全國大學(xué)生金融知識競賽題庫（外匯期貨180題）

全國大學(xué)生金融知識競賽題庫（外匯期貨180題）

一、單選題

691.以下關(guān)于貨幣互換說法不正確的是（）。

A.一般為一年以上的交易

B.前期交換和后期收回的本金金額通常不一致

C.前后交換貨幣通常使用相同匯率

D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息

692.牛市套利、熊市套利和蝶式套利實(shí)質(zhì)屬于（）。

A.期限套利

B.跨市場套利

C.跨幣種套利

D.跨期套利

693.國際外匯市場中，外匯掉期交易中最為活躍的期限是（）。

A.7天以內(nèi)

B.7天-1個月

C.1個月-3個月

D.3個月-6個月

694.無本金交割的外匯遠(yuǎn)期(NDF)也是一種外匯遠(yuǎn)期交易，一

般來說產(chǎn)生于貨幣為()的國家(地區(qū))。

A.可兌換

B.不可兌換

C.低利率

D.高利率

695.2013年2月25日()首次推出人民幣外匯期貨。

A.CME

B.港交所

C.新交所

D.中金所

696.對于美國投資者來說，外匯空頭套期保值是指()為防止外

幣貶值，而在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的空頭交易。

A.現(xiàn)匯市場上處于空頭地位的交易者

B.現(xiàn)匯市場上處于多頭地位的交易者

C.期匯市場上處于空頭地位的交易者

D.期匯市場上處于多頭地位的交易者

697.貨幣互換中本金交換的形式不包括（）。

A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期

日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換

B.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金

C.在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金

D.在協(xié)議生效日實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日不實(shí)際交換本金

698.現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。

A.期權(quán)持有者的時間

B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品

C.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)力的時間

D.期權(quán)持有者的交易目的

699.企業(yè)在選擇匯率避險策略時，不應(yīng)遵循（）。

A.風(fēng)險中性原則

B.重在避險原則

C.管理多樣化原則

D.收益最大化原則

700.外匯期貨市場的功能主要表現(xiàn)在（）。

A.規(guī)避匯率風(fēng)險

B.規(guī)避資本管制

C.可以清除貿(mào)易和金融交易的全部風(fēng)險

D.增加經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營收益

701.外匯期貨套期保值的類型不包括（）。

A.空頭套保

B.多頭套保

C.交叉套保

D.信用風(fēng)險套保

702.某國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)在未來5個月需要從日本采購一批價值10

億日元的商品，考慮到將來日元升值可能增加企業(yè)的采購成本，該企

業(yè)決定采用日元兌人民幣外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知日元兌人民幣

外匯期貨的相關(guān)情況如下：期貨合約面值10萬人民幣當(dāng)前期貨合約

的報價5.7445人民幣/100日元保證金比例5%那么該企業(yè)正確的做法

是（）。

A.做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證

金

B.做多57445手日元/人民幣外匯期貨，繳納28723元人民幣保

證金

C.做多574手日元/人民幣外匯期貨，繳納5000元人民幣保證金

D.做多574手日元/人民幣外匯期貨，繳納2872250元人民幣保

證金

703.國際外匯衍生品市場上交易量最大的交易形式是（）。

A.外匯期貨交易

B.貨幣互換交易

C.外匯期權(quán)交易

D.外匯掉期交易

704.關(guān)于外匯掉期的說法錯誤的是（）。

A.外匯掉期交易的形式包括即期對遠(yuǎn)期掉期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期和

隔夜掉期

B.S/N掉期是指買進(jìn)下一個交易日到期的外匯，賣出第三個交易

日到期的外匯；或賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個交易日到

期的外匯

C.外匯遠(yuǎn)期匯率可根據(jù)掉期交易的價格推算得出

D.外匯掉期交易可用來管理未來外匯收支、外匯頭寸和同種貨幣

的期限

705.假設(shè)歐元兌美元的即期匯率為1.1256,美元無風(fēng)險利率為

4%,歐元無風(fēng)險利率為5%,6個月的歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率為1.1240,

則（）。

A.此遠(yuǎn)期合約定價合理，沒有套利機(jī)會

B.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時賣出此遠(yuǎn)期合約

C.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該賣出歐元，同時買入此遠(yuǎn)期合約

D.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時買入此遠(yuǎn)期合約

706.日本某汽車公司3月份對美國出口汽車，合同金額為1000

萬美元，約定進(jìn)口方付款期限為6個月。假設(shè)合同訂立時美元兌日元

的即期匯率是108,付款到期日美元兌日元的匯率是107,則該公司

()o

A.盈利1000萬日元

B.虧損1000萬日元

C.盈利500萬日元

D.虧損500萬日元

707.某日，CME交易所9月份澳元/美元期貨合約價格為0.7379,

ICE交易所9月份澳元/美元期貨合約價格為0.7336（交易單位均為

100000AUD）,若CME和ICE澳元/美元合約的合理價差為55點(diǎn)，交易

者認(rèn)為當(dāng)前價差偏小，存在套利機(jī)會。則該交易者適宜采取的操作策

略是（）。（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）

A.買入CME澳元/美元期貨合約，同時賣出相同數(shù)量的ICE澳元/

美元期貨合約

B.賣出CME澳元/美元期貨合約，同時買入相同數(shù)量的ICE澳元/

美元期貨合約

C.買入CME澳元/美元期貨合約，同時賣出不相同數(shù)量的ICE澳

元/美元期貨合約

D.賣出CME澳元/美元期貨合約，同時買入不相同數(shù)量的ICE澳

元/美元期貨合約

708.我國某貿(mào)易公司從美國進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用

證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當(dāng)

日美元兌人民幣匯率為6.2530,若90天后美元兌人民幣匯率為

6.2630,則該公司將（）。

A.盈利2萬人民幣

B.虧損2萬人民幣

C.盈利2萬美元

D.虧損2萬美元

709.中國境內(nèi)外匯市場上交易量最大的交易形式是（）。

A.外匯期貨交易

B.貨幣互換交易

C.外匯期權(quán)交易

D.外匯掉期交易

710.外匯期貨市場（）的操作實(shí)質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯

價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。

A.套期保值

B.投機(jī)

