2010年9月12日宣布第三版新巴塞爾協(xié)定（BaselⅢ），協(xié)議中規(guī)定將提高銀行的資本要求，但給予長達(dá)8年的時(shí)間讓銀行進(jìn)行調(diào)整1988年7月發(fā)布資本協(xié)定(BaselⅠ)1992年12月BaselⅠ正式實(shí)施1996年1月將市場風(fēng)險(xiǎn)納入BaselⅠ，1997年底實(shí)施2004年6月BaselⅡ定案2006年底BaselⅡ正式實(shí)施配合Basel資本協(xié)定，修訂銀行法第44條規(guī)定1989年7月發(fā)布銀行資本適足性管理辦法，于1992年12月實(shí)施1992年4月1998年5月發(fā)布銀行資本適足性管理辦法修正條文，納入市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提，于1998年12月實(shí)施2007年起我省正式實(shí)施BaselII巴塞爾資本協(xié)定我省配合措施巴塞爾資本協(xié)議主要發(fā)展時(shí)程金融海嘯～2009年12月陸續(xù)發(fā)布多篇咨詢文件，包括「修正新巴塞爾資本協(xié)定市場風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)」、「強(qiáng)化金融部門回復(fù)能力」…等2009年11月「新巴塞爾資本協(xié)定持續(xù)研議工作小組」成立2010年9月宣布第三版巴賽爾協(xié)定(BaselIII)針對提高銀行最低資本比率發(fā)布聲明稿。2010年10月金管會(huì)要求業(yè)者進(jìn)行試算并提出長期規(guī)劃方案。BaselIII資本要求時(shí)程2010/9/13“巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)”（BCBS）公布。自2013起，逐年調(diào)整自有資本對風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之比例。緩沖期9年，2019年須完成全部調(diào)整。至2015年，最低資本適足率、第一類資本比重、普通股比重調(diào)整至最低下限。2016年起，開始逐年提列資本保存緩沖，不足者發(fā)放獎(jiǎng)金及股利將受到限制。項(xiàng)目20122013201420152016201720182019最低資本適足率8%8%8%8%8%8%8%8%第一類資本比率4%4.50%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%普通股比率2%3.50%4.00%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%資本保存緩沖----0.625%1.25%1.88%2.50%反景氣循環(huán)資本緩沖0-2.5%交由各國自行裁量計(jì)提資本緩沖資本緩衝資本保存緩衝

(CapitalConservationBuffer)反景氣循環(huán)資本緩衝(CountercyclicalBuffer)2.5%X%

(0~2.5%)2.5%+X%＋＝各國自行裁量由BCBS制定資本緩沖杠桿比例上限2010/7/26BCBS公布。

2013年起開始試行，2017年進(jìn)行最后調(diào)整。所有資產(chǎn)不得超過第一類資本的33倍杠桿比例的實(shí)施時(shí)程項(xiàng)目201320142015201620172018LeverageRatio試行以3%的限制監(jiān)控最終調(diào)整正式開始第一類資本含：普通股、永續(xù)非累積特別股、無到期日非累積次順位債券、預(yù)收資本、資本公積、法定盈余公積、特別盈余公積、累積盈余等?？偙╇U(xiǎn)包括：a.資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)之非衍生性暴險(xiǎn)，b.證券融資交易暴險(xiǎn)，c.衍生性金融商品暴險(xiǎn)、及其他表外項(xiàng)目(應(yīng)收承兌票款、履約保證等)暴險(xiǎn)短期及長期的流動(dòng)性法定最低要求流動(dòng)性短期

