上海思芮信息科技有限公司評估報告

資產評估報告REPORTOFASSETSAPPRAISAL中天和[2025]評字第90007號(共1冊，第1冊)報告日期：2025年03月07日報告編碼：合同編號：報告類型：法定評估業(yè)務資產評估報告報告文號：中天和[2025]評字第90007號報告名稱：東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司基于雙方擬股權交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告評估結論：697,170,000.00元2025年03月07日北京中天和資產評估有限公司簽名人員：金玉孫勝明正式會員編號：21020068正式會員編號：21111764金玉、孫勝明已實名認可(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備管理系統進行了備案，不作為協會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業(yè)人員免除相關法律責任的依據。備案回執(zhí)生成日期：2025年03月09日ICP備案號京ICP備2020034749號聲明 1資產評估報告摘要 31.委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況 62.評估目的 3.評估對象和評估范圍 4.價值類型和定義 275.評估基準日 27 277.評估方法 318.評估程序實施過程和情況 9.評估假設 3610.評估結論 3811.特別事項說明 12.評估報告使用限制說明 13.評估報告日 41 43北京中天和資產評估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETSAPPRAISALCO.,LTD一、本資產評估報告依據財政部發(fā)布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發(fā)布的資產評估執(zhí)業(yè)準則和職業(yè)道德準則編制。二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。三、本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。四、本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。五、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的 評估報告第1頁六、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔七、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。八、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏見。九、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發(fā)現的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。評估機構：北京中天和資產評估有限公司北京中天和資產評估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETS北京中天和資產評估有限公司接受東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司委托，根據有關法律、法規(guī)和資產評估準則、資產評估原則，采用收益法和市場法，按照必要的評估程序，對東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司基于雙方擬股權交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權益在評估基準日2024年10月31日的市場價值進行了評估?，F將資產評估情況及評估結果簡要介紹如下：本次評估目的為東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司基于雙方擬股權交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權益提供價值參考依據。根據本次評估的經濟行為和本次的評估目的，委托人確定評估對象是上海思芮信息科技有限公司股東全部權益。其中：資產賬面價值合計66,285.15萬元，負債賬面價值合計35,473.29萬元，凈資產賬面價值30,811.86萬元；合并口徑資產賬面價值合計65,730.20萬元，負債賬面價值合計31,980.26萬元，凈資產賬面價值33,749.93萬元，歸母凈資產33,749.93萬三、價值類型：根據本次評估特定的目的和評估時所依據的市場條件及被評估企業(yè)的現實狀況，本次評估選擇市場價值作為評估價值類型。四、評估基準曰：2024年10月31日。五、評估方法：收益法、市場法。六、評估結論：被評估單位股東全部權益賬面價值30,811.86萬元，評估價值69,717.00萬元。評估值與賬面值相比，絕對增值額38,905.14萬元，相對增值率七、評估有效期：本評估結論的有效使用期限為一年，即評估目的在評估基準日后的一年內(即從2024年10月31日開始生效至2025年10月30日失效)實現時，并無重大期后事項的，可以使用評估結論。超過一年，需重新進行資產評估。(一本次評估所依據未來年度收益預測數據是根據被評估單位管理層在充分分析行業(yè)、企業(yè)目前及未來的市場發(fā)展，并考慮各項假設前提的基礎上做出的。被評估單位管理層對其提供的企業(yè)未來盈利預測所涉及的相關數據和資料的真實性、科學性和完整性以及企業(yè)未來盈利預測的合理性和可實現 性負責，我們對上述盈利預測數據進行了必要的分析和審核。本次收益法評估中所采用的評估假設是在目前條件下對評估對象未來經營的合理預測，如未來出現可能影響假設前提實現的各種不可預測因素，會影響盈利預測的實現。我們在此提醒委托人及相關當事人，我們并不保證相關假設可以實現，也不承擔實現或幫助實現相關假設的義務。(二)截止評估基準日，被評估單位專利技術共7項，其中4項處于實質審查階段，尚未獲得專利證書，本次評估未考慮該事項對評估結論的影響。(三)本次評估未考慮由于控股權和少數股權等因素產生的溢價或折價。九、評估報告日：2025年03月07日。