C.套利

D.遠(yuǎn)期

711.遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約（）以本金全額交割，無本金交割遠(yuǎn)期外匯

交易（）以本金全額交割。

A.必須必須

B.必須無需

C.無需必須

D.無需無需

712.當(dāng)前美元兌人民幣期貨價格為6.7243,合約面值為100,000

美元，最小變動價位為0.0001點(diǎn)，那么當(dāng)期貨合約價格每跳動0.0001

點(diǎn)時，合約價值變動（）。

A.67.24美元

B.67.24人民幣

C.10美元

D.10人民幣

713.3月2日，2016年9月到期的中國金融期貨交易所EUR/USD

和AUD/USD仿真期貨合約的價格分別為110.56和82.89（兩合約報

價方式分別為每100歐元的美元價格和每100澳元的美元價格，交易

單位分別為10000EUR和10000AUD）,某交易者根據(jù)市場行情判斷這

兩個合約間的價差過大，如果市場機(jī)制運(yùn)行正常，則兩合約間的價差

將恢復(fù)到合理水平，該交易者決定進(jìn)行套利交易。為滿足合約持倉價

值基本相當(dāng)，賣出210手EUR/USD期貨合約的同時買入280手AUD/USD

期貨合約。3個月后，上述EUR/USD和AUD/USD期貨合約的價格分別

跌至110.27和82.71,交易者將所持合約全部對沖平倉。則該交易

者的套利損益為（）。（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）

A.盈利1050美元

B.虧損1050美元

C.盈利105000美元

D.虧損105000美元

714.以下哪個交易所沒有外匯衍生品交易（）o

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.美國洲際交易所

C.香港交易所

D.上海證券交易所

715.投資者持有50萬歐元，擔(dān)心美元兌歐元升值，于是利用3

個月期的歐元期貨進(jìn)行套期保值。此時，歐元兌換美元即期匯率為

1.2549,3個月期的歐元期貨合約價格為1.2601。三個月后即期匯率

為1.2120,該投資者歐元期貨平倉價格為1.2101。若不計交易手續(xù)

費(fèi)，該投資者套期保值的結(jié)果為()。

A.期貨盈利24000美元

B.期貨虧損24000美元

C.整體相當(dāng)于盈利3550美元

D.整體相當(dāng)于虧損3550美元

716.2006年8月，()推出了人民幣期貨及期權(quán)交易。

A.香港交易所(HKEX)

B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

C.新加坡交易所(SGX)

D.芝加哥期貨交易所(CB0T)

717.在歐洲貨幣市場上，美元3個月持有期收益率為3%,英鎊3

個月持有期收益率為5%,英鎊兌美元的即期匯率為1.5370。則下列

關(guān)于3個月英鎊遠(yuǎn)期匯率升貼水的描述，正確的是()。

A.升水200點(diǎn)

B.貼水200點(diǎn)

C.升水293點(diǎn)

D.貼水293點(diǎn)、

718.若當(dāng)前銀行報價如下：即期匯率3個月遠(yuǎn)期美元/加元

L2486/9110/15則3個月期的美元兌加元遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.1.2476

B.1.2471/1.2481

C.1.2486/1.2491

D.1.2496/1.2506

719.已知某投資者賣出一份3個月期人民幣無本金交割遠(yuǎn)期合

約（NDF）,合約報價為1美元兌6.1155人民幣，面值為200萬人民

幣。假設(shè)3個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2035,則投資者（）。

A.虧損約4685美元

B.虧損約4768美元

C.盈利約4639美元

D.盈利約4752美元

720.3月1日，某交易者在CME交易所買入20手6月份歐元期

貨合約，價格為1.3616,同時賣出20手9月份歐元期貨合約，價格

為1.3466。5月10日，該交易者分別以1.3526和1.2693的價格將

所持6月份合約和9月份合約平倉。則該交易者（）。（不考慮交易費(fèi)

用，合約交易單位為125000歐元）

A.虧損34.15萬美元

B.虧損17.075萬美元

C.盈利34.15萬美元

D.盈利17.075萬美元

721.8月11日，某客戶發(fā)現(xiàn)9月份美元兌人民幣期貨（合約面

值為100,000美元）價格為6.4512,12月份的美元兌人民幣期貨價

格為6.4600o該投資者預(yù)期美元相對于人民幣將會繼續(xù)上漲，同時

判斷9月份和12月份合約價差將縮小，則該投資者應(yīng)進(jìn)行（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.普通投機(jī)

