期貨基礎(chǔ)知識(shí)：利率期貨題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)（強(qiáng)化練習(xí)）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：利率期貨題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)：強(qiáng)化練習(xí)）

1、判斷題在利率期貨交易中，跨期套利機(jī)會(huì)一般很少，跨市套利和跨品種套

利機(jī)會(huì)相對(duì)較多。（）

正確答案：錯(cuò)

參考解析：在利率期貨交易中，跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)一般很少，跨期套利和跨品種

套利機(jī)會(huì)相對(duì)較多。所以題目表述錯(cuò)誤。

2、單選歐洲美元期貨合約是一種（）。

A.短期利率期貨合約

B.中期利率期貨合約

C.長(zhǎng)期利率期貨合約

D.中長(zhǎng)期利率期貨合約

正確答案：A

3、判斷題用面值法來(lái)確定國(guó)債期貨合約數(shù)量的優(yōu)點(diǎn)是考慮了國(guó)債期貨和債券

組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感性差異。（）

正確答案:錯(cuò)

參考解加：用面值法來(lái)確定國(guó)債期貨合約數(shù)量的缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮國(guó)債期貨和債

券組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感性差異，故不太精確C

4、單選美國(guó)13周利率期貨合約在報(bào)價(jià)方式上采用（）。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法

正確答案：B

5、單選利率期貨的標(biāo)的物是（）。

A.利率

B.證券

C.貨幣

D.利率工具

正確答案：D

6、判斷題貨幣市場(chǎng)利率工具的期限通常都超過(guò)一年，主要有短期國(guó)庫(kù)券、商

業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單以及各種歐洲貨幣等。O

正確答案：錯(cuò)

參考解析：短期國(guó)債是指償還期限不超過(guò)1年的國(guó)債，所以題目表述錯(cuò)誤。

7、單選1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨，是世界上第一個(gè)利

率期貨品種

A.美國(guó)政府10年期國(guó)債

B.美國(guó)政府短期國(guó)債

C.歐洲美元

D.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA.抵押憑證

正確答案：D

參考解析：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）

期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。

8、判斷題利用利率期貨進(jìn)行投機(jī)規(guī)避的是市場(chǎng)利率變動(dòng)為投資者帶來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)。（）

正確答案：錯(cuò)

參考解加：利用利率期貨進(jìn)行套期保值規(guī)避的是市場(chǎng)利率變動(dòng)為投資者帶來(lái)的

風(fēng)險(xiǎn)。所以題目表述錯(cuò)誤。

9、單選芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約價(jià)值的1%為1個(gè)點(diǎn)，

即1個(gè)點(diǎn)代表O美元。

A.100

B.1000

C.10000

D.100000

正確答案：C

10、單選投資者以98.580價(jià)格買(mǎi)入3個(gè)月歐洲美元期貨10手，以99.000價(jià)

格平倉(cāng)賣(mài)出。若不計(jì)交易費(fèi)用，其收益為（）。

A.42X10X10=4200美元

B.42X15X10=6300美元

C.42X25X10=10500美元

D.42X35X10=14700美元

正確答案：C

11、判斷題CME的3個(gè)月國(guó)債期貨合約成交價(jià)為92,這意味著該國(guó)債3個(gè)月

的貼現(xiàn)率為2機(jī)（）

正確答案：對(duì)

參考解析：CME的3個(gè)月國(guó)債期貨合約成交價(jià)為92,意味著年貼現(xiàn)率為（100-

92）X100%=8%,即3個(gè)月的貼現(xiàn)率為8%+4=2%。所以題目表述正確。

12、判斷題利率期貨的標(biāo)的是資本市場(chǎng)的各種利率工具。（）

正確答案：錯(cuò)

13、多選短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有（）o

A.利率

B.短期政府債券

C.存單

D,股票

正確答案：A,B,C

14、單選美國(guó)短期國(guó)債是指償還期限不超過(guò)（）的國(guó)債。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