地址：北京市西城區(qū)車公莊大街九號五棟大樓B幢擬股權交易評估項目北京中天和資產評估有限公司BEIJINGZHONGTIANHEASSETSAPPRAISALCO.,LTD東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司基于雙方擬股權交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權益價值評估項目中天和[2025]評字第90007號東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司：息科技有限公司股東全部權益在評估基準日2024年10月31日的市場價值一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報住所：沈陽市渾南新區(qū)新秀街2號評估機構：北京中天和資產評估有限公司注冊資金：120,370.3468萬人民幣公司類型：股份有限公司(中外合資、上市)成立日期：1991年6月17日統一社會信用代碼：91210100604608172K經營范圍：計算機、軟件、硬件、機電一體化產品開發(fā)、銷售、安裝，計算機軟件技術開發(fā)、技術轉讓、技術咨詢服務，場地租賃，計算機軟、硬件租賃，CT機生產，物業(yè)管理，交通及通信、監(jiān)控、電子工程安裝，安防設施設計與施工，建筑智能化工程的施工，醫(yī)用電子儀器設備批發(fā)、臨床檢驗分析儀器批發(fā)，汽車零部件及配件、通訊系統設備的批發(fā)和零售，通訊終端設備的設計、技術開發(fā)、技術咨詢、技術服務、測試及售后服務，多媒體智能支付終端設備、集成電路卡及集成電路卡讀寫機的研發(fā)、設計、生產、銷售及售后服務，汽車尾氣遙感監(jiān)測系統、環(huán)境監(jiān)測儀器研發(fā)、銷售及技術服務，健康信息管理及咨詢服務(以上經營項目不含診療),經營本企業(yè)自產產品及技術進出口業(yè)務和本企業(yè)所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術的進口業(yè)務，但國家限定或禁止進出口的商品及技術除外。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。)委托人名稱：上海瑞應人才科技集團有限公司住所：上海市靜安區(qū)華盛路76-82號3層10室法定代表人：張建國注冊資金：6650萬美元公司類型：有限責任公司(港澳臺法人獨資)成立日期：2022年02月18日統一社會信用代碼：91310000MA7HG8WG97經營范圍：許可項目：職業(yè)中介活動。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準)一般項目：軟件外包服務；網絡技術服務；計算機系統服務；信息系統集成服務；信息技術咨詢服務；勞務服務(不含勞務派遣);檔案整理服務；數據處理服務(增值電信除外);企業(yè)管理咨詢；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣(除人體干細胞、基因診斷與治療技術開發(fā)和應用);軟件開發(fā)(音像制品、電子出版物除外)。(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動)(三被評估單位概況1.基本情況被評估單位名稱：上海思芮信息科技有限公司(以下簡稱“思芮科技”)住所：上海市閔行區(qū)閔北路88弄1-30號104幢1法定代表人：孟浩注冊資金：5500萬人民幣公司類型：其他有限責任公司成立日期：2013年11月07日統一社會信用代碼：91310230082049421D經營范圍：信息技術、計算機軟硬件技術領域內的技術服務、技術咨詢、技術轉讓、技術開發(fā)，計算機軟件及輔助設備、文化辦公用品、體育用品、電子產品的銷售，出版物經營。【依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動】思芮科技是一家依托自身領先全面的軟件創(chuàng)新及研發(fā)能力，豐富的數字服務項目經驗，為客戶提供數字技術服務、軟件解決方案和數字化運營服務的高科技企業(yè)。思芮科技把握數字經濟發(fā)展機遇，以客戶為中心，準確洞悉客戶需求，為客戶提供定制化的數字技術解決方案及端到端的一體化流程服務，積極為客戶數字化、智能化發(fā)展提供助力，致力于成為一家專業(yè)化、創(chuàng)新型的數字技術服務提供商。思芮科技擁有深厚的行業(yè)及客戶積累，目前已在北京、上海、南京、廣州、深圳、青島、杭州、武漢、成都、西安、沈陽、大連、鄭州等城市設立了13個支撐平臺。標的公司員工突破5,000人，分布在全國70余個城市，服務超過200家高新技術、互聯網、先進制造等領域的優(yōu)質客戶。標的公司先后獲得了由上海市經濟和信息化委員會頒發(fā)的“上海軟件和信息技術服務業(yè)百強企業(yè)”“專精特新企業(yè)”、沈陽市數字經濟企業(yè)協會頒發(fā)的“沈陽數商產業(yè)生態(tài)聯盟”成員、天津市科技局頒發(fā)的“天津市瞪羚企業(yè)”“高新技術企業(yè)”、教育部高校學生司的“供需對接就業(yè)育人項目名單”等榮譽及認證。2.公司設立及歷史沿革上海思芮信息科技有限公司系由大連東軟思維科技發(fā)展有限公司于2013年11月出資組建的有限責任公司，注冊資本為500萬元，由上海君禾會計師事務所有限公司出具君禾會師報字(2013)NY024號驗資報告。2016年11月，根據上海思芮信息科技有限公司股東決議，大連東軟思維科技發(fā)展有限公司將持有的本公司100%的股權全部轉讓給大連東軟控股評估機構：北京中天和資產評估有限公司有限公司，注冊資本金不變。2017年3月，思芮科技新增注冊資本4500萬元，由大連東軟控股有限公司出資。注冊資本由500萬元變更為5000萬元。2020年10月，思芮科技新增股東天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙),新增注冊資本150萬元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心出資。注冊資本由5000萬元變更為5150萬元。變更完成后，思芮科技股權結構變更為：序號出資額(萬元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)2020年10月，思芮科技新增注冊資本200萬元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心出資。注冊資本由5150萬元變更為5350萬元。變更完成后，思芮科技股權結構變更為：序號出資額(萬元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)2021年08月，思芮科技新增注冊資本150萬元，由天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心出資。注冊資本由5350萬元變更為5500萬元。變更完成后，思芮科技股權結構變更為： 序號出資額(萬元)出資比例1大連東軟控股有限公司2天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)2022年9月思芮科技新增股東上海瑞應人才科技集團有限公司，大連東軟控股有限公司將持有的思芮科技46%的股權轉讓給上海瑞應人才科技集團有限公司，1.91%股權轉讓給天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙),注冊資本金不變。變更完成后，思芮科技股權結構變更為：序號出資額(萬元)出資比例1上海瑞應人才科技集團有限公司2大連東軟控股有限公司3天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)(2)公司產權和經營管理結構思芮科技的股權和經營管理結構圖見下頁：擊擊(3)分子公司情況上海思芮信息科技有限公司下設5個全資子公司，具體如下：序號認繳出資額(萬所持股比1沈陽斯銳信息科技有限公司2大連斯銳信息技術有限公司3天津思芮信息科技有限公司4廣州思芮信息科技有限公司5鄭州思芮信息科技有限公司3.