D.普通套保

722.以下關(guān)于進(jìn)出口企業(yè)管理外匯風(fēng)險，說法不正確的是（）。

A.融資套期保值又稱貨幣市場套期保值或即期套期保值，主要操

作是貨幣市場交易和外匯即期交易相結(jié)合

B.BSI法就是借款-即期合同-投資法，利用BSI法可以消除外匯

風(fēng)險，但存在利率風(fēng)險（融資風(fēng)險）

C.LSI法就是提早收付-即期合同-投資法，利用LSI法可以消除

外匯風(fēng)險，也不存在利率風(fēng)險（融資風(fēng)險）

D.出口企業(yè)是本幣天然的多頭套期保值者，進(jìn)口企業(yè)是天然的本

幣的空頭套期保值者

723.假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034,人民幣1個

月期的SHIB0R為4.4711%,美元1個月期的LIBOR為0.26063%,則

1個月期（實(shí)際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）。（一

年按360天計算）

A.6.2034

B.6.2196

C.6.2259

D.6.4808

724.2016年3月，某投資者購買了100萬歐元，決定持有6個

月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，投資

者打算利用外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約

交易單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）。

A.買入8張2016年9月到期的期貨合約

B.賣出4張2016年9月到期的期貨合約

C.買入4張2016年6月到期的期貨合約

D.賣出8張2016年9月到期的期貨合約

725.我國某進(jìn)出口公司海外子公司在5月獲得價值為100萬美元

的訂單，與客戶約定在季度末交付貨物并收取貨款。假設(shè)該企業(yè)在5

月下旬準(zhǔn)備做一筆外匯掉期業(yè)務(wù)，具體操作如下：（1）以美元兌人民

幣的即期匯率買入100萬美元。（2）同時賣出100萬美元的1個月期

美元兌人民幣的遠(yuǎn)期合約。根據(jù)某金融機(jī)構(gòu)的報價，美元兌人民幣即

期匯率為6.7340-6.7380,1個月后的遠(yuǎn)期匯率報價為6?72率-6.7310。

則該公司在外匯掉期中（）。

A.支出1.3萬美元

B.收入1.3萬美元

C.支出1.3萬元人民幣

D.收入1.3萬元人民幣

726.美元兌人民幣即期匯率為6.8,1年計息一次的中國無風(fēng)險

利率為5%,1年計息一次的美國無風(fēng)險利率為2%,則一年的遠(yuǎn)期匯

率約為（）。

A.6.61

B.7.14

C.6.94

D.7.00

727.我國最早推出遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品的銀行是（）。

A.中國工商銀行

B.中國進(jìn)出口銀行

C.中國銀行

D.中國人民銀行

728.某投資公司擁有200萬美元用于投資海外商品期貨，其所持

有商品期貨市值為1000萬美元，持倉占用保證金100萬美元，則該

公司面臨的外匯風(fēng)險敞口為（）。

A.200萬美元

B.100萬美元

C.1000萬美元

D.1100萬美元

729.某年12月310,一籃子商品在中國的價格是1000元人民

幣，在美國的價格是100美元。若次年中國的通貨膨脹率是8%,美

國的通貨膨脹率是3%,12月31日的一籃子商品價格變?yōu)?080元人

民幣和103美元，則根據(jù)絕對購買力平價理論，美元兌人民幣的匯率

變動率為（）。

A.3%

B.4.85%

C.5%

D.8%

730.某企業(yè)3個月后將收到一筆美元貨款，總價值200萬美元。

為防范美元兌人民幣貶值，企業(yè)決定利用期貨合約對美元的風(fēng)險頭寸

進(jìn)行保值。已知美元兌人民幣的即期匯率為6.5264,賣出美元兌人

民幣期貨成交價為6.5267,3個月后即期匯率變?yōu)?.3239,若企業(yè)

期貨平倉成交價為6.3228,期貨合約面值為10萬美元，保證金比例

1.5%,則企業(yè)所需保證金的保證金數(shù)量和套期保值損益分別為（）。

A.1.5萬美元，現(xiàn)貨盈利40.5萬人民幣

B.1.5萬美元，期貨虧損40.78萬人民幣

C.3萬美元，現(xiàn)貨和期貨總盈利0.28萬人民幣

D.3萬美元，總損益為0

731.假定存在一份歐元兌美元的期貨合約，合約大小為125000

歐元，3個月后交割，若當(dāng)前合約價格為1.2122美元/歐元，交易者

買入開倉，2個月后的某一天，合約價格變?yōu)?.2136美元/歐元，此

時交易者的浮動盈虧為（）。

A.175美元

B.175歐元

C.-175美元

D.-175歐元

732.美元兌人民幣即期匯率為6.7000,人民幣市場年利率水平

為5%,美元市場年利率水平為3%,則3個月的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯

率約為（）。

A.6.7333

B.6.8343

C.6.5663

D.6.6663

733.某商業(yè)銀行預(yù)計1個月后將有10億歐元的頭寸空缺，而3

個月后該空缺的頭寸將得到補(bǔ)充，該銀行準(zhǔn)備利用歐元兌人民幣掉期

交易管理外匯頭寸。已知報價方的報價如下：買價賣價

EURCNY7.13777.1382

EURCNY1MS167.59169.63

EURCNY2MS325.07331.98

EURCNY3MS464.47475.11

以下關(guān)于該商業(yè)銀行的操作，說法正確的是（）。

A.該銀行應(yīng)利用1M/2M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出

價是7.170707

B.該銀行應(yīng)利用1M/2M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出

價是7.170207

C.該銀行應(yīng)利用1M/3M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出

價是7.184647

D.該銀行應(yīng)利用1M/3M的掉期交易,買入價是7.155163,賣出

價是7.184147

734.假設(shè)英鎊兌美元看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為1.5600,面值為10

萬英鎊，期權(quán)費(fèi)為5000美元。則行權(quán)日，損益平衡點(diǎn)時的英鎊兌美

元匯率為（）。

A.1.5100

B.1.5600

C.1.6000

D.1.6100

735.某日，美元兌人民幣即期匯率為6.4500,人民幣1個月的

上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為4%,美元1個月的倫敦銀行

間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為2.08%,則1個月期的美元兌人民幣遠(yuǎn)

期匯率為（）。（結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后四位）

A.6.4500

B.6.4603

C.6.4715

D.6.4612

736.某客戶到銀行用美元兌換日元，美元兌日元的即期匯率價格

為133.10,美元年利率為8.5%,日元年利率為3.5K則3個月期美

元兌日元遠(yuǎn)期匯率約為（）。

A.升水1.664

B.升水6.656

C.貼水1.664

D.貼水6.656

737.在套利操作中，套利者通過即期外匯交易買入高利率貨幣，

同時做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，賣出與短期投資期限相吻合的該貨幣，該

匯率風(fēng)險防范方法稱為

A.掉期交易

B.貨幣互換

C.貨幣期權(quán)交易

D.福費(fèi)廷

738.某國內(nèi)貿(mào)易商6個月后將支付500萬美元貸款。為規(guī)避外匯

風(fēng)險，該貿(mào)易商與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合約，將匯率鎖定為6.2110o假

設(shè)6個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.2100,則貿(mào)易商（）。

A.盈利500000元人民幣

B.盈利805.15美元

C.損失500000元人民幣

D.損失80失15美元

739.近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易

逐漸減少。

A.外匯期現(xiàn)

B.外匯掉期

C.外匯期貨跨市場

D.外匯期貨跨品種

740.國內(nèi)某出口商預(yù)期3個月后將回收出口貨款2000萬美元，

為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場

上進(jìn)行美元的（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

741.以下關(guān)于外匯掉期，說法不正確的是（）。

A.按計息日的不同一般分為即期對遠(yuǎn)期的掉期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉

