2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專(zhuān)業(yè)試卷：金融風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力試題

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專(zhuān)業(yè)試卷：金融風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力試題考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題要求：在下列各題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)選擇正確答案。1.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法，不正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿程度B.風(fēng)險(xiǎn)偏好通常分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好C.風(fēng)險(xiǎn)偏好是投資者個(gè)性心理因素的一部分D.風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)2.風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指：A.投資者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿程度B.投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力C.投資者實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)D.投資者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最大損失額度3.以下哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好的表現(xiàn)：A.保守型投資者傾向于投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品B.適度風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)以追求更高的收益C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益4.以下哪個(gè)因素與風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)關(guān)：A.投資者的年齡B.投資者的職業(yè)C.投資者的收入D.投資者的性格5.風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者在投資決策中，更可能：A.選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品B.選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資產(chǎn)品C.選擇中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的投資產(chǎn)品D.選擇低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品6.以下哪個(gè)說(shuō)法是正確的：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是相同的概念B.風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的權(quán)衡C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指投資者在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的權(quán)衡D.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力都是投資者的個(gè)性心理因素7.以下哪個(gè)說(shuō)法是正確的：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定高B.風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定低C.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間沒(méi)有必然聯(lián)系D.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)8.以下哪個(gè)說(shuō)法是正確的：A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傾向于采取保守策略B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傾向于采取保守策略C.風(fēng)險(xiǎn)中性型投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傾向于采取保守策略D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傾向于采取激進(jìn)策略9.以下哪個(gè)說(shuō)法是正確的：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者，其投資組合的波動(dòng)性一定高B.風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者，其投資組合的波動(dòng)性一定低C.風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資組合的波動(dòng)性之間沒(méi)有必然聯(lián)系D.風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資組合的波動(dòng)性密切相關(guān)10.以下哪個(gè)說(shuō)法是正確的：A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者，其投資組合的收益一定高B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者，其投資組合的收益一定低C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資組合的收益之間沒(méi)有必然聯(lián)系D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資組合的收益密切相關(guān)二、多項(xiàng)選擇題要求：在下列各題的四個(gè)選項(xiàng)中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上是符合題目要求的，請(qǐng)選擇正確答案。1.風(fēng)險(xiǎn)偏好的表現(xiàn)包括：A.保守型投資者B.適度風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者2.影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括：A.投資者的年齡B.投資者的職業(yè)C.投資者的收入D.投資者的性格3.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的特點(diǎn)：A.追求穩(wěn)定收益B.保守投資C.不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D.傾向于投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品4.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者的特點(diǎn)：A.追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益B.樂(lè)于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)C.主動(dòng)尋求高風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)D.傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品5.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間的關(guān)系包括：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)B.風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定高C.風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定低D.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間沒(méi)有必然聯(lián)系6.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者在投資決策中可能采取的策略包括：A.選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資產(chǎn)品B.分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)C.選擇投資經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理D.建立多元化的投資組合7.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在投資決策中可能采取的策略包括：A.選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品B.尋求投資機(jī)會(huì)，獲取高額收益C.適當(dāng)分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)D.尋找具有成長(zhǎng)潛力的投資標(biāo)的8.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者的特點(diǎn)：A.能夠承受較大的投資損失B.樂(lè)于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)C.能夠從投資中獲得較高的收益D.具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)9.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者的特點(diǎn)：A.不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)B.容易受到投資損失的影響C.追求穩(wěn)定收益D.傾向于投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品10.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的關(guān)系：A.風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定高B.風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力一定低C.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)D.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間沒(méi)有必然聯(lián)系三、簡(jiǎn)答題要求：根據(jù)所學(xué)知識(shí)，簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的概念及其關(guān)系。1.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念及其表現(xiàn)形式。2.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)承受能力的概念及其影響因素。3.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間的關(guān)系。四、論述題要求：根據(jù)所學(xué)知識(shí)，論述風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。1.闡述風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。2.分析如何根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。