一個(gè)月以內(nèi)長期

一年以上流動(dòng)性覆蓋比率

LiquidityCoverageRatio,LCR凈穩(wěn)定資金比率NetStableFundingRatio,NSFR2015確定2018確定資本的定義第一類資本普通股權(quán)益第一類資本銀行發(fā)行的普通股，且需符合法定資本向下普通股的標(biāo)準(zhǔn)。普通股所衍生的股本溢價(jià)保留盈余累積的其他綜合純益與其他準(zhǔn)備銀行合并子公司所發(fā)行，且由第三方持有并符合普通股權(quán)益之第一類資本標(biāo)準(zhǔn)適用于普通股權(quán)益第一類資本計(jì)算的監(jiān)理機(jī)關(guān)調(diào)整項(xiàng)非普通股之其他第一類資本銀行發(fā)行且符其他第一類資本標(biāo)準(zhǔn)的工具。由其他第一類資本所衍生的股本溢價(jià)銀行合并子公司所發(fā)行，且由第三方持有并符合其他第一類資本標(biāo)準(zhǔn)但未納入普通股權(quán)益的第一類資本工具適用于其他第一類資本計(jì)算的監(jiān)理機(jī)關(guān)調(diào)整項(xiàng)第二類資本銀行發(fā)行且需符合第二類資本標(biāo)準(zhǔn)的工具。由第二類資本所衍生的股本溢價(jià)銀行合并子公司所發(fā)行，且由第三方持有，并符合第二類資本標(biāo)準(zhǔn)但非屬第一類資本工具者。放款損失準(zhǔn)備適用于第二類資本計(jì)算的監(jiān)理機(jī)關(guān)調(diào)整項(xiàng)國內(nèi)實(shí)施情形金管會(huì)已于2012年11月26日修正發(fā)布「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」及「銀行自有資本與風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)計(jì)算方法說明及表格」，并于2013年開始實(shí)施。修正重點(diǎn)如下：(一)自2013年起將逐年提高資本適足性比率之最低法定要求，其中2013年1月1日普通股權(quán)益比率、第一類資本比率及資本適足率分別須達(dá)3.5%、4.5%及8%，至2019年1月1日普通股權(quán)益比率、第一類資本比率及資本適足率加計(jì)2.5%之緩沖資本比率將分別達(dá)到7%、8.5%及10.5%。(二)擴(kuò)大資本扣除項(xiàng)目之范圍，包括商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)、因本身信用風(fēng)險(xiǎn)變化造成金融負(fù)債公平價(jià)值變化帶來的累積收益和損失、因以前年度虧損產(chǎn)生之遞延所得稅資產(chǎn)（DTA）等。修正重點(diǎn)(續(xù))(三)規(guī)定銀行發(fā)行普通股以外資本工具時(shí)，應(yīng)于發(fā)行契約約定若銀行發(fā)生經(jīng)主管機(jī)關(guān)派員接管、勒令停業(yè)清理、清算，其持有人之清償順位與普通股股東相同。(四)增訂杠桿比率，采用簡單、透明且未考量以風(fēng)險(xiǎn)為衡量基礎(chǔ)之比率，用以補(bǔ)充現(xiàn)行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)之最低資本要求。本國資本適足率定義根據(jù)「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第三條，銀行應(yīng)計(jì)算如(13.2)的普通股權(quán)益比率、第一類資本比率及資本適足率。其中第二條定義：普通股權(quán)益比率：指普通股權(quán)益第一類資本凈額除以風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額。第一類資本比率：指第一類資本凈額除以風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額。資本適足率：指第一類資本凈額及第二類資本凈額之合計(jì)數(shù)額除以風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額。第一類資本凈額：指普通股權(quán)益第一類資本凈額及非普通股權(quán)益之其他第一類資本凈額之合計(jì)數(shù)普通股權(quán)益根據(jù)金管會(huì)于2014年1月9日所公布的「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第七條，所謂「普通股權(quán)益」系指下列各項(xiàng)目之合計(jì)數(shù)額：普通股及其股本溢價(jià)。預(yù)收股本。資本公積。法定盈余公積特別盈余公積。累積盈虧。非控制權(quán)益。其他權(quán)益項(xiàng)目。普通股權(quán)益第一類資本所謂「普通股權(quán)益第一類資本」系指普通股權(quán)益減：無形資產(chǎn)、因以前年度虧損產(chǎn)生之遞延所得稅資產(chǎn)、營業(yè)準(zhǔn)備及備抵呆帳提列不足之金額、不動(dòng)產(chǎn)重估增值、出售不良債權(quán)未攤銷損失及其他依計(jì)算方法說明規(guī)定之法定調(diào)整項(xiàng)目非普通股權(quán)益第一類資本根據(jù)「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」第八條，所謂「非普通股權(quán)益之其他第一類資本」之范圍為下列各項(xiàng)目之合計(jì)數(shù)額減依計(jì)算方法說明所規(guī)定之應(yīng)扣除項(xiàng)目之金額：永續(xù)非累積特別股及其股本溢價(jià)。無到期日非累積次順位債券。銀行之子公司發(fā)行非由銀行直接或間接持有之永續(xù)非累積特別股及其股本溢價(jià)、無到期日非累積次順位債券。第二類資本第二類資本之范圍為下列各項(xiàng)目之合計(jì)數(shù)額減依計(jì)算方法說明所規(guī)定之應(yīng)扣除項(xiàng)目之金額：