期以及隔夜掉期交易等三種

B.即期對遠(yuǎn)期的掉期，是指交易者買入即期外匯的同時賣出數(shù)量

和幣種相同的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時買入數(shù)量和幣種相

同的遠(yuǎn)期外匯

C.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期，是指交易者同時買賣兩筆數(shù)量幣種相同但

交割日不同的遠(yuǎn)期外匯?？稍谫I進(jìn)短期外匯的同時賣出長期外匯，也

可在賣出短期外匯的同時買入長期外匯

D.外匯隔夜掉期交易，包括0/N、T/N和S/N三種形式。0/N的

掉期形式是買進(jìn)或賣出當(dāng)天外匯的同時，賣出或買進(jìn)1、一個交易日的

外匯。T/N的掉期形式是指買進(jìn)（賣出）當(dāng)天外匯同時，同時賣出（買

進(jìn)）第二個交易日到期的外匯。S/N的掉期形式是指買進(jìn)（賣出）當(dāng)

天外匯同時，賣出（買進(jìn)）第三個交易日到期的外匯

742.8.11匯改是指（）。

A.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成機(jī)制，人民幣匯率對一攬子貨

幣保持穩(wěn)定

B.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率中間價報價機(jī)制，做市商參考上日

銀行間外匯市場收盤匯率，向中國外匯交易中心提供中間價報價

C.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成，做市商參考上日人民幣中間

價，向中國外匯交易中心提供中間價報價

D.宣布調(diào)整人民幣對美元匯率形成，做市商參考上日人民幣匯率

指數(shù)，向中國外匯交易中心提供中間價報價

743.在某一貨幣互換交易中，假設(shè)一方收3%（本金250萬美元），

付7.5%（本金200萬英鎊），互換期限為18個月。假設(shè)美國和英國

的利率期限結(jié)構(gòu)都為水平，美元利率為4.25%,英鎊利率為7.75%,

英鎊兌美元的即期匯率為1.65。假定距離下一年付息日還有6個月，

且使用連續(xù)復(fù)利，那么該互換的價值為（）美元。

A.-1237500

B.-4893963

C.-9068742

D.-8250000

744.以下對掉期交易的描述，不正確的是（）。

A.有利于進(jìn)出口商進(jìn)行套期保值

B.有利于銀行規(guī)避與客戶單獨(dú)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易承受的匯率風(fēng)險

C.買賣同時進(jìn)行，買賣的幣種相同

D.買賣的金額與交割期限相同

745.某國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)與某國外企業(yè)簽署設(shè)備采購協(xié)議，3個月后

付款，由于擔(dān)心外幣升值，因而使用外匯期貨鎖定匯率，該行為屬于

()o

A.套期保值

B.期現(xiàn)套利

C.跨期套利

D.跨幣種套利

746.某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率，決定購買50萬

歐元以獲取高息，計劃持有3個月。為了對沖匯率風(fēng)險，該投資者可

以()。

A.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的歐元兌美元多頭交易

B.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的歐元兌美元空頭交易

C.在外匯期貨市場上根據(jù)具體情況，既可以選擇多頭交易，也可

選擇空頭交易

D.不必采取其他措施，直接持有歐元資產(chǎn)

747.某中國投資者持有美國股票組合多頭，通過下列()可以對

沖外匯風(fēng)險和美國股票市場的風(fēng)險。

A.買入美元遠(yuǎn)期合約，賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨

B.賣出美元遠(yuǎn)期合約，賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨

C.買入美元遠(yuǎn)期合約，買入標(biāo)普500指數(shù)期貨

D.賣出美元遠(yuǎn)期合約，買入標(biāo)普500指數(shù)期貨

748.倫敦外匯市場上，即期匯率為1英鎊兌換1.5846美元，90

天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌換1.5933美元，表明美元的遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.升水

B.平價

C.貼水

D.無法確定

749.某投機(jī)者計劃進(jìn)行外匯期權(quán)的投機(jī)交易，預(yù)期瑞郎/人民幣

的匯率在未來3個月將在6.4450-6.6550區(qū)間波動，那么他適宜采

取的投機(jī)策略是（）。

A.賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格

為6.6500的看跌期權(quán)

B.賣出一份執(zhí)行價格為6.4400的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格

為6.6600的看跌期權(quán)

C.賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格

為6.6500的看漲期權(quán)

D.賣出一份執(zhí)行價格為6.4400的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格

為6.6600的看漲期權(quán)

750.我國某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個月后以

1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進(jìn)口貨款，若3

個月后美元兌人民幣的匯率為6.2820,則該銀行將（）。

A.盈利6000元人民幣

B.損失6000元人民幣

C.盈利1500元人民幣

D.其他三項(xiàng)結(jié)論都不正確

751.英鎊兌美元的即期匯率為1.5445/65,3個月期遠(yuǎn)期貼水

50/80點(diǎn)，則3個月期的美元兌英鎊遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.1.5495/1.5545

B.0.6433/0.6454

C.0.6466/0.6475

D.0.6496/0.6500

752.當(dāng)前美元兌人民幣即期匯率為6.7152,已知3個月理論遠(yuǎn)

期價格為6.7149,LIBOR3M為2.5966%,則SHIB0R3M（90天）應(yīng)為

()o

A.2.6745%

B.2.6146%

C.2.5786%

D.2.5745%

753.某投資者上一日做多3手中金所澳元兌美元仿真期貨合約

AF1606(報價方式為每100澳元的美元價格，合約面值為10000澳元),

開倉價格為69.10,當(dāng)日該合約價格上漲到70.35,假設(shè)上一日和當(dāng)

日美元/人民幣折算匯率均為6.5610,那么該投資者賬面盈利()元

人民幣。

A.2460.38

B.246038.5

C.82012.5

D.37500

754.某美國公司出口貨物至日本，并以日元結(jié)算。如果公司預(yù)計

日元貶值，則該公司可以通過()對沖外匯風(fēng)險。

A.賣出日元兌美元看跌期權(quán)

B.買入日元兌美元看漲期權(quán)

C.買入日元兌美元期貨合約

D.賣出日元兌美元期貨合約

755.以下()不是外匯期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化合約所必須有的內(nèi)容。

A.執(zhí)行方式

B.標(biāo)的資產(chǎn)和合約規(guī)模

C.到期日

D.期權(quán)價格

756.關(guān)于銀行外匯遠(yuǎn)期交易的下列說法中，錯誤的是()。

A.可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)

