特許金融分析師考試的快速復(fù)習(xí)方法試題及答案

特許金融分析師考試的快速復(fù)習(xí)方法試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于財務(wù)報表？

A.利潤表

B.資產(chǎn)負債表

C.現(xiàn)金流量表

D.管理層討論與分析

E.股東權(quán)益變動表

2.以下關(guān)于財務(wù)比率分析的描述，正確的是：

A.流動比率反映企業(yè)的短期償債能力

B.負債比率反映企業(yè)的長期償債能力

C.資產(chǎn)回報率反映企業(yè)的盈利能力

D.營業(yè)成本率反映企業(yè)的成本控制能力

E.以上都是

3.以下關(guān)于投資組合管理的描述，正確的是：

A.投資組合管理旨在分散風(fēng)險

B.投資組合管理要求投資者對市場有深入的了解

C.投資組合管理需要定期調(diào)整以適應(yīng)市場變化

D.投資組合管理追求的是最大化收益

E.以上都是

4.以下關(guān)于固定收益證券的描述，正確的是：

A.固定收益證券的收益是固定的

B.固定收益證券的信用風(fēng)險較低

C.固定收益證券的流動性較差

D.固定收益證券的利率風(fēng)險較低

E.以上都是

5.以下關(guān)于衍生品的描述，正確的是：

A.衍生品是一種金融衍生工具

B.衍生品的價值取決于其標(biāo)的資產(chǎn)

C.衍生品可以用來對沖風(fēng)險

D.衍生品可以用來投機

E.以上都是

6.以下關(guān)于證券交易稅的描述，正確的是：

A.證券交易稅是一種交易費用

B.證券交易稅的征收對象是證券交易的買賣雙方

C.證券交易稅的稅率通常較低

D.證券交易稅的征收有助于維護市場秩序

E.以上都是

7.以下關(guān)于公司治理的描述，正確的是：

A.公司治理是指公司內(nèi)部的管理和監(jiān)督機制

B.公司治理有助于提高公司的透明度和效率

C.公司治理有助于保護股東利益

D.公司治理有助于提高公司的競爭力

E.以上都是

8.以下關(guān)于市場效率的描述，正確的是：

A.市場效率是指市場價格能夠及時反映所有可用信息

B.市場效率有助于投資者做出正確的投資決策

C.市場效率有助于提高市場的公平性

D.市場效率有助于降低交易成本

E.以上都是

9.以下關(guān)于金融監(jiān)管的描述，正確的是：

A.金融監(jiān)管是指對金融市場和金融機構(gòu)的監(jiān)管

B.金融監(jiān)管有助于維護金融市場的穩(wěn)定

C.金融監(jiān)管有助于保護投資者利益

D.金融監(jiān)管有助于促進金融創(chuàng)新

E.以上都是

10.以下關(guān)于金融市場的描述，正確的是：

A.金融市場是指金融資產(chǎn)交易的場所

B.金融市場有助于資金的有效配置

C.金融市場有助于提高金融效率

D.金融市場有助于促進經(jīng)濟增長

E.以上都是

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.每個公司都必須遵守同一家公司的會計準(zhǔn)則。（×）

2.營業(yè)成本率越高，企業(yè)的盈利能力越強。（×）

3.投資組合的期望收益率等于各資產(chǎn)期望收益率的加權(quán)平均。（√）

4.信用風(fēng)險是指因債務(wù)人違約而導(dǎo)致投資損失的風(fēng)險。（√）

5.衍生品的杠桿效應(yīng)可以放大投資者的收益。（√）

6.證券交易稅的征收會減少投資者的交易量。（×）

7.公司治理的目的是為了提高管理層的薪酬水平。（×）

8.市場效率越高，投資者的投資決策越容易受到非理性因素的影響。（×）

9.金融監(jiān)管機構(gòu)的主要職責(zé)是促進金融市場的創(chuàng)新。（×）

10.金融市場的發(fā)展可以完全依靠市場自身的力量進行調(diào)節(jié)。（×）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務(wù)報表分析在投資決策中的作用。

2.解釋投資組合分散風(fēng)險的基本原理。

3.描述固定收益證券與權(quán)益證券的主要區(qū)別。

4.說明金融衍生品在風(fēng)險管理中的應(yīng)用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前市場環(huán)境下，如何通過財務(wù)報表分析評估一家公司的投資價值。

2.分析金融市場中，如何運用衍生品進行風(fēng)險管理和套期保值。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個比率通常用于衡量公司的短期償債能力？