一、永續(xù)累積特別股及其股本溢價(jià)。

二、無到期日累積次順位債券。

三、可轉(zhuǎn)換之次順位債券

四、長期次順位債券。

五、非永續(xù)特別股及其股本溢價(jià)。

六、不動(dòng)產(chǎn)于首次適用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，以公允價(jià)值或重估價(jià)值作為認(rèn)定成本產(chǎn)生之保留盈余增加數(shù)。

第二類資本七、投資性不動(dòng)產(chǎn)后續(xù)衡量采公允價(jià)值模式所認(rèn)列之增值利益及備供出售金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)利益之百分之四十五。

八、營業(yè)準(zhǔn)備及備抵呆帳。

九、銀行之子公司發(fā)行非由銀行直接或間接持有之永續(xù)累積特別股及其股本溢價(jià)、無到期日累積次順位債券、可轉(zhuǎn)換之次順位債券、長期次順位債券、非永續(xù)特別股及其股本溢價(jià)。應(yīng)揭露事項(xiàng)為遵循新巴塞爾資本協(xié)定第三支柱市場紀(jì)律之相關(guān)揭露規(guī)定，金管會(huì)已于102年5月21日修正「本國銀行資本適足性相關(guān)信息應(yīng)揭露事項(xiàng)」，并自102年6月30日生效，增加資本組成項(xiàng)目之揭露表格，銀行須使用共通模板揭露法定資本之分解細(xì)項(xiàng)本國銀行資本適足性相關(guān)信息應(yīng)揭露事項(xiàng)銀行應(yīng)于網(wǎng)站設(shè)置「資本適足性與風(fēng)險(xiǎn)管理專區(qū)」，揭露下列信息：資本管理合并資本適足率計(jì)算范圍。（附表一）資本適足率。（附表二及附表三）資本結(jié)構(gòu)。（附表四及附表五）信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（附表六）信用風(fēng)險(xiǎn)定量信息。（附表七至附表十）作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（附表十一）作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定量信息。（附表十二）市場風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（附表十三）市場風(fēng)險(xiǎn)定量信息。（附表十四至附表十七）資產(chǎn)證券化：資產(chǎn)證券化管理制度。（附表十八）資產(chǎn)證券化定量信息。（附表十九）銀行簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（附表二十）2019年四大比率2019年普通股權(quán)益比率需達(dá)到7%第一類資本比率到8.5%銀行資本適足率達(dá)10.5%杠桿比率達(dá)3%杠桿比率：指第一類資本凈額除以暴險(xiǎn)總額暴險(xiǎn)總額：指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外之暴險(xiǎn)金額。自有資本：指第一類資本凈額及第二類資本凈額。風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額：指信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額，加計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)及作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本乘以十二．五之合計(jì)數(shù)。但已自自有資本中減除者，不再計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)總額。銀行資本適足性及資本等級管理辦法第二條名詞定義信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)：指衡量交易對手不履約，致銀行產(chǎn)生損失之風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)之衡量以銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外交易項(xiàng)目乘以加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)之合計(jì)數(shù)額表示。

市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本：指衡量市場價(jià)格(利率、匯率及股價(jià)等)波動(dòng)，致銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外交易項(xiàng)目產(chǎn)生損失之風(fēng)險(xiǎn)，所需計(jì)提之資本。

作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本：指衡量銀行因內(nèi)部作業(yè)、人員及系統(tǒng)之不當(dāng)或失誤、或外部事件造成損失之風(fēng)險(xiǎn)，所需計(jì)提之資本。

銀行應(yīng)依下列規(guī)定向主管機(jī)關(guān)申報(bào)自有資本與風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之比率之相關(guān)信息-第十四條一、于每營業(yè)年度終了后三個(gè)月內(nèi)，申報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師復(fù)核之本行及合并普通股權(quán)益比率、第一類資本比率、資本適足率及杠桿比率，含計(jì)算表格及相關(guān)資料。

