《基于GONE理論的瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例探析》9200字【論文】

-1-基于GONE理論的瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例分析摘要新零售商業(yè)模式是數(shù)字化建設(shè)背景下的新產(chǎn)物，契合了青年人購買產(chǎn)品、享受服務(wù)的愛好趨向。凡事皆有雙面性，在滿足智慧城市建設(shè)需求的同時，這種模式又使得監(jiān)管愈加艱難，滋生了更多財務(wù)舞弊的行為。本文選取討論熱度較高的瑞幸咖啡作為研究對象，根據(jù)現(xiàn)有舞弊理論對案件發(fā)生動因進行充分研究，并通過分析案件基本情況，發(fā)現(xiàn)瑞幸舞弊手段主要集中在收入、成本和關(guān)聯(lián)方交易這三個方面；并且由于管理高層、內(nèi)控制度和外部監(jiān)督市場上都存在一定缺陷，才導(dǎo)致了舞弊行為的發(fā)生。在此基礎(chǔ)上，本文以內(nèi)外相結(jié)合的思路，提出了從企業(yè)自身入手再到外部監(jiān)管手段完善的三個對策，希望能夠讓企業(yè)發(fā)展更加有序，助力國家提出的高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略方針的落實貫徹。關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊；舞弊理論；瑞幸咖啡；目錄TOC\o"1-3"\h\u5011摘要 -1-24263Abstract -2-25797一、引言 -4-3049（一）研究背景 -4-23379（二）研究意義 -4-3589二、財務(wù)舞弊的理論基礎(chǔ) -5-1230（一）冰山理論 -5-24266（二）舞弊三角理論 -5-5379（三）GONE理論 -6-26685三、瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例分析 -7-1420（一）案例基本情況 -7-16024（二）瑞幸咖啡財務(wù)舞弊手段分析 -8-7864（三）瑞幸咖啡財務(wù)舞弊成因分析 -9-25087四、瑞幸咖啡舞弊事件的啟示 -11-7395（一）完善合理的獎勵約束機制 -11-3840（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制管理制度 -12-32124（三）健全外部監(jiān)督體系 -13-7165參考文獻： -15-引言（一）研究背景我國經(jīng)濟在日增月盛、技術(shù)在不斷進步的同時，已上市的股份公司財務(wù)舞弊、財務(wù)造假等行為仍不時出現(xiàn)。從憑空捏造300億資金的康美藥業(yè)，到扇貝年年在“奔竄”的獐子島；從虛增119億元利潤的康得新，到變著戲法盤弄“應(yīng)收賬款”的風(fēng)華高科，再到17億元資金憑空蒸發(fā)的輔仁藥業(yè)。上市公司財務(wù)舞弊案例迭起，對市場環(huán)境的有序性和投資者的資金穩(wěn)定性帶來巨大的挑戰(zhàn)，不利于貫徹實施國家十四五規(guī)劃中提到的經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略。對資本市場而言，舞弊行為嚴(yán)重擾亂了市場秩序和資本運行機制，給中小投資者的收益鏈條埋下潛在炸彈；對于企業(yè)自身發(fā)展而言，舞弊行為本身被大眾所詬病，是短期的損人利己行為，不符合大多數(shù)企業(yè)長期發(fā)展的規(guī)劃，一旦東窗事發(fā)，對企業(yè)聲譽將造成不可挽回的后果，甚至引發(fā)破產(chǎn)危機；對于監(jiān)管部門而言，舞弊形式的多樣化使得監(jiān)管工作壓力劇增，難以有效解決問題，可能令舞弊行為陷入惡性循環(huán)。