學會K線理論及技術(shù)分析把握股市規(guī)律

K線根底知識二、K線根本形態(tài)分析陽線根本形態(tài)分析陽線根本形態(tài)分析陰線根本形態(tài)分析陰線根本形態(tài)分析字形根本形態(tài)分析字形根本形態(tài)分析二、組合K線形態(tài)分析1、錘子線和上吊線錘子線和上吊線形態(tài)概述：〔1〕K線的小實體在交易區(qū)域上部?！?〕下影線長度應該比實體長度長得多，一般為2---3倍?！?〕沒有上影線，或者很短。不同的是，錘子線出現(xiàn)在近期市價的底部，表示匯價有可能上升；而上吊線出線在近期市價的頂部，表示價格有可能回落。錘子線上吊線實例：如以下圖所示，價格在底部時錘子線的出現(xiàn)有效實現(xiàn)了反轉(zhuǎn)〔圓圈內(nèi)所示〕，而在頂部時那么由二個上吊線引發(fā)了大幅下跌〔方框內(nèi)所示〕。3、看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài)概述：〔1〕在吞沒形態(tài)之前，市場應有清晰的上升或下降走勢?！?〕吞沒形態(tài)由2支蠟燭線組成，第二支的實體必須覆蓋第一支的實體，且兩者顏色相反?？吹虥]形態(tài)看漲吞沒形態(tài)4、烏云蓋頂形態(tài)和刺透〔斬回線〕形態(tài)概述：〔1〕在此形態(tài)之前，市場應有清晰的上升或下降走勢?！?〕此形態(tài)由2根K線組成，第二支K線的實體必段穿過第一支K線實體的一半即50%，且顏色相反?！?〕穿入程度越深，反轉(zhuǎn)意味越濃。斬回線〔刺透〕形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)實例：5、孕線形態(tài)概述：〔1〕在此形態(tài)之前，市場應有清晰的上升或下降趨勢勢?！?〕孕線形態(tài)要求第一天的實體較長，第二天的實體較短，且顏色相反?！?〕孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)程度不如看漲吞沒、烏云蓋頂?shù)刃螒B(tài)強烈。它并不屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但其中的十字孕線不同，它是一種強烈的反轉(zhuǎn)信號，在市場頂部時效力更大。孕線形態(tài)十字孕線形態(tài)實例：7、十字星形態(tài)概述：〔1〕十字星是一種特殊的K線形態(tài)，它表示著這一時間段內(nèi)開盤價與收盤價相同，形態(tài)上表示為一條直線。此形態(tài)的出現(xiàn)說明多空雙方爭奪劇烈，互不相讓?！?〕上下影線的長度對形態(tài)也具有非常重要的指導意義，通常影線越長，表示多空雙方爭奪越劇烈；行情一旦確認，價格的趨勢開展時間也會越長?！?〕十字星通常有兩種作用：確認行情和確認反轉(zhuǎn)，兩種情況下分別稱之為“整固十字星〞和“反轉(zhuǎn)十字星〞。反轉(zhuǎn)十字星的規(guī)模比整固十字星大〔即上下影線較長〕，多出現(xiàn)在頂部或頂部。整固十字星形態(tài)較小，上下影線較短，多出現(xiàn)在趨勢中部。實例：如下圖，圓圈內(nèi)所示的十字星大多上下影線較長，都出現(xiàn)在近期匯價的頂部，是反轉(zhuǎn)十字星。而方框內(nèi)的十字星大多上下影線較小，多出現(xiàn)在匯價開展中部，是整固十字星。實例：實例：紅線左端的窗口跳空是一個持續(xù)性窗口，支撐線和圓圈處的早晨之星形態(tài)相互印證，更加加深了早晨之星的反轉(zhuǎn)意義。10、黃昏之星概述：〔1〕第一天必須是陽線，并且這根陽線處于上升趨勢中?！?〕第二天是星型線〔即實體和上下影線都很小的K線〕，星型線本身是陰線還是陽線并不重要，重要的是實體與第一天的陽線實體之間存在窗口跳空?！?〕第二天的實體局部很小，價格當天在很上范圍內(nèi)波動?！?〕第三天必須是陰線，陰線實體必須推入到第二天星型線實體內(nèi)部。假設存在窗口跳空，那么反轉(zhuǎn)的意義更大。形態(tài)意義：被一根長陽線所加強的上漲的趨勢已經(jīng)被接連兩天的調(diào)整所遏制，第二天的紡軸線顯示了趨勢的不確定性。第三天的陰線，收盤更低，顯著的趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。實例：11、三連陽見頂和三連陰見底三連陽見頂概述：〔1〕在市場上升的頂部，第一天和第二天是長陽線實體?！?〕第三天開盤價位置接近于第二天的收盤價?！?〕第三天是紡軸線并極有可能是星線?！?〕假設幾條陽線均帶上影線那么反轉(zhuǎn)的意義更大。三連陰見底與其正好相反。形態(tài)意義〔以三連陽為例，三連陰正相反〕：前兩天大陽線創(chuàng)出新高，第三天是紡軸線或是星形線，說明了趨勢上的不確定性，有阻止價格上漲的可能。不斷加長的上影線及越來越小的陽線實體都說明了價格上升趨勢變?nèi)?，有下跌反轉(zhuǎn)的可能。實例：圓圈內(nèi)為三連陰見底形態(tài)，方框內(nèi)為三連陽見頂形態(tài)。圖形、形態(tài)行情的三種形態(tài)：〔1〕調(diào)整型〔2〕持續(xù)型〔3〕反轉(zhuǎn)型圖形、形態(tài)〔1〕調(diào)整型調(diào)整形態(tài)在盤整時期最容易出現(xiàn)特點：最沉悶時期、最關(guān)鍵時期、利潤空間最小圖形、形態(tài)〔2〕持續(xù)形態(tài)1〕杯柄形杯柄形是一種持續(xù)上升的形態(tài)，它跟隨上通道的突圍而形成一段整理的時間。杯柄形態(tài)可分為兩部份：杯及杯柄。當某時段價格上漲，一個杯形隨之而形成，它的外觀好似一個碗或者圓底，亦像是一個呈U字的形態(tài)。因為與V形相比，U形比較平坦，故此杯形可以確定是一種在底部具有強烈支持的整理形態(tài)。當杯形形成后，短期的成交，便是杯柄的進化期。由杯柄范圍隨后突圍，并提供一個較強烈的上升趨勢訊號。通常杯柄的回調(diào)越短暫，越形成上升趨勢及加強突圍。當突圍出現(xiàn)時，成交量明顯是上升的。