二、于每半營業(yè)年度終了后二個(gè)月內(nèi)，申報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師復(fù)核之本行及合并普通股權(quán)益比率、第一類資本比率、資本適足率及杠桿比率，含計(jì)算表格及相關(guān)資料。

三、于每營業(yè)年度及每半營業(yè)年度終了后二個(gè)月內(nèi)，以及每營業(yè)年度第一季、第三季終了后四十五日內(nèi)依金融監(jiān)理信息單一申報(bào)窗口規(guī)定，申報(bào)普通股權(quán)益比率、第一類資本比率、資本適足率及杠桿比率相關(guān)信息。立即糾正措施(PCA)系指金融監(jiān)理機(jī)關(guān)依金融機(jī)構(gòu)資本適足性的高低，立即采取不同程度的糾正措施，及早處理金融機(jī)構(gòu)的缺失，以避免問題持續(xù)惡化，增加以后的處理成本。在美國的立即糾正措施中，系依第一類資本占總資產(chǎn)比率、第一類資本占風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比率及資本適足率等三項(xiàng)比率的高低，將銀行分為資本良好、資本適足、資本不足、資本顯著不足及資本嚴(yán)重不足等5級，并采取不同程度的糾正措施。雖然我省也有類似立即糾正措施的規(guī)定，但在執(zhí)行上卻往往錯(cuò)失最佳的處理時(shí)機(jī)，以致效果有限。CapitalcategoriesunderFDICA資本不足指有下列情形之一者(一)普通股權(quán)益比率未達(dá)7%或主管機(jī)關(guān)依據(jù)第五條第二項(xiàng)及第十六條第三項(xiàng)要求之最低比率。(二)第一類資本比率未達(dá)百分之8.5%或主管機(jī)關(guān)依據(jù)第五條第二項(xiàng)及第十六條第三項(xiàng)要求之最低比率。(三)資本適足率為8.5%以上，未達(dá)百分之10.5%或主管機(jī)關(guān)依據(jù)第五條第二項(xiàng)及第十六條第三項(xiàng)要求之最低比率。資本顯著不足與資本嚴(yán)重不足資本顯著不足：指資本適足率為2%以上，未達(dá)百分之8.5%者。資本嚴(yán)重不足：指資本適足率低于2%者。銀行凈值占資產(chǎn)總額比率低于2%者，視為資本嚴(yán)重不足。資本等及畫分標(biāo)準(zhǔn)2008年修正銀行法(并刪除?銀行資本適足性管理辦法」

第13條)銀行法第44-2條主管機(jī)關(guān)應(yīng)依銀行資本等級，采取下列措施之一部或全部：資本不足者(8.5%<資本適足率<10.5%)(普通股權(quán)益比率<7.8%)(第一類資本比率<8.5)（一）命令銀行或其負(fù)責(zé)人限期提出資本重建或其他財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃。

對未依命令提出資本重建或財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃，或未依其計(jì)劃確實(shí)

執(zhí)行者，得采取次一資本等級之監(jiān)理措施。

（二）限制新增風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)或?yàn)槠渌匾幹?。資本顯著不足(2%<資本適足率<8.5%)（一）適用前款規(guī)定。

（二）解除負(fù)責(zé)人職務(wù)，并通知公司登記主管機(jī)關(guān)于登記事項(xiàng)注記。

（三）命令取得或處分特定資產(chǎn)，應(yīng)先經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。