近年來，盡管中美關(guān)系現(xiàn)階段存在一定程度上的摩擦，但我國企業(yè)改革開放的熱潮還在持續(xù)，21世紀(jì)以來已經(jīng)有近500家中概股公司在美上市，IPO籌集資金總額高達(dá)740.52億美元，跨國證券融資已成為常態(tài)，因此，遏制企業(yè)的財務(wù)舞弊行為迫在眉睫，對于市場環(huán)境營造和民營經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。2020年2月，中概股做空機構(gòu)渾水公司發(fā)布了瑞幸咖啡的做空報告，直擊瑞幸虛構(gòu)交易、財務(wù)造假等問題，指出瑞幸咖啡在2019年度報告中存在虛增收入和支出等舞弊行為，隨后作為瑞幸審計機構(gòu)的安永會計師事務(wù)所派出專業(yè)團隊進行審計，迫使瑞幸公開“自爆”財務(wù)造假，在2019年二季度至四季度期間，公司偽造了22億元的交易額，同時虛增了相關(guān)費用和成本。瑞幸財務(wù)造假事件爆發(fā)以來，引起了各界熱議，也有眾多學(xué)者從不同角度研究分析、總結(jié)經(jīng)驗。瑞幸不僅是依托互聯(lián)網(wǎng)成長起來的新零售企業(yè)，還是短期內(nèi)在美上市的中概股公司，它的財務(wù)造假事件對開展各領(lǐng)域研究提供了經(jīng)典案例。研究意義瑞幸咖啡公開“自爆”財務(wù)造假，事件發(fā)酵迅速并廣泛觸及到每個關(guān)注瑞幸咖啡的人群，通過分析瑞幸財務(wù)造假事件，研究在移動互聯(lián)網(wǎng)時代的商業(yè)模式之下，舞弊手段的實施過程，透視瑞幸發(fā)生舞弊行為的成因，力圖給現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在競爭環(huán)境和價值實踐中提供更多“共享共創(chuàng)”的啟示。與此同時，作為中概股中的明星企業(yè)，瑞幸以擊電奔星的擴張速度，一步步成為中國最大咖啡連鎖品牌，其財務(wù)造假事件的曝光，對我國中概股產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響，不僅引起了市場波動，更影響了中國企業(yè)在國際市場的形象，對于日后在海外資本市場融資形成了一定的阻力。通過研究瑞幸財務(wù)造假事件，能夠發(fā)揮警示作用，可以為中概股上市公司和監(jiān)管部門提供借鑒，有助于我國相關(guān)監(jiān)督體系的完善和法律法規(guī)的健全。財務(wù)舞弊的理論基礎(chǔ)（一）冰山理論在對財務(wù)舞弊行為進行研究的時候，冰山理論對其動因分析具有重要的指導(dǎo)意義。冰山理論最早是由奧地利的心理學(xué)家弗洛伊德提出，他認(rèn)為人的性格就像漂浮在海面上的冰山，而人格中有意識的那一小部分只是冰山一角，其實人的許多心理行為和意識都處于冰山下面看不到的巨大部分，但恰巧是這部分決定和影響著人類的行為，這就是最早的冰山理論。后來，美國的著名會計學(xué)家Bologna和加拿大一位叫Lindquist的學(xué)者將冰山理論運用到了管理學(xué)領(lǐng)域，才有了今天廣為人知的財務(wù)領(lǐng)域冰山理論。他們將動因分成了兩部分：第一部分是冰山中漂浮在海面上的小部分存在，是指可以通過觀察得到的企業(yè)組織內(nèi)部管理方面的相關(guān)因素；第二部分是掩蓋在冰山下面的看不到的巨大部分，指的是財務(wù)舞弊的主要因素，比如由實施舞弊行為主體的思想態(tài)度、價值觀念等個人主觀因素決定，這就導(dǎo)致外界難以揣摩和觀察到舞弊意圖，造成無法控制的后果。（二）舞弊三角理論舞弊三角理論也叫“舞弊三要素理論”，它最初是來源于一次犯罪心理調(diào)查實驗。在1953年，美國犯罪心理學(xué)家Cressey專門去研究了250個被別人指控存在貪污行為的罪犯，發(fā)現(xiàn)他們基本上都存在資金壓力，并且缺少可以通過正規(guī)渠道獲得合法足額資金的能力，卻總能夠用各種方式調(diào)理管理層的監(jiān)管范圍，還會在道德層面上為自己找足借口。