正確答案：A

15、單選假設(shè)用于CB0T30年期國(guó)債期貨合約交割的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子是

1.474,該合約的交交割價(jià)格為110T6,則買(mǎi)方需支付()美元來(lái)購(gòu)入該債券。

A.162375.84

B.74735.41

C.1G2877

D.74966.08

正確答案：C

16、單選假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%,年指數(shù)股息率為

1.5%,借貸利息差為0.5%,期貨合約買(mǎi)賣(mài)手續(xù)費(fèi)雙邊為0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，

市場(chǎng)沖擊成本也是0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買(mǎi)賣(mài)雙方，雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本

各為成交金額的0.6%,5月30日的無(wú)套利區(qū)是()o

A.[1604.8,1643.2]

B.[1604.2,1643.8]

C.[1601.53,1646.47]

D.[1602.13,1645.87]

正確答案：C

參考解析：F(2月l日，5月30日)=1600X[l+(6%-1.5%)X4H-12]=1624

(元)；股票買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本為1600X(0.6%+0.6%)=19.2

(點(diǎn))；期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本為0.6個(gè)指數(shù)點(diǎn)；借貸利率

差成本為點(diǎn)1600義05%><4+12=2.67(點(diǎn))；三項(xiàng)合計(jì)，

TC=19.2+0.6+2.67=22.47(點(diǎn))；無(wú)套利區(qū)間為[1601.53,1646.47]。

17、多選下列利率工具中，屬于商業(yè)信用的是()o

A.商業(yè)本票

B.商業(yè)匯票

C.國(guó)債

D.銀行存單

正確答案：A,B

18、多選點(diǎn)球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種有()o

A.德國(guó)短期國(guó)債期貨

B.美國(guó)2年期國(guó)債期貨

C.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨

D.英國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債期貨

正確答案：A,B,C,D

參考解析?：全球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種有：芝加哥期貨交易

B.法蘭克福

C.倫敦

D.阿姆斯特丹

正確答案：C

25、單選（）是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率。

A.歐元基準(zhǔn)利率

B.歐元銀行間拆放利率

C.歐元短期利率

D.歐元中K期利率

正確答案：B

參考解析：歐元銀行間拆放利率是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆

放利率，所以B選項(xiàng)正確。

26、單選美國(guó)5年期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為118'222,本應(yīng)的合約價(jià)值為（）。

A.118+22.22/32=118.694375美元

B.118.694375X1000001100=118694.375美元

C.118+22.25/32=118.6953125美元

D.118.6953125X1000001100=118695.3125美元

正確答案：D

27、多選下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所利率期貨的說(shuō)法，正確的有（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨最小變動(dòng)價(jià)位是1/2個(gè)基點(diǎn)

B.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約的1個(gè)基點(diǎn)為25美元

C.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約的最小變動(dòng)值為12.50美元

D.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨實(shí)行現(xiàn)金交割

正確答案：A,B,C,D

28、單選CME3個(gè)月期國(guó)債合約，面值1000000美元，成交價(jià)為93.58,則意

味該債券的成交價(jià)格為O美元。

A.983950

B.985800

C.98395

D.93580

正確答案：A

29、判斷題1972年5月16日，CME的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出了利率期貨

交易，標(biāo)志著金融期貨這一新的期貨類(lèi)別的產(chǎn)生。（）

正確答案:錯(cuò)

30、判斷題短期存款憑證及短期國(guó)債通常都采用安利計(jì)算法。（）

正確答案：錯(cuò)

31、多選下列期貨交易所中，主要從事中長(zhǎng)期利率期貨交易的有（）。

A.歐洲交易所

B.悉尼期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

正確答案：A,B,D

32、單選在美國(guó)市場(chǎng)首度引入現(xiàn)金交割制度的期貨合約是()o

A.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證期貨合約

B.13周美國(guó)國(guó)債期貨合約

C.歐洲美元期貨合約

D.美國(guó)K期國(guó)債期貨交易

正確答案：C

33、單選由于國(guó)際間資本流動(dòng)十分頻繁，一國(guó)的()水平很容易受到其他國(guó)