的任何一天交割

B.遠(yuǎn)期外匯升水表示在直接標(biāo)價法下，遠(yuǎn)期匯率數(shù)值小于即期匯

率數(shù)值

C.遠(yuǎn)期外匯交易具有能夠?qū)_匯率風(fēng)險的優(yōu)點(diǎn)

D.需要事前約定交易的幣種、金額和匯率等

757.假設(shè)美國的830美元的購買力相當(dāng)于中國的5120元人民幣。

年內(nèi)中國CPI為1.2%,美國CPI為0.2%。根據(jù)購買力平價理論，美

元兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價法應(yīng)分別為（）。

A.6.3202,6.6187

B.6.6187,6.3202

C.6.2302,6.1687

D.6.1687,6.2302

758.假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元兌美元外匯期貨價格分別為

1.2250和1.2200,交易者進(jìn)行熊市套利，賣出10手3月合約和買入

10手6月合約。1個月后,3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.2275

和1.2190。每手歐元兌美元外匯期貨中一個點(diǎn)變動的價值為11.2美

元，那么交易者的盈虧情況為（）。

A.虧損3920美元

B.虧損2800美元

C.盈利2800美元

D.盈利1120美元

759.國內(nèi)某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價為100萬

美元的食品出口合同，付款期限為1個月，雙方約定到期時按即期利

率支付貨款，簽約時的即期匯率為1美元二6.5412元人民幣。由于擔(dān)

心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期交易

規(guī)避匯率風(fēng)險。假設(shè)3月3日，銀行1個月遠(yuǎn)期美元兌人民幣報價為

6.5477/6.5865,一個月后，與企業(yè)的預(yù)期一致，人民幣出現(xiàn)了升值，

即期匯率已升至6.4639。與不做套期保值相比，企業(yè)多收入()。

A.6500元人民幣

B.122600元人民幣

C.83800元人民幣

D.45300元人民幣

760.已知中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1603當(dāng)前價格為

70.35(報價方式為每100澳元的美元價格)，該合約面值為10000澳

元，那么如果投資者做多2份AF1603合約，當(dāng)前美元兌人民幣的折

算匯率為6.4536,保證金比例為3%,則投資者所需繳納的保證金為

()元人民幣。

A.1936.08

B.90802.15

C.136203.24

D.2724.06

761.外匯期貨合約的價值主要受以下哪些因素影響較大？()

A.當(dāng)前的匯率

B.兩種貨幣之間的利差

C.交易時間

D.報價方式

762.外匯期貨交易的風(fēng)險主要來源于以下哪些因素？()

A.匯率波動

B.市場流動性

C.利率變動

D.政治事件

763.下列屬于外匯衍生品的是()合約。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.無本金交割外匯遠(yuǎn)期

D.美元指數(shù)期貨

764.外匯期貨交易中，以下哪種情況不可能導(dǎo)致投資者被迫平倉?

()

A.匯率波動過小

B.匯率波動過大

C.上市新合約

D.持倉超過交易所限制

765.外匯期貨交易的交割方式一般是通過以下哪些方式進(jìn)行的？

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.電子交割

D.銀行交割

766.場內(nèi)外匯衍生品相比場外產(chǎn)品的優(yōu)勢包括()。

A.中央對手方降低信用風(fēng)險

B.監(jiān)管透明

C.可以定制化，更加靈活

D.公開競價，更加公平

767.美元指數(shù)(USDollarlndex?,即USDX),是綜合反映美元在

國際外匯市場的匯率情況的指標(biāo)，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率

變化程度。按照各幣種權(quán)重由高到低排序，美元指數(shù)涉及的貨幣有（）。

A.歐元

B.英鎊

C.澳元

D.力口元

768.外匯衍生品包括（）o

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯期貨

C.外匯期權(quán)

D.信用違約互換

769.當(dāng)前，香港交易所上市的人民幣期貨合約有（）兌人民幣等。

A.美元

B.澳元

C.港幣

D.新加坡元

770.在我國銀行間外匯市場交易的外匯品種包括（）。

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯即期

771.外匯期權(quán)按照行權(quán)時間不同可分為（）。

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

答案：CD

772.目前芝加哥商業(yè)交易所交易的外匯期貨品種包括（）。

A.英鎊期貨

B.人民幣期貨

C.日元期貨

D.歐元期貨

773.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和外幣債券的說法正確的

是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)嵌股票看漲期權(quán)，可交換債券內(nèi)嵌股票看跌期權(quán)

B.可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券均內(nèi)嵌股票看漲期權(quán)

C.如果要管理外幣債券的風(fēng)險，既要用到外匯衍生品又要用到利

率衍生品

D.我國發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券均需要提供質(zhì)押擔(dān)保

答案：BC

774,關(guān)于貨幣互換的說法正確的是（）。

A.可以降低雙方的借貸成本

B.到期時要反向交換同樣數(shù)量貨幣

C.貨幣互換是即期交易與遠(yuǎn)期交易的結(jié)合

D.貨幣互換僅包含遠(yuǎn)期交易

775.下列（）是影響外匯期貨價格偏離其理論價格的因素。

A.較高的交易成本

B.不同的市場預(yù)期

C.外匯管制

D.外匯期貨成交量較大

776.某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂總價為1000萬美元的汽車零部

件進(jìn)口合同，付款期限為3個月，簽約時美元兌人民幣匯率為6.2709o

由于近期美國貨幣政策調(diào)整，為規(guī)避美元劇烈波動的不利影響，該企

業(yè)計劃利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值。假設(shè)簽訂合同當(dāng)天，銀行3個月