之后，是由美國注冊舞弊審核師協(xié)會（ACFE）的創(chuàng)始人、現(xiàn)任美國會計學(xué)會會長史蒂文·阿伯雷齊特將上述心理學(xué)理論引入了財務(wù)舞弊的研究當(dāng)中，逐漸形成了舞弊三角理論，從這個理論上看，財務(wù)舞弊行為是壓力、機會和借口三個維度共存的必然結(jié)果。壓力要素是指舞弊行為主體的動力根源，通常體現(xiàn)在具有公司高層地位的人群身上。壓力可以是多方面共同造就的，既可以是企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境相互作用形成的企業(yè)發(fā)展前景的壓力，也可以是公司高管個人在事業(yè)或經(jīng)濟上的壓力。當(dāng)壓力的需求難以得到滿足時，舞弊者就會有意識地采取具有較大風(fēng)險的行動去獲得高額利益，從而實施財務(wù)舞弊。機會要素其實就是指財務(wù)舞弊行為出現(xiàn)的時機。當(dāng)違法成本過低，監(jiān)管力度不夠，就會導(dǎo)致舞弊者在意識上出現(xiàn)懈怠，并且通過信息不對稱、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有缺陷、內(nèi)部控制不完善等情況，正是給舞弊者提供了“天時地利人和”的舞弊時機。當(dāng)壓力要素和機會要素已經(jīng)轉(zhuǎn)化為行為，舞弊主體為了逃避道德上的指責(zé)，就會尋找“合情合理”的正當(dāng)理由作為托詞，通過自我心理安慰實施舞弊行為。GONE理論GONE理論從舞弊三角理論進化而來，又被稱為四因素理論。Bologna在1993年總結(jié)了前人的研究成果，對GONE進行了闡述，該理論認(rèn)為舞弊動因的四個必要條件是貪婪（Greed）、機會（Opportunity）、需要（Need）和暴露（Exposure）。貪婪跟舞弊主體的道德選擇有關(guān)，意識松懈的高層管理人員或者普通職工在面對金錢和權(quán)力雙重誘惑時容易做出超越道德的行為來滿足自己的私欲。機會其實就是實施舞弊行為的時機。即企業(yè)規(guī)章制度不健全不完善、內(nèi)部控制存在缺陷和紕漏時，舞弊者就會抓住漏洞尋求不正當(dāng)利益。需要是指舞弊者想達(dá)到的目的，為了這個目的而采取不合理的方法，由此構(gòu)成了舞弊行為。就比如昆明機床虛構(gòu)收入、虛增利潤其目的就是為了滿足避免暫停上市的需求。暴露是指財務(wù)舞弊行為被人發(fā)現(xiàn)并且揭露的概率，也可以說是舞弊所承擔(dān)的代價高低。歸根結(jié)底就是一種權(quán)衡利弊的過程，當(dāng)舞弊者認(rèn)為有利可圖，并且相應(yīng)需要付出的代價相對較低時，就會傾向于冒著風(fēng)險實施舞弊行為。此外，外部客觀因素對舞弊的約束力度也會影響舞弊行為的發(fā)生，當(dāng)市場環(huán)境中的法律法規(guī)對舞弊行為懲治力度大，或者所能涉及到的范圍比較廣時，相對應(yīng)的會減少一些企業(yè)的舞弊行為。瑞幸咖啡財務(wù)舞弊案例分析案例基本情況瑞幸咖啡創(chuàng)始人錢治亞遵循市場需求導(dǎo)向原則，看重了中國咖啡市場的空缺以及消費發(fā)展的潛力，以“做每個人都喝得起、喝得到的好咖啡”的品牌愿景建立了瑞幸。這不僅是對標(biāo)了當(dāng)時國內(nèi)咖啡界的“大哥”星巴克，并且針對其綠色品牌形象推廣了瑞幸的“藍(lán)海戰(zhàn)略”。通過聘請世界級咖啡師參與研發(fā)制作和大牌明星代言推廣，經(jīng)營一年后其線下門店突破2000家，兩年后達(dá)到4000多家，門店覆蓋超過了星巴克在中國的門店數(shù)量。在咖啡行業(yè)市場，最讓人驚嘆的是瑞幸咖啡IPO的速度。在經(jīng)營第一個門店之后，瑞幸花費18個月于2019年5月17日在納斯達(dá)克證券交易所上市，發(fā)行股份數(shù)量2.5億，當(dāng)天市值達(dá)到50億美元，成為史上最快上市的中概股公司；一直到2020年1月17日，瑞幸都是紅籌股的新星力量，收盤價翻倍增長到126億美元。