《保險公司》課件-第十一、十二章

PAGEPAGE1第十一章轉(zhuǎn)移定價練習(xí)題習(xí)題一要求：1.利用一般模型的公式計算轉(zhuǎn)移價格。解：最低轉(zhuǎn)移價格300元；最高轉(zhuǎn)移價格350元。2.如果甲部門可以完全選擇產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移或外銷，則轉(zhuǎn)移價格將如何變化？解：如果市場容量沒限制的情況下轉(zhuǎn)移價格為350元。3.如果甲部門有閑置生產(chǎn)能力，則轉(zhuǎn)移價格將如何變動？解：如果甲部門有閑置生產(chǎn)能力，則轉(zhuǎn)移價格為300元。習(xí)題二要求：1.如果部門P以200元的價格從外部購買，從公司整體角度講會嗎？解：不會受益，因為S部門無法獲益，而有折舊費用20×200000＝400000000元。公司增加支出200元，節(jié)約成本190元，超支了10元。2.如果某外部供應(yīng)商為了爭奪這一訂單表示還可以將單價降低15元，即以185元的單價提供產(chǎn)品，這時P部門該從外部購買嗎？解：如果S部分不買新設(shè)備從企業(yè)整體來看外購是有利的；如果S部分買新設(shè)備從企業(yè)整體來看外購是不利的，如果以185元單價購買，此設(shè)備可以節(jié)約成本（190－185）×200000＝1000000元，而設(shè)備折舊4000000元。3.假設(shè)部門S再投入每單位10元的變動成本即可對該零件稍加改動，并以225元的價格將200，000個零件全部銷售給外部客戶。在這種情況下，P部門以200元的價格從外部采購是否對公司整體有利?S部門外銷的盈利＝（225－190－20－10）×200000＝1000000（元）如果不改進P同樣200元為轉(zhuǎn)移定價S部門是損失，因此該方案對公司整體有利。4.假設(shè)S部門的設(shè)備可用于其他產(chǎn)品的生產(chǎn)，并可使公司節(jié)約180000元的支出。請問，P部門是否應(yīng)該以200元的價格從外部購買壓縮機？180000＜（200－190）×200000，因此從公司總體來講不應(yīng)外購。習(xí)題三要求：1.預(yù)計今年能銷售5000臺單板機，從公司總體角度考慮，應(yīng)將多少S.C-1轉(zhuǎn)給微機部門來替代電路板？解：半導(dǎo)體部門S.C.-1單位邊際貢獻＝60－28－2＝30（元）S.C.-1單位小時單位邊際貢獻＝30÷2＝15（元）O.C單位邊際貢獻＝12－7－1＝4（元）O.C單位小時單位邊際貢獻＝4÷0.5＝8（元）微機部門外購單位邊際貢獻＝140－60－8－50＝22（元）微機部門改裝單位邊際貢獻＝140－2－28－8－50－6＝46（元）半導(dǎo)體部門生產(chǎn)S.C.-1獲邊際貢獻15000×（60－2－28）＝450000（元）剩余可以生產(chǎn)O.C（50000－15000×2）÷0.5＝20000÷0.5＝40000（元）生產(chǎn)O.C獲邊際貢獻40000×（12－1－7）＝160000（元）利潤＝450000＋160000－400000＝210000（元）微機部門外購單位邊際貢獻＝140－60－8－50＝22（元）利潤＝5000×22＝110000（元）改裝單位邊際貢獻＝140－2－28－8－50－6＝46（元）利潤＝5000×46＝230000（元）但由于半導(dǎo)體部門少獲利，作為機會成本為5000×3÷0.5×4＝120000（元）230000－120000＝110000（元）無差別2.如果單板機的需求量確定為5000臺，而價格不是確定的，那么，S.C-1的轉(zhuǎn)讓價格為多少比較適宜？解：機會成本6÷0.5×4＝48（元）2＋28＋48＝78（元）140－78－8－50＝136（元）因此，價格范圍在78~82元之間。