（四）命令處分特定資產(chǎn)。

（五）限制或禁止與利害關(guān)系人相關(guān)之授信或其他交易。

（六）限制轉(zhuǎn)投資、部分業(yè)務(wù)或命令限期裁撤分支機(jī)構(gòu)或部門。

（七）限制存款利率不得超過其他銀行可資比較或同性質(zhì)存款之利率。

（八）命令對負(fù)責(zé)人之報(bào)酬酌予降低，降低后之報(bào)酬不得超過該銀行成為

資本顯著不足前十二個(gè)月內(nèi)對該負(fù)責(zé)人支給之平均報(bào)酬之百分之七十。

（九）派員監(jiān)管或?yàn)槠渌匾幹?。資本嚴(yán)重不足者(資本適足率<2%)除適用前款規(guī)定外，應(yīng)采取第六十二條第二項(xiàng)之措施。銀行法第六十二條第二項(xiàng)銀行資本等級經(jīng)列入嚴(yán)重不足者，主管機(jī)關(guān)應(yīng)自列入之日起九十日內(nèi)派員接管。但經(jīng)主管機(jī)關(guān)命令限期完成資本重建或限期合并而未依限完成者，主管機(jī)關(guān)應(yīng)自期限屆滿之次日起九十日內(nèi)派員接管。銀行法44-2條主管機(jī)關(guān)應(yīng)依銀行資本等級，采取下列措施之一部或全部一、資本不足者：（一）命令銀行或其負(fù)責(zé)人限期提出資本重建或其他財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃。對未依命令提出資本重建或財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃，或未依其計(jì)劃確實(shí)執(zhí)行者，得采取次一資本等級之監(jiān)理措施。（二）限制新增風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)或?yàn)槠渌匾幹?。二、資本顯著不足者：（一）適用前款規(guī)定。（二）解除負(fù)責(zé)人職務(wù)，并通知公司登記主管機(jī)關(guān)于登記事項(xiàng)注記。（三）命令取得或處分特定資產(chǎn)，應(yīng)先經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。（四）命令處分特定資產(chǎn)。（五）限制或禁止與利害關(guān)系人相關(guān)之授信或其他交易。（六）限制轉(zhuǎn)投資、部分業(yè)務(wù)或命令限期裁撤分支機(jī)構(gòu)或部門。（七）限制存款利率不得超過其他銀行可資比較或同性質(zhì)存款之利率。（八）命令對負(fù)責(zé)人之報(bào)酬酌予降低，降低后之報(bào)酬不得超過該銀行成為資本顯著不足前十二個(gè)月內(nèi)對該負(fù)責(zé)人支給之平均報(bào)酬之百分之七十。（九）派員監(jiān)管或?yàn)槠渌匾幹?。三、資本嚴(yán)重不足者：除適用前款規(guī)定外，應(yīng)采取第六十二條第二項(xiàng)之措施。銀行法44-2條信用風(fēng)險(xiǎn)---標(biāo)準(zhǔn)法賬面金額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)＝表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)：0%、20%、50%、100%、150%

賬面金額*信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)＝信用相當(dāng)額信用相當(dāng)額*風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)＝表外信用風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)額標(biāo)準(zhǔn)法主要區(qū)分為對「主權(quán)國家」、「銀行」、「企業(yè)」、「合格零售債權(quán)」、「以住宅用不動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)?！沟葌鶛?quán)；其中對「主權(quán)國家」、「銀行」、「企業(yè)」債權(quán)之信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系依該等債權(quán)人經(jīng)信用評等公司信用評級而定，未經(jīng)評等企業(yè)債權(quán)，仍適用100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。征有擔(dān)保品、保證人、或信用衍生性商品保證者，得抵減信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)資產(chǎn)負(fù)債/權(quán)益11資本種類0%現(xiàn)金聯(lián)邦準(zhǔn)備國庫券長期政府證券長期政府擔(dān)保貸款(GNMAs)813605042活期存款定期存款法人存款聯(lián)邦基金存款1505004008020應(yīng)收現(xiàn)金長期政府擔(dān)保貸款地方政府證券美國銀行評等AA+貸款商業(yè)貸款A(yù)AA-等級1010201055可轉(zhuǎn)換債券次順位債券1515TierIITierII50大學(xué)宿舍債券小家庭住宅抵押貸款商業(yè)貸款A(yù)等級3430875永續(xù)特別股(非認(rèn)許)5TierII100商業(yè)貸款BB+等級第三世界貸款B+等級其他設(shè)備39010822保留盈余普通股永續(xù)特別股103010TierITierITierI150商業(yè)貸款CCC+等級10$1215貸款損失準(zhǔn)備(TierII)(10)$1215表外項(xiàng)目100%對象為BB+美國企業(yè)，兩年貸款保證80百萬美元對象為BBB美國企業(yè)，發(fā)行擔(dān)保信用狀10百萬美元對象為BBB美國企業(yè)，發(fā)行商業(yè)信用狀50百萬美元50%四年期固定對浮動(dòng)利率交換，本金為100百萬美元，重置成本3百萬美元兩年期歐元對美元契約，本金為40百萬美元，重置成本負(fù)百萬美元