圖形、形態(tài)以上為例，在遇到A點的阻力位前，價格正在上升。不到六個月，杯的形態(tài)已形成，而且相遇阻力位B點。價格隨后徘徊在同一個交易價格約一個月，然后穿破阻力位，確認了杯柄形。成交量也提供了一個委明確的指標，確認這圖形的準確性。因成交量在破位前后增加，代表出現(xiàn)大量買家。

圖形、形態(tài)2〕旗形旗形的形態(tài)就像一面掛在旗頂上的旗幟，通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)。價格經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形。旗形走勢分為上升旗形和下降旗形。當價格經(jīng)過陡峭的飆升后，接著形成一個緊密、狹窄和稍微向下傾斜的價格密集區(qū)，把這密集區(qū)的高點和低點分別連接起來，便可劃出二條平行而下傾的直線，這就是上升旗形。當價格出現(xiàn)急速或垂直的下跌后，接著形成一個波動狹窄而緊密，稍微上傾的價格密集區(qū)，像是一條上升通道，這就是下降旗形。形態(tài)完成后價格便繼續(xù)向原來的趨勢移動，上升旗形將有向上突破，而下降旗形那么往下跌破。上升旗形大多數(shù)在牛市末期出現(xiàn)，因此暗示升市可能進入尾聲階段；而下降旗形那么大多數(shù)在熊市初期出現(xiàn)，顯示大市可能作垂直式的下跌，因此形成的旗形細小，大約在三，四個交易日內(nèi)經(jīng)已完成，但如果在熊市末期出現(xiàn)，形成的時間較長，且跌破后只可作有限度的下跌。楔形旗是由兩條相同方向移動且收的直線而成，而這兩條直線是在較短時間內(nèi)形成一個扁長的三角形。楔形較常出現(xiàn)在一個漲勢或跌勢的中心位置，即上漲中的中段整理及下跌過程中的反彈逃命波，而成交量大多數(shù)在整理過程中逐漸減少，而在突破或跌破后量能又顯著的放大。在上升趨勢中，楔形旗是由左上方向右下方傾斜；在下降趨勢中，那么由左下方向右上方傾斜，形狀與旗形相似，頗像船尾所懸掛的旗志。