家或經(jīng)濟(jì)體利率水平的影響。

A.利率

B.匯率

C.通貨膨脹率

D.貨幣量

正確答案：A

參考解析：由于國(guó)際間資本流動(dòng)十分頻繁，一國(guó)的利率水平很容易受到其他國(guó)

家或經(jīng)濟(jì)體利率水平的影響。所以A選項(xiàng)正確。

34、單選投資者買(mǎi)入美國(guó)10年期國(guó)債期貨時(shí)的報(bào)價(jià)為126775(或126'

175),賣(mài)出時(shí)的報(bào)價(jià)變?yōu)?25-020(或125'020),則()美元。

A.每張合約盈利：1000美元X1+7.8125美元X15.5=1121.938

B.每張合約虧損：1000美元X1+7.8125美元X15.5=1121.938

C.每張合約盈利：1000美元X1+31.25美元X15.5=1484.375

D.每張合約虧損：1000美元X1+31.25美元X15.5=1484.375

正確答案：D

35、多選下列屬于影響利率期貨價(jià)格的因素有()o

A.全球主要經(jīng)濟(jì)體的利率水平

B.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期

C.消費(fèi)者收入水平

D.消費(fèi)者信貸

正確答案：A,B,C,D

36、單選定美'國(guó)向債期貨報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)由三部分組成，如“①118,②22③

7"o其中，“7”代表()。

A.1/32點(diǎn)

B.0.25/32點(diǎn)

C.0.5/32點(diǎn)

D.0.75/32點(diǎn)

正確答案：D

37、單選?2月，某公司以浮動(dòng)利率借入一筆期限為3個(gè)月、金額為500萬(wàn)美元

的款項(xiàng)，到期按市場(chǎng)利率一次還本付息，當(dāng)前利率8圾為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，該公

司同時(shí)在芝加哥商業(yè)交易所買(mǎi)入5張3個(gè)月后到期的國(guó)庫(kù)券期貨合約，成交價(jià)

90點(diǎn)，該期貨合約面值為1000000美元，1個(gè)基本點(diǎn)是指數(shù)的1%點(diǎn)，亦即代表

25美元。

當(dāng)該合約報(bào)價(jià)達(dá)到95.16時(shí)、以()美元可購(gòu)得面值1000000美元的國(guó)庫(kù)券。

A.762100

B.951G00

C.987900

D.998520

正確答案：C

參考解析：當(dāng)合約報(bào)價(jià)為95.16時(shí)，意味著年3個(gè)月的貼現(xiàn)率為(100%-

95.16%)4-4=1.21%,即以1000000X(1-1.21%)=987900(美元)的價(jià)格成交

1000000美元面值的國(guó)債。C選項(xiàng)正確。

38、多選下列關(guān)于芝加哥期貨交易所5年期美國(guó)國(guó)債期貨合約的說(shuō)法，正確

的有Oo

A.合約規(guī)模為1張面值10萬(wàn)美元的美國(guó)中期國(guó)債

B.以面值100美元的標(biāo)的國(guó)債價(jià)格報(bào)價(jià)

C.合約的最小變動(dòng)價(jià)位為20美元

D.合約實(shí)行現(xiàn)金交割

正確答案：A,B

39、多選以下CME10年國(guó)債期貨不能進(jìn)行交割的是()o

A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為5年

B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為6年

C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為7年

D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年

正確答案：A,B

40、單選某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6乳現(xiàn)在距到期還

有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)實(shí)際利率為8%。該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格應(yīng)該是()元。

A.981.48

B.1018.87

C.1039.22

D.1064.04

正確答案：C

41、單選利率期貨誕生于(),是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市

場(chǎng)占有較大份額。

A.20世紀(jì)50年代

B.20世紀(jì)60年代中期

C.20世紀(jì)70年代中期

D.20世紀(jì)80年代

正確答案：C

42、判斷題歐洲美元是指存放在歐洲的美元。()