IRBApproach金融機(jī)構(gòu)依RiskComponents(PD、LGD、EAD)自行計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)基礎(chǔ)法IRB自行計(jì)算PD;而LGD、EAD與M由主管機(jī)關(guān)訂定進(jìn)階法IRB自行計(jì)算PD、LGD、EAD、M違約機(jī)率PD套用公式計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)RW違約損失率LGD違約暴險(xiǎn)額EADEAD風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)RWa

×＝調(diào)整後風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)RWa損失準(zhǔn)備×12.5信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提資本調(diào)整後風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)8%

×

－＝＝BaselIIIRBApproach-基礎(chǔ)法以本金(EAD)$100、期別(M)3年、違約損失率(LGD)為50%為標(biāo)準(zhǔn)所計(jì)算出來的「指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)(benchmarkriskweight,BRW)」公式：只須知道PD即可計(jì)算BRW，再將BRW×8%即為本金100元(放款)應(yīng)計(jì)提之資本(RegulatoryCapital)。相關(guān)計(jì)算過程請參閱本書附檔：ch12.4IRBcapitalrequire.xls進(jìn)階法（AdvancedApproach）進(jìn)階法采用銀行內(nèi)部系統(tǒng)產(chǎn)生PD、LGD、EAD與M評估值，再代入下式：其中，b(PD)為期間調(diào)整因素，〔1＋b(PD)×(M－3)〕為不同期間風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)調(diào)整值，(LGD/50)則為違約損失率的調(diào)整項(xiàng)，RW估計(jì)出來后，剩下來的過程如同基礎(chǔ)法，將RW乘以8%后，乘以該資產(chǎn)金額并除以100，即為應(yīng)計(jì)提之資本，國內(nèi)人身保險(xiǎn)業(yè)RBC簡介風(fēng)險(xiǎn)分類

C0：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)--關(guān)系人風(fēng)險(xiǎn)

C1：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)--非關(guān)系人風(fēng)險(xiǎn)

C2：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

C3：利率風(fēng)險(xiǎn)

C4：其他風(fēng)險(xiǎn)公式

K(0.4→0.5)

0.46

資本適足率≧200%

(資本適足率＝自有資本總額／風(fēng)險(xiǎn)資本總額)風(fēng)險(xiǎn)分類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(AssetRisk,AR)資產(chǎn)的本金與利息無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。包括債權(quán)變成呆帳、資產(chǎn)獲利能力、財(cái)產(chǎn)價(jià)值等發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，但由利率造成者除外保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)壽險(xiǎn)公司對生命表、罹病率、繼續(xù)率與投資收入之不當(dāng)精算假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，或統(tǒng)計(jì)上經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)況差異極大不良影響之風(fēng)險(xiǎn)，亦即，各險(xiǎn)種承保業(yè)務(wù)之風(fēng)險(xiǎn)，例如事故發(fā)生頻率估計(jì)錯(cuò)誤、費(fèi)用估計(jì)不當(dāng)?shù)壤曙L(fēng)險(xiǎn)(InterestRateRisk,IRR)利率風(fēng)險(xiǎn)爲(wèi)在利率波動(dòng)環(huán)境中損失發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，此損失可能導(dǎo)源于不同的效果，包括資產(chǎn)以利率再計(jì)價(jià)不能吻合保單之履約責(zé)任，或當(dāng)市場利率高于保單假設(shè)利率，年金保單持有人解約的行為，亦即，因利率變動(dòng)造成退保增加之風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也包含因利率變動(dòng)導(dǎo)致投資、承保的現(xiàn)金流量之現(xiàn)值變化的風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)C-1到C-3風(fēng)險(xiǎn)除外的風(fēng)險(xiǎn)，也就是指其他會(huì)造成對保險(xiǎn)公司經(jīng)營有不良結(jié)果的所有風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營環(huán)境、法律等改變所造成的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類美國的RBC制度下的實(shí)時(shí)糾正行動(dòng)行動(dòng)狀態(tài)資本適足比率