圖形、形態(tài)上圖為楔形旗的例子，在一個上升的市況，因A點出現(xiàn)大量成交，旗在這里形成。在多個星期的整固期后，價格嘗試在楔形旗的頂部試高〔即B點〕。當穿破阻力位，再加上成交量上升，圖形確認及升勢將持續(xù)。

圖形、形態(tài)

3〕對稱三角形對稱三角形〔SymmetricalTriangle〕又稱為等邊三角形，一般情形之下，對稱三角形是屬于整理形態(tài)，即價格會繼續(xù)原來的趨勢移動。它是由一系列的價格變動所組成，其變動幅度逐漸縮小，亦即每次變動的最高價，低于前次的水準，而最低價比前次最低價水準高，呈一壓縮圖形。如從橫的方向看價格變動領(lǐng)域，其上限為向下斜線，下限為向上傾線，把短期高點和低點，分別以直線連接起來，就可以形成一對稱的三角形。對稱三角形成交量，因愈來愈小幅度的價格變動而遞減，正反映出多空力量對后市猶疑不決的觀望態(tài)度，然后當價格突然跳出三角形時，成交量隨之而變大。假設價格往上沖破阻力線〔必須得到大成交量的配合〕，便是一個短期買入訊號；反之，假設價格往下跌破〔在低成交量之下跌破〕，便是一個短期沽出訊號。圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)

上圖為例，上升三角形在最初形成時，價格亦開始向上升。整個形態(tài)發(fā)生在三個月內(nèi)，但并沒有穿破B、C及E的阻力線。而較高的低位A點至D點至F點，代表正在積聚及市況會繼續(xù)上升。在整個過程中，成交量比預期弱，但在F點開始趕上。而價格剛好受制于支持線，然后反彈升穿阻力位G點，而且G點的成交量很高。上升三角形形態(tài)確認后，市勢將會持續(xù)上升。

圖形、形態(tài)5〕下降三角形下降三角形〔DescendingTriangle〕通常在回檔低點的連線趨近于水平而上升高點的連線那么往下傾斜，代表市場賣方的力量逐漸增加，使高點隨時間而演變，越盤越低，而下檔支撐的買盤逐漸轉(zhuǎn)弱，退居觀望的賣壓逐漸增加，在買盤力量轉(zhuǎn)弱而賣壓逐漸增強的情況下，整理至末端，配合量能溫和放大，而價格往下跌破的時機較大。下降三角形的形狀與上升三角形恰好相反，價格在某特定的水平出現(xiàn)穩(wěn)定的購置力，因此每回落至該水平便告上升，形成一條水平的需求線?？墒鞘袌龅墓潦哿α繀s不斷加強，價格每一次波動的高點都較前次為低，于是形成一條下傾斜的供給線。下降三角形同樣是多空雙方的較量表現(xiàn)，然而多空力量卻與上升三角表所顯示的情形相反。

圖形、形態(tài)

上圖為例，下降三角形在最初形成時，價格亦開始向下滑。全個形態(tài)發(fā)生在四個月內(nèi)，但沒有穿破支持線的A點、C點及E點。而最底的高位在B點、D點和F點，代表市況正在分發(fā)及看淡。在下降三角形形成的過程中，成交量的數(shù)值比預期弱，但在F點開始趕上，而阻力線亦非常強勁，在最后的上試阻力不成功，價格隨即回調(diào)及跌穿G點的支持位。而且G點的成交量也很高。下降三角形形態(tài)確認后，市勢持續(xù)下跌。圖形、形態(tài)