遠(yuǎn)期美元兌人民幣報價為6.2654/6.2721,三個月后美元兌人民幣即

期匯率為6.4253,以下說法正確的有（）。

A.簽訂合同當(dāng)天，企業(yè)約定按照6.2721的價格與銀行成交，賣

出6.2721千萬元人民幣，買入1000萬美元

B.簽訂合同當(dāng)天，企業(yè)約定按照6.2654的價格與銀行成交，賣

出6.2654千萬元人民幣，買入1000萬美元

C.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)少支付貨款

1532000元人民幣

D.與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)少支付貨款

1599000元人民幣

777.9月12日，某投資者判斷歐元利率將高于美元利率，于是

他決定購買500萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在3個

月之內(nèi)歐元兌美元貶值。為避免歐元貶值，該投資者計劃在外匯期貨

市場進(jìn)行空頭套期保值。已知9月12日的即期匯率為1美元=0.8445

歐元，某交易所每張合約面值為12.5萬歐元，期貨價格為1.1855美

元兌歐元。12月12日，歐元即期匯率為1美元=0.9445歐元，當(dāng)日

期貨價格為1.0599美元兌歐元。以下描述正確的是()。

A.該投資者在期貨市場虧損62.8萬美元

B.該投資者應(yīng)交易40手期貨合約

C.經(jīng)過套期保值交易，該投資者可獲利0.11萬美元

D.現(xiàn)貨獲利62.69萬美元

答案：BC

778.以下()不是外匯期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化合約所必須有的內(nèi)容。

A.期權(quán)價格

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.到期日

D.合約面值

779.某美國企業(yè)將在未來收取一筆瑞士法郎款項(xiàng)，并希望規(guī)避外

匯風(fēng)險，則以下策略最適合的為（）。

A.買入瑞士法郎的看漲期權(quán)

B.賣出瑞士法郎期貨合約

C.買入瑞士法郎遠(yuǎn)期

D.其他三項(xiàng)均正確

780.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日（貨幣收款或付款執(zhí)

行生效日）以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換的衍生品交易,

被稱之為（）。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

781.假設(shè)CME9月CNY/EUR期貨合約價格為0.09561,即期匯率

為1歐元二10.4583元人民幣。期貨合約面值為100萬人民幣，交易

所要求的保證金比例為2%,某投資者有10000萬歐元的貶值的風(fēng)險

敞口，若選擇期貨套期保值，下列說法正確的是（）。

A.買入期貨合約1046手，需要保證金2092萬人民幣

B.賣出期貨100手，需要保證金2092萬人民幣

C.買入期貨合約100手，需要保證金200萬歐元

D.賣出期貨合約1046手，需要保證金200萬歐元

782.假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳

元期貨合約的價格為0.7379,美國洲際交易所（ICE）9月份到期的

澳元期貨合約的價格為0.7336（兩合約交易單位均為100000AUD）o

若CME和ICE澳元期貨合約的合理價差為55點(diǎn)。某交易者認(rèn)為CME

和ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會，一段時間后兩合約的價差將向合

理價差收斂。則該交易者適宜操作方式是（）。（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）

A.買入CME澳元期貨合約，同時賣出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合

約

B.賣出CME澳元期貨合約，同時買入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合

約

C.買入CME澳元期貨合約，同時賣出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨

合約

D.賣出CME澳元期貨合約，同時買入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨

合約

783.某公司不確定將來收入或支出某筆外匯的期限，可以同銀行

簽訂遠(yuǎn)期合約，并在合約中注明交割的時間區(qū)段，以保留選擇交割時

間的權(quán)利。若外幣利率高于本幣利率，則公司最優(yōu)操作是()。

①如果公司持有多頭頭寸，選擇最早的交割日進(jìn)行交割

②如果公司持有多頭頭寸，選擇最晚的交割日進(jìn)行交割

③如果公司持有空頭頭寸，選擇最早的交割日進(jìn)行交割

④如果公司持有空頭頭寸，選擇最晚的交割日進(jìn)行交割

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④

784.香港交易所上市的美元兌人民幣期貨合約的結(jié)算，由賣方繳

付合約指定的()金額，買方繳付以最后結(jié)算價計算的()金額。

A.人民幣人民幣

B.人民幣美元

C.美元人民幣

D.人民幣港元

785.某年1月15日，某外匯投資者發(fā)現(xiàn)3月份、6月份和9月

份的CME美元兌人民幣期貨價格分別為6.3049、6.3032、6.302lo

交易者認(rèn)為3月和6月的價差會縮小而6月份和9月份的價差會擴(kuò)大。

所以交易者賣出50手3月份的美元兌人民幣期貨合約、買入100手

6月份合約、同時賣出50手9月份的合約。到了1月30日，3個合

約均出現(xiàn)不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兌人民幣

期貨價格分別為6.3029、6.3022、6.3007。交易者同時將三個合約

平倉，從而完成套利交易，則該交易者進(jìn)行了()元人民幣。

A.牛市套利并盈利7000

B.熊市套利并虧損7000

C.蝶式套利并盈利7000

D.蝶式套利并虧損7000

786.某進(jìn)出口貿(mào)易公司為防范匯率風(fēng)險，若當(dāng)前美元兌人民幣的

匯率為6.5095,1個月后美元升值可能給公司帶來匯率風(fēng)險，于是該

公司決定向銀行買入一筆1000萬美元的人民幣無本金交割遠(yuǎn)期(NDF)

協(xié)議。已知當(dāng)前的NDF報價如下所示：

買價賣價

1W6.51606.5210

1M6.53506.5400

2M6.55206.5570

1個月后美元/人民幣匯率變?yōu)?.6204,那么，到期時（）。

A.銀行應(yīng)支付給公司121443美元

B.公司應(yīng)支付給銀行121443美元

C.銀行應(yīng)支付給公司122936美元

D.公司應(yīng)支付給銀行122936美元

787.某投機(jī)者賣出2張9月到期的歐元兌美元期貨合約，每張金

額為

125,000歐元，成交價為L1321美元/歐元，半個月后，該投機(jī)

者將2張合約平倉，成交價為1.2108美元/歐元，則該筆投機(jī)的結(jié)果

為（）。

A.盈利19675美元

B.虧損19675美元

C.盈利8760美元

D.虧損8760美元

二、多選題

788.企業(yè)進(jìn)口澳洲鐵礦石，約定三個月以后以美元結(jié)算，為了防

范人民幣貶值風(fēng)險，企業(yè)可以采取的交易策略是（）。

A.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)