正確答案：錯(cuò)

43、單選利率期貨中交易最活躍的品種是()。

A.歐洲美元期貨

B.德國(guó)中期國(guó)債期貨

C.美國(guó)中期國(guó)債期貨

D.歐元利率期貨

正確答案：A

參考解析：歐洲美元期貨誕生以后，其交易量很快超過(guò)了美國(guó)短期國(guó)債期貨，

成為利率期貨中交易最活躍的品種。所以A選項(xiàng)正確。

44、多選影響市場(chǎng)利率以及利率期貨價(jià)格的主要經(jīng)濟(jì)因素包括()。

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.通貨膨脹率

C.經(jīng)濟(jì)狀況

D.就業(yè)狀況

正確答案：A,B,C

45、判斷題歐洲美元期貨屬于短期利率期貨，是CME交易所最活躍的交易品

種之一。()

正確答案：對(duì)

46、單選1976年1月，()推出了13周的美國(guó)國(guó)債期貨交易。

A.TSE

B.CBOT

C.IMM

D.Liffe

正確答案：C

47、單選短期利率期貨合約的交割一般采用()方式交割。

A.箕中交割

B.轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割

正確答案：C

參考解析：短期利率期貨合約的交割一般采用現(xiàn)金交割方式。所以C選項(xiàng)正

確。

48、單選據(jù)利率期貨合約的()不同，利率期貨分為短期利率期貨和中長(zhǎng)期

利率期貨兩類(lèi)。

A.交易方式

B.內(nèi)容

C.標(biāo)的期限

D.發(fā)行方式

正確答案：C

參考解析?：根據(jù)利率期貨合約標(biāo)的期限的不同，利率期貨分為短期利率期貨和

中長(zhǎng)期利率期貨兩類(lèi)。所以C選項(xiàng)正確。

49、判斷題歐洲美元是指切存放了美國(guó)境外的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行設(shè)在

境外的分支機(jī)構(gòu)的美元存款。（）

正確答案：對(duì)

參考解析：歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的美元存款和美元貸款。所以題目

表述正確。

50、判斷題利用利率期貨進(jìn)行空頭套期保值的目的主要是規(guī)避因市場(chǎng)利率下

降而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。O

正確答案：錯(cuò)

51、單選CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的物是期限為3個(gè)月期本金（）

的歐洲美元定期存單。

A.1000美元

B.10000美元

C.100000美元

D.100萬(wàn)美元

正確答案：D

52、單選下列金融產(chǎn)品不是作為利率期貨標(biāo)的的利率工具的是（）。

A.股票

B.商業(yè)匯票

C.歐洲美元

國(guó)

庫(kù)券

D正.

答案

確：

多選A

53、下列金融期貨合約中，屬于利率期貨的有（）O

A.CME的歐元期貨合約

B.TMM的歐洲美元期貨合約

C.CBOT的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約

D.CBOT的美國(guó)國(guó)內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約

正確答案：B,C,D

54、單選金融期貨中產(chǎn)生最晚的一個(gè)類(lèi)別是（）o

A,利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

I).股票指數(shù)期貨

正確答案：D

55、判斷題3個(gè)月期英鎊期貨屬于外匯期貨；3個(gè)月期英鎊利率期貨屬于利率

期貨。它們的標(biāo)的物不同。()

正確答案：對(duì)

56、判斷題名義利率大于實(shí)際利率，且名義利率與實(shí)際利率的差額隨著計(jì)息

次數(shù)的增加而縮小。()

正確答案:錯(cuò)

57、%選CBOT的30年期國(guó)債期貨面值為10萬(wàn)美元，假設(shè)其報(bào)價(jià)為96.21,

意味著該合約價(jià)值為()美元。

A.95400

B.96210.25

C.96656.25

D.96810

正確答案：C

58、單選短期國(guó)債采用指數(shù)報(bào)價(jià)法，某一面值為10萬(wàn)美元的3個(gè)月短期國(guó)