近三年資產、財務、經營狀況被評估單位近三年資產、財務、經營狀況表(萬元)2021年2022年2023年2024年1-10月總資產凈資產營業(yè)收入評估機構：北京中天和資產評估有限公司評估報告第12頁2024年1-10月本年凈利潤被評估企業(yè)2021年度、2022年度會計報表由遼寧益信德會計師事務所有限公司審計，并出具了無保留意見的審計報告，被評估單位2023年度、基準日會計報表由容誠會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并出具了容誠審字[2025]110Z0023號審計報告，本次評估所引用的賬面價值均為審計后4.委托人和被評估單位之間的關系委托人為被評估單位的潛在收購方及關聯方。(二)未納入評估范圍的事項無未納入評估范圍的事項。(三)其他評估報告使用者根據委托人和評估機構在資產評估業(yè)務委托合同中的約定，除委托人外本次評估報告的其他使用者為國有資產管理部門等國家法律、法規(guī)明確的評估報告使用者。二、評估目的委托人確定本次評估目的是為東軟集團股份有限公司、上海瑞應人才科技集團有限公司基于雙方擬股權交易涉及的上海思芮信息科技有限公司股東全部權益提供價值參考依據。三、評估對象和評估范圍根據本次評估的經濟行為和本次的評估目的，委托人確定評估對象是上海思芮信息科技有限公司股東全部權益。(二)評估范圍：納入本次評估范圍的資產和負債為被評估單位全部資產和負債。本次評估中的賬面價值是被評估單位申報的，容誠會計師事務所(特殊普通合伙)予以審計。本次評估所引用的賬面價值依據審定后的賬面值確定。評估范圍(合并口徑)所包括的具體賬面價值如下表：序序號流動資產非流動資產長期股權投資其他權益工具投資固定資產使用權資產無形資產商譽序號長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產資產總計流動負債非流動負債負債合計歸母凈資產凈資產評估范圍(母公司口徑)所包括的具體賬面價值如下表：序號賬面價值序號流動資產非流動資產長期股權投資其他權益工具投資序號流動資產非流動資產長期股權投資其他權益工具投資固定資產使用權資產無形資產序號商譽長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產資產總計流動負債非流動負債負債合計凈資產具體評估對象和評估范圍詳見被評估單位填寫的評估明細表。經評估人員核對，被評估單位填寫的評估明細表內容與審計單位提供的資產負債表內容相一致，委托人已承諾無應納入而未納入本次評估范圍的資產和負債，納入評估范圍的資產與委托評估時確定的范圍是一致的。(三企業(yè)申報的表外資產的類型、數量截止評估基準日，被評估單位申報的發(fā)明專利、外觀設計共7項；自主研發(fā)的軟件著作權共129項；申請的商標共12項；網站域名2項；除6項軟件著作權已資本化外，其余發(fā)生的研發(fā)成本全部費用化，未在賬面體現，主要發(fā)明專利信息如下：限公司介質限公司限公司外觀設計一種消息交流方法、裝置、電子設備和存儲介質限公司發(fā)明公布實質審查階段一種負一屏顯示方法、裝置、電子設備及存儲介質限公司發(fā)明公布實質審查階段一種會議預約方法、裝置、電子設備及介質限公司發(fā)明公布實質審查階段方法、系統、設備、介限公司發(fā)明公布實質審查階段主要著作權信息如下：日期思芮鴻蒙端智慧資產管控平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力資源管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮PC端智慧實訓室管控平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮電子班牌端智慧實訓室管控平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧實訓室管控底層數上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮移動端智慧實訓室管控上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)牛人求職APP應用軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮品牌授權管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮國產化數字化供應商管上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線評審軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮經營核算管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮應用性能管理監(jiān)控軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮財務網報管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮評標專家?guī)旃芾碥浖虾Ｋ架切畔⒖萍加邢薰咀灾餮邪l(fā)思芮客戶關系管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧園區(qū)物業(yè)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮自動化測試軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)療供應鏈管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧污水監(jiān)測平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮機房監(jiān)測軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮企業(yè)數智工時管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮“芮”辦公軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮風電場績效管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧教室軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧農業(yè)養(yǎng)殖平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園安防監(jiān)控平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮質量體系內外審管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮通用業(yè)務中臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮智能實訓室監(jiān)控平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮設備管理系統上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)未發(fā)表思芮主數據管理系統上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮資源平臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮薪酬管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮品牌官網項目管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮瀝青智慧工廠管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AHR課程培訓管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮區(qū)塊鏈實訓管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AIoT實驗實訓管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AHR招聘管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧教室無感考勤管理上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮信息系統管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康大數據管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物聯網管理平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮智能車聯平臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮報銷系統管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧自習室管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康互聯平臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮車輛置換管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧體溫監(jiān)測管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力服務管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧能源移動平臺管理上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧宿舍管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線教育管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情防控管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧環(huán)保管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情轉運管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧門禁管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AI實驗平臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮倉儲信息化管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮工時管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物流看板管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧大數據管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮商業(yè)智能管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)未發(fā)表思芮福利服務應用管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮需求管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮官網后臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮教學管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮能源綜合管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮綜合管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮圖書管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮客戶關系管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮項目管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮設備管理監(jiān)控軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司評估報告第21頁思芮智能社區(qū)管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮員工積分商城管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮學會信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮工會管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮知識產權管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物流管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮供應商管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮培訓平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮營銷信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮三方采購管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮人力資源管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮充電信息管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧社區(qū)服務管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮精準醫(yī)療數據管理系統上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮網絡設備管理系統上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮基于智能化支撐的環(huán)境管理信息軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮襄陽從業(yè)主體軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)保通軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮房屋征收管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮企業(yè)號管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮外貿綜合服務管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮運營管理平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮IT信息化管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮迎客松物流管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園資訊自助管理平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮校園積分應用管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮黨建平臺管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮腫瘤大數據分析平臺上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮員工積分商城管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮健康知識庫軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮醫(yī)院安全防范管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮電商平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮檔案管理平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮固定資產管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮招聘管理軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮運營管理平臺軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮問卷調查軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮在線考試軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮FAQ知識庫軟件上海思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮印章管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮法律事務管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮物聯網監(jiān)測平臺軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮虛擬現實仿真平臺軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司思芮智慧醫(yī)療服務平臺軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮疫情實時檢測軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮項目時程管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智能車聯網軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮智慧環(huán)境監(jiān)控平臺軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮非報價招聘平臺軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮任務管理系統天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮AI考勤系統管理軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮違停車輛查詢系統天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮媒體資源軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮車輛管理系統天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮銷售管理系統天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)思芮社區(qū)增值軟件天津思芮信息科技有限公司自主研發(fā)大連斯銳信息技術有限公司自主研發(fā)思芮人力資源考勤管理軟件公司自主研發(fā)評估機構：北京中天和資產評估有限公司主要商標信息如下：商標圖示例1上海思芮信息科技有限公司2上海思芮信息科技有限公司3上海思芮信息科技有限公司94上海思芮信息科技有限公司5上海思芮信息科技有限公司6上海思芮信息科技有限公司7上海思芮信息科技有限公司98上海思芮信息科技有限公司9上海思芮信息科技有限公司芮聘上海思芮信息科技有限公司芮聘9上海思芮信息科技有限公司芮聘上海思芮信息科技有限公司芮聘評估機構：北京中天和資產評估有限公司主要作品著作權信息如下：思芮企業(yè)LOGO上海思芮信息科技有限公司美術作品(四引用其他機構出具的報告四、價值類型和定義根據本次評估特定的目的和評估時所依據的市場條件及被評估單位的現實狀況，本次評估選擇市場價值作為評估價值類型資產評估的價值類型是指資產評估結果的價值屬性及其表現形式。