它的發(fā)展速度讓人起疑，于是2020年2月，著名的中概股做空機構(gòu)渾水公司發(fā)布了瑞幸咖啡的做空報告，直擊瑞幸虛構(gòu)交易、財務(wù)造假等問題，明確指出瑞幸咖啡在2019年度報告中存在虛增收入和支出的行為。接著，瑞幸咖啡公司、中金公司和瑞士信貸等企業(yè)都否認(rèn)了報告中的所有指控，并表示該機構(gòu)報告毫無依據(jù)，存在重大缺陷。然而事件發(fā)酵了兩個月后，在2020年4月2日，瑞幸成立“特別委員會”就內(nèi)部管理展開調(diào)查發(fā)現(xiàn)，CEO劉劍及其幾個下屬涉嫌從事捏造交易的不當(dāng)行為，虛增成本費用以及高達(dá)22億元人民幣的利潤收入，隨著安永會計師事務(wù)所派出專業(yè)團隊進行審計，迫使瑞幸公開“自爆”財務(wù)造假，讓瑞幸坐實了這一事實，推動了事件曝光。公開承認(rèn)財務(wù)舞弊行為之后，瑞幸收到了納斯達(dá)克的退市通知，于2020年6月29日停牌并進行退市備案，瑞幸的股價定格在了1.38億美元/股，相較于上市時17美元的發(fā)行價縮水超過了90%。隨后，根據(jù)《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》與《中華人民共和國會計法》，對實施虛假宣傳的第三方公司予以處罰，不僅就瑞幸此次舞弊行為罰款1.8億美元，還將依法追究刑事責(zé)任，此外瑞幸還可能收到財務(wù)部和稅務(wù)部的罰單，此次財務(wù)舞弊事件也成為了新零售背景下的經(jīng)典案例。瑞幸咖啡財務(wù)舞弊手段分析當(dāng)前社會，上市公司進行財務(wù)舞弊的方式五花八門，并且隨著技術(shù)的發(fā)展，舞弊手段也越來越隱蔽，難以識別。常見的財務(wù)舞弊手段主要有利用信息披露舞弊、利用收入確認(rèn)舞弊、利用成本費用舞弊以及利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊等等。瑞幸就是由于信息披露方面的不足，促成了財務(wù)報表使用者實施了舞弊行為，根據(jù)研究，瑞幸咖啡主要的舞弊手段有以下幾種：虛增銷售收入首先，通過虛增銷售商品的數(shù)量偽造了良好銷售景象。根據(jù)瑞幸公布的單個門店的日銷售商品：2019年Q3為444件，2019年Q4為483-506件，但是根據(jù)渾水機構(gòu)長達(dá)11260小時對線下門店進行監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，2019年Q4單個門店每日銷售額僅為263件商品，就第三季度而言瑞幸咖啡每個商店每天的商品銷量至少夸大了69%，第四季度至少夸大88%。通過研究瑞幸的銷售模式就不難發(fā)現(xiàn)，其實增加銷售數(shù)量的具體方法就是在線控制訂單生成的3位數(shù)二維碼順序，使其隨機跳躍達(dá)到人為提升App或者小程序中在線銷量的目的。其次，瑞幸財務(wù)數(shù)據(jù)夸大了商品售價。瑞幸2019年第三季度的財報顯示每件商品售價為11.2元，但是實際上瑞幸一直以高折扣度的優(yōu)惠券提高用戶粘性，APP或者小程序中的購買價格僅為9-10元，虛增了12.3%，這表明售價為上市價格的46%，而非披露的55%。在第四季度瑞幸的管理層又再次調(diào)高了商品的銷售單價，使得實際售價與所標(biāo)單價差距越來越大，成功虛增了一大筆收入。虛增成本費用瑞幸作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在宣傳方面必定是花費了較高成本，但是正是因為如此，在宣傳方面特別是廣告費更容易虛增成本。根據(jù)渾水做空機構(gòu)報告顯示，瑞幸在廣告費上的財報開銷比實際開銷夸大逾150%，并且主要集中在分眾傳媒的廣告費上。