6〕價格通道價格通道〔PriceChannels〕是延續(xù)圖形，它的斜度傾向上或向下，視乎它的價格成交集中于上趨勢線或下趨勢線之內(nèi)。上趨勢線是一條阻力線，而下趨勢線那么是一條支持線。當價格通道有向下趨勢傾斜時便視為跌市，而價格通道向上傾斜時，那么視為升市。以兩條趨勢線形成的價格通道，一條稱為主趨勢線，另一條稱為通道線。主趨勢線決定有力的趨勢。如上升〔下跌〕通道向上〔向下〕傾斜時，最少以兩點的低點〔高點〕連成一線而繪出。另一條趨勢線稱為通道線，與主趨勢線平衡的。通道線以高點及低點繪出。在上升通道時，通道線是一條阻力〔支持〕線。在下降通道時，通道線那么是一條支持線。當價格持續(xù)上升并在通道范圍內(nèi)波動，趨勢便可看作牛市。當價格未能到達通道線〔阻力線〕時，便可預料到趨勢將會有急迫的轉(zhuǎn)變。隨后下破主趨勢線〔支持線〕時，便可提供確認市況將會逆轉(zhuǎn)。相反，當上穿通道線時，便可視為牛市及暗示價格將持續(xù)上升。圖形、形態(tài)上述圖例，當價格離開上升趨勢后，一個上升通道開始形成。在整個價格上升期間，交易不能夠穿破A點，C點和E點的阻力線〔通道線〕，縱使價格穿破由B點和D點組成的支持線，上升軌仍然存在，因為高位和低位逐漸上升。但最后，F(xiàn)點因太多沽盤導致穿破支持線。其實在F點前的價格沒有伸展到通道線時，已給發(fā)出一個警告訊號，表示缺乏購置力。相反，隨著價格繼續(xù)在通道內(nèi)下跌或波動，走趨視為向淡。當價格越不接近通道線〔或支持線〕，即表示將發(fā)生的會是趨勢變動。如穿破阻力線，代表現(xiàn)時的走勢將有變動。如穿破下通道，即代表向淡及持續(xù)下跌。

圖形、形態(tài)

上述圖例，當價位離開下跌趨勢后，下跌通道開始形成。在整段價格下跌期間，交易不能穿破A點與C點的支持位〔或通道線〕，縱使價格穿破B點和D點組成的阻力線，下降軌仍然存在，因為高位和低位下降。雖然F點已破阻力，但穿破G點才真正轉(zhuǎn)為上升趨勢。當價格沒有伸展到通道線時，E點已發(fā)出一個轉(zhuǎn)勢的警告訊號，表示價格持續(xù)受到沽壓。圖形、形態(tài)

7〕矩形矩形〔Rectangle〕又叫箱形，也是一種典型的整理形態(tài)。價格上升到某水平時遇上阻力，掉頭回落，但很快便獲得支持而上升，可是上升到前次相同高點時卻再一次受阻，而挫落到上次低點時那么再得到支持。這些短期高點和低點分別以直線連接起來，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾，亦非下降，而是平行開展，這就是矩形形態(tài)。一般來說，當市道牛皮上落，順升市和跌市中都可能出現(xiàn)，長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn)。突破上下了限后有買入和賣出的訊號，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。當向上突破上限阻力時，就是一個「買入信號」。反之假設往下跌破時，那么是一個「沽出信號」。矩形形成的過程中，除非有突發(fā)性的消息擾亂，其成交量應該是不斷減少的。如果在形態(tài)形成期間，有不規(guī)那么的高成交出現(xiàn)，形態(tài)可能失敗。當價格突破矩形上限的水平時，必須有成交量激增的配合；但假設跌破下限水平時，就不須高成交量的增加。矩形呈現(xiàn)突破后，價格經(jīng)常出現(xiàn)反抽，這種情形通常會在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線水平之上，往下跌破后的假性上升，將受阻于底線水平之下。圖形、形態(tài)