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額五、評估基準日(一)本項目評估基準日是2024年10月31日，系由委托人確定的。(三)評估中所采用的價格標準是評估基準日當地貨幣購買力的標準。(四評估中所采用的匯率是評估基準日2024年10月31日的即期匯率。六、評估依據《東軟集團股份有限公司十屆十七次董事會決議公告》。評估機構：北京中天和資產評估有限公司大會常務委員會第十五次會議于2019年12月28日修訂通過);2.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日全國人大常委會通3.參照《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》(2008年10月28日全國人大常委會通過);5.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修訂);6.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修正);8.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十一屆全國人民代決定》第四次修正);9.《中華人民共和國著作權法》(2010年2月26日第十一屆全國人民的決定》第二次修正);10.《中華人民共和國商標法》(2019年4月23日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議第四次修正);11.參照國務院國資委第12號令《企業(yè)國有資產評估管理暫行辦評估機構：北京中天和資產評估有限公司12.參照中華人民共和國財政部令第14號《國有資產評估管理若干問題的規(guī)定》;13.參照國資委、財政部3號令《企業(yè)國有產權轉讓管理暫行辦法》;14.參照國資委產權[2006]274號《關于加強企業(yè)國有資產評估管理工作有關問題的通知》;15.參照原國家國有資產管理局國資辦發(fā)[1992]36號《國有資產評估管理辦法施行細則》;16.《中華人民共和國著作權法實施條例》(國務院令第633號，2013年);17.《計算機軟件保護條例》(國務院令第632號，2013年);18.《計算機軟件著作權登記辦法》(國家版權局令第1號，2002年);19.《中華人民共和國商標法實施條例》(2014國務院令第651號修訂);20.《資產評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》(中華人民共和國財政部令第97號);21.《國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號);22.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》(國務院令第512號公布，國務院令第714號修訂);23.其他與資產評估有關的法律、法規(guī)等。1.《資產評估基本準則》(財資[2017]43號);2.《資產評估職業(yè)道德準則》(中評協[2017]30號);3.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估程序》(中評協[2018]36號);4.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估報告》(中評協[2018]35號);5.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估方法》(中評協[2019]35號);6.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—企業(yè)價值》(中評協[2018]38號);7.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估委托合同》(中評協[2017]33號);8.《資產評估價值類型指導意見》(中評協[2019.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協[20110.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—機器設備》(中評協[2017]39號);11.《資產評估執(zhí)業(yè)準則一無形資產》(中評協[2017]37號);13.《專利資產評估指導意見》(中評協[2017]49號);17.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估檔案》(中評協[2018]37號)。(五)取價依據評估機構：北京中天和資產評估有限公司5.本評估機構和評估人員收集的相關產業(yè)政策、行業(yè)資料、參數資料等；6.被評估單位提供的會計原始憑證和相關合同或協議文本等資料；2.評估人員掌握的其他市場調查資料。七、評估方法企業(yè)價值評估的主要評估方法有三種，即收益法、市場法、成本法。企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。企業(yè)價值評估中的成本法(資產基礎法),是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，合理評估企業(yè)表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。被評估單位屬于信息技術服務行業(yè)，相關行業(yè)上市公司數量較多，具備一定的可比性，具備采用市場法評估條件；被評估單位相關的收益和風險能夠合理量化，具備采用收益法評估條件。綜上，結合評估目的及評估對象特點，本次評估采用收益法和市場法對被評估單位股東全部權益價值進行評評估機構：北京中天和資產評估有限公司擬股權交易評估項目本次評估采用收益法中的現金流量折現法對企業(yè)整體價值評估來間接獲得股東全部權益價值，企業(yè)整體價值由正常經營活動中產生的經營性資產價值和與正常經營活動無關的非經營性資產價值構成，對于經營性資產價值的確定選用企業(yè)自由現金流折現模型，即以未來若干年度內的企業(yè)自由現金流量作為依據，采用適當折現率折現后加總計算得出。計算模型如下：股東全部權益價值=企業(yè)整體價值-付息債務價值對企業(yè)整體價值的評估采用目前主流的企業(yè)價值評估方法之一的實體現金流量折現(entityDCFmodel)分段式評估模型。公式如下：FCFFt:企業(yè)自由現金流量(freecashflowtofirm);WACC:企業(yè)加權平均資本成本；FCFF=稅后凈利潤+折舊與攤銷+利息費用(扣除稅務影響后)-資本性支出-營運資金增加額D:有息債務的市場價值；Ke:權益資本成本；Kd:債務資本成本；t:企業(yè)的所得稅率。2.