（RBC_Ratio）監(jiān)理官或公司的行動(dòng)沒有行動(dòng)狀態(tài)RBC_Ratio≧200%無公司行動(dòng)狀態(tài)150%＜RBC＜200%保險(xiǎn)公司必須向監(jiān)理官解釋資本不足的原因，并提出改善計(jì)劃。(Section3B.)監(jiān)理行動(dòng)狀態(tài)100%＜RBC＜150%保險(xiǎn)人必須提出改善計(jì)劃，監(jiān)理官應(yīng)執(zhí)行財(cái)務(wù)檢查，必要時(shí)應(yīng)提出改善計(jì)劃(Section4B.)。授權(quán)控管狀態(tài)70%＜RBC＜100%采取上述Section4中任何必要的監(jiān)理行動(dòng)；如果監(jiān)理官認(rèn)為對保戶與公眾最有利的情形下，得重整或清算公司(Section5B.)。強(qiáng)制控管狀態(tài)RBCRatio＜70%保險(xiǎn)監(jiān)理官必須重整或清算公司(Section6B.)。我省早期的立即糾正措施保險(xiǎn)法的規(guī)范太寬松且不夠明確保險(xiǎn)法143-4：?保險(xiǎn)業(yè)自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資本之比率(RBC)，不得低于百分之二百…?、?保險(xiǎn)業(yè)自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資本之比率未達(dá)前項(xiàng)規(guī)定之比率者，不得分配盈余，主管機(jī)關(guān)并得視其情節(jié)輕重為其他必要之處置或限制。?保險(xiǎn)業(yè)資本適足性管理辦法」第6條有權(quán)的人不做為，沒事！我省早期的立即糾正措施-

?保險(xiǎn)業(yè)資本適足性管理辦法」第6條保險(xiǎn)業(yè)資本適足率低于200%或主管機(jī)關(guān)要求之最低比率者，不得買回其股份，且不得分配該申報(bào)年度之盈余。保險(xiǎn)業(yè)資本適足率在150%以上，未達(dá)200%者，主管機(jī)關(guān)得采取下列措施之一部或全部：命令保險(xiǎn)業(yè)及其負(fù)責(zé)人限期增資或提出其他財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃。對未依命令提出增資或財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)改善計(jì)劃，或未依其計(jì)劃確實(shí)執(zhí)行者，得采取第三項(xiàng)之監(jiān)理措施。命令其停售保險(xiǎn)商品或限制其保險(xiǎn)商品之開辦。限制其資金運(yùn)用范圍，或?yàn)槠渌匾幹谩Ｏ拗破鋵ω?fù)責(zé)人有酬勞、紅利、認(rèn)股權(quán)憑證或其他類似性質(zhì)給付之行為。保險(xiǎn)業(yè)資本適足率低于150%者，主管機(jī)關(guān)除前項(xiàng)措施外，得視情節(jié)輕重，采取下列措施之一部或全部：(1)解除其董（理）事、監(jiān)察人職務(wù)，并通知公司登記主管機(jī)關(guān)注銷其登記。(2)停止其董（理）事、監(jiān)察人于一定期間內(nèi)執(zhí)行職務(wù)。(3)保險(xiǎn)業(yè)取得或處分特定資產(chǎn)，應(yīng)先經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。(4)命令其處分特定資產(chǎn)。(5)限制或禁止其與利害關(guān)系人之授信或其他交易。(6)命令其負(fù)責(zé)人之報(bào)酬予以調(diào)降，且不得逾該保險(xiǎn)業(yè)資本適足率低于150%前十二個(gè)月內(nèi)對該負(fù)責(zé)人支給之平均報(bào)酬。(7)限制增設(shè)或命令限期裁撤分支機(jī)構(gòu)或部門。(8)派員監(jiān)管或?yàn)槠渌匾幹?。我省早期的立即糾正措施-

?保險(xiǎn)業(yè)資本適足性管理辦法」第6條官僚政治貽害無窮法律授予主管機(jī)關(guān)裁量權(quán)過大保險(xiǎn)法149條第三項(xiàng)：?主管機(jī)關(guān)得依情節(jié)之輕重，分別為下列處分：監(jiān)管、接管、勒令停業(yè)清理、命令解散。?(裁量權(quán)太大，反而會(huì)因投鼠忌器，而造成行政怠惰，喪失了重整的先機(jī))可免除較大金額的賠付(社會(huì)正義)一部分人承擔(dān)損失，痛苦非常，全體人民承擔(dān)損失，沒有感覺。新聞稿中關(guān)鍵的一句話：?金管會(huì)強(qiáng)調(diào)，