債，當(dāng)日成交價(jià)為92。報(bào)價(jià)指數(shù)92是以100減去不帶百分號(hào)的()方式報(bào)價(jià)

的。

A.月利率

B.季度利率

C.半年利率

D.年利率

正確答案：D

59、單選“100減去不帶百分號(hào)的貼現(xiàn)率或利率”的報(bào)價(jià)為()o

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法

正確答案：B

60、判斷題美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用貼現(xiàn)利率報(bào)價(jià)法。()

正確答案：錯(cuò)

參考解加：美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，報(bào)價(jià)按100美元面值的國(guó)債

期貨價(jià)格報(bào)價(jià)，交割采用實(shí)物交割方式，所以題目表述錯(cuò)誤。

61、單選國(guó)債基差的計(jì)算公式為()。

A.國(guó)債基差二國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子

B.國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子

C.國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子

D.國(guó)債基差二國(guó)債期貨價(jià)格+國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子

正確答案:B

62、單笳美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約在報(bào)價(jià)方式上采用()。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法

正確答案：A

63、單選5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約報(bào)價(jià)為118.222,代表(),其合約對(duì)

應(yīng)價(jià)值為Oo

A.118+22/32=118.6875美元，118687.5美元

B.118+22.25/32=118.6953125美元，118695.3125美元

C.118+22.5/32=118.703125美元，118703.125美元

D.118+22.75/32=118.7109375美元,118710.9375美元

正確答案：B

64、判斷題對(duì)于固定利率的存款憑證或債券而言，市場(chǎng)年利率與現(xiàn)值之間具

有同比例關(guān)系，即市場(chǎng)年利率越大，現(xiàn)值就越大：反之，則越小.()

正確答案：錯(cuò)

65、多癥利用利率期貨進(jìn)行多頭套期保值，主要是預(yù)期()o

A.市場(chǎng)利率會(huì)上升

B.市場(chǎng)利率會(huì)下跌

C.債券價(jià)格會(huì)上升

D.債券價(jià)格會(huì)下降

正確答案：B,C

66、單癥癥貨幣市場(chǎng)上，利率工具的期限通常為()o

A.不超過(guò)3個(gè)月

B.不超過(guò)6個(gè)月

C.不超過(guò)9個(gè)月

D.不超過(guò)1年

正確答案：D

67、判斷題在美國(guó)，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易所。()

正確答案：對(duì)

參考解蘇：芝加哥商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所集中了美國(guó)大部分利率期貨

交易，并促進(jìn)了歐洲期貨市場(chǎng)的發(fā)展，所以題目表述正確。

68、單選芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨的面值為()。

A.100美元

B.1000美元

C.10000美元

D.1000000美元

正確答案：D

69、單選CME3個(gè)月期國(guó)債期貨合約，面值1000000美元，成交價(jià)為93.58,

則意味該債券的成交價(jià)格為()。

A.983950美元

B.935800美元

C.98395美元

D.93580美元

正確答案：A

70、多選利率互換的常見(jiàn)期限有()。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

正確答案：A,B,C,D

參考解析：利率互換的常見(jiàn)期限有：1年、2年、3年、4年、5年、7年與10

年，30年和50年的也時(shí)有發(fā)生。

71、單選()是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買(mǎi)賣(mài)雙方同意從未來(lái)某一時(shí)刻開(kāi)始的

某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。

A.外匯遠(yuǎn)期協(xié)議

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

C.貨幣遠(yuǎn)期協(xié)議

D.利率期權(quán)協(xié)議

正確答案：B

參考解析：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買(mǎi)賣(mài)雙方同意從未來(lái)某一時(shí)

刻開(kāi)始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的

協(xié)議。

72、多選下面說(shuō)法中，正確的有()o

A.實(shí)際利率一定比名義利率大

B.如果1年計(jì)息1次，則實(shí)際利率等于名義利率

C.復(fù)利計(jì)算利息時(shí)將前期利息轉(zhuǎn)入本金后再行計(jì)算

D.1年中計(jì)息次數(shù)越多，實(shí)際利率與名義利率的差額越大

正確答案：B,C,D

73、判斷題場(chǎng)外利率期權(quán)交易的價(jià)格一般由交易雙方協(xié)議確定。()