企業(yè)全部股權價值的確定：市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法中常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數據，計算適當的價值比率，在與被評估單位比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料，計算適當的價值比率，在與評估對象比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。考慮到交易案例比較法由于受數據信息收集的限制而無法充分考慮評估對象與交易案例的差異因素對股權價值的影響，本次市場法評估采用上市公司比較法進行評估，具體步驟如下：1.分析被評估單位基本狀況。2.分析、比較被評估單位和可比公司的各項指標。3.確定可比上市公司。4.對可比上市公司選擇適當的價值乘數，并采用適當的方法對其進行修評估機構：北京中天和資產評估有限公司正、調整，進而估算出評估對象的價值乘數。5.根據本次評估目的及評估對象，本次評估需要考慮流動性折扣。6.合理確定目標公司溢余資產和非經營性資產和負債。7.根據調整后被評估單位股東全部權益的價值乘數，確定被評估單位股東全部權益的評估價值。計算公式為：八、評估程序實施過程和情況我們接受資產評估委托后，選派資產評估人員，組成評估項目組。項目組于2024年12月10日進入現場開始評估工作，整個評估過程包括評估前期準備、評估現場調查、收集整理評估資料和評定估算、形成并出具報告，具體過程如下：1.明確資產評估業(yè)務基本事項，包括：評估目的、評估對象與評估范圍、評估基準日，分析評估風險，訂立資產評估委托合同；2.確定評估重點，擬定評估計劃(包括資產評估業(yè)務實施的主要過程及時間進度、人員安排等)和基本評估思路。根據資產評估的有關原則和規(guī)定，通過收集分析企業(yè)歷史經營情況和未來經營規(guī)劃，對企業(yè)的經營業(yè)務進行調查，并對評估范圍內的資產進行了調查和查驗其產權歸屬，具體步驟如下： 評估機構：北京中天和資產評估有限公司評估報告第34頁1.指導企業(yè)相關的財務與資產管理人員在資產清查的基礎上，按照評估登記填報，同時收集評估對象及其所涉及資產的產權歸屬證明文件和反映性能、狀態(tài)、經濟技術指標等情況的文件資料；2.對有關人員進行訪談，了解企業(yè)以及評估資產歷史和現狀等情況；3.對企業(yè)填報的資產評估申報表進行核對，并與企業(yè)有關財務記錄數據進行核實，檢查有無漏項，根據調查核實的資料，對評估明細表進行完善；4.根據資產評估申報表的內容進行實物核實，并對資產狀況進行詢問、勘察、核對并進行記錄；通過與資產管理人員進行交談，了解資產的經營、管理狀況，收集委估資產的法律權屬證明文件、工資合同資料和反映性能、狀態(tài)、經濟技術指標等情況的文件資料，對權屬資料不完善、權屬不清晰的情況，提請企業(yè)核實或說明；5.請企業(yè)有關業(yè)務人員協助對往來款、銀行存款、銀行貸款進行函證及提供債權債務相關資料。(三收集整理評估資料和評定估算階段1.收集評估資料并進行分析、歸納和整理，形成評定估算和編制資產評2.根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產評估基本方法的適用性，選擇評估方法；3.根據所采用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判4.對形成的測算結果進行綜合分析，形成初步評估結論。評估機構：北京中天和資產評估有限公司1.對初步評估結果進行匯總，確認評估工作有無重評和漏評等情況，在匯總分析基礎上，對初步評估結論進行調整、修改和完善；2.編制初步資產評估報告；3.評估機構內部審核；4.出具并提交資產評估報告。九、評估假設1.交易假設交易假設是假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，評估師根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得以進行的一個最基本的前提假設。2.公開市場假設公開市場假設，是假定在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的資產，資產交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便于對資產的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設以資產在市場上可以公開買賣為基礎。3.資產持續(xù)經營假設資產持續(xù)經營假設是指評估時需根據被評估資產按目前的用途和使用的方式、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，相應確定評估方法、參數和依據。1.國家現行的有關法律、法規(guī)及政策，國家宏觀經濟形勢無重大變化；企業(yè)所處地區(qū)的政治、經濟和社會環(huán)境無重大變化；2.假設企業(yè)的經營者是負責的，且企業(yè)管理層有能力擔當其職務；3.除非另有說明，假設企業(yè)遵守有關的法律和法規(guī)；4.假設企業(yè)未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致；5.假設企業(yè)在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與6.有關利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等不發(fā)生重大變7.無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業(yè)造成重大不利影響；8.企業(yè)核心管理人員、技術人員、銷售人員隊伍穩(wěn)定，企業(yè)在未來經營中能夠保持現有的管理水平、研發(fā)水平、銷售渠道；9.企業(yè)生產經營場所的取得及利用方式與評估基準日保持一致而不發(fā)生變化；10.本次評估只基于評估基準日現有的經營能力，不考慮未來可能由于管理層、經營策略和追加投資等情況導致的經營能力擴大；11.本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據；12.本次評估假設委托人及被評估單位提供的與本次評估相關的權屬證明、財務會計信息和其他資料真實、完整、合法；評估范圍僅以委托人及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委托人及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負債； 13.假設被評估單位保持當前的資本結構持續(xù)經營，未來不發(fā)生重大改14.假設在整個評估周期內，資金、資源或數據的投入保持均勻且連續(xù)，15.本報告假設預測期內現金流測算未包含通貨膨脹率影響因素，同時所采用的折現率參數體系中亦未考慮通脹溢價因素，兩者保持一致性以避16.本次評估未考慮抵押、擔保等其他或有事項對評估結論的影響。本評估結論是以上述評估假設為前提得出的，在上述評估假設變化時，十、評估結論經按照收益途徑，采用現金流折現方法對被評估單位股東全部權益進行評估，在評估基準日2024年10月31日被評估單位股東全部權益評估價值為69,717.00萬元，較其賬面值30,8