3.如果單板機的需求量上升到12000臺，其中多少臺使用S.C-1（其他數(shù)據(jù)不變）？解：（50000－15000×2）÷3＝6666.67（臺）習(xí)題四要求：1.為了避免將上級生產(chǎn)部門的成本浪費和短期效率最大轉(zhuǎn)移到下一部門成本中，應(yīng)采用哪種價格作為轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)？解：應(yīng)以市價2.75作為基礎(chǔ)。2.在短期內(nèi)，哪種價格基礎(chǔ)會鼓勵部門將生產(chǎn)效率應(yīng)用到最大，但就長期而言，卻可能造成利潤不真實？試解釋其原因。解：雙重轉(zhuǎn)移價格。3.B部門如果按照市場價格從A部門購入X產(chǎn)品，試指出它可能獲得的好處。解：不會受A部門的效率影響。4.A部門如果以當(dāng)時市價出售X產(chǎn)品給B部門，這對于它來說可以從中獲得的收益和損失是什么？解：如果考慮銷售成本對其有益，可以不發(fā)生銷售成本。損失是B部門可以選擇從外部購入。習(xí)題五要求：1.假使甲部門不能以50元的單位價格從公司內(nèi)部購入壓縮機，它是否應(yīng)該對其壓縮機減價5％？解：400×（1－15%）＝340（340－70－37－30－45－18）×（1＋16%）＝162.4400－70－37－30－45－18＝200不應(yīng)該。2.不考慮上一問題，假定甲部門需要17400臺壓縮機，則壓縮機部門是否應(yīng)該以每單位50元的價格向甲部門供貨？請列出計算過程及結(jié)果。解：（50－12－8―10）×11000＝2200006400×（100－12－8－10－6－50）＝89600220000＞89600應(yīng)該供貨。3.假設(shè)問題二的計算結(jié)果為壓縮機部門以50元的單價向甲部門提供17400臺壓縮機，對公司整體而言，這一方案是否為最優(yōu)？請列明計算過程。解：總體最優(yōu)。

第十二章業(yè)績評價練習(xí)題習(xí)題一要求：假設(shè)你作為廠部的財務(wù)部經(jīng)理，當(dāng)廠部經(jīng)理征求你的意見，是否應(yīng)該各項任務(wù)加班加點，怎樣處理生產(chǎn)部門和銷售部門之間的矛盾，你會怎樣回答這些問題？試從不同責(zé)任中心的業(yè)績考核以及整體目標(biāo)一致性的角度進行分析。解：從公司整體利益角度考慮是有好處的，這是局部和整體利益協(xié)調(diào)的問題,可以考核這部分業(yè)務(wù)或用邊際貢獻考核就可以解決。習(xí)題二要求：1.編表計算原方案的投資報酬率。解：原方案的投資報酬率為：1200000×5%÷400000＝15%2.分別計算兩個替代方案的投資報酬率。解：方案一：1200000×2×4.5%÷（400000＋100000）＝21.6%方案二：1200000×（1－10%）×7%÷（400000＋200000）＝12.6%3.請根據(jù)三個方案的投資報酬率，為這三個方案的優(yōu)劣排序，并說明單純按照投資報酬率決定方案取舍的優(yōu)劣之處。解：方案一優(yōu)于原方案，原方案優(yōu)于方案二。投資報酬率優(yōu)點：首先，它是一個相對數(shù)指標(biāo)，考慮了投資規(guī)模，剔除了因投資額不同而導(dǎo)致的利潤差異的不可比因素，具有很強的橫向可比性，有利于不同規(guī)模的部門之間和不同行業(yè)之間的比較；其次，投資利潤率有利于調(diào)整資本流量和存量，資產(chǎn)運用的任何不當(dāng)行為都會降低投資報酬率，所以采用這個指標(biāo)作為評價指標(biāo)，有利于正確引導(dǎo)投資中心的管理活動；再次，這個指標(biāo)可以達到部門經(jīng)理與上級部門經(jīng)理的目標(biāo)一致性。局限性。