正確答案：對(duì)

74、單選美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債的英文縮寫(xiě)為()。

A.T-Bills

B.T-Notes

C.T-Bonds

D.Gilts

正確答案：C

75、單選在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)由三部分組成，如“①118'②

22③7”。其中，“7”代表()o

A.1/32點(diǎn)

B.0.25/32點(diǎn)

C.0.5/32點(diǎn)

D.0.75/32點(diǎn)

正確答案：D

76、判斷題歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來(lái)股指期貨的出

現(xiàn)鋪平了道路。O

正確答案：對(duì)

77、單選跨品種套利，是指利用兩種或兩種以上不同的()的商品之間的期

貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

A.需要買(mǎi)進(jìn)

B.需要賣(mài)出

C.且互不相關(guān)

D.但相互關(guān)聯(lián)

正確答案：D

78、單區(qū)倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約最小報(bào)價(jià)單位為()

點(diǎn)。

A.0.001

B.0.0001

C.0.005

D.0.0005

正確答案：C

參考解析：倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約最小報(bào)價(jià)單位為0.005

點(diǎn)，所以C選項(xiàng)正確。

79、判斷題美國(guó)財(cái)政部發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券是按其面值折價(jià)發(fā)行的，投資收益

為折扣價(jià)與面值之差。()

正確答案：對(duì)

80、多選歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的()o

A.美元和歐元存款

B.美元存款

C.美元貸款

D.美元和歐元貸款

正確答案：B,C

81、判斷題利率工具是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑

證。()

正確答案：對(duì)

82、單選美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用()方式交割。

A.集中交割

B.轉(zhuǎn)現(xiàn)交割

C.凈額交割

D.實(shí)物交割

正確答案：D

參考解加：美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用實(shí)物交割方式。所以D選項(xiàng)正確。

83、多選在美國(guó)，利率期貨交易量最大的兩家交易所是()o

A.CME

B.CBOE

C.CBOT

D.COMEX

正確答案：A,C

84、判斷題盡管外匯期貨的產(chǎn)生比利率期貨晚了3年多，但其發(fā)展速度卻比

利率期貨快得多。O

正確答案：錯(cuò)

85、判斷題當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，

使得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷。()

正確答案：對(duì)

參考解析：當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，使

得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴(yán)重。

86、單選10年期國(guó)債的票面利率為8樂(lè)面值為100000美元，則債券持有人

每隔半年可得到O美元的利息。

A.4000

B.6000

C.8000

D.10000

正確答案：A

參考解析:年利息率為8%,半年利息率為4%,知半年利息為：100000X

4%=4000(美元)

87、多選以下不能作為CB0T30年期國(guó)債期貨交割的是()o

A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10年

B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為14年

C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為16年

D.從交割月第一個(gè)工作口算起，該債券剩余期限為17年

正確答案：A,B

88、多選CM)T交易的美國(guó)中期國(guó)債期貨合約主要有()。

A.1年期美國(guó)國(guó)債期貨合約

B.2年期美國(guó)國(guó)債期貨合約

C.5年期美國(guó)國(guó)債期貨合約

D.10年期美國(guó)國(guó)債期貨合約

正確答案：B,C,D

89、單選?投資者買(mǎi)入美國(guó)10年期國(guó)債期貨時(shí)的報(bào)價(jià)為126T75(或126，

175),賣(mài)出時(shí)的報(bào)價(jià)變?yōu)?25-020(或125920),則()。

A.每張合約盈利：1000美元X1+31.25美元X15.5=1484.375美元

B.每張合約虧損：1000美元X1+31.25美元X15.5=1484.375美元

C.每張合約盈利：1000美元X1+7.8125美元X15.5=1121.938美元

D.每張合約虧損：1000美元X