A.資產(chǎn)負債率

B.流動比率

C.負債比率

D.股東權(quán)益比率

2.投資組合中，以下哪種資產(chǎn)被認(rèn)為具有最高的流動性？

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)

D.現(xiàn)金

3.以下哪種衍生品可以通過期貨合約來對沖風(fēng)險？

A.期權(quán)

B.互換

C.遠期合約

D.以上都是

4.以下哪個術(shù)語描述了投資者為了獲取更高收益而承擔(dān)更高的風(fēng)險？

A.風(fēng)險厭惡

B.風(fēng)險中性

C.風(fēng)險追求

D.風(fēng)險規(guī)避

5.以下哪個指標(biāo)反映了公司的盈利能力？

A.銷售毛利率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營業(yè)成本率

6.以下哪種金融工具通常與信用風(fēng)險有關(guān)？

A.股票

B.債券

C.現(xiàn)金

D.期權(quán)

7.以下哪個事件會導(dǎo)致固定收益證券的價格下降？

A.利率上升

B.利率下降

C.經(jīng)濟增長

D.市場流動性增加

8.以下哪個原則在投資組合管理中最為重要？

A.分散風(fēng)險

B.成本效益

C.長期投資

D.高收益

9.以下哪個市場參與者通常購買衍生品用于投機目的？

A.對沖基金

B.中央銀行

C.企業(yè)

D.個人投資者

10.以下哪個監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)監(jiān)管美國的證券市場？

A.美國證券交易委員會（SEC）

B.美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（Fed）

C.美國商品期貨交易委員會（CFTC）

D.美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCDE

解析思路：財務(wù)報表包括利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、管理層討論與分析以及股東權(quán)益變動表，這些都是企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的反映。

2.ACDE

解析思路：流動比率反映短期償債能力，負債比率反映長期償債能力，資產(chǎn)回報率反映盈利能力，營業(yè)成本率反映成本控制能力。

3.ABCE

解析思路：投資組合管理通過分散投資來降低風(fēng)險，需要投資者對市場有深入了解，并定期調(diào)整以適應(yīng)市場變化。

4.ABCE

解析思路：固定收益證券收益固定，信用風(fēng)險較低，流動性較差，利率風(fēng)險較低。

5.ABCE

解析思路：衍生品是一種金融衍生工具，其價值取決于標(biāo)的資產(chǎn)，可用于對沖風(fēng)險和投機。

6.ABDE

解析思路：證券交易稅是交易費用，征收對象為買賣雙方，稅率通常較低，有助于維護市場秩序。

7.ABCD

解析思路：公司治理涉及公司內(nèi)部管理和監(jiān)督，提高透明度和效率，保護股東利益，提高競爭力。

8.ABCDE

解析思路：市場效率意味著市場價格反映所有信息，有助于投資決策、市場公平性、降低交易成本和促進經(jīng)濟增長。

9.ABCD

解析思路：金融監(jiān)管旨在監(jiān)管金融市場和機構(gòu)，維護市場穩(wěn)定，保護投資者利益，促進金融創(chuàng)新。

10.ABCDE

解析思路：金融市場是金融資產(chǎn)交易場所，有助于資金配置、提高金融效率、促進經(jīng)濟增長。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：不同公司可能遵循不同的會計準(zhǔn)則。

2.×

解析思路：高營業(yè)成本率可能意味著低盈利能力。

3.√

解析思路：投資組合的期望收益率是各資產(chǎn)期望收益率的加權(quán)平均。

4.√

解析思路：信用風(fēng)險定義明確。

5.√

解析思路：衍生品杠桿效應(yīng)放大收益和損失。

6.×

解析思路：交易稅可能增加交易成本，減少交易量。

7.×

解析思路：公司治理旨在提高公司治理水平，而非管理層薪酬。

8.×

解析思路：市場效率高應(yīng)減少非理性因素影響。

9.×

解析思路：監(jiān)管機構(gòu)旨在監(jiān)管而非促進創(chuàng)新。

10.×

解析思路：市場調(diào)節(jié)需要政府干預(yù)和監(jiān)管。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.財務(wù)報表分析在投資決策中的作用：

-評估公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

-識別公司風(fēng)險和機會。

-比較不同公司的財務(wù)表現(xiàn)。

-預(yù)測公司未來業(yè)績。

2.投資組合分散風(fēng)險的基本原理：

-不同資產(chǎn)類別之間相關(guān)性較低。

-整體投資組合的風(fēng)險低于單一資產(chǎn)的風(fēng)險。

-通過多樣化投資減少特定資產(chǎn)的風(fēng)險。

3.固定收益證券與權(quán)益證券的主要區(qū)別：

-收益穩(wěn)