在瑞幸咖啡2019年3季度的財務(wù)報告中，廣告費為3.82億元，但根據(jù)CTR（點擊通過率）顯示分眾傳媒的4600萬元的支出僅占瑞幸咖啡廣告支出的12%，意味著就這一個名目上就虛增了3億成本，這一數(shù)額與其虛增的收入數(shù)額十分接近，因此瑞幸的操作方法很可能是將這部分的成本費用重新填入門店收入中，完成了財報上的舞弊行為。隱含的關(guān)聯(lián)方交易由于關(guān)聯(lián)方交易具有比較高的隱蔽性，因此大部分公司在進行利潤調(diào)節(jié)時都會選用這種方式。據(jù)調(diào)查了解，神州租車是神州優(yōu)車的母公司，而瑞幸董事長陸正耀曾經(jīng)從神州優(yōu)車收購過寶沃的股份，且為瑞幸咖啡提供廣告服務(wù)的氫動益維科技股份有限公司，也是神州租車的分支機構(gòu)，正是與這幾家公司的親密且復(fù)雜的關(guān)系，使得財富轉(zhuǎn)移的方式更加隱蔽。2020年7月，據(jù)氫動益維的公告顯示，由于未披露與神州優(yōu)車和瑞幸咖啡之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，收到了證監(jiān)會予以警告或罰款，這也坐實了瑞幸咖啡通過關(guān)聯(lián)方交易隱藏財務(wù)舞弊行為的事實。（三）瑞幸咖啡財務(wù)舞弊成因分析1、管理層道德意識不足GONE理論中提到的貪婪因子指的是一個人的道德判斷，在企業(yè)的財務(wù)舞弊行為中集中表現(xiàn)為道德意識的不足。在舞弊者眼里，由于不斷追求財富和地位，弱化道德底線，他們認(rèn)為舞弊行為只是一種財務(wù)差錯，是為了公司能夠迅速發(fā)展和盈利而采取的合理合法的措施，在這種錯誤的商業(yè)意識的支配下，舞弊行為便發(fā)生了。在瑞幸提交給美國證券交易委員會的報告中提到，此次財務(wù)舞弊是由公司首席經(jīng)營官劉劍帶領(lǐng)團隊進行了22億元人民幣的造假，揭示了高管在企業(yè)內(nèi)部享有更大決策權(quán)，也更容易利用職權(quán)為舞弊行為打掩護。其次，瑞幸的獨立董事SeanShao在其擔(dān)任董事的其他4家公司都被查出存在欺詐行為，聯(lián)合創(chuàng)始人之一楊飛也曾因違反廣告法被捕，體現(xiàn)了此次造假與領(lǐng)導(dǎo)人長期作假的習(xí)慣性思維密不可分。企業(yè)高管實施財務(wù)舞弊，一方面是由于公司運營壓力和為謀取不正當(dāng)利益的意識，另一方面則是因為道德意識和法律意識淡薄，因此企業(yè)管理層的道德品質(zhì)是驅(qū)使企業(yè)進行財務(wù)舞弊的重要成因之一。2、內(nèi)部控制制度存在缺陷（1）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡對于瑞幸咖啡而言，財務(wù)舞弊的內(nèi)因主要是企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)存在失衡現(xiàn)象，據(jù)調(diào)查顯示Sunyingwong實際上是董事長陸正耀的姐姐，而陸正耀和錢治亞都來自神州優(yōu)車，在下列反映股權(quán)結(jié)構(gòu)的表格中，存在密切關(guān)系的三人持股超過60%，充分體現(xiàn)了股權(quán)的高度集中，很可能使得瑞幸變成隱藏的家族企業(yè)，股東之間占股比例的失衡導(dǎo)致相互制衡關(guān)系的缺乏，讓公司的治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，為財務(wù)舞弊埋下了隱患的種子。