3.討論在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。五、案例分析題要求：根據(jù)以下案例，分析該公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。案例：某科技公司是一家高速發(fā)展的企業(yè)，近年來(lái)其業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)占有率逐年提高。然而，隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，公司面臨著越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)分析該公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并提出以下要求：1.分析該公司在風(fēng)險(xiǎn)偏好方面的特點(diǎn)。2.分析該公司在風(fēng)險(xiǎn)承受能力方面的特點(diǎn)。3.針對(duì)該公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。六、計(jì)算題要求：根據(jù)以下數(shù)據(jù)，計(jì)算該投資組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差。投資組合如下：-股票A：投資比例30%，預(yù)期收益率15%-股票B：投資比例20%，預(yù)期收益率12%-股票C：投資比例50%，預(yù)期收益率18%請(qǐng)計(jì)算：1.該投資組合的預(yù)期收益率。2.該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。本次試卷答案如下：一、單項(xiàng)選擇題1.答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿程度，與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)，但不是完全相同的概念。2.答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，即投資者在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠承受的損失程度。3.答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者傾向于避免風(fēng)險(xiǎn)，追求穩(wěn)定的收益，不會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品。4.答案：B解析：影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括投資者的年齡、職業(yè)、收入和性格，但職業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)關(guān)。5.答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，以期望獲得更高的收益。6.答案：B解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的權(quán)衡，而風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指投資者實(shí)際承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。7.答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間沒(méi)有必然聯(lián)系，它們是兩個(gè)獨(dú)立的概念。8.答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傾向于采取保守策略，以避免潛在損失。9.答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資組合的波動(dòng)性密切相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者往往愿意承擔(dān)更高的波動(dòng)性。10.答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資組合的收益密切相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者可能獲得更高的收益。二、多項(xiàng)選擇題1.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好通常分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括保守型、適度風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。2.答案：ABCD解析：影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括投資者的年齡、職業(yè)、收入和性格。3.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的特點(diǎn)包括追求穩(wěn)定收益、保守投資、不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和傾向于投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品。4.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者的特點(diǎn)包括追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、樂(lè)于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、主動(dòng)尋求高風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)和傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品。5.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者往往風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較高。6.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者在投資決策中可能采取的策略包括選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資產(chǎn)品、分散投資、選擇投資經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理和建立多元化的投資組合。7.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在投資決策中可能采取的策略包括選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品、尋求投資機(jī)會(huì)、適當(dāng)分散投資和尋找具有成長(zhǎng)潛力的投資標(biāo)的。8.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者能夠承受較大的投資損失，樂(lè)于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，能夠從投資中獲得較高的收益，并且具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。9.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者的特點(diǎn)包括不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、容易受到投資損失的影響、追求穩(wěn)定收益和傾向于投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品。10.答案：ABCD解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力密切相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之間沒(méi)有必然聯(lián)系，它們是兩個(gè)獨(dú)立的概念。三、簡(jiǎn)答題1.解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是指投資者在面臨風(fēng)險(xiǎn)和收益時(shí)，愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。其表現(xiàn)形式包括保守型、適度風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。2.解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠承受的損失程度。影響因素包括年齡、職業(yè)、收入和性格。3.解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中具有重要作用。風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定，以平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。同時(shí)，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化和投資者情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略。四、論述題1.解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性體現(xiàn)在，它們是投資者在投資決策中考慮的關(guān)鍵因素，有助于制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。2.解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，需要投資者明確自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇合適的投資產(chǎn)品，建立多元化的投資組合，以及適時(shí)調(diào)整投資策略。3.解析：在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力需要投資者在追求收益的同時(shí)，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制，根據(jù)市場(chǎng)變化和自身情況，靈活調(diào)整投資策略，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。五、案例分析題1.解析：該科技公司作為一家高速發(fā)展的企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)偏好可能較高，愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)以追求更高的收益。2.解析：該公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能較高，由于業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，市場(chǎng)占有率提高，具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3.解析：針對(duì)該公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，風(fēng)險(xiǎn)管理建議包括：（1）建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和策略；（2）加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程；（3）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)；（4）合理配置資源，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力；（5）加強(qiáng)信息披露，提高投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。六、計(jì)算題1.解析：預(yù)期收益率=(30%×15%)+(20%×12%)+(50%×18%)=4.5%+2.4%+9%=15.9%2.解析：標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式為√[Σ(p_i×(r_i-E(R))^2)]，其中p_i為投資比例，r_i為預(yù)期收益率，E(R)為投資組合的預(yù)期收益率。