根據(jù)以上圖例，在五月初，矩形圖形在一個下跌市開始形成，看來市況已見底，而成交量也很小。直至七月初，成交量開始增加，清晰顯示價格突破在即，走勢向下跌趨持續(xù)。圖形、形態(tài)〔3〕反轉(zhuǎn)形態(tài)1〕雙頂雙頂〔DoubleTop〕俗稱M頭圖形。雙頂在圖形中是一個主要的轉(zhuǎn)勢訊號。當價格在某時段內(nèi)連續(xù)兩次上升至相約高度時而形成的價位走勢圖形。雙頂?shù)男螒B(tài)像兩座山頭相連，出現(xiàn)在價位的頂部，反映后市偏淡。當價格自第一頂回落后，成交量通常都會萎縮。再者，假設價格跌破先前的支持線〔頸線〕，便會較急速的滑落，支持線因此改變?yōu)樽枇€。圖形、形態(tài)根據(jù)以上圖例，由A點到B點是一個上升趨勢。當遇到阻力位時，市況隨即回落。在低位停留3個多月后，市況再次上升到另一個高位C點。但后市迅速下滑而形成雙頂圖形。由此可見，趨勢確實已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，如果價格跌破A點價位那么發(fā)出一個穿破支持位的訊號。圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)上述例子顯示，當價格上升到A點，交易徘徊在這區(qū)域約一個多月后，仍未成功穿破B點與C點之阻力位。因沒有需要之情況下，價格開始回落，而且跌破三重頂圖形的支持位，確認了向淡趨勢圖形。隨后再升回此價位，嘗試穿破這圖形形成的阻力位〔前市的支持位〕。圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)上述例子顯示，當價位下降至A點，交易隨即徘徊在這區(qū)域約四個月，但未能穿破B點和C點的支持位。因供過于求，價格開始上升至前市的某些高位。三重底的阻力位〔即上圖的高線〕，以及再升破阻力位。三重底形態(tài)因而確認。隨后又再次回調(diào)到一個新的支持位〔即前市的阻力位〕，但未能轉(zhuǎn)為牛市，這更能增強三重底圖形的力量。圖形、形態(tài)5〕頭肩頂頭肩頂〔Head&ShouldersTop〕是最為常見的倒轉(zhuǎn)形態(tài)圖表之一。頭肩頂跟隨上升市勢而行，并發(fā)出市況逆轉(zhuǎn)的訊號。顧名思義，圖形以左肩、頭、右肩及頸線組成。當三個連續(xù)的價格形成左肩時，其成交量必需最大，而頭部次之，至于右肩應較細。當價格一旦跌破支持線〔頸線〕，便會出現(xiàn)較急且大的跌幅。成交量可為頭肩頂形態(tài)充當一個重要的指標，大多數(shù)例子中，左肩的升幅必定高于右肩的升幅，下降的成交量加上頭部創(chuàng)新高可充當一個警號，警戒市勢正在水平線上逆轉(zhuǎn)。第二個警號是當價格由頭部的頂峰回落時，穿越右肩的高點。最后逆轉(zhuǎn)訊號是在價格跌破頸線后，出現(xiàn)「后抽」現(xiàn)象，在價格觸及頸線后仍未見有所突破便立即沽出。圖形、形態(tài)在大多數(shù)圖形中，當支持線被穿破，相同的支持線在后市中轉(zhuǎn)變?yōu)樽枇€。圖形、形態(tài)6〕頭肩底頭肩底〔Head&ShouldersBottom〕跟隨下跌市勢而行，并發(fā)出市況逆轉(zhuǎn)的訊號。顧名思義，圖形以左肩、頭、右肩及頸線組成。三個連續(xù)的谷底以中谷底〔頭〕最深，第一及最后谷底〔分別為左、右肩〕較淺及接近對稱，因而形成頭肩底形態(tài)。當價格一旦升穿阻力線〔頸線〕，那么出現(xiàn)較大幅上升。成交量可為頭肩底形態(tài)充當一個重要的指標，大多數(shù)例子中，左肩較右肩和頭部為大，下降的成交量加上頭部創(chuàng)新低可充當一個警號，警戒市勢正在水平線上逆轉(zhuǎn)。第二個警號是當價格由頭部的頂峰上升時，即價格向上突破頸線后，再次回落至頸線支持位，然后才大升。最后逆轉(zhuǎn)訊號是在價格向上窗破頸線后，把握時機入貨，假設未能跟進，那么可望出現(xiàn)「后抽」回試頸線支持位時買入。在大多數(shù)圖形中，當阻力線被穿破，相同的阻力線在后市中轉(zhuǎn)變?yōu)橹С志€。圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)上圖是一個上升楔形的例子，價格于七月中由一個跌市開始慢慢下跌，在A點和B點相符的新低，分別形成新高。但相對強弱指數(shù)〔RSI〕顯示，由A點至B點間的升幅卻出現(xiàn)了頂背馳。當下斜線與價格相遇，上漲趨勢沒有足夠的動力使價格推上，價格隨即跌穿支持線C點，下跌趨勢因此而持續(xù)。圖形、形態(tài)圖形、形態(tài)上圖是一個下降楔形例子，價格一直向下滑，以A點和B點相符的新高，分別形成兩個新低。但移動平均背馳指標〔MACD〕顯示，在A點至B點間的跌幅卻出現(xiàn)了底背馳。當下斜線與價格相遇，下漲趨勢沒有足夠的動力把價格推低，價格隨即升破C點的阻力位。上升趨勢因此而持續(xù)。圖形、形態(tài)9〕圓底圓底〔RoundingBottom〕又稱為碟形〔saucers〕或碗形〔bowls〕，是一種逆轉(zhuǎn)形態(tài)，但并不常見。此類形態(tài)大多數(shù)出現(xiàn)在一個由熊市轉(zhuǎn)為牛市的長時間整固期。但在我們的例子中，是以短時間的整固期為例。圓底常常在一個長期跌市后出現(xiàn)，