表1瑞幸咖啡股權(quán)結(jié)構(gòu)持股人持股數(shù)量（萬股）持股比例（%）股東情況陸正耀96.9730.53董事長錢治亞62.5019.68CEOSunyingWong39.3812.34陸正耀姐姐黎輝37.7911.90神州優(yōu)車投資者劉二海21.456.75神州優(yōu)車投資者（資料來源：瑞幸咖啡2020年1月招股說明書）（2）缺乏完善風(fēng)險評估機制風(fēng)險評估是常用的量化指標(biāo)，作為風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，在不斷變化的市場環(huán)境中，風(fēng)險評估意識和評估機制是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的根本。由于瑞幸在國外上市，大部分的融資資金都來自外部，但是在近三年的現(xiàn)金流量表中都顯示投資和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，由此可見，在大力拓張線下門店的同時太過依賴外部的融資，容易造成資金熔斷，增大了財務(wù)風(fēng)險。但是瑞幸始終都沒有根據(jù)現(xiàn)金流情況對資金結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，充分體現(xiàn)了其缺乏完善的風(fēng)險評估機制。另一方面，由于瑞幸屬于新型互聯(lián)網(wǎng)零售企業(yè)，市場小關(guān)注低，為了在經(jīng)營前期能夠破除文化差異搶占先機，選擇通過發(fā)放大量優(yōu)惠券的低價經(jīng)營模式進行銷售，卻忽視了消費者對于價格的敏感程度，導(dǎo)致即使公司處于負(fù)現(xiàn)金流的逆境也只能被迫保持低價銷售。因此，瑞幸咖啡在爭奪國內(nèi)市場的時候忽視了實際市場上的經(jīng)營風(fēng)險方面的評估環(huán)節(jié)，造成了后續(xù)為了掩蓋銷售困境而進行的財務(wù)舞弊行為。3、外部監(jiān)督市場發(fā)展不完善（1）中介機構(gòu)服務(wù)失責(zé)瑞幸咖啡公司的審計機構(gòu)安永華明會計師事務(wù)所，是中介服務(wù)機構(gòu)中的龍頭企業(yè)之一。注冊會計師在跟隨專業(yè)團隊完成審計工作后，對上市公司的財務(wù)報表發(fā)表審計意見，對財務(wù)報表是否存在重大錯報進行保證，是投資者進行投資的重要信息。瑞幸咖啡此次的財務(wù)舞弊事件，作為專業(yè)龍頭機構(gòu)的安永對瑞幸的審計工作有所失職。據(jù)報道，安永表示對瑞幸自成立到上市前的財報進行了審計，并作出了相應(yīng)審計報告。2020年1月瑞幸公開發(fā)布完成11億美元指標(biāo)時，安永并未察覺存在財務(wù)問題。截止2020年4月瑞幸承認(rèn)舞弊行為，安永會計師事務(wù)所都還未對瑞幸2019年年報發(fā)布審計報告。作為瑞幸的審計機構(gòu)，安永使得瑞幸處在一個相對較為寬松的外部監(jiān)管環(huán)境中，為其財務(wù)舞弊創(chuàng)造了機會。（2）上市公司監(jiān)管體系不完善國內(nèi)外對于上市公司的監(jiān)管體系都存在或多或少的漏洞。在美國，負(fù)責(zé)瑞幸上市的納斯達(dá)克交易所采用注冊制上市，上市之前只需要產(chǎn)品主要指標(biāo)達(dá)標(biāo)即可，導(dǎo)致監(jiān)管部門很難迅速發(fā)現(xiàn)問題，給瑞幸高管實施舞弊行為提供了潛在機會；并且，美國證監(jiān)會披露的財務(wù)舞弊問題只占舞弊問題中的7%，重視程度不夠。在我國，對于財務(wù)舞弊的處罰力度相對較小，有時候甚至出現(xiàn)主體錯位的現(xiàn)象。根據(jù)相關(guān)學(xué)者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，我國證監(jiān)會對于2016年-2019年的處罰中，對會計師事務(wù)所實施的處罰力度大過實施財務(wù)舞弊行為的企業(yè)，這種處罰缺乏合理性，主次顛倒不利于企業(yè)的健康發(fā)展，只會滋生更多不法行為。中國的資本市場發(fā)展僅30年，還有許多體制機制尚未健全，存在法律漏洞，如果不加快完善改進，這將成為舞弊行為的溫床。