B.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

C.買入美元兌人民幣期貨

D.賣出美元兌人民幣期貨

答案：BC

789.某投資者決定購買100萬歐元，持有期限為6個月，他擔(dān)心

在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險，投資者利用歐元

期貨進(jìn)行賣出套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為

125000歐元。合約開倉日到平倉日的現(xiàn)貨和期貨價格如下表所示：

日期現(xiàn)貨市場價格期貨市場價格

3月8日1美元=0.7339歐元1美元=0.7328歐元

9月8日1美元二0.8437歐元1美元=0.8453歐元

則該投資者的盈虧狀況為（）。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）

A.現(xiàn)貨盈利17.73萬美元

B.現(xiàn)貨虧損17.73萬美元

C.期貨盈利18.16萬美元

D.期貨虧損18.16萬美元

答案：BC

790.企業(yè)在選擇匯率避險策略時，應(yīng)遵循（）。

A.最低成本原則

B.重在避險原則

C.管理多樣化原則

D.收益最大化原則

791.假設(shè)當(dāng)前人民幣3個月Shibor利率為3.2%,美元3個月

Libor利率為0.5%,人民幣兌美元匯率為6.6,那么三個月后，人民

幣兌美元匯率可能為（）。

A.6.6356

B.6.5646

C.6.6

D.6.7

792.我國金融機(jī)構(gòu)一般傾向于在境外發(fā)“功夫債”融資，一段時

間內(nèi)出現(xiàn)了集中償還“功夫債”的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的原因可能是

Oo

A.美元升值

B.美元貶值

C.人民幣升值

150

D.人民幣貶值

793.假設(shè)當(dāng)前6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為

6.2255和6.2365,交易者進(jìn)行牛市套利，買入5手6月合約和賣出

5手9月合約。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.3285

和6.3375。每手美元兌人無幣期貨中的一個點(diǎn)變動的價值為10美元,

那么交易者的盈虧情況為（工

A.虧損

B.200美元

C.盈利

D.250美元

答案：BC

794.以下關(guān)于匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，說法正確的是（）。

A.雙障礙觸發(fā)型匯率掛鉤產(chǎn)品隱含了路徑依賴期權(quán)

B.區(qū)間累積型匯率掛鉤產(chǎn)品的收益率取決于是否達(dá)到預(yù)定條件

的天數(shù)

C.收益分享型匯率掛鉤產(chǎn)品的投資者對未來的匯率有一個方向

性的趨勢

D.掛鉤一籃子貨幣票據(jù)的收益率取決于籃子里表現(xiàn)最好的貨幣

的收益率

795.在歐元兌美元指數(shù)處于上升趨勢的情況下，某企業(yè)希望回避

歐元相對美元匯率的變化所帶來的匯率風(fēng)險，該企業(yè)可以進(jìn)行（）。

A.買入歐元兌美元期貨

B.買入歐元兌美元看漲期權(quán)

C.買入歐元兌美元看跌期權(quán)

D.賣出歐元兌美元看漲期權(quán)

796.某國內(nèi)企業(yè)計劃投資香港某項(xiàng)目，計劃3個月后付出1000

萬港幣，為了防止匯率波動風(fēng)險，該公司可以做（）操作。

A.買入人民幣兌港幣看跌期權(quán)

B.買入人民幣兌美元看漲期權(quán)

C.賣出人民幣兌美元期貨

D.其它選項(xiàng)均正確

797.根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。

A.近端匯率

B.遠(yuǎn)端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率

798.某國內(nèi)企業(yè)計劃投資美國某項(xiàng)目，預(yù)計6個月后支付1億美

元，為了防止匯率波動風(fēng)險，下述操作適當(dāng)?shù)氖牵ǎ?/p>

A.買入美元兌人民幣期貨

B.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

C.買入美元兌人民幣看跌期權(quán)

D.賣出美元兌人民幣看漲期權(quán)

799.決定外匯期貨合約的理論價格的因素有（）。

A.現(xiàn)貨價格

B.貨幣的利率水平

C.合約到期時間

D.合約大小

800.某企業(yè)半年后將收到一筆美元貸款，總金額為5,000,000美

元，企業(yè)計劃在期貨市場進(jìn)行套期保值。已知當(dāng)前即期匯率為1美元

=6.3551元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價為6.3580,6個月

后人民幣即期匯率為1美元二6.3830人民幣，企業(yè)期貨平倉價位1美

元二6.3621人民幣，期貨合約面值為100萬美元，保證金比例為2%,

則下列描述正確的是（）。

A.繳納10萬美元保證金

B.繳納2萬美元保證金

C.現(xiàn)貨虧損139,500元人民幣

D.期現(xiàn)貨組合相當(dāng)于總盈利119,000元人民幣

801.除了人民幣，SDR貨幣還包括（）。

A.美元

B.歐元

C.日元

D.英鎊

802.2016年5月，中國外匯交易中心推出標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期

（C-Forward）,與場內(nèi)外匯期貨相比，以下描述正確的是（）。

A.兩者的合約面值均為標(biāo)準(zhǔn)化

B.兩者均采用撮合交易

C.標(biāo)準(zhǔn)化人民幣遠(yuǎn)期基于雙邊授信交易

D.兩者均采用“逐日盯市制度”

803.我國外匯規(guī)定中，以下屬于違規(guī)換匯的有（）。

A.借出本人便利化額度協(xié)助他人購匯

B.借用他人便利化額度實(shí)施分拆購匯

C.購買境外房產(chǎn)

D.購買境外人壽保險

804.東方航空公司每年因?yàn)樽赓U飛機(jī)需支付大量美元，為了規(guī)避

匯率波動風(fēng)險，航空公司可以采用的方式有（）。

A.利用美元收入自然對沖匯率風(fēng)險

B.買入美元兌人民幣的外匯遠(yuǎn)期

C.買入美元兌人民幣看漲期權(quán)

D.賣出美元指數(shù)期貨

805.外匯期貨套利一般包含（）。

A.跨品種套利

B.跨市套利

C.套息交易

D.跨期套利

806.在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）。

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯期權(quán)

807.假設(shè)2月15日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳

元期貨合約價格為0.7361,美國洲際交易所（ICE）6月份到期的澳

元期貨合約價格為0.7326（兩合約交易單位均為100000AUD,報價方

式均為每1澳元的美元價格）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價

差為50點(diǎn)。某交易者判斷這兩個合約之間存在跨市場套利機(jī)會，決

定買入60手CME澳元期貨合約的同時賣出60手ICE澳元期貨合約。

2個月后，該投資者將上述合約對沖平倉。則下列說法正確的是（）。

（兩個交易所澳元期貨合約每1點(diǎn)價值10美元，不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)