首先，投資報酬率重視短期的業(yè)績評價，容易導(dǎo)致投資中心的短期行為。他們可以通過增大分子或減少分母來使這個比率變大。投資以后投資收益超過了資本成本，但該項投資卻降低了部門投資報酬率。所以為了保證自己部門的投資報酬率，盡管很多投資項目的收益高于資本成本，但因為它們低于部門目前的投資報酬率，造成部門管理人員可能會放棄很多有利可圖的投資機會。在處置資產(chǎn)的情況下也是一樣。由于計算投資報酬率的基礎(chǔ)是投資中心的營業(yè)資產(chǎn)，因此投資中心的業(yè)績可以通過盡量降低其固定資產(chǎn)的賬面凈值而提高。如果一項資產(chǎn)的年收益高于資金成本，但該項資產(chǎn)的投資報酬率低于部門管理人員所要求的，他們會為了提高投資報酬率而將該項資產(chǎn)出售。這種短期行為不利于企業(yè)的長足發(fā)展。其次，通貨膨脹的影響會使資產(chǎn)的賬面價值失實，從而使得各部門每年少計折舊，虛增利潤，使投資報酬率偏高。另外，上級所設(shè)定的投資報酬率如果過高，下級無法達到，將打擊他們的工作積極性。習(xí)題三要求：1.計算每一部門的剩余收益，將每一部門的剩余收益進行比較，是否可以根據(jù)這一比較結(jié)果評價兩個部門的業(yè)績情況？請說明你的理由。解：甲部門：100000－1000000×8%＝20000（元）乙部門：330000－3000000×8%＝90000（元）絕對值比較是乙部門好于甲部門。2.因為剩余收益指標(biāo)的一個顯著性缺點是他是一個絕對性指標(biāo)，無法進行不同投資規(guī)模的部門間的業(yè)績比較，因此有人建議將剩余收益除以平均營運資產(chǎn)計算得出剩余報酬率指標(biāo)。你認為這一指標(biāo)能否用來評價各部門的業(yè)績？說明你的理由。解：甲部門：20000÷1000000＝2%乙部門：90000÷3000000＝3%比較是乙部門好于甲部門。3.計算每一部門的投資報酬率，用這一指標(biāo)是否可以評價各部門的業(yè)績，請說明理由。解：甲部門：100000÷1000000＝10%乙部門：330000÷3000000＝11%習(xí)題四要求：1.比較哪個分公司的業(yè)績更好，說明你選用的評價指標(biāo)，并說明選用該指標(biāo)的理由。解：投資報酬率：南方：35000÷100000＝35%（優(yōu)）北方：192000÷750000＝25.6%剩余收益：南方：35000－100000×20%＝15000（元）北方：192000－750000×20%＝42000（元）（優(yōu)）2.如果總公司的資金成本是25％，這是否會對你的評價結(jié)果產(chǎn)生影響？解：剩余收益：南方：35000－100000×25%＝10000（元）（優(yōu)）北方：192000－750000×25%＝4500（元）習(xí)題五要求：1.評價哪個部門的獲利能力更強。解：投資報酬率：A：360÷2400＝15%（優(yōu)）B：480÷4000＝12%剩余收益：A：360－2400×5%＝240（元）B：480－4000×5%＝280（元）（優(yōu)）2.資本成本是多少時，兩部門的獲利能力相同？解：360－2400×R＝480－4000×RR＝7.5%3.哪種業(yè)績評價方法可以更清晰地說明兩個部門的相關(guān)獲利能力？解：投資報酬率可以說明兩個部門的相對獲利能力。4.假定部門A的經(jīng)理面對一個為期一年的項目，該項目的投資基礎(chǔ)為1000萬元，收益為120萬元。試問，如果該經(jīng)理以投資報酬率來評價項目的可行性，他會接受這一方案嗎？如果綜合考慮其他指標(biāo)，他應(yīng)該接受該方案嗎？解：120÷1000＝12%這小于原來A部門的報酬率，如果接受會降低A整個部門的收益率，因此不會接受。但如果用剩余收益評價，就會接受。120－1000×5%＝70（萬元）習(xí)題六要求：1.計算追加投資前A投資中心的剩余收