瑞幸咖啡舞弊事件的啟示（一）完善合理的獎勵約束機制從至今發(fā)生的財務(wù)舞弊案例情況來看，大部分舞弊行為都與企業(yè)高級管理層密切相關(guān)，高級管理層擁有極大的權(quán)力，掌握著公司發(fā)展的目標(biāo)和命脈，也很大程度決定了企業(yè)是否實施舞弊行為。高管的道德意識直接影響公司的文化風(fēng)氣，因此，首先在高管人員的聘任程序制定上，應(yīng)當(dāng)?shù)履懿⒅?，既要關(guān)注個人的工作能力和工作經(jīng)驗，注重其發(fā)展?jié)撃芎凸芾順I(yè)績，也要關(guān)注其人格品質(zhì)，實施嚴(yán)格的資格審查，對曾經(jīng)存在不法行為產(chǎn)生不良后果的人不予聘用。其次，人才的活力重在激勵約束機制的完善，可以將個人品德加入業(yè)績考核中，同時注重短期激勵與長期股權(quán)激勵相結(jié)合，擯棄唯利潤論、唯營收論的評價指標(biāo)，建立更加多元化的高管評價體系，重視公司信息披露的法律風(fēng)險，以制度先行的作用引領(lǐng)企業(yè)高管真正為提高企業(yè)質(zhì)量，促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展而進行科學(xué)合理決策。就像瑞幸在《2021年股權(quán)激勵計劃》中提及通過授予員工期權(quán)、限制性股票和其他形式的獎勵多點結(jié)合激發(fā)人才內(nèi)生動力，根據(jù)行業(yè)發(fā)展周期和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，制定合理的戰(zhàn)略發(fā)展措施，也更加契合國家在十四五規(guī)劃中提出的穩(wěn)中求進的發(fā)展展望。（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制管理制度1、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)目前企業(yè)采用的股權(quán)結(jié)構(gòu)多為兩種，傳統(tǒng)企業(yè)為同股同權(quán)結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多采用同股不同權(quán)結(jié)構(gòu)。同股同權(quán)雖然體現(xiàn)了股東平等的理念，但是代理成本過高，容易導(dǎo)致企業(yè)治理權(quán)與所有權(quán)的分離，管理層可能會將自身績效置于公司利益之上，導(dǎo)致股東權(quán)益被侵犯；同股不同權(quán)可以保持初創(chuàng)團隊的治理權(quán)，提升治理效能，但是增大了大股東侵害中小股東利益的風(fēng)險，容易導(dǎo)致公司內(nèi)部控制體系失效。因此，本文認(rèn)為從企業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)應(yīng)該綜合考慮市場情況和公司發(fā)展需要，同時確保內(nèi)部控制體系的有效性，對現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)進行創(chuàng)新改善，制定出有助于企業(yè)長久發(fā)展的新型結(jié)構(gòu)類型。并且上市公司需要優(yōu)化自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強中小股東的話語權(quán)，避免大股東一手遮天的情況，從而發(fā)揮中小股東在提高財務(wù)信息披露質(zhì)量上的作用。此外，在權(quán)威文件《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》中明確提到了企業(yè)要設(shè)置合理的職能機構(gòu)，加強機構(gòu)之間的制衡監(jiān)督，例如公司監(jiān)事會和審計委員會的監(jiān)督職能應(yīng)該發(fā)揮出來，可以避免擱置現(xiàn)象發(fā)生。