用）

A.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差大于35點(diǎn)，該交易者盈

利

B.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差大于35點(diǎn)小于50點(diǎn)，該

交易者虧損

C.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差小于35點(diǎn)，該交易者虧

損

D.平倉時CME與ICE澳元期貨合約價差，只有大于50點(diǎn)，該交

易者才能盈利

808.銀行間外匯市場的參與者包括（）。

A.外匯指定銀行

B.符合相關(guān)條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.符合相關(guān)條件的非金融企業(yè)

D.期貨公司

809.關(guān)于進(jìn)出口企業(yè)面臨匯率風(fēng)險，說法正確的有（）。

A.出口型企業(yè)將面臨本幣升值的風(fēng)險

B.出口型企業(yè)將面臨本幣貶值的風(fēng)險

C.進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣升值的風(fēng)險

D.進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣貶值的風(fēng)險

810.中國外匯交易中心的市場參與者包括（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.保險公司

D.具有交易資格的非金融機(jī)構(gòu)

811.關(guān)于8.11匯改，以下錯誤的有（）。

A.2014年8月11日中國央行宣布調(diào)整人民幣對美元匯率中間價

報價機(jī)制

B.將人民幣兌美元的波動范圍擴(kuò)大到中間價的觀

C.做市商參考上日銀行間外匯市場中間價，向中國外匯交易中心

提供中間價報價

D.做市商參考上日銀行間外匯市場收盤價，向中國外匯交易中心

提供中間價報價

812.如果某進(jìn)口商預(yù)計計價外幣將貶值，則該進(jìn)口商應(yīng)該（）。

A.推遲向國外購貨

B.允許外國出口商推遲交貨日期，交貨同時付款

C.采用延期付款的方式

D.縮短出口商提供的短期信用期限

813.甲企業(yè)為德國一家貿(mào)易公司，在全球均有貿(mào)易往來，在3月，

甲企業(yè)與非洲某公司簽訂一份貿(mào)易合同，當(dāng)月月底進(jìn)口一份貨物，但

必須在

4月底支付金額80萬美元。同時，該家企業(yè)在3月底將此貨物

轉(zhuǎn)賣給亞洲一家公司，預(yù)期在三個月后獲得收入100萬美元。甲企業(yè)

認(rèn)為目前歐元匯率不太穩(wěn)定，因而甲企業(yè)準(zhǔn)備采取風(fēng)險管理來避免未

來匯率風(fēng)險帶來可能的損失。則（）。

A.甲企業(yè)可以用歐元兌美元的外匯掉期來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，管理未來外

匯收支

B.甲企業(yè)可以用歐元兌美元的貨幣互換來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，管理未來外

匯收支

C.甲企業(yè)即期用歐元買入美元80萬，同時賣出三個月歐元遠(yuǎn)期

D.甲企業(yè)即期用歐元買入美元80萬，同時購入三個月歐元遠(yuǎn)期

814.外匯期貨與外匯遠(yuǎn)期的區(qū)別主要在于（）。

A.報價

B.交易場所

C.成交方式

D.合約是否標(biāo)準(zhǔn)化

815.外匯期貨跨期套利是指交易者同時買入或賣出相同品種不

同交割月份的外匯期貨合約。以下不屬于外匯跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.垂直套利

C.熊市套利

D.日歷套利

答案：BD

816.布雷頓森林協(xié)定包括以下（）文件。

A.《聯(lián)合國貨幣金融會議最后決議書》

B.《國際貨幣基金協(xié)定》

C.《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》

D.《史密森協(xié)定》

817.國內(nèi)某出口商6個月后將收到一筆歐元貨款，則可用的套期

保值方式有（）。

A.買進(jìn)歐元外匯遠(yuǎn)期合約

B.賣出歐元外匯遠(yuǎn)期合約

C.歐元期貨的空頭套期保值

D.歐元期貨的多頭套期保值

答案：BC

818.外匯掉期和貨幣互換的主要區(qū)別有（）。

A.外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，貨幣互換一般為1年以上的

交易

B.外匯掉期先后交換貨幣通常使用不同匯率，貨幣互換一般使用

相同匯率

C.外匯掉期不進(jìn)行利息交換，貨幣互換涉及利息交換

D.外匯掉期和貨幣互換先后交換的本金金額不變

819.中國是俄羅斯最大的貿(mào)易伙伴國，2016年我國人民幣兌盧

布的即期交易量高達(dá)118億元人民幣。為了進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我

國銀行間外匯市場還推出了()等人民幣兌盧布衍生產(chǎn)品。

A.外匯遠(yuǎn)期

B.外匯掉期

C.外匯期貨

D.外匯期權(quán)

820.外匯掉期的特點(diǎn)有()o

A.場內(nèi)衍生品交易，合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.企業(yè)可以根據(jù)自身需求和對手方一起制定合約

C.對雙方資產(chǎn)規(guī)模本身沒有改變

D.匯率是提前確定的

答案：BCD

三、判斷題

821.外匯期貨是以貨幣為標(biāo)的物的期貨合約。

A.正確

B.錯誤

822.無本金交割的外匯遠(yuǎn)期也是一種外匯遠(yuǎn)期交易。

A.正確

B.錯誤

823.交易成本和沖擊成本因素的存在使得外匯期貨和現(xiàn)貨價格

的波動會有一個無套利區(qū)間，當(dāng)外匯期貨價格超出這個范圍才會出現(xiàn)

無套利機(jī)會。

A.正確

B.錯誤

824.貨幣互換的到期日為期末本金交換日和最后一次利息交換

日。

A.正確

B.錯誤

825.在國際外匯期貨市場上，可以運(yùn)用交叉貨幣套期保值規(guī)避兩

種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險。

A.正確

156

B.錯誤

826.交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日

期交割的外匯交易是外匯掉期。

A.正確

B.錯誤

827.無本金交割遠(yuǎn)期不屬于外匯衍生品。

A.正確

B.錯誤

828.通常情況下，外匯期貨與現(xiàn)貨的價差關(guān)系是：期貨價格通常

高于現(xiàn)貨。

A.正確

B.錯誤

829.外匯掉期