2、完善風(fēng)險評估機制風(fēng)險具有不確定性，會對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)產(chǎn)生巨大影響，不管是“灰犀?！边€是“黑天鵝”，都會造成不可逆影響。防范化解重大風(fēng)險作為我國的三大攻堅戰(zhàn)之一，引領(lǐng)著我們重視風(fēng)險評估，健全風(fēng)險評估體系是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險、做好防范措施的必然要求。大數(shù)據(jù)時代，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境面臨大換血，不管是會計信息電子化，還是新零售商業(yè)模式的普及，倒逼著企業(yè)要加大管控力度，培養(yǎng)專業(yè)人員的風(fēng)險管控意識，規(guī)范識別風(fēng)險的手段。風(fēng)險評估可以有效促進企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的確定，充分考慮風(fēng)險與價值，有利于提高企業(yè)的核心競爭力和盈利能力。因此，企業(yè)要根據(jù)所在行業(yè)的市場行情和經(jīng)營特點，整合、評估和分析可能會遇到的風(fēng)險，制定緊急預(yù)案，能夠快速化解風(fēng)險，減少損失。（三）健全外部監(jiān)督體系1、強化中介機構(gòu)的作用當(dāng)前會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)競爭激烈，中介機構(gòu)通常通過降低自己的經(jīng)營成本彌補收費低帶來的損失，加上有些上市公司有意隱瞞，導(dǎo)致中介機構(gòu)難以發(fā)現(xiàn)其舞弊行為。因此，為了保證中介機構(gòu)的審計質(zhì)量，可以通過外力驅(qū)動，優(yōu)化修改相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制度保障會計師事務(wù)所的合理收入。并且財務(wù)部等主管部門應(yīng)該加大對中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平的監(jiān)管，促進機構(gòu)中審計人員專業(yè)能力的提升，避免因為不熟悉該項業(yè)務(wù)流程而漏查錯查，也能夠更好地發(fā)揮中介機構(gòu)對于上市公司的監(jiān)督作用。2、完善監(jiān)督體系的制定據(jù)相關(guān)研究統(tǒng)計，英國和加拿大在完善上市和監(jiān)管體系時能夠產(chǎn)生一些正面效應(yīng)，公司上市最低資本要求每提高1800萬美元，財務(wù)舞弊行為發(fā)生率就會降低27.4%；上市標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則要求越嚴(yán)格，財務(wù)舞弊發(fā)生概率越低。一方面，鼓勵媒體發(fā)揮積極作用。在上市公司舞弊案例中，如新大地公司等舞弊行為的發(fā)現(xiàn)都是源自媒體報道，盡管媒體不具備對資本市場專業(yè)監(jiān)管的能力和權(quán)力，但是輿論的介入在一定程度上可以讓企業(yè)的財務(wù)運轉(zhuǎn)公開化、透明化，可以更好發(fā)揮大眾監(jiān)督的作用，構(gòu)建共建共治共享的發(fā)展格局。另一方面，健全相關(guān)法律法規(guī)，推進深化改革。以前舊的《證券法》對于上市公司的舞弊處罰最高僅有60萬元，這在巨大利益面前不值一提，無法真正起到威懾作用，所以要完善財務(wù)舞弊的處罰制度，加大處罰力度和違法成本，可以從根源上減少舞弊行為的發(fā)生。其次，要強化事